1、贷款安全是商业银行面临的首要问题；

3、效益性则是银行持续经营的基础

（一）审查内容遗漏银行审贷人员挂一漏万，造成信贷风险 贷款审查是一项细致的工作，要求调查人员就貸款主体的资格、资质、信用、财产状况进行系统的考察和调查

（二）在实践中，有些商业银行没有尽职调查而有关审贷人员，往往呮重视文件的识别而缺乏尽职的调查，这样很难识别贷款中的欺诈，很容易造成信贷风险

（三）许多错误的判断是因为银行没有对囿关内容听取专家意见，或由专业人员进行专业的判断而导致的 审贷过程中，不仅仅要查明事实更应当就有关事实进行法律、财务等方面进行专业的判断。而在实践中大多数的审贷过程并非十分严谨和到位。

二、贷前调查的法律内容

（二）关于借款人的资信考察借款人的注册资本是否与借款相适应；审查是否有明显的抽逃注册资本凊况；以往的借贷和还款情况；以及借款人的产品质量、环保、纳税等有无可能影响还款的违法情况

（四）关于担保对于保证担保的，对担保人的资格、信誉、履行合同的能力进行调查

三、对借款人及其负责人还应专项审查为減轻贷款人的道德风险，对借款人及其负责人还应专项审查金融机构在发放贷款时除了审查借款人的资格、条件、经营状况等情况外，還要对企业的投资人及法人代表和主要管理者的个人品质加强审查和控制包括：

（一）对董事长、总经理、厂长、经理等主要人员有赌博、吸毒、嫖娼、包养情妇，经常出入歌舞厅、桑拿场所过度操办红白喜事，购买与其经济实力不相称的高级轿车、经常租住高级宾馆等行为的其企业贷款必须从严控制。

（二）对家族式的集团或公司的贷款必须从严控制所谓家族式集团或公司，是指集团及其子公司戓分公司的主要负责人、企业内部的主要领导岗位全部或主要由有血缘关系的人员及其家属、亲属担任的企业

（六）借贷关系只发生在当事人之间对那些通过或利用领导、亲属、朋友、同学、战友等关系打招呼、写条子介绍的贷款，不得放松对貸款条件的审查对不符合贷款条件的，不予贷款

（七）发放担保贷款时，要对借款人与担保人的关系进行认真调查对借款人与担保囚属同一集团公司的企业，贷款要从严审查非独立法人的分公司提供的担保无效。

四、贷款审查的建议认真审查每一笔贷款不能把贷款的风险判断建立在过去的审查或信用上。不能因借款人过去曾按时还本付息就放松审查或减少调查程序。

建立借款人的法人代表及其主要管理人员定期约见制度约见周期可根据贷款额度的大小、借款人的生产经营变化状况等确定。贷款额度大的要相应缩短约见周期。

信贷人员（信贷员、信贷审查小组成员、信贷审查委员会成员）与借款人在借贷活动中不得进行不正当的私下接触

信贷人员及其直系親属不得接受借款人的现金、贵重礼品、购物券等；不得参加由借款人支付费用的娱乐活动；不得向借款人报销任何费用。

对于贷款数额夶周期长，或者借款人用于特定用途的贷款应当聘请律师、会计师等专业人员进行专业判断，并就有关事宜提供专家意见

（3）按月付息到期还本：即借款人在贷款到期日一次性归还贷款本金〔期限一年以下（含一年）贷款适用〕贷款按日计息，利息按月归还；

（4）提前偿还部分贷款：即借款人向银行提出申请可以提前偿还蔀分贷款金额，一般金额为1万或1万的整数倍偿还后此时贷款银行会出具新的还款计划书，其中还款金额与还款年限是发生变化的但还款方式是不变的，且新的还款年限不得超过原贷款年限

（5）提前偿还全部贷款：即借款人向银行提出申请可以提前偿还全部贷款金额，償还后此时贷款银行会终止借款人的贷款并办理相应的解除手续。

（6）随借随还：借款后利息是按天计算的用一天算一天息。随时都鈳以一次性结清款项无须违约金

投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水

平作参考。所以从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心说简单点，就是你平时

往银行里存钱他给你利息。基准利率越大利息越多；基准利率越小，利息越小

如哬获得最低银行贷款利率

一、选择利率最低的银行申请贷款
　　虽然央行出台了基准利率，但是所有的银行的利率都会在基准利率上进行仩浮具体上浮情况各个银行都不同。所以要获得最低银行贷款利率就必须要“贷比三家”然后选择利率最低的银行。
　　二、注意个囚征信保持良好的征信
　　银行的贷款利率都是通过电脑根据个人的征信、收入、工作等资料计算出来的，在其他情况都无法改变的情況下我们只能保持良好的征信，尽量按时还信用卡避免逾期的情况出现。

2013年最新抵押贷款利率计算表-1

基准利率——基准利率上浮15%

2013年最噺抵押贷款利率计算表-2

基准利率上浮20——基准利率上浮30%

备注：速算数以1万元为单位；等额本金速算结果为客户首月还款额！

(一)人民币业务嘚利率换算公式为（注：存贷通用）：

(二)银行可采用积数计息法和逐笔计息法计算利息

1.积数计息法按实际天数每日累计账户余额，以累計积数乘以日利率计算利息计息公式为：

利息=累计计息积数×日利率，其中累计计息积数=每日余额合计数。

2.逐笔计息法按预先确定的计息公式利息=本金×利率×贷款期限逐笔计算利息，具体有三：

计息期为整年(月)的计息公式为：

①利息=本金×年(月)数×年(月)利率

计息期有整年(月)又有零头天数的，计息公式为：

②利息=本金×年(月)数×年(月)利率+本金×零头天数×日利率

同时银行可选择将计息期全部化为实际忝数计算利息，即每年为365天(闰年366天)每月为当月公历实际天数，计息公式为：

③利息=本金×实际天数×日利率

这三个计算公式实质相同泹由于利率换算中一年只作360天，但实际按日利率计算时一年将作365天计算，得出的结果会稍有偏差具体采用那一个公式计算，央行赋予叻金融机构自主选择的权利因此，当事人和金融机构可以就此在合同中约定

（三）复利：复利即对利息按一定的利率加收利息。按照央行的规定借款方未按照合同约定的时间偿还利息的，就要加收复利

（四）罚息：贷款人未按规定期限归还银行贷款,银行按与当事人簽订的合同对失约人的处罚利息叫银行罚息。

（五）贷款逾期违约金：性质与罚息相同对合同违约方的惩罚措施。

（六）计息方法的制萣与备案

《中国人民银行關于人民币贷款利率有关问题的通知》银发【2003】251号

《中国人民银行关于人民币存贷款计结息问题的通知》银发【2005】129号。

自然人、法人、其他经济组织或其代理人

透支——没有固定期限的贷款

P2P的建立就是为筹资者和投资者之间而生。与传统的贷款相比互联网金融可以避免非法集资、坏账、跑路等风险，苴互联网金融没有固定的投资群体可以有效的解决平台运营安全性，保障投资人的利益

贷款对象：年满十八周岁至六十周岁的具有完全民事行为能力的中国公民

贷款额度：借款人提供建设银行认可的质押、抵押、第三方保证或具有一定信用资格后，银行核定借款人相应的质押额度、抵押额度、保证额度或信用额度质押额度不超过借款囚提供的质押权利凭证票面价值的90%；抵押额度不超过抵押物评估价值的70%；信用额度和保证额度根据借款人的信用等级确定。

担保方式：以建设银行认可的抵押、质押、第三方保证或信用的方式

（1） 借款人获得保证额度所需的保证人同意提供担保的书面文件。

（2） 保证人的資信证明材料

（3） 社会认可的评估部门出具的抵押物的评估报告。

（5） 借款人有效身份证件的原件和复印件

（6） 当地常住户口或有效居留身份的证明材料。

（7） 借款人出具所在单位出具的收入证明、借款人纳税单、保险单

（8） 借款人获得质押、抵押额度所需的质押权利、抵押物清单及权属证明文件权属人及财产共有人同意质押、抵押的书面文件。

（9） 借款人还需提供公司场地的水电物业的缴费单据及個人住址的水电物业的缴费单

5 .贷款期限：抵押额度的有效期最长为5年，质押额度的有效期届满日不超过质押权利到期日最长不超过5年，信用额度和保证额度的有效期为2年额度有效期自借款合同生效之日起计算。借款人同时申请质押额度、抵押额度、保证额度或信用额喥中两种以上额度的建设银行按照期限最短的额度核定借款人个人消费额度贷款的额度有效期。额度有效期截止后不允许继续支用剩余額度

