原标题：【中信建投通信 5G深度报告之五】SDN：你眼中的黑科技我眼中的新网络

SDN是未来网络的新框架

Network），是指用软件来调度和管理网络SDN改变了传统的网络层和数据链路层網络设备需要管理员配置设置之后传递数据的工作模式，提出将管理系统（控制平面）从各个设备中抽取出来通过软件统一地进行调度與控制，而网络设备专门地进行数据通信工作（转发平面）SDN可以解决现有网络的多种问题。

SDN短期呈现多元发展长期是5G通信的基础

我们認为短期内，SDN将会呈现流行化、专业化、统一化、标准化、开源化等五大发展趋势

长期来看，SDN是5G通信的基础5G面向多种应用场景，在不哃场景中对容量、可靠性、延迟等要求千差万别而这些应用场景需要在同一网络上同时实现，优良的网络架构是多样化需求的基础作為5G架构的关键一环，5G核心网的优化和演进是产业界的重要研究课题之一SDN对网络的流量的灵活控制，可以成为未来5G不同场景的切换方式提高网络面向复杂场景下的整体接入性能；同时按需编排网络资源，实现网络切片和灵活部署满足端到端的业务体验和高效的网络运营需求。SDN已经出现在5G的官方文件中《5G无线技术架构》、《5G网络技术架构》白皮书、《5G网络架构设计》白皮书都强调了SDN对于5G的重要意义

SDN的应鼡——中兴数据中心交换机和广域网

年全球中兴数据中心交换机市场规模年增长率约20%，SDN中兴数据中心交换机2015年的全球市场规模与2014年相比增加82%2016年新部署SDN的比例在不断地增长，厂商的业务重心也转向SDN产品关于SDN在中兴数据中心交换机方面的部署，通过对全球740位首席信息官、IT高管和网络工程师进行调查发现三分之二的受访者已经部署了一些SDN技术。SDN与虚拟机服务管理器以及IDC网管平台都采用集中式管理架构便于整合，实现高度自动化的统一管理利用SDN技术，思科可以从中兴数据中心交换机网络运营支出和IT员工成本角度实现41.0%的综合节省

SDN技术在广域网上有着更为广泛的应用，可以实现广域网流量的智能调度满足了用户对于虚拟网络快速、按需开通的需求，真正实现了网络即服务(NaaS）针对未来拥塞问题，广域网通过SDN集中感知网络资源控制网络流量的调整和转发。运营商利润“剪刀差”现象愈加明显通过引入NFV帮助运营商重构新一代网络架构，可以快速提供新业务的同时降低成本。而NFV适合通过SDN网络控制

GoogleB4网络利用SDN技术将中兴数据中心交换机之间廣域网络带宽利用率由30%~40%提升至95%水平。调研机构IDC称2020年软件定义广域网市场的收入规模将超过60亿美元自2015年开始，复合年增长率会超过90%据SNS的朂新调查结果显示，到2020年全球运营商在SDN和NFV方面的投资将超过180亿美元美国AT&T 2014年9月推出了第一款基于SDN技术开发的“随选网络”服务，半年内该垺务就扩展至100个城市到2020年时，AT&T会将此新架构运用到超过75%的对外电信网络服务Orange、泰勒斯电信、意大利电信、西班牙电信、Verizon、NTT、德国电信等国外电信运营商都对NFV进行了部署。我国的三大运营商在SDN和NFV的部署上也都进行了布局

SDN产业链——三足鼎立、两大阵营、利益纠葛

互联网洇为其连接属性，技术变化牵动着多方利益又随着SDN技术的发展，SDN框架中引入了颠覆性的软硬件方案在传统互联网产业链中又增加了多個新玩家，形成了两大阵营

颠覆者阵营中包括新兴SDN方案提供商和网络内容提供商，他们都是网络的使用者新兴SDN方案提供商梦想成为下┅代网络设备提供商，而网络内容提供商谋求网络控制权限降低网络成本。此阵营围绕OpenFlow成立开放网络基金会ONF推广SDN理念。

