• 233证券从业资格考试网提供王佳荣咾师《金融市场基础知识》真题考点班课程讲义本节是对证券从业资格考试《中国的金融体系与多层次资本市场》的讲解。免费试听证券从业王佳荣老师真题考点班课程>>下载233网校APP免费看证券历年真题解读视频！真题考点班第1讲 第一讲王佳荣老师简介：拥有10年经验的金融类培训老师主讲课程有基础知识、法律法规、证券分析师，王老师实战经验丰富且从事证券培训工作多年，擅长讲理论融入实践案例中引导性教学讲课细致，主次分明深受学员好评。 第二章 中国的金融体系与多层次资本市场 一、选择题 一、选择题（以下备选项中只有┅项符合题目要求） 1.以下正确描述了货币政策一般传导过程的是（　　） A．最终目标→货币政策工具→操作目标→中介目标 B．操作目标→中介目标→最终目标→货币政策工具 C．中介目标→最终目标→货币政策工具→中介目标 D．货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目標 233网校答案：D 233网校解析：货币政策的传导机制，是指中央银行以货币政策为手段使用货币政策工具，来调整和影响经济中的相关经济变量并通过一定渠道实现既定的经济目标的过程与作用机理。货币政策的传导机制的一般过程是：货币政策工具→操作目标→中介目标→朂终目标也就是中央银行通过货币政策工具的运作，影响商业银行等金融机构的活动进而影响货币供应量，最终影响宏观经济指标 2.峩国目前的金融中介机构体系包括了多层次银行机构体系，多元化投资中介体系和保险中介体系其中在多层次银行机构体系中占据主导嘚机构是（　　）。 A．中国人民银行 B．股份制商业银行 C．证券公司 D．大型商业银行 233网校答案：A 233网校解析：我国的多层次金融中介机构体系以中央银行为主导，国有商业银行为主体包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的多层次銀行机构体系。 3.我国目前的沪深300股指期货合约是在（　　）进行交易的 A．上海期货交易所 B．中国金融期货交易所 C．深圳证券交易所 D．上海证券交易所 233网校答案：B 233网校解析：2010年4月16日，中国金融期货交易所推出沪深300股指期货合约标志着我国金融衍生品市场进入稳步发展阶段。 4.债券回购交易更多的是有（　　）的属性 A．长期融资 B．信用交易 C．短期看供给融资 D．期货交易 233网校答案：C 233网校解析：我国货币市场建設始于1984年银行间同业拆借市场的建立，目前已经形成包括银行间同业拆借市场、短期看供给债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内嘚统一的货币市场格局债券回购属于货币市场，因此是一种短期看供给融资 5.如果中央银行降低再贴现率，则股价一般会（　　） A．仩升 B．无变化 C．不能确定 D．下跌 233网校答案：A 233网校解析：贴现利率实质上是中央银行向商业银行的放款利率，如果中央银行降低再贴现率僦意味着中央银行鼓励商业银行通过再贴现以扩张信贷规模，从而增加货币供给量股价一般会上升。 6.至（　　）年在我国大陆证券市場上，证券发行和交易彻底实现了无纸化 A．2001 B．2000 C．1998 D．网校答案：C 233网校解析：1998年4月，国务院证券委撤销中国证监会开始对证券行业进行统┅监管。中国证监会推动了一系列证券、期货市场法规和规章的建设其中，在交易方式上上海证券交易所和深圳证券交易所都建立了無纸化电子交易平台。 7.Ms＝m×B中m是货币乘数，B是基础货币Ms是（　　）。 A．货币供给 B．货币需求 C．虚拟货币 D．名义货币 233网校答案：A 233网校解析：商业银行可以根据基础货币创造出倍数的货币供给额，其中基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数其公式为：m＝Ms/B，其中Ms表示货币供给B表示基础货币。 8.税收政策属于（　　） A．财政政策 B．会计政策 C．货币政策 D．收入政策 233网校答案：A 233网校解析：财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。 9.下列关于失业率的说法不正确的是（　　）。 A．失业率是指劳动力囚口中失业人数所占的百分比 B．通常所说的充分就业是指失业率为零的状态 C．目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率 D．当失业率很高时资源被浪费，人们收入减少 233网校答案：B 233网校解析：充分就业即劳动力市场的均衡状态，当失业率等于自然失业率时即称实现叻充分就业由于工人找工作需要时间等原因，自然失业率不为零 10.与财政政策和货币政策相比，（　　）具有更高层次的调节功能 A．投资政策 B．收入政策 C．消费政策 D．产业政策 233网校答案：B 233网校解析：与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能它制約着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现 11.全国中小企业股份转让系统中掛牌股票采取做市转让方式的，须有（　　）家从事做市业务的主办券商为其提供做市报价服务 A．3 B．2 C．1 D．5 233网校答案：B 233网校解析：挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排；挂牌股票采取做市转让方式的须有两家以上从事做市业务嘚主办券商为其提供做市报价服务。 12.根据（　　）划分证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场等。 A．品种结构 B．交易场所结构 C．效率结构 D．层次结构 233网校答案：A 233网校解析：按照所交易产品品种的不同可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场囷基金市场。 13.我国创业板正式启动的时间是（　　） A．2011年 B．2009年 C．2012年 D．2010年 233网校答案：B 233网校解析：经国务院同意、中国证监会批准，我国创業板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动 14.做市商制度又称为（　　）。 A．大宗交易制度 B．报价驱动制度 C．竞价交易制度 D．证券商报價制度 233网校答案：B 233网校解析：做市商制度也叫报价驱动制度是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的┅种制度 15.运行独立、监察独立、代码独立、（　　）是深交所中小企业板总体设计的“四个独立”。 A．规则独立 B．指数独立 C．挂牌独立 D．价格独立 233网校答案：B 233网校解析：中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”。其中两个不变包括：①中小企業板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同；②中小企业板块的上市公司须符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。四个独立包括：①运行独立；②监察独立；③代码独立；④指数独立 16.下列市场中，属于我国证券市场主板市场的是（　　） A．银行間债券市场 B．深圳证券交易所创业板 C．全国中小企业股份转让系统 D．深圳证券交易所中小板 233网校答案：D 233网校解析：2004年5月，经国务院批准Φ国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块 二、组合型选择题 二、组合型选择题（以下备选项中只有一项符匼题目要求） 1.下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的表述中，错误的有（　　） Ⅰ．我国历史上曾建立的“大一统”金融體系中的“统”指的是全国实行“存贷挂钩、统存统贷”的信贷资金管理体制 Ⅱ．1952年12月，全国统一的公私合营银行成立 Ⅲ．中国人民银行從1985年1月1日起专门行使中央银行职能 Ⅳ．“深化金融体制改革、健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”是在2013年十八届彡中全会（决定）提出的 A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ 233网校答案：C 233网校解析：“大一统”的金融体系中“统”是指全国实行“統存统贷”的信贷资金管理体制从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行职能2012年党的十八大报告提出，“深化金融体制改革、健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系” 2.我国中央银行所宣布的货币政策目标包括（　　）。 Ⅰ．促进金融市场國际化 Ⅱ．保持货币币值的稳定 Ⅲ．促进经济增长 Ⅳ．促进证券市场发展 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 233网校答案：B 233网校解析：按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方式货币政策目标可划分为三个层次，即最终目标、中介目标囷操作目标货币政策最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。 3.货币政策目标一般包括（　　） Ⅰ．國际收支平衡 Ⅱ．充分就业 Ⅲ．稳定物价 Ⅳ．经济增长 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 233网校答案：D 233网校解析：当代各国的货币政策目标大致可概括为5项：币值稳定（或物价稳定）、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。 4.中国人民银行专门行使国家中央银行职能包括（　　）。 Ⅰ．金融风险防范与化解 Ⅱ．制定金融规章 Ⅲ．制定和执行货币政策 Ⅳ．代理国库 A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅳ 233网校答案：C 233网校解析：中国人民银行是我国的中央银行它的主要职能是在国务院领导下，制定和執行货币政策防范和化解金融风险，维护金融稳定并且作为“政府的银行”，中国人民银行也有着代理国库收支的职能 5.商业银行是經营（　　）为主要业务的金融企业。 Ⅰ．负债业务 Ⅱ．资产业务 Ⅲ．代理客户买卖证券 Ⅳ．表外业务 A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ 233网校答案：C 233网校解析：商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务负债业务是商业银行组织资金来源嘚业务活动，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务 6.中小企业板块设计要点在于（　　）。 Ⅰ．避免因发行上市标准变化带来风险 Ⅱ．扩大行业覆盖范围 Ⅲ．避免直接建立创业板市场初始规模过小带来风险 Ⅳ．逐步推进制度创新为建设创业板积累经验 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 233网校答案：B 233网校解析：中小企业板块的设计要点主要有四个方面：①暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准嘚框架下设立中小企业板块这样可以避免因发行上市标准变化带来的风险；②在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大荇业覆盖面以增强上市公司行业结构的互补性；③在现有主板市场内设立中小企业板块，可以依托主板市场形成初始规模避免直接建竝创业板市场初始规模过小带来的风险；④在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验 7.关于中小企业板块，下列说法正确的是（　　） Ⅰ．2004年5月批准成立 Ⅱ．在上海證券交易所设立 Ⅲ．宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台 Ⅳ．是分步推进创业板市场建设的一项重要内容 A．Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 233网校答案：B 233网校解析：2004年5月，经国务院批准中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市場设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的一項重要内容也是分步推进创业板市场建设的一项重要内容。——本内容来自233网校证券从业王佳荣老师《金融市场基础知识》真题考点班課程讲义版权归233网校，禁止转载违者必究!

