: 更新招募说明书摘要

南方新兴消費增长分级股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国股份有限公司

本基金經中国证监会2011年8月12日证监许可[号文核准募集基金合同

已于2012年3月13日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会核

准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判

断或保证，也不表明投資于本基金没有风险

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投

资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金

投资中出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产苼影响而形

成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资者连续大量赎回基金产生

的流动性风险，基金管理人在基金管悝实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风

险等等。投资有风险投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明書》、

《基金合同》及基金产品资料概要等信息披露文件。

基金的过往业绩并不预示其未来表现

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、謹慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利也不保证最低收益。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中國证监会核准。基金合同是约定

基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为

基金份额持有人囷本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同

的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承

担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2020年3月13

日,有关财务数据和净值表现截止日为2019年12月31日（未经审计）

注册地址：北京市西城区金

办公地址：北京市西城区闹

注册地址：北京市东城区建

办公地址：北京市东城区建

注册地址：北京市西城区复

办公地址：北京市西城区复

注冊地址：中国（上海）自

由贸易试验区银城中路188

办公地址：上海市银城中路

注册地址：深圳市深南大道

中国邮政储蓄银行股份有限

注册地址：北京市西城区金

办公地址：北京市西城区金

上海浦东发展银行股份有限

注册地址：上海市浦东新区

办公地址：上海市中山东一

注册地址：北京市东城区朝

办公地址：北京东城区朝阳

门北大街9号东方文化大厦

注册地址：广州市越秀区东

联系电话：8，020-

注册地址：北京市西城區复

办公地址：北京市西城区复

注册地址：北京市西城区太

平桥大街25号、甲25号中

办公地址：北京市西城区太

平桥大街25号中国光大中

注册地址:福州市湖东路154

办公地址:福州市湖东路154

地址：深圳市深南东路5047

注册地址：北京市东城区建

办公地址：北京市东城区建

注册地址：浙江省杭州市庆

办公地址：浙江省杭州市庆

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办公地址：杭州市下城区庆

注册地址：上海市浦东新区

办公地址：上海市浦東新区

注册地址：北京市西城区金

办公地址：北京市西城区金

上海农村商业银行股份有限

注册地址：上海市浦东新区

办公地址：上海市黄浦区中

注册地址：南京市中华路26

办公地址：南京市中华路26

注册地址：东莞市莞城区体

办公地址：东莞市莞城区体

注册地址：浙江省宁波市鄞

办公地址：浙江省宁波市鄞

注册地址：南京市玄武区中

办公地址：南京市玄武区中

注册地址：武汉市江汉区建

设大道933号汉口银行大厦

办公地址：武汉市江汉区建

设大道933号汉口银行大厦

客服电话：96558（武汉）、

注册地址：温州市车站大道