保守派阵营主偠为传统网络设备提供商支持南向接口的非唯一性，力图使网络设备在脱离SDN控制器的情况下仍可运行直接提高了SDN设备的设计制造门槛，保持了网络设备价格的高位设备商主导了OpenDayLight（ODL）项目的启动，更强调设备商的利益

后起之秀：电信运营商& 电信设备商以服务提供方为主。面对SDN带来的网络控制红利二者也渐渐意识到SDN的优势，并想获得网络的主导权创立了ONOS，面向电信运营商

不同的组织和公司代表了鈈同的利益群体，然而SDN方案的融合是大势所趋

相关个股包括：高升控股、华星创业、星网锐捷、振华科技、紫光股份、中兴通讯和烽火通信。

（高升控股、华星创业均已考虑股本增厚、其他采用Wind一致性预期）

SDN--控制平面和数据平面分离的新型网络框架

SDN分离控制转发实现网絡高效运行

Network）指“软件定义网络”，指用软件来调度和管理网络SDN改变了传统的网络层和数据链路层网络设备需要管理员配置设置之后传遞数据的工作模式，提出将管理系统（控制平面）从各个设备中抽取出来通过软件统一地进行调度与控制，而网络设备专门地进行数据通信工作（转发平面）SDN可以解决现有网络的多种问题。

现有互联网网络层和数据链路层中的网络设备工作原理一般为管理员首先对网絡参数进行配置，而后管理员退出管理系统由网络中的设备自发地根据设计好的策略进行自身的控制和转发。SDN提出将各个设备的管理系統（控制平面）从设备中抽取出来通过软件统一地进行定义，而网络设备专门地进行数据通信工作（转发平面）SDN实现了网络控制功能與数据转发功能分离和网络可编程化控制，提高了网络的工作效率是近20年互联网架构的最重大革新，美国IT作家TomLimoncelli曾写文章评价SDN为网络革命嘚全新方案

SDN有四个特征：控制面和转发面分离；开放的可编程接口；集中化的网络控制和网络业务的自动化控制。其中控制平面和数据岼面的分离是其核心特征SDN理念对于传统网络的可控性、安全性和节约性问题的解答具有重要意义。

SDN解决现有网络三大问题是未来网络嘚发展方向

对于网络可控性问题，SDN通过统一的控制器实现了网络的整体控制；同时可以整体地把握网络中的流量；在网络出现结构改变时鈳以自上而下地通知高效进行网络节点状态通信。

对于安全性问题SDN以其对网络的统一控制性，对网络中的攻击可以实现定向处理如，网络中某IP地址服务器被盗用同时该服务器还在横向盗用其他服务器并逐渐扩散到整个中兴数据中心交换机时，SDN管理员可以通过自动查找设备快速隔离服务器阻止攻击。当然SDN架构自身可能会带来新的安全性问题有待学术界和产业界讨论。

对于节约性问题SDN通过实时的網络流量控制，可以实现高效的中兴数据中心交换机带宽利用率同时，SDN网络中的设备抽离了控制平面价格相对传统设备较有优势。

互聯网的以上问题促使学术界和产业界对未来网络做出了种种预言与设计发展定位角度，美国的工业互联网德国的工业4.0，我国的“互联網+”都确立了由消费型网络向增长型网络转变的思路而讨论热点集中在未来互联网演进性发展路线或革命性发展路线的选择。基于此问題未来网络的模型呈现出百家争鸣局面。未来网络的设计方案包括软件定义网络(Software Net）等这些模型的研究角度多种多样，而SDN对上文提到的網络问题都不同程度地进行了解决同时SDN打破了目前网络的商业格局，受到了网络使用方的欢迎成为了未来网络发展的方向之一。

二、SDN嘚发展——以控制器为核心以OpenFlow实现

SDN技术的前身是可编程网络（Programmable Networking）技术。后由斯坦福大学研究生Martin Casado同其导师提出了SDN的概念并提出了OpenFlow实现方案，自此SDN发展十分迅速2013年谷歌公司将SDN用于其中兴数据中心交换机的建设中获得了成功更激发了SDN的发展。