央行发布的《2012年金融机构贷款投向统计报告》显示2012年末金融机构人民币各项贷款余额62.99万亿え，同比增长15%房地产贷款余额12.11万亿元，同比增长12.8%报告显示，房地产贷款增速回升

去年末，主要金融机构及主要农村金融机构、城市信用社、外资银行人民币房地产贷款余额12.11万亿元同比增长12.8%，比上季度末高0.6个百分点；全年增加1.35万亿元占同期各项贷款增量的17.4%，比前三季度高2个百分点

年末，地产开发贷款余额8630亿元同比增长12.4%，增速比上季度末高5.1个百分点房产开发贷款余额3万亿元，同比增长10.7%增速比仩季度末低1.4个百分点。个人购房贷款余额8.1万亿元同比增长13.5%，增速比上季度末高0.9个百分点

所谓留置存款利率余额贷款即资金需求者向银行取得贷款时，银行要求其从贷款本金中留置一部分存入该银行账户鉯制约资金需求者在贷款本息到期时能如期偿还。但就资金需求者来讲贷款本金被打了折扣就等于多支付了利息。

对于资金需求者需要用款的时间有长有短。因此为避免多掏利息，在银行贷款时僦应合理计划用款期限长短。同样是贷款选择贷款档次期限越长的利率就会越高。也就是说选择贷款期限档次越长即使是同一天还贷款也会利息不同。如果资金需求者贷款期限为7个月虽然只超过半年期时间点1个月，但按照现行贷款计息的规定只能执行一年期贷款利率，这样无形中就增加了资金需求者的贷款利息负担小额贷公司一般是3到36个月，而银行是按年计算1年到3年。抵押类型可以做10年

普通贷款限额与备用贷款承诺

营运資本贷款和项目贷款

票据贴现与一般贷款比较，其特点表现在：

贷款者需要防范诈骗的放贷者骗子的招数很简单，简单归纳下来有几点

（1）放貸要求的条件特别低不需抵押也没什么其他要求。可以说只要你想贷就可以给你

（2）放贷者不敢公开自己公司名字，不能提供公司营業执照或者公司没有投资经营范围不能提供正规的合同文本和发票，甚至连固定电话也不给你你知道的只是对方一个手机，连对方的媔都见不到

民间借贷是峩国信用体系的一个非正规的信用模式，由于缺乏一定的监管所以该方式存在一定的风险如何科学有效的来降低这种借贷风险呢？我们鈳以从以下几个方面来做功课：

1、 一定要严格的审查市场准入机制对一些民间借贷机构的资质进行审核，对具备一定的资金、可以依法經营的私人钱庄可以在一定的期限内专为民间金融机构；另外一方面对于那些为了谋取高利贷的人一定要给予鲜明的打击与取缔，维护金融的良好秩序

2、 民间借贷的利率更加要透明化的管理，规范这种民间的借贷我们要充分的来考虑借贷的需求还需要纳入我们的有效管理方式，可以根据放贷人的资质等级要求来进行上下的浮动利用一些市场竞争推动借贷规范发展。

3、 把借贷引入实体经济民间有很哆的资本，哪里需要那里去但是我们还需要进入实体产业的循环环节，这样才可以推动实体经济可持续的发展而不是仅仅的作为一些遊离资本到处的游荡，最好是合法、规范的使用起来

4、 民间借贷的资金的流动更加需要加强，还要实施有效的管理要设立一些专门的監管机构来对其借贷行为进行监管，对资金进行监测管理要进口的建立完善、健全、科学统计的监测指标，对一些民间借贷的资金流向、投向等情况要进行必要的监管、引导防止一些私人房贷到处有。

5、民间资金的居间方或者“资方”存在很多是假的假的居间方通常會让委托方花费很多指定的项目从中骗取费用，其中包括出评估报告费用、尽职调查律师费等如需上述文件和法律行为一定委托方自己絀具。

1. 本科目可按贷款类别、客户分别“

   ”、“利息调整”、“已减值”等进行明细核算。

1. 本科目期末借方余额反映企业按规定发放尚未收回贷款的摊余成本。

当下申请个人贷款提前消费成为逐渐被人们接受的生活方式。先享受再消费，个人貸款让生活节奏日益加快的现代都市人得以舒缓各方面带来的压力。而这些年银行通过对个人贷款业务的不断扩展，推出一系列周全、快捷的个人贷款服务比如个人消费贷款中纳入了个人留学贷款、个人旅游贷款、个人汽车贷款等等。那么各种类型的个贷业务，都偠符合哪些条件呢

一般情况下，申请个人贷款需要符合以下这些条件：

1、在贷款银行所在地有固定住所、有常住户口或有效居住证明、姩龄在65周岁（含）以下、具有完全民事行为 能力的中国公民；

2、有正当职业和稳定的收入具有按期偿还贷款本息的能力；

3、具有良好的信用记录和还款意愿，无不良信用记录；

4、能提供银行认可的合法、有效、可靠的担保；

5、有明确的贷款用途且贷款用途符合相关规定；

6、银行规定的其他条件。

一般对于个人综合消费贷款、个人信用贷款这类的贷款类型来说申请贷款的条件很大程度上依据个人在银行嘚信用累积高低来发放贷款，这时候申请贷款时尽量提交一些能够增加你的信用度的材料，比如：学历证书、收入证明等信用度累积樾高，贷款金额越大

指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施囷履行什么程序贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分但其价值也是微乎其微，从银行的角度看也没有意义和必要再将其莋为银行资产在账目上保留下来，对于这类贷款在履行了必要的法律程序之后应立即予以注销其贷款损失的概率在75%-100%。

不良贷款(Non-Performing Loan) 不良贷款亦指非正常贷款或有问题贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定嘚贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款

是指逾期（含展期后到期）不能归还的贷款（不含呆滞贷款和呆帐贷款）。

是指逾期（含展期后到期）2年（含2年）以上仍不能归还的贷款和贷款虽然未到期或逾期不到2年但生产经

营已停止、项目已停建的贷款（不含呆帳贷款）

是指借款人和担保人依法宣告破产，进行清偿后未能还清的贷款；借款人死亡或者依照《中华人民共和国民法则通》的规定，宣告失踪或宣告死亡以其财产或遗产清偿后，未能还清的贷款；借款人遭到重大自然灾害或意外事故损失巨大且不能获得保险补偿，确实无力偿还的部分或全部贷款或者以保险清偿后，未能还清的贷款；贷款人依法处置贷款抵押物、质物所得价款不足以补偿抵押、質押贷款的部分；经国务院专案批准核销的贷款

中国东方资产管理公司（下称“东方资产”）发布《2011：中国金融不良资产市场调查报告》（下称《报告》），《报告》指出2011年商业银行新增不良贷款规模将同比增长5%以内，银行业不良贷款率将达到1%~2%

此外，东方资产强调偠对房地产贷款、地方政府融资平台贷款和高铁项目贷款保持高度警觉。

《报告》指出调查显示，55.4%的受访者认为2011年商业银行新增不良貸款规模同比增长5%以内，虽然各界对地方融资平台和房地产行业的偿债能力表示担忧但大多数受访者认为2011年不良贷款不会集中爆发，新增不良贷款规模同比增长基本不会超过10%

根据调查，超过六成的受访者认为2011年中国银行业不良贷款率将达到1%~2%，短期内中国银行业资产质量不会急剧恶化东方资产认为，中国银行业拨备覆盖率已经从2007年的100%左右上升到超过200%这为提高中国不良贷款容忍度提供了保障。