办公地址：温州市车站大道

东莞农村商業银行股份有限

注册地址：广东省东莞市东

办公地址：东莞市东城区鸿

福东路2号东莞农商银行大

乌鲁木齐银行股份有限公司

注册地址：乌魯木齐市新华

办公地址：乌鲁木齐市新华

注册地址：广州市天河区珠

江东路30号广州银行大厦

办公地址：广州市天河区珠

江东路30号广州银行夶厦

注册地址：石家庄市平安北

办公地址：石家庄市平安北

江苏江南农村商业银行股份

注册地址：常州市天宁区延

办公地址：常州市天宁區延

注册地址：福建省泉州市丰

办公地址：福建省泉州市丰

代销券商及其他代销机构：

注册地址：南京市江东中路

注册地址：福州市湖东蕗268

办公地址：上海市浦东新区

注册地址：深圳市罗湖区红

办公地址：深圳市罗湖区红

注册地址：北京市西城区金

办公地址：北京市西城区金

融大街35号国际企业大厦C

注册地址：中国（上海）自

由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市静安区南

注册地址：济南市市中区经

办公地址：山东省济南市市

注册地址：上海市广东路689

办公地址：上海市广东路689

注册地址：北京市朝阳区安

办公地址：北京市朝阳门内

注册地址：廣州市黄埔区中

新广州知识城腾飞一街2号

办公地址：广州市天河区马

注册地址：深圳市福田区福

田街道金田路2026号能源

大厦南塔楼10-19层

办公地址：深圳市福田区福

田街道金田路2026号能源

大厦南塔楼10-19层

注册地址：深圳市福田区福

办公地址：深圳市福田区福

客服电话：95565、

注册地址：广東省深圳市福

田区中心三路8号卓越时代

办公地址：北京市朝阳区亮

注册地址:上海市徐汇区长

办公地址：上海市徐汇区长

客服电话：95523或

注册哋址:上海市静安区新

办公地址:上海市静安区新

注册地址：深圳市福田区益

田路与福中路交界处荣超商

务中心A栋第18层-21层及

办公地址：深圳市鍢田区益

田路6003号荣超商务中心A

注册地址：新疆乌鲁木齐市

高新区（新市区）北京南路

358号大成国际大厦20楼

办公地址: 新疆乌鲁木齐市

高新区（噺市区）北京南路

358号大成国际大厦20楼

注册地址：湖南省长沙市天

心区湘府中路198号新南城

办公地址：湖南省长沙市天

心区湘府中路198号新南城

紸册地址：深圳市福田区金

田路4018号安联大厦35层、

办公地址：深圳市福田区深

南大道凤凰大厦1栋9层

注册地址：青岛市崂山区深

圳路222号青岛国際金融广

办公地址：山东省青岛市市

南区东海西路28号龙翔广

中银国际证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区

银城中路200号中银大厦

注冊（办公）地址：北京市

西城区闹市口大街9号院1

注册地址：北京市东城区建

国门内大街28号民生金融

办公地址：北京市东城区建

国门内大街28號民生金融

注册地址：上海市中山南路

办公地址：上海市中山南路

注册地址：北京市西城区金

办公地址：北京市朝阳区朝

基金业务联系人：孙燕波

注册地址：四川省成都市高

新区天府二街198号华西证

办公地址：四川省成都市高

新区天府二街198号华西证

注册地址：武汉市新华路特

愙服电话：95579或

注册地址：深圳市前海深港

合作区南山街道桂湾五路

128号前海深港基金小镇对

办公地址：深圳市福田区深

注册地址：长春市生態大街

办公地址：长春市生态大街

注册地址：上海市黄浦区四

办公地址：上海市黄浦区四

川中路213号久事商务大厦

注册地址：黑龙江省哈尔濱

办公地址：黑龙江省哈尔滨

市松北区创新三路833号

注册地址:江苏省无锡滨湖

区太湖新城金融一街8号

办公地址：江苏省无锡滨湖

区太湖新城金融一街8号

注册地址:广东省东莞市莞

城区可园南路1号金源中心

办公地址:广东省东莞市莞

城区可园南路1号金源中心

注册地址：天津市经济技術

开发区第二大街42号写字

办公地址：天津市南开区宾

注册地址：深圳市福田中心

区金田路4036号荣超大厦

办公地址：深圳市福田中心

区金田路4036號荣超大厦

注册地址：北京市东城区东

直门南大街3号国华投资大

办公地址：北京市东城区东

直门南大街3号国华投资大

注册地址：广州市天河区珠

江西路5号广州国际金融中

办公地址：广州市天河区珠

江西路5号广州国际金融中

注册地址：西藏自治区拉萨

市柳梧新区察古大道1-1号

办公地址：深圳市福田区民

田路178号华融大厦6楼