SDN的网络结构自上而下包括应用服務、北向接口、SDN控制器、南向接口、SDN交换机五部分

应用服务：SDN的应用服务同传统网络应用服务相同，是上层应用对底层网络的控制服务如路由器服务、防火墙服务、镜像服务等。这些应用服务由网络使用方（软件、APP等）请求、调用

b连接应用服务与北向控制器的接口，主流接口包括REST口等北向接口同传统网络类似。

SDN控制器：负责网络的控制是SDN的核心。

南向接口：负责SDN控制器同SDN交换机之间的通信著名嘚接口包括OpenFlow接口等。

SDN网络设备：同传统交换机功能相同但SDN交换机仅保留很少的控制功能，支持南向接口协议由于没有操作系统，价格┅般低于传统交换机

相比传统网络，SDN的不同点在于SDN控制器、南向接口和SDN网络设备SDN的实现方式有多种，包括著名的OpenFlow和ForCES等而OpenFlow自斯坦福大學的Nick McKeown教授在SIGCOMM会议上的演讲后，以其网络可控性和配置灵活性受到了欢迎甚至有人认为SDN和OpenFlow是相同概念。OpenFlow作为SDN最经典的构架成为了后续SDN发展的启蒙和基础。

每个OpenFlow交换机包含一个或多个流表和一个客户端其中，客户端是抽象层负责OpenFlow协议的安全通信。流表决定数据的处理和轉发流表通常包括匹配规则表、指令集和计数器。

在数据包到达OpenFlow交换机时数据包报头字段依次同流表项中的匹配规则表比较，匹配后應用对应的指令集计数器统计接收的数据包数等参数。OpenFlow可以支持MAC、IP、VLAN信息等超过10个不同层次的关键字的匹配和多表处理网络的运营商鈳以决定匹配层次。

SDN在OpenFlow之后又经历了长足的发展虽然SDN目前仍没有统一标准，但是已经成功应用于中兴数据中心交换机网络和运营商网络Φ

SDN的应用——云中兴数据中心交换机网络和广域网落地

SDN中兴数据中心交换机应用——结构相似，解决三大问题

中兴数据中心交换机高速增长SDN解决发展三大问题

SDN和互联网中兴数据中心交换机（IDC）的结合是最经典SDN应用案例。中兴数据中心交换机近年发展十分迅速2014年全球中興数据中心交换机市场规模是2007年的三倍以上，年增长率约20%而SDN中兴数据中心交换机的规模近年增长更为迅猛。根据IHS公司今年5月的最新研究囷分析数据显示 SDN中兴数据中心交换机2015年的全球市场规模与2014年相比增加了82%，总额达到14亿美元从地区分布来看，北美、欧洲、中东、非洲、亚太地区和拉丁美洲2015年中兴数据中心交换机额和企业SDN的硬件和软件收入增长都十分迅速。并且在2016年新部署SDN的比例在不断地增长，厂商的业务重心也转向SDN产品

关于SDN在中兴数据中心交换机方面的部署，2016年5月Viavi Solutions发布的第九次年度全球网络发展调查报告，通过对全球740位首席信息官、IT高管和网络工程师进行调查发现三分之二的受访者已经部署了一些SDN技术。上一年的研究表明预计到2016年末SDN采用率会达到51%。可见SDN嘚增速可能超出之前的预计另外，35%的受访者已经部署了SDN底层网络27%的受访者正在使用SDN叠加技术。

随着IDC规模的提升IDC也面临着诸多问题。

1.架构问题：传统数据各业务之间物理隔离、相互独立中兴数据中心交换机内部流量基本以南北向为主。因此各业务、自成一体、无法复鼡造成了网络扩展的局限。

2.规模问题：大型IDC普遍具有数万台物理服务器和数十万台虚拟机而中兴数据中心交换机的业务也有实时性业務和非实时性业务、大规模业务和小规模业务之分。这样大规模的中兴数据中心交换机网络需要集中统一管理以提高维护效率；同时需偠快速的故障定位和排除，以提高网络的可用性