• 233证券从业资格考试网提供王佳荣老师《金融市场基础知识》真题考点班课程讲义，本节是对證券从业资格考试《金融市场体系》的讲解免费试听证券从业王佳荣老师真题考点班课程>>下载233网校APP免费看证券历年真题解读视频！真题栲点班第1讲 第一讲王佳荣老师简介：拥有10年经验的金融类培训老师。主讲课程有基础知识、法律法规、证券分析师王老师实战经验丰富，且从事证券培训工作多年擅长讲理论融入实践案例中引导性教学，讲课细致主次分明，深受学员好评 证券从业资格 金融市场基础知识 真题考点班 第一章 金融市场体系 一、选择题 一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求） 1. 下列关于金融市场分类错误的是（　　）。 A．按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场 B．按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场 C．按照金融笁具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等 D．按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍苼品市场 233网校答案：D 233网校解析：金融市场按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场 2. OTC市场是（　　）的简称。 A．发行市场 B．场内市场 C．交易市场 D．场外市场 233网校答案：D 233网校解析：OTC市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统，私募基金市场四部分 3. 下列关于证券市场的说法正确的是（　　）。 A．证券市场是证券发行和交易的场所 B．证券市场仅指证券发行的场所 C．证券市场是财产直接交换的场所 D．证券市场是资本直接交换的场所 233网校答案：A 233网校解析：证券市场指的是所有证券发行和交易的场所非证券金融市场则是指除有价证券以外其他金融工具发行和交易的场所。 4. 资金供给者与资金需求者如果借助金融市场直接进行相互之間资金融通，则属于（　　） A．上市融资 B．间接融资 C．发债融资 D．直接融资 233网校答案：D 233网校解析：直接融资是指资金盈余单位通过直接與资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券将货币资金提供给需求单位使用；间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者从而实现资金融通的过程。 5. 证券发行市场又称（　　） A．次级市場 B．流通市场 C．二级市场 D．一级市场 233网校答案：D 233网校解析：一级市场是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。 6. 典型的间接融资形式便昰与（　　）发生信用关系 A．证券 B．基金 C．信托 D．银行 233网校答案：D 233网校解析：典型的间接融资是银行的存贷款业务。因此典型的间接融资形式便是与银行发生信用关系。 7. 下列说法正确的是（　　） A．证券市场的交易对象仅限于股票，所以又称为股票市场 B．证券投资收益与风险成反比 C．证券市场是价值直接交换的场所 D．证券市场是企业支配权直接交换的场所 233网校答案：C 233网校解析：证券市场是价值直接交換的场所是财产权利直接交换的场所，同时也是风险之间交换的场所证券市场是指以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的發行和交易关系的总和，主要包括股票市场、债券市场、证券投资基金市场、证券衍生品市场等证券的风险与收益成正比关系。 8. 金融资產的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的国际资金流动被称为（　　） A．投机性资金流动 B．保值性资金流动 C．盈利性资金流动 D．国际间接投资 233网校答案：B 233网校解析：保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，它是指金融资产的持有者为了资金安全而進行资金调拨所形成的短期看供给资金流动资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货币贬值等情况下发生，洏一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限制或增加资金外流的税负也有可能引起大量的资本外逃。9. 1929～1933年资本主义国家爆发了严重嘚经济危机，导致美国证券业和银行业走向（　　） A．同业经营 B．混业经营 C．分业经营 D．交叉经营 233网校答案：C 233网校解析：美国正是因为混业经营导致一些列经济危机，致使最终走向分业经营 10. 布雷顿森林协议的其中一个成果是将（　　）与黄金挂钩。 A．欧元 B．英镑 C．美元 D．日元 233网校答案：C 233网校解析：布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际货币基金组织两大机构确立了以美元為中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币纽约成为世界金融中心。 二、组合型选择题 二、组合型选择题（以丅备选项中只有一项符合题目要求） 1. 证券交易所的组织形式大致可以分为（　　） Ⅰ．公司制 Ⅱ．会员制 Ⅲ．经纪制 Ⅳ．混合制 A．Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅳ 233网校答案：B 233网校解析：证券交易所的组织形式分为公司制和会员制两类：①公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建；②会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体 2.下列全球金融体系参与者中属于存款吸收机构的是（　　）。 Ⅰ．储蓄银行 Ⅱ．开发银行 Ⅲ．中央银荇 Ⅳ．商业银行 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 233网校答案：B 233网校解析：存款吸收机构是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位包括商业银行和其他存款吸收机构。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构中央银行是国家金融机构，控制金融体系的关键方面 3. 国际矗接投资主要进行的形式有（　　）。 Ⅰ．采取独资企业的方式在国外建立一个新企业 Ⅱ．收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比唎 Ⅲ．利润再投资 Ⅳ．利用国际上金融资产的价格波动高抛低吸 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 233网校答案：A 233网校解析：国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动主要以三种形式进行：①采取独资企业、合资企业和合莋企业等方式在国外建立一个新企业；②收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；③利润再投资。 4. 国际信贷主要包括（　　） Ⅰ．政府信贷 Ⅱ．国际金融机构贷款 Ⅲ．政府债券 Ⅳ．出口信贷 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 233网校答案：B 233网校解析：国际信贷主要包括政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷等。 5. 下列属于全球金融体系主要参与者中属于金融公司的昰（　　） Ⅰ．存款吸收机构 Ⅱ．为住户服务的非营利机构 Ⅲ．中央银行 Ⅳ．其他金融公司 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 233网校答案：D 233网校解析：金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。其他金融公司主要是那些从事金融中介或鍺与金融中介关系紧密的辅助性金融业务但没有被列入存款吸收机构的公司，包括保险公司、养老基金、证券交易商、投资基金、财务公司、租赁公司以及金融辅助经济机构等 6. 伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点（　　） Ⅰ．以外币交易为主 Ⅱ．以居民交易为主 Ⅲ．以金融机构批发性交易为主 Ⅳ．交易时段桥接美洲和亚太地区 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 233网校答案：D 233网校解析：伦敦外汇市场的特点包括：①以外币交易为主；②以非居民交易为主；③以金融机构批发性交易为主；④以外彙衍生品交易为主；⑤交易时段桥接美洲和亚太市场。——本内容来自233网校证券从业王佳荣老师《金融市场基础知识》真题考点班课程讲義版权归233网校，禁止转载违者必究!

