最近刚卖出一只基金，定投了半年时间，收益率39%。所以，做好基金投资，还是非常不错的。大过年的，花了半个月时间写这篇文章，不敢说全网最全最好，但看完一定会让你有所收获。还等什么，还不赶紧撸起袖子，准备好看我写的干货。来来来，先来看这篇长文章主要包含哪些内容？1.宽基指数基金，可以重点关注哪些？（共八小节）2.策略指数基金，哪几个值得长期投资？（共两小节）3.行业主题+主动型基金，哪些值得投资呢？（共四小节）4.其他类型的基金及赚钱方式（共两类）每一小节解析这个基金的投资逻辑； 不同的基金，适合不同的人群进行投资。比如宽基指数基金和部分策略指数基金，就适合小白投资者。如果想要获得更高的收益率，那就可以在投资价值较高的时候，投资行业指数基金，从而获得更高的收益率。好，我要开始我的表演啦！1.宽基指数基金，可以重点关注哪些？1.1 易方达上证50指数A（110003）春节期间，我们国家爆发了肺炎疫情，很多人现在都还在被隔离。有点生活常识的人都知道，对旅游、餐饮、影视等股票的影响应该是比较大的。比如，前段时间说，还有三个月的现金流周转，如果疫情还不快点过去，就快倒闭的西贝。其中有一类公司，同样也会受到一定的影响。因为很多企业现金流不够，向银行的借款有可能会变成坏账。而银行呢，要多是雪上加霜，很少会雪中送炭的。幸运的是，2月1日，央行等五部分发布《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》要求，对受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业，以及有发展前景但受疫情影响暂遇困难的企业，特别是小微企业，不得盲目抽贷、断贷、压贷。对受疫情影响严重的企业到期还款困难的，可予以展期或续贷。通过适当下调贷款利率、增加信用贷款和中长期贷款等方式，支持相关企业战胜疫情灾害影响。银行让利，这对银行来说不是什么好消息。而易方达上证50指数A这只基金，前十大重仓股基本是银行和消费类股票，且占比高达70%。无论从成长性上，还是从估值来看，都是目前宽基指数中，投资价值最大的一只指数基金。1.2 沪深300指数基金宽基指数中，如果你并不想花太多时间在基金投资上，只是看多中国，想要找一个代表中国股市的基金进行长期定投，那沪深300指数无疑是最正确的选择。因为沪深300指数集合了A股几乎所有行业的龙头公司，又不像上证50那样，以银行股居多，也不像中证500那样，指数的成长性较差。更重要的是，在大多数基金投资组合里面，都是对标沪深300的，很多基金组合是跑不赢沪深300指数的。那还不如少花些时间，就安安静静地做个美男子，多花点时间陪陪老婆孩子。 至于具体选择哪只沪深300指数基金，这个选择就多啦。--兴全沪深300指数（LOF），代码163407;这只基金优势就在于历史悠久，长期来看比较靠谱，而且业绩也不赖。在沪深300指数基金中，这个基金是长期排名靠前的，一般在前三左右。相对来说，费率也比其他增强型指数基金低。比如富国沪深300指数增强，长期收益不如兴全沪深300，但费率却比兴全沪深300高，这还得了。而且，长期投资，大于2年，兴全沪深300指数是没有赎回费的。1.3 港股指数基金2019年最后一个交易日，港股恒生指数收于28189.75，全年恒生指数只涨了9.07%，现在恒生指数的点数是27815.6，比2019年最后一个交易日的点位还低。但是，A股的大盘指数，差一点的也涨了20%多，好一点的策略指数，涨幅高达40%+，部分行业指数基金甚至翻倍了。相当于说，2018年，港股恒生指数和A股都跌了很多。但A股已经回血很多了，但港股却没怎么涨。加上积累了一年的盈利，之前没涨的，未来铁定会涨，因为港股恒生指数也是长期上涨的。PS：恒生指数没怎么涨，和2019年恒生指数盈利负增长也有很大的关系；不过，港股恒生指数和H股指数作为和A股相关性不大的一个股票市场，长期上涨的逻辑没有变，是可以重点关注的。