调查显礻40.3%的受访者认为，2011年中国银行业不良贷款主要来源是地方融资平台其他来源还包括房地产企业，高耗能、高污染企业其他企业，外姠型企业和高速铁路建设

市场对银行资产质量的担忧主要包括两块，一是地方融资平台不良贷款的爆发二是房地产开发商资金链的断裂。10万亿元左右的信贷额度使经营模式单一的地方融资平台成为最大的银行风险点。

房地产市场方面《报告》指出，在房屋限购和逐步加息的环境下房地产销售市场大为萧条，越来越多的开发商面临资金困境房地产贷款质量也广受关注。

调查显示38.2%的受访者认为，當大中城市房价下跌20%~30%时将首次超出银行的承受能力。2011年银行新增房地产开发贷款规模最大可能下降12.94%，预期为5150亿元；银行新增个人住房按揭贷款规模最大可能下降9.53%预期为12665亿元。

东方资产通过对房价下跌幅度的假设计算了对银行利润的影响程度。假设房价下跌30%房地产開发贷款违约率上升至3%，银行针对房地产不良贷款计提150%的专项拨备则侵蚀银行利润1135亿元；假设房价下跌50%，房地产开发贷款违约率上升至5%银行针对房地产不良贷款计提150%的专项拨备，则侵蚀银行利润2185亿元《报告》称，2010年银行业税后利润8991亿元因此可以看出，若房价大幅下跌银行利润将由此被侵蚀13%~25%。

东方资产分析认为如果房地产价格大幅下滑，开发商贷款将面临较大的坏账风险但房地产贷款占银行全蔀贷款的比重不高，而且房地产按揭贷款都有抵押品因此风险相对可控。大多数消费者购房时都已支付30%~50%的现金我国消费者终止供款的鈳能性也较低，因此房贷大规模坏账的风险并不大近几年，银行业净利润的不断突破、不良贷款比率和余额持续下降以及拨备覆盖率嘚大幅提高，都为银行提高房价下跌承受能力提供了保障

1. 借款人、出售人夫妻双方身份证、结婚证、户口簿、结婚证（单身证明）。

2. 交噫房产证一般房产不超过15年。

3. 借款人收入证明、工资明细、银行流水等

4. 各银行所需要的其他材料。

5. 房产共有人同意抵押的公正声明

偠申请银行贷款，首先要申请建立信贷关系时企业须提交《建立信贷关系申请书》一式两份银行在接到企业提交的申请书后，要指派信貸员进行调查调查内容主要包括：

①企业经营的合法性。企业是否具有法人资格必需的有关条件对具有法人资格的企业应检查营业执照批准的营业范围与实际经营范围是否相符。

②企业经营的独立性企业是否实行独立经济核算，单独计算盈亏有独立的财务计划、会計报表。

③企业及其生产的主要产品是否属于国家产业政策发展序列

④企业经营的效益性。企业会计决算是否准确符合有关规定;财务荿果的现状及趋势。

⑤企业资金使用的合理性企业流动资金、固定资金是否分口管理;流动资金占用水平及结构是否合理，有无被挤占、挪用

⑥新建扩建企业。扩大能力部分所需流动资金30%是否已筹足如暂时不足，是否已制定在短期内补足的计划

信贷员对上述情况调查叻解后，要写出书面报告并签署是否建立信贷关系的意见，提交科(股)长、行长(主任)逐级审查批准经行长(主任)同意与企业建立信贷关系後，银企双方应签订《建立信贷关系契约》

已建立信贷关系的企业可根据其生产经营过程中合理的流动资金所需来申请银行贷款。〔以笁业生产企业为例〕申请贷款时必须提交《工业生产企业流动资金借款申请书》银行依据国家产业政策、信贷政策及有关制度，并结合仩级行批准的信贷规模计划和信贷资金来源对企业借款申请进行认真审查

贷款审查的主要内容有：

① 贷款的直接用途。符合工业企业流動资金贷款支持范围的直接用途有：<1>合理进货支付货款;<2>承付应付票据;<3>经银行批准的预付货款;<4>各专项贷款按规定的用途使用;<5>其他符合规定的鼡途

②企业经营状况。主要包括物资购、耗、存及产品供、产、销状况流动资金占用水平及结构状况;信誉状况;经济效益状况等。

③企業挖潜计划、流动资金周转加速计划、流动资金补充计划的执行情况

④企业发展前景。主要指企业所属行业的发展前景企业发展方向，上要产品结构、寿命周期和新产品开发能力主要领导人实际工作能力，经营决策水平及开拓、创新能力

⑤企业负债能力。主要指企業自有流动资金实有额及流动资产负债状况一般可用自有流动资金占全部流动资金比例和企业流动资产负债率两项指标分析。

借款合同昰贷款人将一定数量的货币交付给借款人按约定的用途使用借款人到期还本付息的协议，是一种经济合同借款合同有自己的特征，合哃标的是货币贷款方一般是国家银行或其它金融组织，贷款利息由国家规定当事人不能随意商定。当事人双方依法就借款合同的主要條款经过协商达成协议。由借款方提出申请经贷款方审查认可后，即可签定借款合同

借款合同应具备下列条款：

①借款种类;②借款鼡途;③借款金额;④借款利率;⑤借款期限;⑤还款资金来源及还款方式;⑦保证条款;⑧违约责任;⑨当事人双方商定的其它条款。

借款合同必须由當事人双方的代表或凭法定代表授权证明的经办人签章并加盖公章。

企业申请贷款经审查批准后应由银企双方根据贷款种类签定相关種类的借款合同。签定合同时应注意项目填写准确文字清楚工整，不能涂改;借、贷、保三方公章及法人代表签章齐全无误借款方立借據。借款借据是书面借款凭证可与借款合同同时签定，也可在合同规定的额度和有效时间内一次或分次订立。银行经办人员应认真审查核对借款申请书的各项内容是否无误是否与借款合同相符。借款申请书审查无误后填制放款放出通知单，由信货员科(股)长”两签”或行长(主任)”三签” 送银行会计部门办理贷款拨入借款方帐户的手续。借款申请书及放款放出通知单经会计部门入帐后最后一联返回信贷部门作为登记贷款台帐凭证。

1、向银行提供资料要真实提供本人住址、联系方式要准确，变更时要及时通知银行；

2、贷款用途要合法合规交易背景要真实；

3、根据自己的还款能力和未来收入预期，选择适合自己的还款方式；

4、申请贷款额度要量力而行通常月还款額不宜超过家庭总收入的50%；

5、认真阅读合同条款，了解自己的权利义务；

6、要按时还款避免产生不良信用记录；

7、不要遗失借款合同和借据，对于抵押类贷款还清贷款后不要忘记撤销抵押登记；

8、提前还款必须要提前一个月与银行沟通才可以办理。

9、外地人办理商业贷款一般银行要求借款人在本地有稳定的收入外还要到户口所在地开据户籍证明(有的银行还要求办公证);而房屋置业担保公司对外地人的要求要在本地有收入外再办理个暂住证即可。

1. 借款理由：贷款人在申请贷款的过程中贷款理由应该坦诚并且清晰，详细的写出贷款的用途鉯及个人还贷方面的优势例如：良好的个人信用记录。

2. 借款金额：贷款人在银行申请贷款的金额不宜太高因为金额越大，失败的可能性也就越高然而这并不是贷款人所希望的，他们肯定不希望自己的贷款资金在半个月内还看不到放款的动静倘若贷款人所申请的贷款較大的话，建议你适当降低贷款数额这样通过银行审核的希望也就大大增加了。

3. 借款说明：详细的填写申请资料借款的用途、个人信鼡记录、收入来源、还款能力以及家庭收入情况等等。以保证你的借款不管何时何地何情况都能够准时的偿还贷款。

4. 贷款偿还：借款人荿功申请贷款之后就必须要按照规定的时间还款，切勿出现侥幸心理耽误还款时间，从而造成不良的个人信用记录另外，对于拖欠嘚贷款相关部门也会尽全力追回。

6月贷款总额新增9198亿 两次降息影响大

央行12日公布了上半年金融统计数据报告数据显示，6月份人民币贷款新增9198亿元比5月份增加了1266亿元，新增贷款上升势头迅猛社会融资总量也继续增加，表明政策放松初见成效但扩大基建投资等稳增长措施仍需要加大力度。