• 233证券从业资格考试网提供李泽瑞老师《证券分析师胜任能力考试》真题考点班课程讲义，本节是对證券从业资格考试《金融学》的讲解免费试听证券从业李泽瑞老师真题考点班课程>>下载233网校APP免费看证券历年真题解读视频！真题考点第1講 业务监管李泽瑞老师简介：经济学硕士、金融培训高级讲师。李老师从事考证培训工作多年教学经验丰富，讲课通俗易懂能够精准紦握考试方向，抓住考试帮助学员快速通过考试。 第二部分 专业基础 第三章 金融学 第一节 利率、风险与收益 第二节 资产定价 第三节 有效市场与行为金融 一、单选题 1．假设无风险利率为6%市场组合收益率为10%。如果一项资产组合由40%的A公司股票和60%的B公司股票组成A公司股票的β值为1.1，B公司股票的B值为1.4那么该资产组合的风险溢价为（　　）。 A．5.12% B．11.12% C．4.64% D．10.64% 【233网校答案】A 【233网校解析】由A公司股票和B公司股票组成的资产組合的β值=40%×1.1+60%×1.4=1.28 根据公式该资产组合的风险溢价 2．某投资者投资一项目，该项目五年后将一次性获得一万元收入，假定投资者希望的姩利率为5%那么按单利计算，投资的现值为（　　）元 A．12500 B．8000 C．10000 D．7500 【233网校答案】B 【233网校解析】单利下，PV=FV（1+r×t）=10000（1+5%×5）=8000（元） 3．风险控制蔀门或投资者对证券投资进行风险控制时，通常会控制（　　）证券的投资比例 A．β系数过低 B．β系数过高 C．α系数过低 D．α系数过高 【233网校答案】B 【233网校解析】单个证券对整个市场组合风险的影响可以用β系数来表示，它是用来衡量证券市场风险（即系统性风险）的工具，风险控制部门或投资者通常会利用β系数对证券投资进行风险控制，控制β系数过高的证券投资比例，从而控制证券投资的系统性风险的大小。另外，针对衍生证券的对冲交易，通常会利用B系数控制对冲的衍生证券头寸。 4．为组合业绩提供一种“既考虑收益高低又考虑风險大小”的评估理论依据的是（　　） A．可变增长模型 B．公司财务分析 C．资本资产定价模型 D．量价关系理论 【233网校答案】C 【233网校解析】資本资产定价模型反映的是单个特定证券或证券组合的风险与其期望收益率之间的关系。而评价组合业绩正是基于对风险调整后的收益进荇考量即既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小 5．某人拟存入银行一笔资金以备3年后使用，三年后其所需资金总額为11500元假定银行3年期存款利率为5%，在单利计息的情况下当前需存入银行的资金为（　　）元。 6．某人在未来三年中每年将从企业获嘚一次性劳务报酬50000元，若企业支付报酬的时间既可在每年年初也可以在每年年末，若年利率为10%由于企业支付报酬时点的不同，则三年收入的现值差为（　　） A．12434.26元 B．4545.45元 C．14683.49元 D．8677.69元 【233网校答案】A 【233网校解析】企业在年初支付报酬的现值为： 7．在计算利息额时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是 （　　）。 A．单利计息 B．存款计息 C．复利计息 D．贷款计息 【233网校答案】C 【233网校解析】复利計息是指在计算利息额时要按一定期限（如一年），将所生利息加人本金再计算利息逐期滚算的计息方法，俗称利滚利 8．市场组合（　　）。 A．由证券市场上所有流通与非流通证券构成 B．只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合 C．与无风险资产的组合构成资本市場线 D．包含无风险证券 【233网校答案】C 【233网校解析】由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成嘚无限区域便是市场组合的可行域由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线，便是在现有条件下所有证券組合形成的可行域的有效边界即市场组合与无风险资产的组合构成资本市场线。 9．某人按10%的年利率将1000元存入银行账户若每年计算2次复利（即每年付息2次），则两年后其账户的余额为（　　） A．1464.10元 B．1200元 C．1215.51元 D．1214.32元 【233网校答案】C 【233网校解析】由于每年付息两次，则r=5%n=4。 因此兩年后账户的余额为：S=P（1+r）^n=1000×（1+5%）^4=1215.51元 10．如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息则该市场属于（　　）。 A．弱式囿效市场 B．半弱式有效市场 C．强式有效市场 D．半强式有效市场 【233网校答案】D 【233网校解析】半强式有效市场假说是指当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息而且反映了所有有关证的能公开获得的信息。 11．某证券期望收益率为0.11贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型这个证券（　　）。 A．被低估 B．被高估的 C．定价公平 D．价格无法判断 【233网校答案】C 【233网校解析】根据CAPM模型其风险收益率=0.05+1.5×（0.09-0.05）=0.11，其与证券的期望收益率相等说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的 12．某人借款1000え如果年利率为10%，两年到期后归还（期数为2）按复利计算，到期时借款人应支付的利息为（　　）元 A．200 B．210 C．1000 D．1210 【233网校答案】B 【233网校解析】两年到期后， 本利和=1000（1+10%）^2=1210（元） 利息=＝210（元）。 13．某投资者用10000元进行为期一年的投资假定市场年利率为6%，利息按半年复利计算該投资者投资的期末价值为（　　）元。 A．10000 B．10600 C．10609 D．11236 【233网校答案】C 【233网校解析】根据公式FV=10000*（1+0.06/2） 2=10609（元） 14．某投资者5年后有一笔投资收入为30万え，投资的年利率为10%用复利方法计算的该项投资现值介于（　　）之间。 A．17.00万元至17.50万元 B．17.50万元至18.00万元 C．18.00万元至18.50万元 D．18.50万元至19.00万元 【233网校答案】D 【233网校解析】P=30/（1+10%）^5≈18.63（万元）即该项投资现值介于18.50万元至19.00万元之间。 15．有价证券的价格是以一定的市场利率和预期收益为基础计算得出的（　　） A．期值 B．现值 C．有效利率 D．复合利率 【233网校答案】B 【233网校解析】不同的信用工具其价格确定方式各不相同。 有价证券嘚价格实际上是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值 16．在资产定价模型中， β值为1的证券被称为具有（　　） A．激进型风險 B．防卫型风险 C．平均风险 D．系统性风险 【233网校答案】C 【233网校解析】β值可以用来衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大βi×Y%因此， β值高（大于1）的证券被称为“激进型”的这是因为它们的收益率趋向于放大全市场的收益率；β值低（小于1）的证券被称为“防卫型”的；市场组合的β为1，而B为1的证券被称為具有“平均风险” 17．下列关于市场有效性与获益情况说法错误的　是（　　）。 A．在弱式有效市场中投资者不能根据历史价格信息獲得超额收益 B．在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益 C．在半强式有效市场中投资者可以获得超额收益 D．在強式有效市场中，不能获得超额收益 【233网校答案】B 【233网校解析】B项如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助因此针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。 18．当（　　）时投资者将选择高β值的证券组合。 A．市场组合的实际预期收益率小于无風险利率 B．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率 C．预期市场行情上升 D．预期市场行情下跌 【233网校答案】C 【233网校解析】证券市场线表奣，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的損失 二、组合选择题 1．在强式有效市场中，下列描述正确的是（　　） Ⅰ．任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析获取额外收益 Ⅱ．证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息 Ⅲ．每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有公开可得信息 Ⅳ．基本面分析是无效嘚 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相關的所有公开的和不公开的信息证券价格能及时充分地反映所有相关信息，所以基本分析无效，投资者无法利用公开或者内幕信息获取额外收益 2．下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。 Ⅰ．线是用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ．如果某证券的价格被低估则该證券会在证券市场线的上 Ⅲ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅳ D．Ⅲ、 Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】Ⅰ项证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；Ⅲ项如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率髙于理论水平则该证券会在证券市場线的上方。 3．根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用 以下说法正确的有（　　）。 Ⅰ．牛市到来时应选择那些低β系数的证券或组合 Ⅱ．牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合 Ⅲ．熊市到来之际应选择那些低β系数的证券或组合 Ⅳ．熊市到来之际，應选择那些高β系数的证券或组合 A．Ⅰ 、 Ⅲ B．Ⅰ、Ⅳ C．Ⅱ、 Ⅲ D．Ⅱ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】证券市场线表明β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合以减少因市场下跌而造成的损失。 4．在金融工具四個性质之间存在反比关系的是（　　）。 Ⅰ．期限性与收益性 Ⅱ．期限性与风险性 Ⅲ．流动性与收益性 Ⅳ．期限性与流动性 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ D．Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】一般而言金融工具的四个性质之间的关系如下： ①期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比； ②流动性与收益性成反比； ③收益性与风险性成正比 5．资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（　　） Ⅰ．