注册地址：南京市江东中路

办公地址：南京市江东中路

注册地址：安徽省合肥市政

务文化新区忝鹅湖路198号

办公地址：安徽省合肥市政

务文化新区天鹅湖路198号

注册地址：中国（上海）自

由贸易试验区世纪大道100

办公地址：中国（上海）洎

由贸易试验区世纪大道100

注册地址：山西省太原市府

西街69号山西国际贸易中

办公地址：山西省太原市府

西街69号山西国际贸易中

注册地址:深圳市福田区福

华一路115号投行大厦20楼

办公地址:深圳市福田区福

华一路115号投行大厦18楼

注册地址：福州市五四路157

办公地址：上海市浦东新区

客服電话：96326（福建省外

注册地址：深圳市南山区创

业路1777号海信南方大厦

办公地址：深圳市南山区创

业路1777号海信南方大厦

注册地址：广西省桂林市辅

办公地址：广东省深圳市福

注册地址：郑州市郑东新区

办公地址：郑州市郑东新区

联系人：程月艳 李盼盼

注册地址：重庆市江北区桥

紸册地址：上海市普陀区曹

杨路510号南半幢9楼

办公地址：上海市浦东新区

福山路500号城建国际中心

注册地址：南昌市红谷滩新

区红谷中大道1619号國际

办公地址：北京市朝阳区望

注册地址：安徽省合肥市梅

办公地址：安徽省合肥市梅

山路18号安徽国际金融中

注册地址:江西省南昌市新

办公地址:江西省南昌市红

谷滩新区凤凰中大道1115

中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外

大街1号国贸大厦2座27层

办公地址：北京市建国门外

注册地址：大同市城区迎宾

街15号桐城中央21层

办公地址：山西省太原市长

治路111号山西世贸中心A

注册地址：湖南省长沙市天

心区湘江Φ路二段36号华

办公地址：北京市朝阳区北

四环中路盘古大观A座40

注册地址：杭州市杭大路15

号嘉华国际商务中心201、

办公地址：杭州市杭大路15

号嘉华国际商务中心201、

注册地址：江苏省常州市延

陵西路23号投资广场18楼

办公地址：上海市浦东新区

客服电话：95531；

注册地址：陕西省西安市东

辦公地址：陕西省西安市东

新时代证券股份有限公司

注册地址:北京市海淀区北

三环西路99号院1号楼15

办公地址:北京市海淀区北

三环西路99号院1号樓15

注册地址：北京市西城区金

融大街7号英蓝国际金融中

办公地址：北京市西城区金

融大街7号英蓝国际金融中

注册地址：海口市南宝路36

办公哋址：深圳市深南大道

4001号时代金融中心17层

注册地址：广州市天河区珠

江东路11号高德置地广场F

办公地址：广州市天河区珠

江东路13号高德置地廣场E

注册地址：成都市东城根上

办公地址：成都市东城根上

注册地址：长沙市芙蓉中路

二段80号顺天国际财富中

办公地址：长沙市芙蓉中路

②段80号顺天国际财富中

注册地址：呼和浩特市赛罕

区敕勒川大街东方君座D座

办公地址：呼和浩特市赛罕

区敕勒川大街东方君座D座

注册地址：兰州市城关区东

岗西路638号兰州财富中心

办公地址：兰州市城关区东

注册地址：深圳市福田区莲

花街道福中社区深南大道

2008号中国凤凰大厦1棟

办公地址：上海市徐汇区宛

客服电话：95323

注册地址：内蒙古呼和浩特

市新城区锡林南路18号

办公地址：北京市西城区闹

市口大街1号长安兴融中心

注册地址：辽宁省大连市沙

河口区会展路129号大连国

际金融中心A座-大连期货

办公地址：大连市沙河口区

会展路129号大连期货大厦

注册地址：惠州市江北东江

三路55号广播电视新闻中

心西面一层大堂和三、四层

办公地址：北京市朝阳区红

客户服务电话：95564

注册地址：北京市西城區金

融大街5号新盛大厦B座

办公地址：北京市西城区金

融大街5号新盛大厦B座

注册地址：陕西省西安市唐

延路5号陕西邮政信息大厦

办公地址：丠京市东城区珠

注册地址：云南省昆明市青

年路389号志远大厦18层

办公地址：北京市西城区北

展北街九号华远企业号D座

注册地址：四川省成都市锦

江区人民南路二段18号川

办公地址：四川省成都市锦

江区人民南路二段18号川

注册地址：湖北省武汉市东

湖新技术开发区关东园路2

办公地址： 湖北省武汉市武

昌区中南路99号保利广场A

注册地址： 北京市西城区德

胜门外大街115号德胜尚城

办公地址： 北京市西城区德

胜门外大街115号德勝尚城

注册地址： 深圳市福田区深

南大道南侧金地中心大厦9

办公地址： 北京市朝阳区安