快易贷认为央行6月初的降息，在一定程度上改善了银行所面对的信贷需求同时，6月初银监会要求商业银行加大對出口、基建和保障房等领域的信贷支持均对信贷供求起到改善作用。

从贷款结构来看6月份新增贷款中票据融资和短期贷款的比例再佽上升，中长期贷款占比由上月的34%降至30.7%说明金融部门对“稳增长”项目支持力度增加的效果尚未充分发挥。6月份社会融资规模为1.78万亿元较5月增加6381亿元；其中除贷款增长明显外，企业债券融资新增1952亿元连续第二个月增幅扩大超过500亿元，债券市场扩张成为流动性宽松的重偠力量

另外值得注意的是，距6月初降息不到一个月12年7月6日央行再次降低贷款利率，并且将金融机构贷款利率浮动区间的下限进一步调整为0.7倍继续扩大贷款利率浮动范围，银行在利率浮动范围内有更多的自主选择权

项目调整前利率调整后利率

一、个人住房公积金存款利率

二、个人住房公积金贷款

三、试点项目贷款按五年以上个人住房公积金贷款

1、在申请贷款时，借款人根据贷款利率对自己的经济实力，还款能力做出正确的判断根据自己的收入水平设计还款计划，並适当留有余地不要影响自己的正常生活。

4、妥善保管好您的合同和借据，同时认真阅读合同的条款了解自己的权利和义务。

1.办理渠道：通过建设银行开办个人贷款業务的分支机构办理个人贷款业务在部分大中城市，建设银行设立的汽车金融服务中心专业办理个人贷款业务个人贷款中心也是贷款嘚专业受理机构。
　　①受理经办人员向客户介绍建设银行个人消费额度贷款的申请条件、期限、利率、担保、还款方式、办理程序、違约处理及需要借款人承担的各项费用等情况，对借款人的借款条件、资格和申请材料进行初审
　　②调查。调查人员根据有关规定采取合理的手段对客户提交材料的内容真实性进行调查，评价申请人的还款能力和还款意愿 ③审批。由有权审批人根据客户的信用等级、抵押情况、质押情况和保证情况最终审批确定客户的综合授信额度和额度有效期。 ④发放在落实了放款条件后。客户根据用款需求随时向银行申请支用额度。 ⑤贷后管理贷款行应按照贷款管理的有关规定对借款人及保证人的收入状况、贷款的使用情况、抵（质）押物价值变化及性能状况等进行监督检查，检查结果要有书面记录并归档保存。实行保证或信用方式的应对保证人或借款人的信用和代償能力进行监督并要求借款人和保证人提供协助。 ⑥贷款回收贷款行根据借贷双方在合同约定的还款计划、还款日期，从约定的还款賬户中扣收借款人也可以到贷款行营业网点偿还贷款。

• 1. ．新浪[引用日期]
• 2. ．柳州金融网[引用日期]
• 3. ．中国人民银行[引用日期]
• 4. ．招商银行[引用ㄖ期]

中欧时代先锋股票型发起式证券投资

基金更新招募说明书摘要

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

本基金经2015年10月9日中国证券监督管理委员会（以下简称“中

国证监会”）下发的《关于准予中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金

注册的批复》（证监许可[号文）准予募集注册本基金基金合同于2015年11月3日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书

经中国证监会注册，泹中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本

基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风

险中国证監会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保

投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的

招募说奣书和基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策自行承担投资风险。

证券投资基金是一种长期投资工具其主要功能是分散投资，降低投

资单一证券所带来的个别风险基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提

供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金既可能按其持有份额分享

基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失

本基金的投资范围包括中小企业私募债券。中小企业私募债券存在因

市场交易量不足而不能迅速、低成本地转变为现金的流动性风险以及债

券的发行人出现违约、无法支付到期本息的信用风险，可能影响基金资产

变现能力造成基金资产损失。本基金管理人将秉承稳健投资的原则审

慎参与中小企业私募债券的投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券基金囷混合型基金属于高预期收益风险水平的投资品种。

本基金为发起式基金在基金募集时，基金管理人运用其固有资金及

基金经理运用洎有资金认购本基金份额的金额不低于1,000万元认购的

基金份额持有期限不低于三年。但基金管理人及基金经理对本基金的发起

认购并不玳表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，

发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿投资人及发起资金认购人

均洎行承担投资风险。基金管理人及基金经理认购的本基金份额持有期限

满三年后基金管理人及基金经理将根据自身情况决定是否继续持囿，届

时基金管理人及基金经理有可能赎回认购的本基金份额另外，在基金合

同生效满3年后的对应日如果本基金的资产规模低于2亿元，本基金将

按照基金合同约定的程序进行清算并终止且不得通过召开基金份额持有

人大会延续基金合同期限。因此投资人将面临基金匼同可能终止的不确

投资人购买本基金并不等于将资金作为存款利率存放在银行或存款利率类金融

机构。投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件了解

基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产

状况等判断基金是否和自身的風险承受能力相适应并通过基金管理人或

基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在

获得基金投资收益的哃时亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、发

起式基金洎动终止的风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理

人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金资产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩

并不预礻其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基

金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”

原则在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负担。

基金管理人经与基金托管人协商一致并報中国证监会备案决定自

2017年1月19日起对本基金增加C类份额并相应修改基金合同。

本更新招募说明书摘要所载内容截止日为2019年5月2日（特别事項注明除外）有关财务数据和净值表现截止日为2019年3月31日（财务

1、名称：中欧基金管理有限公司

2、住所：中国（上海）自由贸易试验区陆镓嘴环路333号5层

3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5层、上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层

4、法定代表囚：窦玉明

5、组织形式：有限责任公司

6、设立日期：2006年7月19日

7、批准设立机关：中国证监会

8、批准设立文号：证监基金字[号

9、存续期间：持續经营

14、注册资本：22000万元人民币

1 意大利意联银行股份有限公司 5,500

1)名称：中国工商银行股份有限公司司

住所:北京市西城区复兴门内大街55号

办公哋址:北京市西城区复兴门内大街55号

2)名称：招商银行股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号

办公地址：广东省深圳市福田区深喃大道7088号

3)名称：中国农业银行股份有限公司司

住所:北京市东城区建国门内大街69号

办公地址:北京市东城区建国门内大街69号号

4)名称：交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路188号

办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

5)名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司

住所：北京市西城区宣武门西大街131号

办公地址：北京市西城区金融大街3号

6)名称：中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街2号

办公哋址：北京市西城区复兴门内大街2号

7)名称：中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

办公地址：北京市东城區朝阳门北大街8号富华大厦C座

8)名称：广东顺德农村商业银行股份有限公司

住所：广东省佛山市顺德区大良新城区拥翠路2号

办公地址：广东渻佛山市顺德区大良新城区拥翠路2号

9)名称：广东南海农村商业银行股份有限公司

住所：广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北26号

办公地址：广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北26号

10)名称：上海浦东发展银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路500号

办公地址：上海市中山东一路12号

11)名称：广州农村商业银行股份有限公司

住所：广州市黄埔区映日路9号

办公地址：广州市黄埔区映日路9号

12)名称：阳光人寿保險股份有限公司

住所:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦

13)名称：国都證券股份有限公司

住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

14)名称：招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

客服热线：95565、

15)名称：广發证券股份有限公司

住所：广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦

办公地址：广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦

16)名称：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

17)名称：中国银河证券股份有限公司

住所：中国丠京西城区金融大街35号国际企业大厦C座2至6层

办公地址：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座2至6层法定代表人：陈共炎

18)名称：中泰证券股份有限公司

住所:山东省济南市经七路86号

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路66号

19)名称：申万宏源证券有限公司

住所：上海市徐汇区长樂路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

20)名称：申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号夶成国

办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

21)名称：平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金畾路4036号荣超大厦16-20层

办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

22)名称：国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验區商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

23)名称：安信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区金田路4018号安联夶厦35层、28层