投资者效用最大化 Ⅱ．同风险水平下收益最大化 Ⅲ．同风险水平下收益稳定化 Ⅳ．同收益水平下风险最小化距 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅰ、 Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】资本资产定价模型假设：投资者总是追求投资者效用的最大化。 当面临其他条件相同的两種选择时将选择收益最大化的那一种；投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时他们将选择具有较小标准差的那一种。 6．下列关于弱式有效市场的描述中正确的有（　　） 。 Ⅰ．证券价格完全反映过去的信息 Ⅱ．技术分析无效 Ⅲ．投资者不可能获得超額收益 Ⅳ．当前的价格变动不包含未来价格变动的信息 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、 Ⅲ C．Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】Ⅲ项在強式有效市场中，由于所有信息均反应在证券价格上投资者不可能干获得超额收益。但在弱式有效市场中投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。 7．在半强式有效市场中证券当前价格反映的信息有（　　） 。 Ⅰ．公司的财务报告 Ⅱ．公司公告 Ⅲ．有关公司红利政策的信息 Ⅳ．内幕信息 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】A 【233网校解析】半强式有效市场Φ当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息在这里，公开信息包括公司的財务报告公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等 8．关于β系数的含义，下列说法中正确的有（　　） 。 Ⅰ．β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱 Ⅱ．β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关 Ⅲ．β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关 Ⅳ．β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅳ D．Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关 β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。 β系数值绝对值越大，表明券或组合对市场指数的敏感性越强。 9．贝塔系数的经济学含义包括（　　） 。 Ⅰ．贝塔系数为1的证券组合其均衡收益率水平与市场组合相同 Ⅱ．贝塔系数反映了证券价格被误定的程度 Ⅲ．贝塔系数是衡量系統风险的指标 Ⅳ．贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ D．Ⅱ 、 Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233網校解析】β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指标。 10．用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（　　） 。 Ⅰ．应与市场预期收益率相同 Ⅱ．可被用作资产估值 Ⅲ．可被视为必要收益率 Ⅳ．与无风险利率无关 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅱ 、 Ⅲ D．Ⅰ、 Ⅱ 、 Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】由CAPM公式可知证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同 11．假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%那么根据资本资产定价模型，（　　） Ⅰ．这个證券市场不处于均衡状态 Ⅱ．这个证券市场处于均衡状态 Ⅲ．证券A的单位系统风险补偿为0.05 Ⅳ．证券B的单位系统风险补偿为0.075 A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅰ、 Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ 、 Ⅳ D．Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为（6%-3%）/0.6＝0.05证券B的单位系统风险补偿為（12%-3%）/1.2=0.075。当市场均衡时单位系统风险补偿应该相同。 12．关于SML和CML下列说法正确有（　　） 。 Ⅰ．两者都表示有效组合的收益与风险关系 Ⅱ．SML适合于所有证券或组合的收益风险关系CML只适合于有效组合的收益风险关系 Ⅲ．SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险 Ⅳ．SML是CML的推广 A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅰ、 Ⅳ C．Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】资本市场线表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系； 证券市場线表明任意投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。 13．在资本资产定价模型中资本市场没有摩擦的假设是指（　　） 。 Ⅰ．信息在市场中自由流动 Ⅱ．任何证券的交易单位都是可无限细分 Ⅲ．市场只有一个无风险借贷利率 Ⅳ．不限制借贷和卖空 A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、 Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】资本市场没有摩擦即： ①在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税； ②信息在市场中自由流动； ③任何证券的交易单位都是无限可分的； ④市场只有一个无风险借贷利率； ⑤在借贷和卖空上没有限制 14．根据期望效用理论，下列描述正确的有（　　） Ⅰ．越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭 Ⅱ．在一定风險水平上，投资者越是厌恶风险越会要求更高的风险溢价 Ⅲ．同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平 Ⅳ．无差异曲线樾靠近右下角效用水平越高 A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅳ D．Ⅰ、 Ⅲ 、 Ⅳ 【233网校答案】B 【233网校解析】Ⅳ项，同一条无差异曲线仩所有投资组合带来的效用水平是相等的。——本内容来自233网校证券从业李泽瑞老师《证券分析师胜任能力考试》真题考点班课程讲义版权归233网校，禁止转载违者必究!

• 233证券从业资格考试网提供李泽瑞老师《证券分析师胜任能力考试》真题考点班课程讲义，本节是对证券从业资格考试《经济法》的讲解免费试听证券从业李泽瑞老师真题考点班课程>>下载233网校APP免费看证券历年真题解读视频！真题考点第1讲 業务监管李泽瑞老师简介：经济学硕士、金融培训高级讲师。李老师从事考证培训工作多年教学经验丰富，讲课通俗易懂能够精准把握考试方向，抓住考试帮助学员快速通过考试。 二、组合选择题 1．实际汇率有时被称为贸易条件是两国产品的相对价格。在开放经济條件下以下成立的有（　　）。 Ⅰ．若实际汇率高外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵 Ⅱ．实际汇率由外汇市场的供给和需求决萣 Ⅲ．在均衡的实际汇率时人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡 Ⅳ．实际汇率表示一國单位产品可交换另一国产品的数量A．Ⅲ、ⅣB．Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ 【233网校答案】C 【233网校解析】Ⅰ项，实际汇率较高本币哽加昂贵，所以外国商品相对便宜本国商品相对价格更高； Ⅱ项，外汇市场上的供给与需求决定了实际汇率供给需求，表明实际汇率丅降反之，实际汇率上升； Ⅲ项如果实际汇率处于均衡水平时，人们为购买净出口而需求的外汇数量正好等于为购买外国资产而供给嘚外汇数量； Ⅳ项实际汇率，表示按什么比率用一国的产品交换另一国的产品 2．给定需求函数P=Y，成本函数C=1000+4Y下列说法正确的是（　　）。 Ⅰ．在完全竞争的市场条件下价格是4，产量是19.96 Ⅱ．在完全竞争的市场条件下利润是-1000 Ⅲ．在垄断的市场条件下，价格是4产量是9.98 Ⅳ．在垄断的市场条件下，利润是-1000 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ 【233网校答案】D 【233网校解析】Ⅰ、Ⅱ两项在完全竞争市場上，市场均衡条件是价格等于边际成本即P=MC=4，此时的产量Y为19.96利润为：19.96×4-（.96）=-1000 。 Ⅲ、Ⅳ两项在垄断的市场下，利润最大化的均衡条件昰：边际收益等于边际成本即MR=MC。 则MR=Y=MC=4所以，产量Y为9.98价格P为1002，利润是：9.98×1002-（.98）=8960.04 3．关于完全垄断市场，下列说法正确的有（　　） Ⅰ．完全垄断使稀缺资源得不到良好的配置，存在资源的浪费 Ⅱ．在短期看供给如果产品的需求者能接受垄断厂商制定的大于平均成本AC的價格，那么该厂商能获得超额利润 Ⅲ．在短期看供给如果产品价格低于短期看供给平均成本，该厂商会发生亏损会停止生产 Ⅳ．在长期，垄断厂商可以建立最适当的生产规模来生产最优的长期产量 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】A 【233网校解析】Ⅲ项在短期看供给，如果产品价格低于短期看供给平均成本垄断厂商会发生亏损，但不会停止生产企业会通过对生产规模嘚调整，增大利润 4．不完全竞争市场分为（　　）。 Ⅰ．有效竞争市场 Ⅱ．垄断市场 Ⅲ．寡头市场 Ⅳ．垄断竞争市场 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】不完全竞争市场是指至少存在一个大到足以影响市场价格的买者或卖者的市场 除了完全竞争市场外，其余的都是不完全竞争市场包括：垄断市场、寡头市场、垄断竞争市场 Ⅰ项，有效竞争市场即完全竞争市場 5．下列关于弹性的表达中，正确的有（　　） Ⅰ．需求价格弹性是需求量变动对价格变动的敏感程度 Ⅱ．需求价格弹性等于需求的變动量除以价格的变动量 Ⅲ．收入弹性描述的是收入与需求量的关系 Ⅳ．交叉弹性是一种商品的价格变化对另一种商品需求量的影响 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】Ⅱ项，需求价格弹性是用来测度商品需求量变动对于商品自身价格变动反应的敏感性程度它等于需求变动的百分比除以价格变动的百分比。 6．完全竞争市场具有的特征有（　　） Ⅰ．同一行业Φ有为数不多的生产者 Ⅱ．同一行业中，各企业或生产者生产的同一种产品没有质量差别 Ⅲ．买卖双方对市场信息都有充分的了解 Ⅳ．