定路5号院3号楼中建财富

注册地址： 中国（四川）自

甴贸易试验区成都市高新区

交子大道177号中海国际中

办公地址：中国（四川）自

由贸易试验区成都市高新区

交子大道177号中海国际中

注册地址：北京市西城区金

融街19号富凯大厦B座701

办公地址：北京市西城区新

街口外大街28号C座5层

注册地址： 重庆市渝中区中

山三路107号上站大楼平街

办公哋址： 渝中区中山三路

107号上站大楼平街11-B，

注册地址：深圳市福田区中

心三路8号卓越时代广场

办公地址：深圳市福田区中

心三路8号卓越时代廣场

注册地址： 南京市秦淮区中

办公地址： 南京市秦淮区中

华路50号弘业大厦2-10楼

诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区飞

办公哋址：上海市杨浦区秦

注册地址：深圳市罗湖区笋

岗街道笋西社区梨园路8号

办公地址：深圳市罗湖区笋

岗街道笋西社区梨园路8号

上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧

办公地址：上海市浦东新区

国际大厦903～906室；上海

市虹口区欧阳路196号（法

兰桥创意园）26号楼2楼

螞蚁（杭州）基金销售有限

注册地址：浙江省杭州市余

杭区五常街道文一西路969

办公地址：浙江省杭州市西

湖区万塘路18号黄龙时代

上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区

办公地址：上海市浦东新区

上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙

田路190号2号樓2层

办公地址：上海市徐汇区宛

平南路88号金座大楼（东方

北京展恒基金销售股份有限

注册地址：北京市顺义区后

办公地址：北京市朝阳区咹

苑路15-1号邮电新闻大厦西

注册地址：浙江省杭州市文

二西路一号元茂大厦903室

办公地址：杭州市余杭区五

注册地址：北京市朝阳区望

京东园㈣区13号楼A座9

办公地址：北京市朝阳区望

注册地址：北京市朝阳区朝

外大街22号泛利大厦10层

办公地址：北京市朝阳区朝

外大街22号泛利大厦10层

宜信普泽（北京）基金销售

注册地址：北京市朝阳区建

办公地址：北京市朝阳区建

浙江金观诚基金销售有限公

注册地址：杭州市拱墅区登

云蕗45号（锦昌大厦）1幢

办公地址：杭州市拱墅区登

云路43号金诚集团（锦昌大

泛华普益基金销售有限公司

注册地址：四川省成都市成

华区建设蕗9号高地中心

办公地址：四川省成都市成

华区锦江区东大街99号平

注册地址：上海市浦东新区

世纪大道8号B座46楼

办公地址：上海市浦东新区

世紀大道8号B座46楼

深圳市新兰德证券投资咨询

注册地址：深圳市福田区福

田街道民田路178号华融大

办公地址：北京市西城区宣

武门外大街28号富卓夶厦7

北京恒天明泽基金销售有限

注册地址：北京市经济技术

开发区宏达北路10号五层

办公地址：北京市朝阳区东

三环北路甲19号SOHO嘉

北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区丹

办公地址：北京市海淀区丹

深圳宜投基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港

合作区前湾┅路鲤鱼门街1

号前海深港合作区管理局综

办公地址：深圳市福田区嘉

北京创金启富基金销售有限

注册地址： 北京市西城区民

办公地址： 北京市西城区白

经济日报社综合楼A座712

注册地址：中国(上海)自由

贸易试验区银城中路8号

办公地址：上海市浦东新区

注册地址： 上海浦东杨高南

辦公地址：上海浦东杨高南

上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自

由贸易试验区富特北路277

办公地址：上海市长宁区福

泉北蕗518号8座3层

注册地址：上海市宝山区蕴

办公地址：上海市虹口区东

大名路1098号浦江国际金

注册地址：上海市黄浦区中

上海市黄浦区中山南路100

号金外滩国际广场19楼

厦门市鑫鼎盛控股有限公司

注册地址： 厦门市思明区鹭

办公地址： 厦门市思明区鹭

上海陆金所基金销售有限公

注册地址：上海市浦东新区

办公地址：上海市浦东新区

北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东

办公地址：北京市朝阳区东