投资港股的基金，主要是QDII基金，交易时间可能会慢一些，是T+2的。可以选择：--华夏恒生ETF联接A（000071）；喜欢场内交易的同学，不妨选择恒生ETF（159920）1.4 深证100指数基金这个是单纯深交所股票市场的指数，从基金的股票持仓里面，我们就可以看到这些股票，基本都是各个行业的龙头或者龙二。而且，从过去的数据来看，上交所主要被一些烂银行拖累了，而深证成指的涨幅经常比上交所的高。而这个指数，就是单纯投资深交所龙头的。---易方达深证100ETF联接A（110019）；虽然过去的涨幅不错，但是现在它的估值比较高了，总之不算便宜，所以可以列入观察席，等待以后有机会出现较大的回调再考虑。1.5 中证500指数去年一整年，很多人都在推中证500指数，原因就是它的估值很低。但是和沪深300指数对比来看，中证500的估值并不是很低。中证500的市盈率是25.4，而沪深300指数的市盈率是11.99。从这个角度去对比，沪深300的估值其实是更加低的。但如果和过去的历史数据去对比，中证500确实比过去的中证500相对比较低估了。还有另一个投资逻辑是：觉得中证500的波动性更强，可以做网格或者短期套利。这个我也尝试过，后来觉得太浪费时间，就没怎么做。毕竟投资，就是为了躺着赚钱，午睡醒了就收钱（这个投资可转债的时候，试过很多次了），弄那么辛苦，和打工有何区别。如果非要做短期的，个人做科技ETF或者是券商ETF的短期套利，效果会更好。不过，中证500始终代表了中小盘的股票，而且科技股占比相对较大，作为分散投资的一个大盘指数，定投点没毛病。不过中证500长期定投下来，收益率不一定会很高。定投过程中，有不错的收益，及时止盈才是正道。不要觉得自己是长期定投的，就不管估值和收益率，傻傻地定投，最后有可能投了两年，还是零收益。都变成攒钱了，那还不如放余额宝来的实在。在具体的基金选择上，可以选择：--南方中证500ETF联接A（160119）；--富国中证500指数LOF（161017）；想要完全复制中证500指数的，不妨选择南方中证500ETF联接A（160119），这只指数最大的优点就是中证500的跟踪误差小，费率低。中证500指数咋样，它就咋样。而富国中证500指数LOF（161017），加入了基金经理的部分主动选择，主要增加了科技类公司的占比，可以把它当成一只中证500指数的增强型基金。当然，在收益上，富国中证500指数的收益在过去三年，都比南方中证500ETF联接A更好。缺点就是，富国中证500指数LOF的管理费比南方中证500的管理费高出一倍，这就是代价啦。1.6 创业板指数基金最近一年，创业板的涨幅太大，估值也太高啦。最近一年的收益率比最近三年的收益率还高，不太适合现在定投。如果非要投资，个人建议做短期套利可能还好一点，毕竟创业板指数波动比较大，可以玩一下。场外指数基金肯定是不行，玩短期套利，必须选交易费率低，而且交易时间短的ETF啦。所以，推荐--易方达创业板ETF（159915）；交易这个ETF，需要一个股票账户。1.7 纳斯达克100指数基金作为分散投资的一部分，在美股下跌期间进行投资，选择位于合理估值的美股科技指数，也是不错的选择。很多人都看空美股，觉得美股十年长牛了，该有一次像样的熊市了。个人对此观点不发表反对意见，只是我个人觉得，像Google、Facebook、亚马逊这些遍及全球的科技巨头，业绩不大可能出现大面积恶化，那下跌就是非理性的。所以，如果在纳斯达克指数进入合理估值，甚至低估的时候，买入纳斯达克指数基金，就是一个不错的选择，选择买入的时机很重要。因为不用多久，你又能看到美股创新高的消息了。基金选择上，可以选择：--国泰纳斯达克100指数（160213）；为啥不选择标普500指数呢？