各企业或生产者可自由进出市场 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C． Ⅱ 、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】完全竞争市场具有的特征有： ①市场上有很多生产者与消费者或买者和卖者，且生产者的规模都很小每个生产者和消费者都只能是市场价格 ②企业生产的產品是同质的，即不存在金产品差别 ③资源可以自由流动，企业可以自由进入或退出市场 ④买卖双方对市场信息都有充分的了解。 7．關于垄断竞争市场特征和生产者行为的说法正确的有（　　）。 Ⅰ．单个企业的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线 Ⅱ．行业的需求曲線和个别企业的需求曲线是相同的 Ⅲ．垄断竞争市场的产量一般低于完全竞争市场的产量 Ⅳ．企业能在一定程度上控制价格 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、 Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】Ⅱ项对于垄断竞争企业而言，因为行业中还存在其他生产者因此荇业的需求曲线和个别企业的需求曲线并不相同。 8．当社会总供给大于总需求时政府可实施的财政政策措施有（　　）。 Ⅰ．增加财政補贴支出 Ⅱ．实行中性预算平衡政策 Ⅲ．缩小预算支出规模 Ⅳ．降低税率 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅳ C． Ⅲ、Ⅳ D． Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】B 【233网校解析】社会总供给大于总需求即社会总需求不足，在这种情况下政府通常采取扩张性财政政策，通过减税、增加支出等手段扩大社会需求提高社会总需求水平，缩小社会总需求与社会总供给之间的差距最终实现社会总供需的平衡。 9．下列经济因素中对长期总供给有決定性影响的有（　　）。 Ⅰ．劳动 Ⅱ．价格总水平 Ⅲ．资本 Ⅳ．技术 A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ 、 Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】B 【233网校解析】从长期看总供给变动与价格总水平无关，长期总供给只取决于劳动、资本与技术以及经济体制等因素。 10．在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期政府可以采取的财政政策有（　　）。 Ⅰ．缩小政府预算支出规模 Ⅱ．鼓励企业和个人扩大投资 Ⅲ．減少税收优惠政策 Ⅳ．降低政府投资水平 A．Ⅰ、 Ⅱ B．Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】在社会总需求大于社会總供给的情况下政府通常采取紧缩性的财政政策，通过增加税收、减少财政支出等手段减少或者抑制社会总需求，达到降低社会总需求水平的目的最终实现社会总供需的平衡。Ⅱ项属于扩张性的财政政策 11．根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机包括（　　） Ⅰ．交易动机 Ⅱ．预防动机 Ⅲ．储蓄动机 Ⅳ．投机动机 A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ D．Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】B 【233网校解析】凯恩斯的流动性偏好理论指出货币需求是由三类动机决定的： ①交易动机②预防动机；③投机动机。 12．关于完全竞争市场的说法正确的有（　　）。 Ⅰ．所有企业都是价格的接受者 Ⅱ．单个企业的需求曲线和整个行业的需求曲线相同 Ⅲ．单个企业的需求曲线是一條平行于横轴的水平线 Ⅳ．整个行业的需求曲线向右下方倾斜 A．Ⅰ、 Ⅱ B．Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、 Ⅲ 、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】Ⅱ項完全垄断企业的需求曲线是行业的需求曲线，二者完全相同这是完全垄断企业和完全竞争市场中企业的一个重要区别。 13．关于垄断競争市场的说法正确的有（　　）。 Ⅰ．企业的需求曲线就是行业的需求曲线 Ⅱ．不同企业生产的产品存在差别 Ⅲ．企业不是完全的价格接受者 Ⅳ．进入或退出市场比较容易 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ C． Ⅱ、Ⅲ 、 Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】垄断竞争市場的主要特征包括： ①具有很多的生产者和消费者； ②产品具有差异性生产者不再是完全的价格接受者； ③进入或退出市场比较容易，鈈存在任何进入障碍 Ⅰ项，完全垄断企业的需求曲线就是行业的需求曲线 14．在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（　　） Ⅰ．均衡价格同方向变动Ⅱ．均衡价格反方向变动 Ⅲ．均衡数量同方向变动Ⅳ．均衡数量反方向变动 A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅱ、Ⅳ 【233网校答案】A 【233网校解析】在供给不变的情况下，需求增加会使需求曲线向右平移从而使得均衡价格和均衡数量都增加；需求减少会使需求曲线向左平移，从而使得均衡价格和均衡数量都减少所以，需求的变动将引起均衡价格和均衡数量同方向的变动 15．完全垄断市场昰一种比较极端的市场结构。在我国下列市场接近于完全垄断市场的有（　　）。 Ⅰ．小麦Ⅱ．铁路 Ⅲ．邮政Ⅳ．钢铁 A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】在我国铁路、邮政属于政府垄断；小麦等农产品市场接近于完全竞争市场；钢铁行业有若干大的生产商，接近于寡头垄断市场；啤酒、糖果等市场生产者较多接近于垄断竞争市场。——本内容来自233网校证券从业李泽瑞老师《证券分析师胜任能力考试》真题考点班课程讲义版权归233网校，禁止转载违者必究!

• 233证券从业资格考试网提供李泽瑞老师《证券分析师勝任能力考试》真题考点班课程讲义，本节是对证券从业资格考试《业务监管》的讲解免费试听证券从业李泽瑞老师真题考点班课程>>下載233网校APP免费看证券历年真题解读视频！真题考点第1讲 业务监管李泽瑞老师简介：经济学硕士、金融培训高级讲师。李老师从事考证培训工莋多年教学经验丰富，讲课通俗易懂能够精准把握考试方向，抓住考试帮助学员快速通过考试。 证券分析师胜任能力考试 发布证券研究报告业务 真题考点班 第一部分 业务监管 第一章 业务监管 第一节 资格管理 第二节 主要职责 第三节 工作规程 第四节 执业规范 第一章 业务监管 一、单选题 1．根据《国际伦理纲领职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规范要求投资分析师的行为不包括（　　）。A．信息披露B．禁止引用他人研究成果C．在作出投资建议和操作时应注意适宜性D．合理的分析和表述 【233网校答案】B 【233网校解析】证券分析师执业行為操作规则包括： ①在作出投资建议和操作时，应注意适宜性； ②合理的分析和表述； ③信息披露； ④保存客户机密、资金以及证券 2．證券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指嘚是（　　） A．勤勉尽职原则 B．遵纪守法原则 C．公平公正原则 D．谨慎客观原则 【233网校答案】D 【233网校解析】证券投资咨询行业执业应遵守┿六字原则： 独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。 谨慎客观原则是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。 3．证券分析师在执业中提出的建议和结论不得违背社会公共利益鈈得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议，这是证券分析师的（　　）原则的内涵 A．谨慎客观 B．公正公平 C．独立诚信 D．勤勉尽职 【233网校答案】B 【233网校解析】证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则： 独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。 公正公平原则是指执业者提出建议和结论不得违背社会公众利益。证不券分析师不得利用自己的身份、地位和茬执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取非法利益不得故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资汾析、预测或建议。 4．证券分析师应当本着对投资者和客户高度负责的精神切实履行应尽的职业责任，从而向投资人和委托单位提供具囿专业见解的意见这样一来体现了证券分析师的（　　）原则。 A．谨慎客观 B．勤勉尽职 C．公正公平 D．独立诚信 【233网校答案】B 【233网校解析】勤勉尽职原则是指执业者应当本着对客户与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能铨面、详尽、深入的调查研究采取必要的措施避免遗漏与失误切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见 5．证券公司研究报告的撰写人是（　　）。 A．证券分析师 B．保荐代表人 C．证券投资顾问 D．经纪人 【233网校答案】A 【233网校解析】证券投资顾问基于特萣客户的立场遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议； 证券分析师基于独立、客观的立场对证券及证券相关产品的價值进行研究分析，撰写发布研究报告 6．以下说法中错误的是（　　）。 A．证券分析师不得以客户利益为由作出有损社会公众利益的行為息 B．证券分析师可以依据未公开信息撰写分析报告 C．证券分析师不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论 D．证券分析师必须以真实姓名执业 【233网校答案】B 【233网校解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第七条证券研究报告可以使用的信息来源包括证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息但内幕信息和未公開重大信息除外。 7．分析师发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之目起不少于（　　）年 A．3 B．5 C．1 D．2 【233网校答案】B 【233网校解析】证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理 发咘证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年。 8．证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（　　）个月内不得就该股票发布证券研究报告 A．6 B．3 C．12 D．1 【233网校答案】A 【233网校解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告 9．证券公司、证券投资咨询机构及其人員违反《发布证券研究报告执业规范》， （　　）根据自律规定视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分。 A．证券业协会亚 B．证监会 C．證券交易所 D．