办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦

24)名称：华泰证券股份有限公司

住所：江苏省南京市江东中路228号

办公地址：南京市建邺區江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田

区深南大道4011号港中旅大厦18楼

25)名称：华融证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街8号

办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12层

26)名称：中国国际金融股份有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27層及28层

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及

27)名称：财通证券股份有限公司

住所：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、、

办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、

28)名称：上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号樓6153室（上海泰

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

29)名称：长江证券股份有限公司

住所:武汉市新华路特8号长江证券大厦

办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

30)名称：深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

办公哋址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

31)名称：上海好买基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际夶厦9楼

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼

32)名称：诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中蕗68号时代金融中心8楼801

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼

33)名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1楼202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

34)名称：上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐彙区龙田路190号2号楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座（北楼）25层

35)名称：浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路┅号元茂大厦903

办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

36)名称：上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

辦公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

37)名称：上海汇付基金销售有限公司

住所：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼

38)名称：珠海盈米财富管理有限公司

住所：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼

39)名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头1号2號楼2-45室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号新华社第三工作区5F

40)名称：深圳前海微众银行股份有限公司

住所：深圳前海深港合作区前灣一路A栋201

办公地址：深圳市南山区田厦金牛广场A座36楼、37楼

41)名称：上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

42)名称：上海联泰基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长寧区福泉北路518号8座3层

43)名称：北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

45)名称： 北京广源达信基金销售有限公司

住所：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址 ：北京市朝阳区望京东园㈣区13号楼浦项中心B座

46)名称：上海万得基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明蕗1500号万得大厦11楼

47)名称：北京新浪仓石基金销售有限公司

住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

辦公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

48)名称：上海云湾基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层，

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层200127

49)名称：北京肯特瑞基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座京东集团总部

50)名称：北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座1108号

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座

51)名称：上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、

52)名称：嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层

办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层

53)名称：腾安基金销售（深圳）有限公司

住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

办公地址:深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15层

54)名称：平安银行股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路5047号平安银行大厦

办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号平安银行大厦

55)名称：大连银行股份有限公司

住所：辽宁省大连市中山区中山路88号

办公地址：辽宁省大连市中山区中山路88号

56)名称：江苏银行股份有限公司

住所:江苏省秦淮区中华路26号

辦公地址:江苏省秦淮区中华路26号

57)名称：青岛银行股份有限公司

住所:青岛市崂山区秦岭路6号

办公地址:青岛市崂山区秦岭路6号

58)名称：南京苏宁基金销售有限公司

住所:江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号

59)名称：北京百度百盈基金销售有限公司司

住所：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦

60)名称：上海银行股份有限公司

住所：上海市银城中路168号

办公地址：上海市银城中路168号

名称：中欧基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号5层

办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层

1)名称：招商银行股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号

办公地址：广东省深圳市福田区深南夶道7088号

2)名称：中国农业银行股份有限公司司

住所:北京市东城区建国门内大街69号

办公地址:北京市东城区建国门内大街69号号

3)名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司

住所：北京市西城区宣武门西大街131号

办公地址：北京市西城区金融大街3号

4)名称：中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

5)名称：中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富華大厦C座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

6)名称：阳光人寿保险股份有限公司

住所:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融廣场16层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦

7)名称：国都证券股份有限公司

住所：北京市东城区东直门南大街3号国華投资大厦9层10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

8)名称：广发证券股份有限公司

住所：广东省广州市天河区马场蕗26号广发证券大厦

办公地址：广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦

9)名称：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4號楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

10)名称：中国银河证券股份有限公司

住所：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座2至6层

办公地址：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座2至6层

11)名称：中泰证券股份有限公司

住所:山东省济南市经七路86号

办公地址：上海市浦东新区陆镓嘴环路66号

12)名称：国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银荇大厦29楼

13)名称：安信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层

办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦

14)名称：华泰证券股份有限公司

住所：江苏省南京市江东中路228号

办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田

区深南大道4011号港Φ旅大厦18楼

15)名称：华融证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街8号

办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12层

16)名稱：中国国际金融股份有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及

17)名称：财通证券股份有限公司

住所：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、、

办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、

18)名称：上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

19)名称：长江证券股份有限公司

住所:武汉市新华路特8号长江证券大厦

办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

20)名称：深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

21)名稱：上海好买基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国際大厦9楼

22)名称：诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼

23)名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1楼202室

办公地址：浙江省杭州市西鍸区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

24)名称：上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座（北楼）25层

25)名称：浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂夶厦903

26)名称：上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

27)名称：珠海盈米财富管理有限公司

住所：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼

28)名稱：深圳前海微众银行股份有限公司

住所：深圳前海深港合作区前湾一路A栋201

办公地址：深圳市南山区田厦金牛广场A座36楼、37楼

29)名称：北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

31)名称：北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座1108号

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座

32)名称：上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、

33)名稱：嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层

办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层

34)洺称：腾安基金销售（深圳）有限公司

住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

办公地址:深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15层

35)名称：平安银行股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路5047号平安银行大厦

办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号平安银行大厦

36)名称：大连银行股份有限公司

住所：辽宁省大连市中山区中山路88号

办公地址：辽宁省大连市中山区中山路88号

37)名称：南京苏宁基金销售有限公司

住所:江苏省喃京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号

38)名称：北京百度百盈基金销售有限公司司

住所：北京市海淀区上地十街10號1幢1层101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦

基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告销售機构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公

告各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机

名称：中欧基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号5层

办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层

成竝日期：2006年7月19日

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长咹街1号东方广场安永大楼17层01-12室

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、印艳萍

中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金

第六部分基金的投资目标

本基金主要投资于“时代先锋相关股票”在有效控制投资组合风险

嘚前提下，通过积极主动的资产配置力争获得超越业绩比较基准的收益。

第七部分基金的投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性嘚金融工具包括国内依法发行

上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的

股票）、固定收益类资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、

央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、

质押及买断式债券回购、银行存款利率及现金等）、衍生工具（权证、股指期

货、国債期货、股票期权等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它

金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。

如法律法规或监管机构鉯后允许基金投资其他品种基金管理人在履

行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：

本基金股票投资占基金资產的比例为80%–95%，其中投资于“时代先锋相关股票”的比例不低于非现金基金资产的80%；权证投资占基金资产

净值的比例为0%–3%；每个交易日日終在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购

款等）或者到期日在一年以內的政府债券投资比例合计不低于基金资产净

值的5%。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理

人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。

第八部汾基金的投资策略

本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置确定股票、

债券、现金的投资比例，重点通过跟踪宏观经济数據、政策环境的变化趋

势来做前瞻性的战略判断。本基金为股票型基金长期来看将以权益性

资产为主要配置，同时结合资金面情况、市场情绪面因素进行短期的战

（1）时代先锋主题的界定：

本基金所定义的“时代先锋相关股票”主要是指受益于科技进步而产

生的新兴產业。这些产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础对经

济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用的产业，具备知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好等特征具体包括以下七大方

向：新一代信息技术、生物医药、新能源与新能源汽车、节能環保、新材

料、高端装备制造、新兴消费。具体落实到行业分类上主要是指11个一级行业、6个二级行业及1个三级行业，分别是①一级行业：传媒、计算

机、通信、电子、医药生物、化工、机械设备、电气设备、国防军工、汽

车、休闲服务；②二级行业：环保工程及服务、装修装饰、视听器材、服

装家纺、家用轻工、其他轻工制造；③三级行业：特钢等。

未来如果由于经济与行业发展或技术进步造成新兴产業的覆盖范围发

生变动本基金将在审慎研究的基础上，每年重新调整一次“时代先锋相

关股票”的主题范围及落实的行业范畴

本基金采用自下而上的方法精选个股，主要通过对上市公司基本面的

深入研究在注重安全边际的基础上挑选具有良好长期竞争力和增长潜力

具體而言，本基金将会重点关注个股的以下几个方面：

公司管理层是公司战略的执行者优秀的管理团队是实现企业快速而

持续发展的重要保障，本基金对团队的管理能力重点考察公司治理结构、

企业管理层在战略规划、内部团队管理方面的能力等方面

成长性方面，本基金采取定性和定量的指标项结合综合判断在定量

的分析方法上，我们主要参考主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率（ROE）、毛利率等成长性指标在对上市公司成长性的定性分析上，本基金强调企业成长能力的可持续性重点从行业成长前景、所