因为从过去的收益来看，纳斯达克100指数的收益率是标普500的两倍左右。1.8 小结宽基指数部分，如果是新手，可以重点配置宽基指数基金。先慢慢熟悉定投的原理和赚钱的原理，把这类基金玩透，然后再考虑投资策略指数基金或者行业主题基金。不同的阶段，适合投资不同的基金。当然，在选择定投基金的时候，也没必要全部都选。更不要同一个指数，选择两个基金进行投资。因为指数相同的情况下，追踪同一个指数的指数基金，他们配置的股票是基本一样的，只是仓位不太一样罢了。它们最终能达到的收益也是非常接近的，没必要同时投资同一个指数的指数基金，否则后期很难管理。这是我接触的咨询案例中，很多新手都可能会犯的一个小错误。2.策略指数基金，哪几个值得长期投资？策略指数，区分了很多种策略。比如低波动策略、红利策略、基本面策略、价值策略等等，可以把这些策略理解成是宽基指数的一个延伸。设立这些策略指数的初衷，就是希望能在宽基指数的基础上，找到能获得超额收益的因子。简单来说，金融界把我们的收益分成了和市场一起波动的贝塔收益，以及不和市场一起波动的阿尔法收益。主动型基金最大的目标，就是要在获得贝塔收益的同时，获得更多的阿尔法收益。也就是说，如果沪深300全年收益率20%，那主动型基金起码要大于20%，比如是30%。那这多出来的10%，就是这个主动型基金获得的超额收益。那么，超越指数的收益，真的那么容易获得吗？在2018年，标普指数官网做了一个统计，在过去十年里，有92%左右的专业基金经理无法跑赢指数。所以，这下你应该知道长期获得超额收益的难度有多大了吧！而这些策略指数，毕竟代表的是超额收益因子。在某一个时间段，可能是低波动因子有更大的超额收益。而在另一个时间段，就是另一个策略因子，比如基本面因子有更大的超额收益。比如在2015年的时候，就是低波动因子效果更好。而最近这段时间，主要是基本面因子更牛逼。2.1 基本面指数基本面指数基金，主要有两只可以选择：--嘉实深证基本面120联接A（070023）；--建信深证基本面60ETF联接A（530015）；这两个基本面策略，主要都是从深交所选择的股票，所以大型银行很少，前十大重仓股中，只有平安银行和宁波银行这两个高成长性的银行。按照行业区分，主要以金融地产、可选消费和信息技术三个行业的股票居多，占比超过60%。在具体的基金选择上，因为使用的是同一个策略，所以选择一个基本面指数基金即可。在中短期来看，两个基本面指数基金的收益相当。但把时间拉长到3年，基本面60指数基金明显好于基本面120指数。当然，这两个指数基金都显著跑赢沪深300了，基本面120指数的三年收益就是沪深300指数的两倍了。2.2 红利指数其实，红利指数也分为两种。一种是单纯以股息率进行加权的红利指数，代表指数是上证红利和中证红利；另一种是采用分红规模来选股，日均成交额的红利指数，代表指数是深证红利。在近三年的收益上，深证红利是远超上证红利和中证红利的。所以，哪个更好，显而易见。我们对比一下中证红利、上证红利、深证红利三个指数的净利润增速，发现深证红利最近三年的净利润增速远高于中证红利和上证红利。再看一下深证红利指数的ROE，最近四年的ROE都比上证红利、中证红利高很多。可以说，上证红利、中证红利的长期成长性肯定是不如深证红利指数的。那么，深证红利指数的长期涨幅应该也会比上证红利、中证红利指数高。我们看一下最近几年深证红利、中证红利、沪深300这几个指数，在熊市和牛市的表现。可以很明显地看到，中证红利虽然扛跌（其实跌幅和沪深300差不多），但它在牛市中的表现远不如深证红利和沪深300。而深证红利在熊市中回撤较大，但牛市中的涨幅也是巨大的。所以，红利指数可以重点关注深证红利指数，代表基金主要是：--工银深证红利ETF联接A（481012）；其他的策略因子，比如价值策略，低波动策略，从最近几年的市场表现来看，效果都不是太好。投资有风险，入市需谨慎。