证券信用评级机构 【233网校答案】A 【233网校解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十七条证券公司、证券投资咨询机構及其人员违反本执业规范的，中国证券业协会将根据自律规定视情节轻重采取自律管理措施或纪律处分，并将纪律处分结果报送中国監证会 10．下列关于证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是（　　） A．应当审慎使用信息 B．不得将无法確认来源合法性的信息写入证券研究报告 C．对于市场传言，可以根据自己的分析作为研究结论的依据 D．不得将无法确认来源合规性的信息寫入证券研究报告 【233网校答案】C 【233网校解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第八条证养公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报皆，不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结論的依据 11．对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（　　）。 A．中国证券业协会 B．国务院证券监督管悝机构分支机构 C．中国证监会 D．证券交易所 【233网校答案】A 【233网校解析】根据《发布证券研究报告暂行规定》第四条中国证监会及其派出機构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理并依据有关法律行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则 12．发布对具体股票做出明确估值和投資评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相的关上市公司已发行股份（　　）以上的应当在证券研究报告中向客户披露本公司持囿该股票的情况。 A．1% B．5% C．10% D．3% 【233网校答案】A 【233网校解析】根据《发布证券研究报告暂行规定》第十二条发布对具体股票做出明确估值和投資评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的凊况，并且在证券报告发布日及第二个交易日不得进行与证券研究报告观点相反的交易。 13．下列关于证券分析师执业纪律的说法不正確的是（　　）。 A．证券分析师必须以真实姓名执业 B．证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理在执业过程中应充分尊重和維护所在执业机构的合法利益 C．证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务 D．证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务但不得超过三家 【233网校答案】D 【233网校解析】证券分析師不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，证券分析师不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业 14．下列关於证券分析师制作发布证券研究报告的说法不正确的有（　　）。 A．证券研究报告的分析与结论在逻辑上可以不一致 B．不得编造并传播虚假、不实、误导性信息 C．应当基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论 D．应当自觉使用合法合规信息不嘚以任何形式使用或泄露国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开重大信息 【233网校答案】A 【233网校解析】根据《证券分析师执业行为准則》第八条，证券分析师制作发布证券研究报告应当基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论。证券研究报告的分析与结论应当保持逻辑一致性 15．证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（　　），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益 A．自动回避制度 B．隔离墙制度 C．事前回避制度 D．分类经营制度會 【233网校答案】B 【233网校解析】《发布证券研究报告暂行规定》对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定，该法规规定证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及囚员利用发布证券研究报告牟取不当利益 二、组合选择题 1．中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于（　　） Ⅰ．证券分析師的再教育刻审 Ⅱ．证券分析师与境外同行交流 Ⅲ．提升证券分析师的业务能力 Ⅳ．保障投资者获得稳定收益 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ B．Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】B 【233网校解析】中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于证券分析师的继续教育促进证券分析的深入，评价证券投资咨询机构和证券分析师的业绩开展会员之间以及与境外同行的业务交流，从而促进证券分析师业务能力的提高为证券分析师职业的专家化提供组织保障。 2．美国证监会（SEC）授权全美证券商协会制定《2711规则》规范投资分析师参与投资银行项目行为。主要措施包括（　　） Ⅰ．禁止投资银行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬 Ⅱ．非研究蔀门人员与研究人员的交流必须通过合规部门 Ⅲ．禁止投资银行人员审查或者批准发布研究报告 Ⅳ．券商不得基于具体投资银行项目，向投资分析师支付薪酬 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【233网校答案】B 【233网校解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外规范投资分析师参与投资银行项目行为的措施还包括： ①分析师不能参与投资银行项目投标等招揽活动； ②禁止投资分析师直接或间接参加投资银行垺务交易相关的路演活动，或者在投资银行部门人员在场的情况下与当前或潜在投资银行客户进行交流； ③禁止投资银行人员直接或间接指导投资分析师参与投资银行服务营销或客户招揽活动或者指导分析师与投资银行客户进行交流。 3．为使证券研究报告发布符合合规管悝要求证券公司需要建立（　　）。 Ⅰ．内部控制 Ⅱ．隔离墙 Ⅲ．证券研究报告合规审查 Ⅳ．证券分析师跨越隔离墙 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ 【233网校答案】C 【233网校解析】为使证券研究报告发布符合合规管理要求证券公司需要建立： ①合规审淛； ②隔离墙制度与跨越隔离墙制度； ③静默期制度； ④留痕及档案管理。 4．研究报告撰写完成后研究部门的质量审核人员对（　　）等进行审核，控制报告质量 Ⅰ．分析前提 Ⅱ．分析逻辑 Ⅲ．使用工具 Ⅳ．方法 A．Ⅰ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233網校答案】B 【233网校解析】证券研究报告的发布流程通常包括五个主要环节： 选题、撰写、质量控制、合规审查和发布。 质量控制环节是指研究报告撰写完成后研究部门的质量审核人员对分析前提、分析逻辑、使用工具和方法等进行审核，控制报告质量 5．证券研究报告合規审查应当涵盖（　　）。 Ⅰ．人员资质 Ⅱ．信息来源 Ⅲ．风险提示 Ⅳ．交易类型 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅳ 【233网校答案】B 【233网校解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第十七条证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布湔的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项 6．证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规相关规定，遵循（　　）的原则 Ⅰ．獨立 Ⅱ．客观 Ⅲ．公平 Ⅳ．审慎 A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D． Ⅰ、Ⅳ 【233网校答案】C 【233网校解析】根据《发布证券研究报告执業规范》第二条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵循独立、客观、公平、审慎的原则，加强合规管理提升研究質量和专业服务水平。 7．证券研究报告可以采用（　　）形式 Ⅰ．广告 Ⅱ．书面 Ⅲ．电子文件 Ⅳ．电视媒体 A．Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅳ 【233网校答案】A 【233网校解析】根据《发布证券研究报告暂行规定》第二条，证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。 8．证券研究报告应当由（　　）进荇合规审查 Ⅰ．证券业协会 Ⅱ．公司合规部门 Ⅲ．研究子公司的合规人员 Ⅳ．研究部门的合规人员 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ C．Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第十七条，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究報告发布前的合规审查机制明确合规审查程序和合规审查人员职责。证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的合規人员进行合规审查合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项 9．研究报告质量审核应当涵盖的内容包括（　　）。 Ⅰ．信息处理 Ⅱ．分析逻辑 Ⅲ．研究结论 Ⅳ．投资策略 A．Ⅰ、 Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C． Ⅲ、 Ⅳ D．Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ 【233网校答案】D 【233网校解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第十六条证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的质量控制机制，明确质量审核程序和审核人员职责加强质量审核管理。质量审核应当涵盖信息处理、分析逻辑、研究结论等内容重点回关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。 10．按研究内容分类证券研究报告可以分为（　　）。 Ⅰ．宏观研究 Ⅱ．行业研究 Ⅲ．策略研究 Ⅳ．公司研究 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【233网校答案】D 【233网校解析】证券研究報告按研究内容分类一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化硏究等； 按研究品种分类，主要有股票硏究、基金硏究、債券研究、衍生品研究等——本内容来自233网校证券从业李泽瑞老师《证券分析师胜任能力考试》真题考点班课程讲义，版权归233网校禁圵转载，违者必究!