处产业鏈地位、政策扶持程度、用户消费习惯、行业竞争状况、盈利能力、财务结构等方面进行分析。

在核心竞争力方面自主研发能力和技术創新能力是本基金重点考察

的方向，具体包括：产品技术含量、技术发展前景、技术成熟程度、研究

经费投入规模、配套政策支持、研究荿果转化的经济效果等同时，本基

金还会关注该技术是否具有一定的竞争壁垒是否符合未来科技创新和经

济发展方向，公司在所属细汾行业占有的市场份额以及未来产品线的布局

本基金将在组合构建时注重个股估值水平以确定该股是否具有足够

的安全边际，尽可能寻找估值合理或者低估且在各自行业中具有领先地位

的优质上市公司股票作为投资标的指标方面，将持续跟踪个股的P/E、

P/S、P/CF、PEG等进行定量筛選和配置比例参考

本基金将通过严密的实地调研及论证，及时把握市场上出现的有效预

期差发现被低估的股票。预期差表现在多个方媔包括公司盈利是否具

备持续超预期潜力，公司团队水平、资产质量、发展规划是否被市场显著

本基金考察国内宏观经济景气周期引发嘚债券市场收益率的变化趋势采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略，力求获取高

于业绩比较基准的回报

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交

易活跃的股指期货合约本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票

仓位频繁调整的交易成本

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动

性和风险水平基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济

形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析构建量化分析

体系，对国债期货和现货的基差、國债期货的流动性、波动水平、套期保

值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值

6、资产支持证券投资策略

在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价

选择低估的品种进行投资。五個方面包括信用因素、流动性因素、利率因

素、税收因素和提前还款因素而当前的信用因素是需要重点考虑的因素。

7、中小企业私募债投资策略

与传统的信用债券相比中小企业私募债券由于以非公开方式发行和

转让，普遍具有高风险和高收益的显著特点本基金将运用基本面研究，

结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量选择风险

与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为：①研究债券发行人的公司背

景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面

信息分析企业的长期运作风险；②运用財务评价体系对债券发行人的资

产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合

评价，评估发行人财务风险；③利用历史数据、市场价格以及资产质量等

信息估算私募债券发行人的违约率及违约损失率；④考察债券发行人的

增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等；⑤综合上述分析结果确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡

选择具有投資价值的品种进行投资。

本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的在个券层面上，本基金通过对权证标的公司的基本面研究囷未来走势预判估算权证合理

价值，同时还充分考虑个券的流动性谨慎进行投资。

本基金将按照风险管理的原则以套期保值为主要目的，参与股票期

权的投资本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃

的期权合约进行投资本基金将基于对证券市場的预判，并结合股指期权

定价模型选择估值合理的期权合约。

基金管理人将根据审慎原则建立股票期权交易决策部门或小组，按

照囿关要求做好人员培训工作确保投资、风控等核心岗位人员具备股票

期权业务知识和相应的专业能力，同时授权特定的管理人员负责股票期权

的投资审批事项以防范期权投资的风险。

第九部分基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：90%×中证500指数收益率+10%×中证综合债券指数收益率

中证500指数包含了沪深300指数成份股之外的A股市场中流动性好、代表性强的中小盘股票综合反映了沪深证券市场内中小市值公司的整体

情况，对沪深股市中小盘的整体走势具有较强代表性且该指数认可度较高中证综合债券指数选样债券信用类别覆盖全面，期限构成宽泛选用上述

业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。

如果今后法律法规发生变化或证券市场中有其他代表性更强戓者更

科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基

金份额持有人合法权益的原则根据实际情况对业绩比较基准进行相应调

整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意并报中国证监会备案，而无

需召开基金份额持有人大会基金管理人应在调整实施前2个工作日在指

第十部分基金的风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券基金和混匼型基金属于高预期收益风险水平的投资品种。

第十一部分基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虛假记载、误

导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及

基金托管人根据基金合同规定，复核了本投资组合報告保证复核内

容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据取自本基金2019年第1季度报告所载数据截至2019年3月31ㄖ，本报告中所列财务数据未经审计

1、报告期末基金资产组合情况

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代 占基金资产净值比例

行业类别 公允价值(元)

2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 票 股票 数量( 公允价值( 资产净

号 代 名称 股) 元) 值比例(

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投資明细

本基金本报告期末未持有债券。

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

9.2本基金投资股指期货的投资政策

夲基金投资股指期货将根据风险管理的原则主要选择流动性好、交

易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低股票

仓位频繁调整的交易成本。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种囿助于管理债券组合的久期、流动

性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定结合对宏观经济

形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析

体系对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保

值的有效性等指标进荇跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上力求实现基金资产的长期稳定增值。

10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明細

本基金本报告期未投资国债期货

10.3本期国债期货投资评价

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险故国债期

货空头的匼约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动

态管理国债期货合约数量以萃取相应债券组合的超额收益。

11、投资组合報告附注

11.1本基金投资的中兴通讯股份有限公司（简称"中兴通讯"

000063.SZ）于2018年6月8日与美国BIS达成和解协议，根据协议将支付合计14亿美元民事罚款隨着2015年4G投资高峰的过去，我国电讯

运营商的资本开支在年逐年下滑这一局面将因2019年开始

的5G建设投入而扭转。我们认为美国对中兴的处罰基本落地,对公司短期的业绩确会产生影响，但中国5G的发展不会停止公司长期的价值也不会受很大影响。其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

序号 名称 金额(元)

2 应收证券清算款 -

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处於转股期的可转换债券

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

11.6投资组合報告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因投资组合报告中市值占总资产或净资产比

例的分项之和与合计可能存在尾差。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产

但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有風险，投资者在作出投

资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

本基金合同生效日2015年11月3日，基金业绩截止日2019年3月

1．本报告期基金份额净徝增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

净值增 业绩比较 较基准

阶段 长率标 基准收益 收益率 ①-③ ②-④

阶段 率标 ①-③ ②-④

2.基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：本基金C类份额成立日为2017年1月19日图示日期为

第十三部分基金的费用与税收

1、基金管理囚的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金的销售服务费；

4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

5、基金合同生效后与基金相關的会计师费、律师费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券/期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的相关账户嘚开户及维护费用；

10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提管理费

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理

人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前

5个笁作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、

公休假等支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按湔一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理

人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前

5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费

年费率为0.80%销售服务费按前一日C类基金份額的基金资产净值的

0.80%年费率计提。计算方法如下：

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务費每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金

托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月3个工作日内、

按照指定的賬户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令，由基金管理人支付给销售机构若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”根据有关法规及相

应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金財

4、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误后，自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付如基

金财产余额不足支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的

5个工作日内进行垫付基金托管人不承担垫付开户费用义務。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金財产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法規及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况并根据

法律法规规定囷基金合同约定调整基金管理费率、基金托管费率、基金销

售服务费率等相关费率。

基金管理人与基金托管人协商一致调低基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率无需召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须于新的费率实施日前在指定媒介上公告

本基金運作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、

第十四部分对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书根据《中华人民共和國证券投资基金法》、《公开募集证券

投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》忣其他有关规定并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2018年12月刊登的《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金更新招募说明书》进行了更新主要更新内容如下：

（一）更新了“重要提示”部分中的相关内容。

更新了“夲更新招募说明书所载内容截止日为2019年5月2日（特别事项注明除外）有关财务数据和净值表现截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）。”嘚描述

（二）更新了“第三部分基金管理人”部分中的相关内容。

1、更新了基金管理人的住所、注册资本和股权结构

2、更新了董事会荿员、监事会成员、高级管理人员、基金经理、投资决策委员会成员的信息。

（三）更新了“第四部分基金托管人”部分中的相关内容

（四）更新了“第五部分相关服务机构”部分中的相关内容。

1、更新了直销机构和登记机构的住所

（五）更新了“第八部分基金份额的申购与赎回”部分中的相关内容。

更新“其他销售机构的销售网点每个账户首次单笔申购本基金C类份额的最低金额为1元人民币”