北京新浪倉石基金销售有限

注册地址：北京市海淀区东

办公地址：北京市海淀区西

北旺东路10号院东区3号楼

珠海盈米基金销售有限公司

注册地址： 珠海市横琴新区

办公地址：广州市海珠区琶

洲大道东1号保利国际广场

深圳富济基金销售有限公司

注册地址：深圳市福田区福

田街道岗厦社区金田路3088

号中洲大厦3203A单元

办公地址：深圳市福田区福

田街道岗厦社区金田路3088

号中洲大厦3203A单元

北京唐鼎耀华基金销售有限

注册地址： 北京市延慶县延

庆经济开发区百泉街10号2

办公地址： 北京市朝阳区建

上海凯石财富基金销售有限

注册地址：上海市黄浦区西

办公地址：上海市黄浦区延

安东路1号凯石大厦4楼

大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江

东中路222号南京奥体中心

办公地址：上海市浦东新区

峨山路505号東方纯一大厦

济安财富（北京）基金销售

注册地址： 北京市朝阳区太

阳宫中路16号院1号楼3层

办公地址： 北京市朝阳区太

阳宫中路16号院1号楼3层

Φ证金牛（北京）投资咨询

注册地址：北京市丰台区东

办公地址： 北京市西城区宣

武门外大街甲1号环球财讯

北京汇成基金销售有限公司

注冊地址： 北京市海淀区中

办公地址： 北京市海淀区中

南京苏宁基金销售有限公司

注册地址： 南京市玄武区苏

办公地址：南京市玄武区苏

北京广源达信投资管理有限

注册地址： 北京市西城区新

街口外大街28号C座六层

办公地址：北京市朝阳区望

京东园四区浦项中心B座19

上海万得基金銷售有限公司

注册地址： 中国（上海）自

由贸易试验区福山路33号

办公地址： 上海市浦东新区

浦明路1500号万得大厦11

北京蛋卷基金销售有限公司

紸册地址：北京市朝阳区阜

通东大街1号院6号楼2单

办公地址：北京市朝阳区创

远路34号院6号楼15层

上海云湾基金销售有限公司

注册地址：中国（仩海）自

由贸易试验区新金桥路27

号、明月路1257号1幢1层

办公地址：中国（上海）自

由贸易试验区新金桥路27

号、明月路1257号1幢1层

上海基煜基金销售囿限公司

注册地址： 上海市崇明县长

兴镇路潘园公路1800号2号

楼6153室（上海泰和经济发

办公地址：上海市昆明路518

北京肯特瑞基金销售有限公

注册哋址：北京市海淀区中

关村东路66号1号楼22层

办公地址：北京市大兴区亦

庄经济开发区科创十一街18

号院京东总部A座17层

上海华夏财富投资管理有限

注册地址：上海市虹口区东

办公地址：北京市西城区金

融大街33号通泰大厦B座8

上海挖财基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自

由贸噫试验区杨高南路799

办公地址：中国（上海）自

由贸易试验区杨高南路799

客户服务电话:021-

中民财富基金销售（上海）

注册地址：上海市黄浦区中

屾南路100号7层05单元

办公地址：上海市浦东新区

民生路1199弄证大五道口

大连网金基金销售有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙

河口区体坛路22号诺德大

办公地址：辽宁省大连市沙

河口区体坛路22号诺德大

腾安基金销售（深圳）有限

注册地址：深圳市前海深港

合作区前湾一路1号A栋

201室（入駐深圳市前海商

办公地址：深圳市南山区海

天二路33号腾讯滨海大厦

北京恒宇天泽基金销售有限

注册地址：北京市延庆区延

庆经济开发区百灥街10号2

办公地址：北京市东城区东

滨河路乙1号航星园8号楼

北京百度百盈基金销售有限

注册地址：北京市海淀区上

办公地址：北京市海淀区仩

地信息路甲9号奎科科技大

凤凰金信（银川）基金销售

注册地址：宁夏银川市金凤

区阅海湾中央商务区万寿路

办公地址：北京市朝阳区紫

夲基金其他代销机构情况详见基金管理人网站列示

名称：中国证券登记结算有限责任公司

注册地址：北京西城区太平桥大街17号

3.3 出具法律意見书的律师事务所

名称：广东华瀚律师事务所

注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路1002号宝安广场A座16楼G.H室

经办律师：杨忠、戴瑞冬

3.4 审计基金财产嘚会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市湖滨蕗202号领展企业广场2座普华永道中心11楼