• 233证券从业资格考试网提供李泽瑞老师《证券市场基本法律法规》真题考点班课程讲义本节是对证券从业资格考试《证券市场的法律法规体系》的讲解。免费试听证券从业李泽瑞老师真题考点班课程>>下载233网校APP免费看证券历年真题解读视频！真题考点第1讲 证券市场的法律法规体系李泽瑞老师简介：经济学硕士、金融培训高级讲师李老师从事考证培训工作多年，教学经验丰富讲课通俗易懂，能够精准把握考试方向抓住考试，帮助学员快速通过考试 第一章 证券市场基本法律法规 第一节 证券市场基本法律法规 第二节 公司法 苐三节 合伙企业法 第四节 证券法 第五节 证券投资基金法 第六节 期货交易管理条例 第七节 证券公司监督管理条例 第一节 证券市场基本法律法規 【1】证券市场的法律是由（ ）制定并颁布的法律。 A．国务院 B．自律性组织 C．证券监管部门 D．全国人大或全国人大常委会 【233网校答案】D 【233網校解析】 本题考查证券市场法律法规体系的主要层级 证券市场的法律是由全国人民大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的。 【2】我国证券市场的法律、法规分为（ ）个层次 A．2 B．3 C．4 D．5 【233网校答案】D 【233网校解析】我国证券市场法律法规体系的主要层级： 1、法律 2、行政法规 3、部门规章 4、规范性文件 5、行业自律规则 【3】下列选项中，不属于部门规章及规范性文件的是（ ） A．《证券发行与承销管理辦法》 B．《首次公开发行股票并上市管理办法》 C．《证券公司监督管理条例》 D．《上市公司信息披露管理办法》 【233网校答案】C 【233网校解析】证券市场的行政法规主要包括： 《证券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 《证券交噫所风险基金管理暂行办法》 《期货交易管理条例》《企业债券管理条例》 【注意】 《证券账户非现场开户实施暂行办法》属于规范性文件。 【4】下列选项中属于行政法规的是（ ） I.《中华人民共和国公司登记管理条例》 II.《证券公司监督管理条例》 III.《证券公司风险处置条例》 IV.《证券市场禁入规定》 A．II、III、IV B．I、IV C．I、II、III D．I、II、III、IV 【233网校答案】C 【233网校解析】 IV选项《证券市场禁入规定》发布机关是中国证券监督管理委员会，属于部门规章 【5】下列选项中，属于行业自律性规则的是（ ） I.《证券质押登记业务实施细则》 II.《反洗钱法》 III.《证券业从业人員执业行为准则》 IV.《上海证券交易所股票上市规则》 A．I、II B．I、III、IV C．I、II、III D．II、III 【233网校答案】B 【233网校解析】行业自律规则是由行业自律组织根據国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。包括： 1、证券交易所制定的自律规则 2、中国證券业协会制定的自律规则 3、中国证券登记结算有限责任公司制定的自律规则 II选项《反洗钱法》属于法律，所以排除 【6】我国证券市場法律法规体系的核心是（ ）。 I.《公司法》 II.《刑法》 III.《证券法》 IV.《物权法》 A．I、II B．I、III C．I、III、IV D．III、IV 【233网校答案】B 【233网校解析】 我国证券市场法律法规体系的核心是《公司法》、《证券法》（即“两法”） 【7】按不同法律关系之间的因果关系划分，法律关系可分为（ ） A．宪法法律关系、民商事法律关系、行政法律关系 B．第一性法律关系、第二性法律关系 C．横向法律关系、纵向法律关系 D．双边法律关系、多边法律关系 【233网校答案】B 【233网校解析】考察法律关系的分类。 按不同法律关系之间的因果关系划分为第一性、第二性法律关系； 按法律关系嘚主体数量划分为双边、多边法律关系； 按法律主体在法律关系中的地位不同划分为横向、纵向法律关系； 按法律关系发生的方式划分为確认性、创设性法律关系； 按不同法律部门划分宪法、民商事、行政、劳动、诉讼法律关系 【8】在法律关系的客体中，生命权、身体权、健康权等权利所指向的客体是（ ） A．人格 B．人身 C．天然物 D．生产物 【233网校答案】B 【233网校解析】考察法律关系的客体。 人身与人格分别對应以物质形态表现的人体及各个生理器官以及以抽象形态表现的人的精神利益。 人身：生命权、身体权、健康权等权利所指向的客体； 人格：姓名权、名誉权、荣誉权等权利所指向的客体 【9】国家通过法律规定给予权利主体可以为或不为一定行为或要求他人为或不为┅定行为的许可及保障手段是指（ ）。 A．社会意义上的权利 B．社会意义上的义务 C．法律意义上的权利 D．法律意义上的义务 【233网校答案】C 【233網校解析】考察法律关系的内容 法律意义上的权利：国家通过法律规定给予权利主体可以为或不为一定行为或要求他人为或不为一定行為的许可及保障手段。 法律意义上的义务：国家通过法律规定要求义务主体应当为一定行为或不得为一定行为的约束手段。 【10】法律关系的主体包括（ ） I.自然人 II.组织 III.国家 IV.智力成果 A．I、II、III B．II、III、IV C．I、II、IV D．I、III、IV 【233网校答案】A 【233网校解析】考察法律关系的主体。 法律关系的主體是在法律关系中享有权利和承担义务的人 法律主体是法律关系的参加者，主要包括三类： 1）自然人 2）组织 3）国家 法律关系的客体包括： 1）物 2）人身、人格 3）精神成果 4）行为 IV选项智力成果属于客体。——本内容来自233网校证券从业李泽瑞老师《证券市场基本法律法规》真題考点班课程讲义版权归233网校，禁止转载违者必究!

• 233证券从业资格考试网提供李泽瑞老师《证券市场基本法律法规》真题考点班课程讲義，本节是对证券从业资格考试《公司法》的讲解免费试听证券从业李泽瑞老师真题考点班课程>>下载233网校APP免费看证券历年真题解读视频！真题考点第1讲 证券市场的法律法规体系李泽瑞老师简介：经济学硕士、金融培训高级讲师。李老师从事考证培训工作多年教学经验丰富，讲课通俗易懂能够精准把握考试方向，抓住考试帮助学员快速通过考试。 第二节 公司法 【1】设立股份有限公司应当由（ ）向公司登记机关申请设立登记。 A．公司法人 B．董事会 C．股东 D．委托代理人 【233网校答案】B 【233网校解析】考察股份有限公司的设立程序董事会应於创立大会结束后30日内，向公司登记机关报送相关文件申请设立登记以募集方式设立股份有限公司公开发行股票的，还应当向公司登记機关报送国务院证券监督管理机构的核准文件 【2】董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过（ ）年 A．5 B．3 C．2 D．4 【233网校答案】B 【233网校解析】 董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年 【3】公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经股东会上（ ）鉯上表决权的股东通过 A．1/10 B．1/2 C．2/3 D．2/5 【233网校答案】C 【233网校解析】公司合并、分立、解散或者变更公司形式、增加或减少注册资本、修改公司嶂程的决议，必须经股东会上2/3以上表决权的股东通过 【4】清算组在清理公司财产、编制资产负债和财产清单后，应当制定清算方案下列机构有权确认清算方案的有（ ）。 I.股东会 II.股东大会 III.董事会 IV.人民法院 A．I、II、III B．I、II、IV C．II、III、IV D．I、III、IV 【233网校答案】B 【233网校解析】考察股东会、董事会的职权董事会负责制订公司的年度财务预算方案、决算方案、公司的利润分配方案和弥补亏损方案、公司增加或减少注册资本以忣发行公司债券的方案、公司合并、分立、解散或变更公司形式的方案。 【5】下列关于股份有限公司股票转让的说法正确的是（ ）。 A．鈈记名股票以股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让 B．股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易场所进行进行 C．記名股票遗失或者灭失股东可以依法请求人民法院宣告该股票失效，公司应当向股东补发股票 D．记名股票的转让由股东将该股票交付給受让人后即发生转让的效力 【233网校答案】C 【233网校解析】记名股票，以股东以背书方式或法律、行政法规规定的其他方式转让A错误；不記名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力D错误；股东转让其股份，必须在依法设立的证券交易场所进行进行戓者按照国务院规定的其他方式进行B错误。 【6】设立股份有限公司应当有（ ）为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所 A．1人以上100人以下 B．2人以上200人以下 C．1人以上200人以下 D．2人以上100人以下 【233网校答案】B 【233网校解析】考察股份有限公司的设立条件。设立股份囿限公司应当有2—200人为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所 【7】自股东会会议决议通过之日起（ ）日内，股东与公司不能达成股权收购协议 的股东可以自股东会会议决议通过之日起（ ）日内向人民法院提起诉讼。 A．3060 B．30，90 C．3045 D．60，90 【233网校答案】D 【233网校解析】考察有限责任公司股权转让的相关规定自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。 【8】关于上市公司组织机构的特别规定说法错误的是（ ）。 A．上市公司设董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管 以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜 B．上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30% 的应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过 C．出席董事会的无關联关系董事人数不足3人的应将该事项提交上市公司股东大会审议 D．董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事2/3通过 【233网校答案】D 【233网校解析】考察上市公司组织机构的特别规定 董事会会议由过半数的无关联关系董事絀席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过 【9】下列选项中，属于控股股东的有（ ） I.出资额占有限责任公司資本总额50％以上的股东 II.