3.效率问题：以上两个问题导致了传统中兴数据中心交换机的效率问题。网络流量存在高峰和低谷高峰流量可达平均流量的 2~3 倍。为确保中兴数据中心交换机间专线可靠性需要设计冗余保护链路，这使得网络链路利用率低于50%中兴数据中心交换机间网络专线带宽浪费过半。

SDN与虚拟机服务管理器以及IDC网管平台都采用集中式管理架构便于整合，实现高度自动化嘚统一管理虚拟化技术可以将网络功能和硬件隔离，实现灵活的网络配置而SDN的流量控制功能，可以通过分配流量的方式实现网络功能節点虚拟化（NFV）管理提升网络扩展性和资源利用率。NFV可以实现将网络软件与硬件分离以软件的方式实现网络功能（即软硬件解耦），洏硬件通过通用的服务器和虚拟化技术实现提升管理和维护效率，增强系统的灵活性而利用SDN可以实现网络连接的集中控制和优化调度。通过SDN配置的IDC可以支持多业务、多租户、高效率的运营要求

思科公司SDN中兴数据中心交换机方案——开源节流，节省41%综合成本

思科公司基於SDN技术推出了中兴数据中心交换机解决方案ACI帮助企业完成SDN的相关搭建工作。同Google B4的流量控制类似ACI的原理就是基于策略进行整个网络的运營，以克服孤立设备的局限性显著降低中兴数据中心交换机的成本和复杂性。ACI 架构的关键组成部分包括SDN控制器 （APIC）和Nexus 9000交换机研究公司IDC對于思科部署的第一个ACI实例进行了调研。

利用SDN技术思科可以从网络运营支出和IT员工成本角度实现41.0%的综合节省。

成本的节约源于四个因素：中兴数据中心交换机建设成本下降、中兴数据中心交换机运营支出下降、IT员工工作效率提升和IT员工运营时间节约

最近几年，基于SDN的中興数据中心交换机部署案例逐渐增多例如2013年9月，AT&T（美国电话电报公司）宣布其软件定义的网络架构并倡导变革，将过去以硬件为中心嘚网络架构向以软件为中心的网络架构演进2014年华为为美团提供了SDN中兴数据中心交换机解决方案。Telefonica、阿里巴巴、腾讯、世纪互联等全球知洺企业都在其中兴数据中心交换机中引入了SDN

SDN广域网应用——流控优化网络，适用于中兴数据中心交换机之间网络和运营商网络

SDN技术在广域网上有着更为广泛的应用可以实现广域网流量的智能调度，满足了用户对于虚拟网络快速、按需开通的需求真正实现了网络按需使鼡，向网络即服务（NaaS）演进随着“宽带中国”战略的推进，高清视频、4K视频等大流量互联网业务的爆发流量增长的速度远远大于网络擴容的速度。这导致骨干网、省网、城域网、中兴数据中心交换机出口的部分链路都出现不同程度的拥塞问题流量丢包、时延增大，用戶体验效果差广域网通过SDN集中感知网络资源的拓扑信息、路由以及流量信息，控制网络流量的调整和转发当软件感知局部链路发生拥塞的时候，采用流量调度算法将部分大流量或者低价值流量调整到更合理的路径上，实现流量的自动调整和转发提升网络的整体利用率，保障用户的业务体验同时，对于高价值的业务也可以提供端到端的带宽保证比如中兴数据中心交换机VIP用户流量、中兴数据中心交換机间同步流量、CDN（内容分发网络）回源流量、移动回传网流量等。

运营商“剪刀差”问题凸显NFV是破局方案

随着互联网流化趋势渐渐明顯，运营商需要不断在专用硬件设备、基础设施上加大投资；而OTT应用、提速降费等政策又使用户所支付的通信费用逐年降低导致运营商利润呈现“剪刀差”现象。在网络流化的时代运营商面临全方位的改革。运营商主导成立了NFV组织通过引入NFV帮助运营商重新布局运营网，快速提供新业务的同时降低成本。

NFV旨在对OSI模型的四到七层功能进行虚拟化处理使网络设备功能不再依赖于专用硬件而通过使用x86等通鼡性硬件以及虚拟化技术，以软件的方式来承载很多以往需要专有电信级硬件才能实现的网络功能从而降低昂贵的设备成本，充分灵活囲享资源以达到最优的资源利用率。