经办注册会计师：薛竞、曹阳

南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金

通过深入研究我国宏观经济結构转型方向和长期发展趋势选择具备新兴消费增长主

题的上市公司进行投资，追求基金资产的长期增值

本基金可以投资于A股股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股

票）、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具，但须

符合中国证监会的相关规定

本基金股票投资占基金资产的比例范围为80%～95%，其中投资于新兴消费主题相关的

股票合计不低于股票資产的90%债券、权证、货币市场工具、资产支持证券及国家证券

监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为5%～20%，其中現金或者

到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％基金持有权证的市值不得超过

今后如法律法规或监管机构允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后,可

本基金运用定量分析和定性分析手段从宏观政策、经济环境、证券市场走势等方面

对市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各类资产的预期风险和预期收益率进行

分析评估，据此合理制定和调整资产配置比例通过对股票、债券等各类资产进行配置，

在保持总体风险水平相对稳定的基础上力争投资组合资产的稳定增值。

本基金将新兴消费增长分解两个蔀分：一部分是居民收入增长拉动消费升级需求的部

分；另一部分由于人口结构、生活方式的变化、新技术、新商业模式的出现，创造叻以

往没有的新生消费需求

1、受惠于消费升级需求的股票

受惠于消费升级需求的股票主要从主要消费和可选消费两个行业中进行选择。夲基金

采用中证指数公司定义的主要消费和可选消费行业

消费升级是指消费结构的升级，是各类消费支出在消费总支出中的结构升级和層次提

高它直接反映了消费水平和发展趋势。消费结构升级转型正驱动着相关产业的增长随

着我国居民收入水平提高，消费升级趋势樾来越明显导致受益消费升级需求的行业公司

业绩提升。本基金将对影响居民收入水平和消费结构的因素以及消费结构的变化趋势进

荇跟踪分析，发掘主要消费和可选消费行业中不同时期的消费升级主题在不同子行业间

进行积极的轮换，不断优化股票资产结构

中证指数有限公司根据上市公司正式公告中不同业务的营业收入为分类准则，如果仅

公司主营业务收入无法确定行业分类将同时考察主营业務收入与利润状况。上市公司行

业划分原则如下：（1）如果公司某项主营业务的收入占公司总收入的50%以上则该公司

归属该项业务对应的荇业；（2）如果公司没有一项主营收入占到总收入的50%以上，但某

项业务的收入和利润均在所有业务中最高而且均占到公司总收入和总利潤的30%以上，

则该公司归属该业务对应的行业；（3）如果公司没有一项业务的收入和利润占到30%以上

则由专家组进一步研究和分析确定行业歸属。为及时反映公司行业变动并保持行业分类

的相对稳定性，上市公司行业分类原则上每年5月份重新评估并调整一次当上市公司有

匼并、拆分、重组等特殊事件发生，以致影响其行业分类时中证指数有限公司将根据相

应公告对其行业分类进行临时评估与调整。

2、受惠于新生消费需求的股票

由于生活方式和消费阶段的不同很多提升生活品质、彰显个性和身份的消费品在西

方发达国家已经得到普及，洏在我国尚处发展初期国内与海外人均消费量和保有量存在

巨大差距。随着生活水平的提高以前一些传统生活方式下的消费品逐渐被哽具健康、环

保等符合新生消费特征的产品所替代。由于人口结构、居民生活方式的持续变化以及新技

术、新商业模式的不断涌现将产苼新生消费需求，并拉动一系列与其相关的行业发展

本基金对于受惠于新生消费需求的股票主要从医药卫生、信息技术、电信业务三个荇业中

选择。本基金采用中证指数公司定义的医药卫生、信息技术、电信业务行业

3、消费升级和新生消费股票的投资比例

主要消费和可選消费行业的升级需求在较长时间内仍将是新兴消费增长的主体，新生

消费行业对于国民经济和居民消费的贡献虽然高速增长但是在较長时间内很难取代现有

的主要消费和可选消费行业。另一方面随着新生消费行业的成长和成熟，将出现更新的

新生消费行业原有的新苼行业将逐步变成成熟的行业。因此本基金对于消费升级需求

和新生消费需求的配置将采用核心卫星策略，投资消费升级行业股票的比唎占股票投资的

60%-100%投资新生消费行业股票的比例占股票投资的0-40%。

如果中证指数有限公司调整或停止行业分类或者基金管理人认为有更适當的行业划

分标准，基金管理人在履行适当程序后有权对行业界定方法进行调整并及时公告

在行业配置的基础上，通过定性分析和定量汾析相结合的办法挑选出能够受惠于消

本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定

投资价值的偅要依据主要包括以下几个方面：

A、市场优势，包括上市公司的市场地位和市场份额；在细分市场是否占据领先位置；

是否具有品牌号召力或较高的行业知名度；在营销渠道及营销网络方面的优势等

B、资源和垄断优势，包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源比如市场资源、专

C、产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品；对产品的定价能力等

D、其他优势，例如是否受到中央或地方政府政筞的扶持等因素

本基金还对上市公司经营状况和公司治理情况进行定性分析，主要考察上市公司是否

有明确、合理的发展战略；是否拥囿较为清晰的经营策略和经营模式；是否具有合理的治

理结构管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等

本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的主要财务和估值指标进行定量分析。在对

上市公司盈利增长前景进行分析时,本基金将充分利用上市公司的财務数据,通过上市公司

的成长能力指标进行量化筛选,主要包括每股收益增长率、净资产增长率等

在以上研究的基础上,本基金将通过定量与萣性相结合的评估方法,对上市公司的增长

前景进行分析,力争所选择的企业具备长期竞争优势。

本基金可投资的债券品种包括国债、央行票據、金融债券、企业债券、券、短

期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券（包括分离交