以上说到的两类策略指数基金虽然收益更好，但有时候估值也会更高。在实际买卖操作时，一定要学会分析、对指数进行估值，然后再根据自己的现金流或者存量资金情况进行定投或者进行资产配置。好东西，也要买在好价格上，才能把收益率最大化。3.行业指数或主题指数基金在行业指数上，选择就灵活很多了。但是，行业指数的风险和波动也会更大，如果是小白，没有什么风险承受能力，最好还是先不要涉足行业指数，更不要一把梭。如果一把梭赢了，可能会所嫩模。但输了可就要下海干活了。虽然行业指数比较多，但真正有极大潜在收益的指数并不多。像什么银行指数，即使非常低估，也没必要进行定投。因为现在银行的分化真的很严重，好银行更好，垃圾银行更垃圾，比如浦发同学。像这种指数，我就直接略过了。那么，可以重点关注的板块，主要有消费指数、医药指数、科技指数这三个比较大指数，以及5G通信主题和新能源汽车板块。3.1 消费指数基金消费指数，啥意思呢？我们生活经常会用到的，而且不能缺少的产品，大部分都在消费指数里啦。比如你的孩子经常吃的奶粉（生产乳制品的公司），你做饭经常用的酱油（海天），还有宴请宾客经常用到的（茅五泸）。熟悉股票市场的人都知道，这些公司大部分都是长期向上，而且是涨势迷人的妹子，帅哥。因为长期涨势迷人，所以它的粉丝也是非常多的，受到我们股民和外资的长期关注。如果是做价值投资的，投资消费类股票简直就是必备的能力圈呀。所以，消费指数因为产品刚需，长期投资是能大幅跑赢指数的。特别是在低估的时候投资消费指数，比如2018年年末，有可能让你大幅跑赢沪深300指数，达到沪深300指数收益率的两倍多。在具体的选择上，不妨选择：--汇添富中证主要消费ETF联接（000248）；--天弘中证食品饮料指数A（001631）；--招商中证白酒指数分级（161725）；在2019年，消费指数主要靠白酒板块拉动起来，所以现在白酒板块的估值是非常高的。所以要投资的话，必须把握好入场时间。即使是定投，也要在合适的时间调整好定投金额。盲目搞或者一把梭，最终你可能会死的比较快，也比较惨。所以，如果要投资的话，个人不建议直接投资食品饮料和白酒指数，选择汇添富消费ETF联接就差不多啦。当然，以上三个选择一个就可以啦，不要傻到同时投资以上三个指数基金。3.2 医药指数基金医药指数，向来都是非常赚钱的行业。虽然国家正在实施集合采购，企图降低部分药价，但并没有改变医药公司们赚钱的特性。而且，有病就要就医，可不像你喝牛奶一样，说不想喝就不喝了。不吃药所要付出的代价，要远远大于不喝牛奶，不喝白酒所要付出的代价。所以，医药板块的帅哥美女也非常多。比如恒瑞医药、片仔癀等等，股价都是接近指数级增长的存在。而医药指数有几种，比如医药100、300医药、中证医药等等。但在长期收益率来看，医药100指数的收益率要高于300医药和中证医药。所以，如果单纯想要选择医药指数基金，选择医药100指数就可以啦。对应基金：--天弘中证医药100A（001550）；但是，医药公司里面，也分为创新药为主的恒瑞医药，和仿制药为主的华东医药等等。在集合采购的大环境下，创新药公司大概率有更好的涨幅。又或者是其他非常复杂的细分行业，总之分类挺多的。如果再加入这些考虑因素，个人觉得选择主动型的医药主题基金，或许是一个更好的选择。因为基金经理本身就是这个行业的资深投资者，可以加入自己对整个行业的看法，在选择上肯定也会更加明智。所以，医药类型的主动型基金也是可以选择的，比如葛兰管理的--中欧医疗健康混合A（003095）它的长期收益就远比医药100指数高。还有郑磊的--汇添富创新医药混合（006113）；它的成立时间相对比较短，不过基金规模却比葛兰的大。这两个也是可以进行长期定投或者是配置的基金。3.3