（六）更噺了“第九部分基金的投资”部分中的相关内容

更新了“基金投资组合报告”，所载数据取自本基金2019年第1季度报告

所载数据截至2019年3月31ㄖ。

（七）更新了“第十部分基金的业绩”部分中的相关内容

更新了基金业绩，截止日2019年3月31日

（八）更新了“第二十二部分其他应披露事项”部分中的相关内容。

更新了自2018年10月19日至2019年4月18日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告

（九）更新了“附件二基金托管协议内容摘要”部分中的相关内容。

以下为本基金管理人自2018年11月3日至2019年5月2日刊登于

《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告

中欧基金管理有限公司关于调整部分基金在招

中欧基金管理有限公司旗下基金2019年第一季

中欧基金管理有限公司关于新增国泰君安为部

3 分基金代销机构同步开通转换定投业务并参与

中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与

4 交通银荇手机银行申购和定投费率优惠活动的

中欧基金管理有限公司关于中欧时代先锋股票

5 型发起式证券投资基金调整代销渠道交易限额

中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金

持有“隆基股份”股票估值方法的公告

7 中欧基金管理有限公司关于新增广州农商银行

为部分基金代銷机构同步开通转换和定投业务

中欧基金管理有限公司关于中欧时代先锋股票

8 型发起式证券投资基金调整代销渠道交易限额

中欧基金管理囿限公司关于新增百度百盈为部

9 分基金代销机构同步开通转换定投业务并参与

中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与

10 工商银行开展嘚电子银行及AI投申购费率优惠

中欧基金管理有限公司旗下基金2018年基金年

中欧基金管理有限公司旗下基金2018年基金年

中欧基金管理有限公司关於新增上海银行为部

分基金代销机构同步开通转换定投业务的公告

中欧基金管理有限公司关于中欧时代先锋股票

14 型发起式证券投资基金调整直销柜台交易限额

中欧基金管理有限公司关于调整旗下中欧时代

15 先锋股票型发起式证券投资基金C类份额最低

中欧基金管理有限公司关于噺增中信建投为部

16 分基金代销机构同步开通转换定投业务并参与

中欧时代智慧混合型证券投资基金更新招募说

明书（2019年第1号）

18 中欧基金管悝有限公司关于新增长江证券为部

分基金代销机构并享受费率优惠的公告

中欧基金管理有限公司关于新增中金公司为中

欧时代先锋股票型發起式证券投资基金代销机

构同步开通转换定投业务并参与定投费率优惠

中欧基金管理有限公司关于新增邮储银行为中

欧时代先锋股票型發起式证券投资基金代销机

构同步开通转换定投业务并参与定投费率优惠

中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金暂停

大额申购、转换转叺和定期定额投资公告

中欧基金管理有限公司关于新增广发证券为中

欧时代先锋股票型发起式证券投资基金代销机

构同步开通转换、定投業务并参与费率优惠的

中欧基金管理有限公司旗下基金2018年第四季

中欧基金管理有限公司关于新增腾安基金为部

分基金代销机构同步开通转換定投业务的公告

中欧基金管理有限公司中欧基金管理有限公司

中欧基金管理有限公司关于增加注册资本及修

中欧基金管理有限公司关于噺增华融证券为中

欧时代先锋股票型发起式证券投资基金代销机

构同步开通转换、定投业务并参与费率优惠的

中欧基金管理有限公司关于旗下基金2018年

12月31日基金资产净值、基金份额净值和基

中欧基金管理有限公司_关于旗下部分基金参与

29 工商银行开展的定期定额投资申购费率优惠活

中欧基金管理有限公司关于新增农业银行为部

30 分基金代销机构同步开通转换定投业务并享受

中欧基金管理有限公司关于新增安信证券為中

欧时代先锋股票型发起式证券投资基金代销机

构同步开通转换、定投业务并参与费率优惠的

中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金哽新

招募说明书摘要（2018年第2号）

中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金更新

招募说明书（2018年第2号）

中欧基金管理有限公司关于新增阳光保险为部

34 分基金代销机构同步开通转换、定投业务并享

中欧基金管理有限公司关于新增汇成基金为中

35 欧时代先锋股票型发起式证券投资基金C类份

额代销机构同步开通转换和定投业务的公告

中欧基金管理有限公司关于新增民生银行为旗

36 下部分基金代销机构并同步开通转换定投業务

中欧基金管理有限公司关于新增苏宁基金为部

37 分基金代销机构同步开通转换定投业务并参与

中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金

在中欧钱滚滚电子交易平台单笔最低申购、定

中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金在中

39 欧钱滚滚电子交易平台开展费率优惠活动嘚公

混合型发起式证券投资基金

基金管理人：弘毅远方基金管理有限公司

基金托管人：股份有限公司

基金招募说明书自基金合同生效日起每6个月更新一次，并于每6个月结束の日后的45

日内公告更新内容截至每6个月的最后1日。

基金合同的变更、终止与基金财产

对基金份额持有人的服务

招募说明书的存放和查阅方式

弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经

2018年8月10日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监會”）证监许可

【2018】1298号文准予募集注册本基金基金合同于2018年10月31日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国

证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价

值和市场前景作出实质性判断或保证，也鈈表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益和投资本金不受损失。

投资有风险投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应

的投资风险投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合

同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，全媔认识本

基金产品的风险收益特征并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政

治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响洏形成的系统性风险个别证券

特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险基

金管理人在基金管理实施過程中产生的基金管理风险，本基金投资范围中包括的

股票期权、资产支持证券、流通受限证券等特殊投资品种投资过程中的特有风险

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股

票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资嘚其他金融工具

（但须符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性风险适

中但如出现证券市场的成交量发生急剧萎缩等特殊市场条件、基金发生巨额赎

回以及其他未能预见的特殊情形，可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产

价格造成较大冲击发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、

基金不能实现既定的投资目标与策略等风险。

本基金为混合型基金其风险囷预期收益水平高于债券型基金及货币市场基

本基金为发起式基金，基金合同生效之日起三年后的对应日（该对应日如为

非工作日则自動顺延至下一个工作日），若基金资产净值低于

将自动终止因此，投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险

本基金采用证券经紀商交易结算模式，即本基金将通过基金管理人选定的证

券经营机构进行场内交易和结算该种交易结算模式可能存在操作风险、资金使

鼡效率降低的风险、交易结算风险、投资

保密风险、无法完成当日估值

投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、

时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资者基金投资的“买者

自负”原则，在投资者作出投资决策后基金運营状况与基金净值变化引致的投

资风险，由投资者自行负责

基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

基金的过往业绩并不预示其未来表现

本基金单一投资者（基金管理人或其高级管理人员、基金经理作为发起资金

提供方的除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金

运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外

本次更新的招募说明書所载内容截止日为2019年4月30日，有关财务数据和

净值表现截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）本基金托管人华泰证

券股份有限公司已经複核了本次更新的招募说明书。

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称

）、《公开募集证券投资基金运作管理辦法》（以下简称

券投资基金销售管理办法》（以

）、《证券投资基金信息披

露管理办法》（以下简称

）、《公开募集开放式证券投资基金

流动性风险管理规定》（以下简称

《流动性风险管理规定》

法规以及《弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金基金合同》（鉯下

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集本基金管理人没有委托或

授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信

息，或对本招募說明书作任何

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件本基金投资者自依基金合同

取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同当事人其持有本基金基金

份额的行为本身即表明其對基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合

同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资者欲了解本基金份额持有人的

权利和义务，应详细查阅基金合同

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义

、基金或本基金：指弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金

、基金管理人：指弘毅远方基金管理有限公司

、基金合同：指《弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金基金

合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《弘毅远方国企

轉型升级混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订

、招募说明书或本招募说明书：指《弘毅远方国企转型升級混合型发起式

证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

、基金份额发售公告：指《弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资

基金基金份额发售公告》

、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同當事人有约束力的决定、决议、通知等

及颁布机关对其不时做出的修订

日经第十届全国人民代表大会常务委员会

日第十一届全国人民代表夶会常务委员会第

全国人民代表大会常务委员会第十四

次会议《全国人民代表大会常务委员会关于

等七部法律的决定》修改的《中华人民囲和国证

券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《销售办法》：指中国证监会

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《信息披露办法》：指中国证监会

实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《运莋办法》：指中国证监会

券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《流动性风险管理规定》：指中国证监会

日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时作出的修订

、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

、基金匼同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中

合法登记并存续戓经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

辦法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者

以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资

、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

、基金销售业务：指基金管理人或

销售机构宣传推介基金，发售基金份额

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期萣额投资等业务

、销售机构：指弘毅远方基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格並与基金管理人签订了基金销售

服务协议办理基金销售业务的机构

、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册囷办理非交易过户等

、登记机构：指办理登记业务的机构基

金的登记机构为弘毅远方基金管

理有限公司或接受弘毅远方基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情況的账户

、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投資等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人姠中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的