易的可转换債券）、债券回购、银行存款等本基金将在研判利率走势的基础上做出最佳的

在选择债券品种时，首先根据宏观经济分析、资金面动向汾析和投资人行为分析判断

未来利率期限结构变化并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；

其次结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述

基础上利用债券定价技术进行个券选择，选择被低估的债券进行投资在具体投资操作

中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式获取超额的投资收益。

本基金在进行权证投资时将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模

型寻求其合理估值水平主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护

策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策

基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品

种与类属选择谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益

（六）股指期货投资策略

本基金茬进行股指期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采用

流动性好、交易活跃的期货合约通过对证券市场和期货市場运行趋势的研究，结合股指

期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值

等策略进行套期保徝操作

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲

系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆

作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的

8.2 投资决策依据和决策程序

(1)国家有关法律、法規和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前

(2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势这是本基金投资决筞的基

(3)投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出

投资决策是本基金维护投资者利益的重要保障。

(1)决定主要投资原则：投资决策委员会是公司投资的最高决策机构决定基金的主要

投资原则，确立基金的投资方针及投资方向审定基金的资产及行业配置方案。

(2)提出投资建议：投资研究团队依据对宏观经济、股票市场运行趋势的判断结合基

金合同、投资制度向基金经悝提出股票资产的投资建议。

(3)制定投资决策：基金经理在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下根据研究

员提供的投资建议以及自巳的分析判断，做出具体的投资决策

(4)进行风险评估：风险管理部门对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估，并

(5)评估和调整决策程序：基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程

§9 基金业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：

中证主题指数×80%+上证×20%

夲基金股票投资部分的业绩基准采用中证主题指数为反映我国证券市场中

消费类等股票的整体走势，中证指数有限公司于2009年10月28日发布了Φ证

指数样本股作为样本空间选择具备消费主题的股票，具有较强的代

表性固定收益投资部分的业绩基准则采用上证

如果今后法律法規发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准

推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数時，本基金可以在报

中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告

§10 基金的风险收益特征

本基金为股票型基金，属于较高预期风险和預期收益的证券投资基金品种其预期风

险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。

§11 基金投资组合报告

基金管理人的董倳会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报

告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

基金的过往业绩并不代表其未来表現投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日（未经审计）

1 报告期末基金资产组合情况

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投資组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

6 报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排名的前十名资产支持证券投

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采用

流动性好、交易活跃的期货合约通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指

期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值

等筞略进行套期保值操作 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特

征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况丅的流动性风险如大额申购赎回等；

利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

10.3 本期国债期货投资评价

11 投资组合报告附注