科技指数基金最近似乎有一股科技投资热潮，加上2019年发行的股票ETF中，科技ETF，或者说是泛科技ETF的发行数量是最多的。其中，以5G通信、半导体、科技龙头为主题的数量最多。而且，以半导体为代表的科技指数，在2019年取得了非常惊人的战绩。你可能觉得，好像白酒指数是去年涨幅最高的指数，其实不是的。中证全指半导体和中华半导体CNY指数才是表现最为出色的，分别上涨106.33%和104.77%，然后才是白酒指数。所以说，2020年的投资，无论如何也绕不开科技类指数基金的投资。科技类指数基金，个人建议：--华宝中证科技龙头ETF（515000）-场内 交易--华宝科技ETF联接C（007874）-场外交易这只基金主要跟踪中证科技指数，是去年刚刚发行的ETF（场内交易）。选取的是沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的 50 只龙头公司股票，组成的指数。前十大重仓股占比50%，持股相对比较集中。另外，还有两只细分科技主题：--国泰CES半导体行业ETF联接A（008281）；--华夏中证5G通信主题ETF联接A（008086）；从风险系数的角度来看，个人觉得选择华宝中证科技龙头ETF会更好一些，更有利于分散风险，当然收益也不会太差。因为华宝中证科技龙头包含了电子、通信、计算机和生物科技，相当于是后面两只基金的老爸老妈了。其长期走势肯定会更加平稳，而且可以和纳斯达克指数相比。未来，类似于亚马逊、Google等的科技巨头，大概率就在这里面产生了。不过需要注意的是，中证科技指数的波动性还是比较大的，并不适合小白投资。而且中证科技指数的市盈率一般在30-50倍附近，相比于美股纳斯达克指数20倍的市盈率，还是相对比较高的。现在的业绩增速，其实还支撑不起这么高的估值。投资前请慎重哦。3.4 其他指数基金剩下的就是一些非常细分的，可能有一定机会的基金了。--富国中证新能源汽车指数分级（161028）；最近三个月（2019.11.16-2020.02.16）已经涨了48%了啦。这也是一只指数基金，不过它主要追踪的是中证新能源汽车指数，业务涵盖锂电池、充电桩、新能源整车等业务。这个产业链能火起来，主要靠马斯克的特斯拉在上海建厂，带起来了一整条新能源汽车产业链。不过，现在这些上市的业绩都还没有兑现，所以大家都还在炒概念的阶段，这些公司的业绩增长能否支撑现在这么高的市值还是一个未知数，风险相对较大。--中概互联（513050）；中国的互联网巨头，阿里、腾讯两大科技巨头在这只股票上的持仓分别占据大约30%左右两家公司合计占比60%多。投资这只基金，就相当于投资阿里和腾讯了。去年在这只基金低估的情况下，定投了几个月，年末贡献了30%多的收益率。今年继续看好，不过投资该基金，需要在合适的时机投入，才能把收益最大化。--天弘中证银行指数A（001594）。最近银行股的估值是真的低，基本跌到历史最低估值了。不过，现在银行分化非常严重，好的银行更好，垃圾银行更垃圾。所以这个指数中也包含了很多垃圾银行，而且权重还挺大的，比如浦发同志。所以，这个指数的涨幅不会太大，只能说跌幅肯定是没多少了，但涨幅不一定会很大。我个人比较喜欢直接买两只好银行的股票，这样除了能拿到分红，还能获得长期上涨的收益，而且我选择的铁定都能跑赢银行指数。--券商ETF（512000），主要做的是场内中短线交易。这个我会经常做，一年能做好几次，主要在进入低估区域就开始布局，收益率还是非常可观的。有人可能还会推荐保险的指数基金，个人觉得没必要。保险在合适时机买个龙头股票还差不多，指数基金感觉没啥价值，这个直接略过。--招商沪深300地产等权重分级（161721）；和银行类似，也是属于目前比较低估的一个版块。不过现在国家限制炒房了，所以未来的涨幅，相对来说没有像消费、科技那些指数基金确定性那么强，所以我就基本没怎么投资。如果涨了，错过了就错过了。毕竟没办法抓住每一个板块的上涨，做自己能力圈能的投资最重要。好，以上就是2020年比较重要的基金投资主线啦。4.