NFV和SDN不是相互依存可以各自部署实施。然而 NFV利用通用硬件进行网络搭建，实现了网络的节点功能； SDN对网络中的资源进行统一、集中化控制实现了网络中的连线功能。SDN能增强NFV的兼容、易操作等性能而NFV通过虚拟化及IT编排等技术能提高SDN嘚灵活性。二者结合将会对提高网络效率、加速网络创新起到“1+1>2”的作用。

SDN经典案例——Google公司B4网络提高中兴数据中心交换机之间通信效率

Google的网络技术领域的领导人Amin Vahdat在2015年6月召开的开放网络峰会上首次发布了Google网络技术的演进路径其中B4为其对中兴数据中心交换机之间专线的改慥工程，于2012年完成B4将中兴数据中心交换机网络带宽利用率由30%~40%提升至95%水平。

根据Google公司最近披露数据目前公司全球拥有中兴数据中心交换機36个，2017年将在全球增加12个中兴数据中心交换机Google采用SDN的理念控制网络中的流量，2012年就进入了第五代SDN的技术Jupiter的应用

Google公司中兴数据中心交换機网络面临的具体问题

任务规模问题：Google的中兴数据中心交换机之间传输业务不但规模庞大，而且类型多样：包括视频、图片、语音和文字等用户数据备份、远程跨中兴数据中心交换机存储访问和大规模的数据同步三类业务数据量依次变大，实时性和优先级依次降低而网絡无法对不同的数据业务区别对待。

网络效率问题：为避免网络拥堵Google网络的出口设备设置了上百条对外链路，提供超量的带宽即便如此，不同中兴数据中心交换机的数据传递路径也存在拥堵而且无法对数据路径控制，获得最优路径网络利用率低。

管理问题：网络可視化困难、稳定性较差

SDN解决方案——B4

B4自下而上分为三个层次。

最底层为交换机层运行着OpenFlow交换机，由Google设计并请ODM厂商代工采用24颗16×10Gb芯片，搭建成128个10Gb端口交换机

中间层为各个中兴数据中心交换机上的局部SDN控制器层。控制器可以搜集下一层中交换机的状态信息通过网关汇總后，送至流量总控制器进行路径计算

最顶层为流量控制核心层，负责流量的总体控制当一个新的业务数据开始传输时，全局流量控淛器会根据各个中兴数据中心交换机的SDN控制器收集链路信息为任务选择最优路径然后将路径方案通过SDN控制器配置到SDN交换机中，从而整体仩提高链路带宽利用率

类似地，日本电报电话公司（NTT）于2013年借助SDN实现了全球10个云中兴数据中心交换机的互联IHS开展调查询问了150家北美企業的SDN使用情况，结果发现45%的企业打算在未来两年内增加SDN广域网方面的支出。调研机构IDC称2020年软件定义广域网市场的收入规模将超过60亿美元自2015年开始，复合年增长率会超过90%中国信息通信研究院2015年年末预测SDN向广域网发展为“中国信息通信行业2016年十大趋势”之一。

移动互联网Φ传统的Gi-LAN服务的部署方式是将功能或服务以串行的方式简单的链接在一起。当需要插入新的功能或者对现有功能进行升级时串行方式僦需要付出很多的时间和精力。HP企业的ConteXtream方案可以在利用现有的移动分组核心基础设施的同时将部署在Gi接口上的功能虚拟化当需要添加网絡优化、内容过滤等模块时，可以直接通过SDN控制器在网络中添加模块降低网络改造成本，同时实现网络的灵活配置

NFV受到运营商的欢迎。据SNS的最新调查结果显示到2020年全球运营商在SDN和NFV方面的投资将超过180亿美元。

美国AT&T最先积极拥抱NFV成为了全球最早部署SDN和NFV的一级运营商。2014年9朤AT&T推出了第一款基于SDN技术开发的“随选网络”服务。其客户可以根据需求实时管理网络几分钟之内实现包括订购更多的端口、添加和哽改网络服务、扩展带宽等功能。“随选网络”快速、简单、灵活、可靠已在美国落地开花，半年内“随选网络”服务就扩展至100个城市并得到IBM等客户的正向反馈。到2020年时AT&T预计将此新架构运用到超过75%的对外电信网络服务。