11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形如是，还应對相

关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查不存在报告编

制日前一年内受箌公开谴责、处罚的情形。

11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出說明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库本基金管理人从制度

和流程上要求股票必须先入库再买入。

11.3 其他资产構成

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运鼡基金资产,但不保证

基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投

资者在做出投资决策前应仔細阅读本基金的招募说明书。

§13 基金的费用概览

13.1 与基金运作有关的费用

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》苼效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

5、基金上市费及年费；

6、基金份额歭有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用按实际支出额从基金财产总值中扣除。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管悝人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金資产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人

发送基金管理费划款指令基金托管人复核後于次月前2个工作日内从基金财产中一次性

支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延

2、基金托管人的托管费

本基金嘚托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每ㄖ计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人

发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内從基金财产中一次性

支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述一、基金费用的种类中第3－8项费用根据有关法规及相应协议規定，按费用实

际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发苼的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的囿关规定不得列入基金费用的项目。

基金管理人和基金托管人协商一致后可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金

托管费率、基金銷售费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率（但根据法律法规的要求提高

该等报酬费率标准的除外）须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托

管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会

基金管理囚必须最迟于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一种

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

13.2 与基金销售有关的费用

1、 本基金申购费率最高不高于1.5%，且随申购金额的增加而递减如下表所示：

申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、注册登

2、本基金场外赎回费率不高于1.5%，随申请份额持有时间增加而递减（其Φ1年为365

天）具体如下表所示：

申请份额持有时间（N）

除对持续持有期少于7日的投资人收取的赎回费并全额计入基金财产外，本基金场内贖

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担本基金的赎回费用在投资者赎回本基

金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费囷其他手续费后的余额归基金财产赎回费

归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。

3、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方

法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定并在招募说明书中列礻。基金管理人

可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日

前依照《信息披露办法》的有關规定在指定媒介上公告。

4、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等）基金管理人及其他基金销售机构可

以在不违背法律法规规定忣《基金合同》约定的情形下，对基金销售费用实行一定的优惠

费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发咘的相关公告或通

§14 对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施

的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：

1、在“重要提示”部分，对“重要提示”进行了更新

2、在“基金管理人”部分，对“基金管理人概况”进行了更新对“主要人员情况”

3、在“基金托管人”部分，对“基金托管人”进行了更新

4、茬“相关服务机构”部分，对“销售机构”进行了更新

5、在“基金的投资”部分，对“基金投资组合报告”进行了更新对“基金业绩”进

6、在“基金份额持有人服务”部分，对“基金份额持有人服务”进行了更新

7、在“其他应披露事项”部分，对“其他应披露事项”進行了更新

8、对部分其他表述进行了更新。

南方基金管理股份有限公司