其他类型的基金4.1 现金管理做好现金管理，虽然不能赚很多钱，但养成良好的习惯，特别是资产多的情况下，一年也能产生几百，甚至几千几万块的被动收入。而且，在股市估值过高的时候，买入现金管理工具是完全可以避险的。对于经常做场内投资基金的人，可以选择场内货币基金或者是自动设置成一天期的国债逆回购。场内基金主要可以做两只：--建信添益（511660）；--华宝添益（511990）；场外交易的小伙伴，可以自行选择货币基金，其实收益没啥太大的区别。不过每天把账面现金买入这些产品，比较复杂，经常容易忘记。所以我一般是用华泰证券（涨乐财富通）的1天期国债逆回购，每天闭市之后，可以自动买入，再也不用担心啦。这样动动小手指，把收市后不用的资金利用起来，资产多的话，每年也有小几百、几千的收入。第一步：开好华泰证券的股票账户，找到“交易”栏，点击“国债理财”第二步：选择闭市自动下单；4.2 可转债打新2019年，相信很多人都玩了可转债打新。可以当成是一个抽奖环节，抽中了奖励一顿海底捞。但是呀，遇到特殊行情，还是会有一部分可转债可能会破发，所以这并不是一定赚钱的。在申购之前，我们有必要筛选一下，看哪些转债是大概率不会破发的可转债。操作方法很简单，用我公号里发的链接，开一个华泰证券的股票账户；然后下载涨乐财富通APP；每天早上9点后打开股票账户，一般都会自动弹出有哪些可转债可以打；如果小白，无脑打新也没什么问题；然后中签缴款，上市后卖掉；每年多赚4000块左右，不过随着申购的人数越来越多，赚的钱估计会变少。当然，如果发行可转债的上市公司增加，那也不一定呀。5.小结看完以上内容，是不是感觉基金投资还是比较简单的呢？如果是，那说明你还没实操。哈哈，你看到的都只是假象，真正实操就会发现，那么多基金，现在这个时点，应该选择哪几个进行定投或者配置呢？难道要把这些基金都买下来吗？--肯定不是的。这个就需要你系统地学习基金投资，了解基金相关的估值方法，学会判断当前时点，哪类基金的投资价值更大。记住，以上的介绍都只是最简单的介绍，不要老是让别人推荐，看别人的意见，自己也思考一下，然后做出投资决策，无论收益有多高，在最后复盘的时候，你都会发现自己的基金投资上是有进步的。2020年，基金投资只是我的其中一个投资板块。2020年，可转债也将迎来全面爆发，选择的机会多了，就有利于我精选可转债，做近乎100%保本，但收益率却上不封顶的投资。这里说的不是可转债打新，而是买卖已上市的可转债，所以成本不是100，见下图。主要是打新只能赚小钱，做这个，有多少钱都可以投入进去，而且不用盯盘，比较舒服。股票投资也可以看看一些非常好的投资机会，长期做多中国股市。希望2020年，女的读者都能变美变瘦变富，男的都能变帅暴富、房车在手。据说点赞、收藏的人，更容易实现他们的财富目标哦。因为吸引力法则，你的点赞、收藏和关注，都能让你离这些基金、离高收益更近一步，哈哈哈！由于文章质量较高，干货太多，看一次无法完全吸收，建议点赞+收藏，下次还能快速找到。建议多看几次，定能提升你的投资实战收益率……我是理财王子小猿，七年职业投资人，在投资路上，希望和你分享我的投资经验和教训，帮你避免踩坑，奏响长期稳定盈利的凯歌。更多投资秘籍，知乎关注我 @理财王子小猿想更深入系统地学习我的、以及股神巴菲特、查理芒格等价值投资大师的投资秘诀，欢迎关注我的公众号：”财神王子小猿“经典文章阅读全面了解散户亏钱的15种原因……以及3个彻底避免亏损的交易秘诀！【书单】彻底改变我的命运……成功投资者必读的8本书籍！“15年最佳”基金经理朱少醒的投资秘诀……以及当下问题！揭秘”A股巴菲特“张坤的投资秘诀，以及对未来市场的看法、投资方向！重磅内容Top100基金：长期超越沪深300指数10%+的牛逼基金名单，助力你的资产飞速升值！从小白进阶到投资高手的资料合集：成为职业投资人的核心秘诀！更多内容，等你去探索啦留个发财赞，将来定发财}