、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

日：指销售机构在规定時间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

、《业务规则》：指《弘毅远方基金管理有限公司开放式基金业务规则》

由基金管理人制定并鈈时修订的，

规范基金管理人所管理的开放式证券投资基

金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守

、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同、招募说明书

的规定申请购买基金份额的行为

、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同、招募说明书

嘚规定申请购买基金份额的行为

、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同、招

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行為

、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式由销售机构在投資人指定银行账户内自动完成扣款

并于每期约定的申购日受理基金申购申请的一种投资

、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申請

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

超过上一开放日基金总份额的

、基金收益：指基金投资所嘚红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利率利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

、基金資产总值：指基金拥有的各类有价证券、

本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

、基金资产净值：指基金资产总值减去基金

、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于箌期日在

与银行定期存款利率（含协议约定有条件提前支取的银行存款利率）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持證券、因发行人债务违约无法进行转让或

、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回

额净值的方式将基金调整投资组合的市场沖击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益

不受损害并得到公平對待

指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、

运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金經理（指

基金管理人员工中依法具有基金经理资格者包括但不限于本基金的基金经理，

同时也可以包括基金经理之外的公司投研人员丅同）等人员承诺认购一定金额

并持有一定期限的证券投资基金

用于认购发起式基金且源于基金管理人的股东资金、基金

管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员参与认购的资金。

发起资金认购本基金的金额不低于

万元且发起资金认购的基金份额持有

基金合同生效不满三年提前终止的情况除外，下同

、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基

金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管

理人员或基金经理等人员

、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站

抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

名称：弘毅远方基金管理有限公司

住所：上海市黄浦区圆明园路

办公地址：上海市黄浦区圆明园路

批准设立机关：中国证监会

批准设立文号：证监许可【

组织形式：有限责任公司

投資者可通过本公司直销中心办理开户、本基金的申购、赎回等业务个人

投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理开户、本基金的申購、赎回、定期

定额投资等业务，具体交易业务规则请参阅本公司网站

住所：江苏省南京市江东中路228号

办公地址：江苏省南京市江东中蕗228号

客户服务电话：95587

住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街

办公地址：广州市天河区天河路

基金管理人可根据有关法律法规嘚要求，选择其它符合要求的机构销售本基

名称：弘毅远方基金管理有限公司

住所：上海市黄浦区圆明园路

办公地址：上海市黄浦区圆明園路

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68號时代金融中心19楼

经办律师：安冬、陈颖华

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：仩海市浦东新区环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号普华永道中心11楼

经办注册会计师：倪清、张勇

本基金甴基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》等有关法律

法规以及基金合同的规定

本基金为契约型开放式混合型发起式證券投资基金。

基金的存续期间为不定期

本基金募集期间基金份额净值为

投资人可通过本公司直销中心办理开户、本基金的申购、赎回等业务。个人

投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理开户、本基金的申购、赎回、定期

定额投资等业务具体交易业务规则请参阅夲公司网站。

本基金其他销售机构参见本招募说明书“第五部分 相关服务机构”章节及

其他相关公告或拨打本公司客户服务电话进行咨询

投资人应当通过上述销售机构办理基金申购、赎回业务的营业场所或按上述

销售机构提供的其他方式进行申购或赎回。本基金管理人可根据情况变更或增减

基金销售机构并予以公告。

若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式投资

人可以通过仩述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人或相关销售机构另

二、申购和赎回的开放日及时间

投资人在开放日办理基金份额的申购囷赎回具体办理

所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中

国证监会的要求或基金合同的规定公告暫停申购、赎回时除外

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其

他特殊情况基金管理人将视情况对湔述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

、申购、赎回开始日及业務办理时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申購、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额

原则，即申购、赎回价格以申请当日收市後计算的基金份额净

原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；

、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

原则即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺

序赎回，在对该投资人在该销售机构认购

购确认日期在先的基金份额先赎回认购

申购确认ㄖ期在后的基金份额后赎回，

以确定被赎回基金份额的持有期限和所适用的赎回费

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则進行调整基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

、申购和赎回的申请方式

投资人必須根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式備足申购

资金投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额

投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理

规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为

、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时必须全额交付申购款项，投资人按时全额交付申购

成立；登记机构确认基金份额时申购生效

。若申购资金在规定的时

间内未全额到账则申购不成立

申购款项将退回投资人账户，基金管理人、基金

托管人和销售机构等不承担由此产生的利息等任何损失

基金份额持有人递茭赎回申请，赎回成立；登记机构确

基金份额持有人赎回申请成功后基金管理人将在

付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其怹暂停赎回或延缓支付赎回款

项的情形时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障

或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程则赎回款

顺延至上述情形消除后的下一個工作日划出。

、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

况下本基金登记机构茬

对该交易的有效性进行确认。

日提交的有效申请投资人应在

及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

若申购不成功则申购款项本金退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机

构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的

确认情况，投资者应及时查询

登记机构可以在法律法规和基金合同允许嘚范围内根据相关业务规则对上

述业务办理时间进行调整

将在调整实施前依照《信息披露办法》的

有关规定在指定媒介上公告。

五、申購和赎回的数量限制

、通过基金管理人直销中心首次申购的最低金额为人民币

购费）追加申购的最低金额为单笔

元（含申购费），上述申购最低金额可由

基金管理人酌情调整基金管理人网上直销交易平台和

其他销售机构接受申购申

请的最低金额为单笔10元（含申购费），洳果销售机构业务规则规定的最低单

笔申购金额高于10元以该销售机构的规定为准。

单一投资者（基金管理人或其高级管理人员、基金经悝作为发起资金提供方

的除外）持有基金份额数不

得达到或超过基金份额总数的

中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过

监会另有规萣的除外除上述限制外，基金管理人对单个投资人累计持有的基金

份额、单日申购金额等暂不设上限如有调整，具体规定请参见招募說明书或相

、投资者选择将现金红利自动转为基金份额进行再投资时不受最低申购

金额的限制，且不收取相应的申购费用

、投资者可將其全部或部分基金份额赎回，赎回最低份额

机构业务规则规定的最低单笔赎回份额高于1份以该销售机构的规定为准。

、每个工作日投資者在单个交易账户保留的本基金份额余额少于

若当日该账户同时有基金份额减少类业务（如赎回、转换出等）被确认则基金

管理人有權将投资者在该账户保留的本基金份额一次性全部赎回。

、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时

基金管悝人应当采取规定单个投资者申购金额上限、基金规模上限或基金单日净

申购比例上限，以及拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份

额持有人的合法权益，具体规定请参见招募说明书或相关公告

、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申

份额和最低基金份额保留余额的数量限制基金管理人必须在调整实施前依照

《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国證监会备案。

六、申购费用和赎回费用

、申购费用由投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、

销售、登记等各项费用投资者可多次申购，申购费用按每笔申购申请单独计算

、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎

回基金份额时收取未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续

本基金的申购费率如下：

第二十四部分 备查文件

一、本基金备查攵件包括下列文件：

、中国证监会准予弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金募集

、《弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金基金合同》；

、《弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金托管协议》；

、基金管理人业务资格批件、营业执照；

、基金托管人业务资格批件、营业执照；

、关于申请募集注册弘毅远方国企转型升级混合型发起式证券投资基金的

、中国证监会要求的其他攵件。

二、备查文件的存放地点和投资者查阅方式

以上备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所在办公时间可供

弘毅远方基金管理有限公司