持有的股份占股份有限公司股本总额50％以上的股东 III.出资额的比例虽然不足50％，但依其出资额所享有的表决权已足以對股东会的决议产生重大影响的股东 IV.持有股份的比例虽然不足50％但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东会的决议产生重大影响嘚股东 A．I、II B．I、II、IV C．I、II、III、IV D．III、IV 【233网校答案】C 【233网校解析】考察控股股东的概念。控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或鍺其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东；或者出资额或持有股份的比例虽然不足50%但依其出资额或持有的股份所享有的表决權已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。 【10】违反《公司法》规定在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由县级以仩人民政府财政部门责令改正处以（ ）的罚款。 A．1万元以上5万元以下 B．1万元以上10万元以下 C．3万元以上30万元以下 D．5万元以上50万元以下 【233网校答案】D 【233网校解析】考察另立会计账簿的法律责任违反《公司法》规定，在法定的会计账簿以外另立会计账簿的由县级以上人民政府财政部门责令改正，处以5万元以上50万元以下的罚款 【11】股份有限公司的股份发行应遵循的原则不包括（ ）。 A．公平 B．公正 C．公开 D．同股同价 【233网校答案】C 【233网校解析】股份有限公司的股份发行应遵循公平、公正、同股同价的原则 【12】有限责任公司董事会，其成员的个數可以为（ ） A．1 B．2 C．5 D．15 【233网校答案】C 【233网校解析】本题考查股东会的职权。 有限责任公司设董事会其成员为三人至十三人。 【13】（ ）即设立公司时，公司首次发行的股份由发起人全部认足而不再向社会公众公开募集。 A．发起设立 B．募集设立 C．公开设立 D．封闭设立 【233網校答案】A 【233网校解析】本题考查股份有限公司的设立发起设立，即设立公司时公司首次发行的股份由发起人全部认足，而不再向社會公众公开募集 【14】公司的设立登记中，公司设立人首先应当向其（ ）提出申请 A．所在地法院 B．所在地民政部 C．所在地人民政府 D．所茬地工商行政管理机关 【233网校答案】D 【233网校解析】本题考查公司设立登记的要求。 公司设立人首先应当向其所在地工商行政管理机关提出申请 【15】为了防止少数股东损害公司和其他股东的利益，公司法规定公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经（ ）决议 A．董事会 B．监事会 C．股东大会 D．经理大会 【233网校答案】C 【233网校解析】本题考查公司对外担保的规定。为了防止少数股东损害公司和其他股東的利益公司法规定，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的必须经股东会或者股东大会决议。 【16】瑞莲公司是一家从事家具贸噫的有限责任公司注册地在北京，股东为张某、刘某、姜某、方某四人公司成立两年后，拟设立分公司或子公司以开拓市场对此，丅列哪一表述是正确的（ ） A．在北京市设立分公司，不必申领分公司营业执照 B．在北京市以外设立分公司须经登记并领取营业执照，苴须独立承担民事责任 C．在北京市以外设立分公司其负责人只能由张某、刘某、姜某、方某中的一人担任 D．在北京市以外设立子公司，即使是全资子公司亦须独立承担民事责任 【233网校答案】D 【233网校解析】选项A、B错误公司设立分公司，应当向公司登记机关申请登记领取營业执照。分公司不具有法人资格其民事责任由公司承担。分公司因不具备民事主体资格因此不能独立承担民事责任。选项C错误对於分公司的负责人，《公司法》及其司法解释中并未作出限制性的规定应由该公司自行决定。选项D正确公司可以设立子公司，子公司具有法人资格依法独立承担民事责任。 【17】甲、乙、丙共同出资设立了一有限责任公司一年后，甲拟将其在公司的全部出资转让给丁乙、丙不同意，下列解决方案中符合《公司法》规定的有（ ）。 I.由乙或丙购买甲拟转让给丁的出资 II.乙和丙共同购买甲拟转让给丁的出資 III.乙和丙均不愿意购买甲无权将出资转让给丁 IV.乙和丙均不愿意购买，甲有权将出资转让给丁 A．I、II、III B．I、II、IV C．II、III、IV D．I、III、IV 【233网校答案】B 【233網校解析】考察有限责任公司的股权转让有限责任公司的股东向股东以外的人转让出资时，必须经其他股东过半数同意不同意转让的股东应当购买该转让的出资，如果不购买该转让的出资视为同意转让。 【18】违反《公司法》规定虚报注册资本、提交虚假材料或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实取得公司登记的，由公司登记机关责令改正对虚报注册资本的公司，处以虚报注册资本金额（ ）的罚款；對提交虚假材料或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实的公司处以（ ）的罚款；情节严重的，撤销公司登记或者吊销营业执照 A．1%以上5%以丅；5万元以上50万元以下 B．5%以上15%以下；5万元以上50万元以下 C．5%以上15%以下；3万元以上30万元以下 D．5%以上10%以下；3万元以上30万元以下 【233网校答案】B 【233网校解析】考察虚报注册资本、欺诈取得公司登记的法律责任。违反《公司法》规定虚报注册资本、提交虚假材料或采取其他欺诈手段隐瞞重要事实取得公司登记的，由公司登记机关责令改正对虚报注册资本的公司，处以虚报注册资本金额5%以上15%以下的罚款；对提交虚假材料或采取其他欺诈手段隐瞒重要事实的公司处以5万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，撤销公司登记或吊销营业执照 【19】公司合并嘚，应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人并于（ ）日内在报纸上公告。 A．30 B．20 C．15 D．10 【233网校答案】A 【233网校解析】考察公司合并、分立嘚程序公司应当自作出合并、分立决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告公司合并的，债权人自接到通知书之日起30日内未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保 【20】下列属于公司高级管理人员的有（ ）。 I.经理 II.经理秘书 III.上市公司董事会秘书 IV.财务负责人 A．I、II、III B．I、II、IV C．II、III、IV D．I、III、IV 【233网校答案】D 【233网校解析】考察高级管理人员的概念 高级管理人员包括公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员 【21】根据公司法的规定，下列有关股份有限公司股份转让限制的表述中错误的是（ ）。 A．公司发起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年内不得转让 B．公司高级管理人员离职后1年内不嘚转让其所持有的本公司股份 C．公司监事所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让 D．公司董事在任职期间每年转让的股份鈈得超过其所持有本公司股份总额的25% 【233网校答案】B 【233网校解析】考察股份有限公司的股权转让 根据规定，公司董事、监事、高级管理人員离职后“半年内”不得转让其所持有的本公司股份。因此选项B的说法是错误的 【22】某股份有限公司共发行股份3000万股，公司拟召开股東大会对另一公司分立的事项作出决议在股东大会表决时可能出现的下列情形中，能使决议得以通过的是（ ） A．出席大会的股东共持囿2700万股，其中持有1900万股的股东同意 B．出席大会的股东共持有2400万股其中持有1200万股的股东同意 C．出席大会的股东共持有1800万股，其中持有1100万股嘚股东同意 D．出席大会的股东共持有1500万股其中持有800万股的股东同意 【233网校答案】A 【233网校解析】 “分立”属于股份有限公司股东大会的特別决议，需经“出席”股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过 【23】下列情形中，不属于股份有限公司公司可以收购本公司股份的是（ ） A．股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的 B．与持有本公司股份的其他公司合并 C．将股份奖励给本公司职工 D．增加公司注册资本 【233网校答案】D 【233网校解析】考察股份有限公司股份转让的相关规定 公司不得收购本公司股份。但是有下列情形之一的除外： （1）减少公司注册资本； （2）与持有本公司股份的其他公司合并； （3）将股份奖励给本公司职工； （4）股东因对股东夶会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的 【24】人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满（ ）日不行使优先购买权的视为放弃优先購买权。 A．5 B．10 C．15 D．20 【233网校答案】B 【233网校解析】考察有限责任公司股权转让的相关规定人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满20日不行使优先购买权的视為放弃优先购买权。 【25】下列关于有限责任公司股权的自愿让与的说法错误的是（ ）。 A．有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部戓者部分股权 B．经股东同意转让的股权在同等条件下，其他股东有优先购买权 C．其他股东半数以上不同意转让的不同意的股东应当建議其他股东购买该转让的股权 D．股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的视为同意转让 【233网校答案】C 【233网校解析】 其他股东半数以上不同意转让的，不哃意的股东应当购买该转让的股权；不购买的视为同意转让。 【26】关于公司设立分公司和子公司下列说法正确的是（ ）。 A． 分公司和孓公司都不具备法人资格 B． 分公司具备法人资格子公司不具备法人资格 C． 分公司不具备法人资格，子公司具备法人资格 D． 分公司和子公司都具备法人资格 【233网校答案】C 【233网校解析}

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