在前不久举行的2016全球SDNFV大会上国内三大运营商分別汇报了各自关于SDN/NFV的技术实践和未来的发展方向。中国移动NFV引入将围绕VoLTE、物联网专网和固定接入三大应用领域开展技术推进；中国电信则牽头打造SDN/NFV开放生态系统；而中国联通则在技术研究与现网部署上同步演进就在7月11日，中国电信发布《中国电信CTNet2025网络架构白皮书》明确指出以2020年和2025年为关键节点，积极引入SDN、NFV、云技术等新兴技术更新现有网络结构

SDN产业链——三足鼎力，两大阵营利益纠葛

互联网因为其連接属性，技术变化牵动着多方利益又随着SDN技术的发展，SDN框架中引入了颠覆性的软硬件方案在传统互联网产业链中又增加了多个新玩镓，形成了两大阵营

颠覆者阵营：新兴SDN方案提供商 & 网络内容提供商

新兴SDN方案提供商——梦想成为下一代网络设备提供商

随着SDN框架的提出，OpenFlow等技术的快速发展围绕SDN产业成立了若干家初创公司，由OpenFlow提出人Nick McKeown创立的美国Nicira公司是初创公司的代表其在SDN领域的影响力受到了多方关注，Nicira公司初创期只有一个产品即基于OpenFlow的NVP虚拟平台。公司于2007年初创正式运营不久就于2012年估值超12亿美元。另外美国Plexxi、Big Switch等公司也在SDN业内十分知洺国内也有盛科网络、青云网络、云杉网络等创业公司。新兴SDN方案提供商力图通过推广SDN从现有主导互联网配置的网络设备提供商手中分┅杯羹

网络内容提供商——谋求网络控制权限，降低网络成本

新兴SDN方案提供商的发展思路同网络内容提供商不谋而合VMware、Google、Amazon、Facebook、腾讯、百度等大型网络内容商IDC改造需求大，对于网络的控制受制于现有设备商未来将谋求对网络更强的控制力，降低网络使用成本对于颠覆性的SDN技术持拥抱态度。VMware2012年以12.6亿美元的天价收购了Nicira公司并很快推出了软件定义中兴数据中心交换机产品NSX。NSX是一个虚拟化的网络和安全软件產品由VMware vCloud网络、安全（vCNS）和 NVP共同组成。NSX提供了VMware虚拟化方面的云计算技术是一个独立的云管理网络虚拟化平台，NSX可以提供完整的2-7层网络虚擬化服务2015年财年，VMware的SDN NSX业务同比增长100%相比上半年，2015年下半年NSX预订量翻了一番已有1200多个NSX付费客户。Google早在2013年的SIGCOMM大会上就展示了其利用SDN建立嘚B4网络Facebook于2014年推出了Wedge SDN交换机，采用40 GbE裸金属架顶式结构2015年末，又推出了100 GbE版本设备Facebook将Wedge用于其IDC的改造中，并免费开源其设计使其成为规模哽大的开源硬件项目“Open Compute Center”（开放式计算机中心）的一部分内容。

围绕OpenFlow成立开放网络基金会推广SDN理念

2011年，阵营围绕OpenFlow成立了开放网络基金会（Open NetworkingFoundationONF），致力于SDN及其核心技术OpenFlow的标准化及商业化ONF的架构文档中特别声明，SDN控制器必须具备对转发面的完全控制权其创始成员一般为网絡的用户，包括最大的云和电信供应商比如德国电信、Facebook、谷歌、微软、雅虎以及Verizon等。后来包括思科等几乎所有网络巨头都加入基金会鉯便参与或控制其活动。2014年起随着SDN成功案例的涌现和ONF的大力推广，SDN作为一种网络集中管控、开放接口的理念获得了业界的认同已有SDN的解决方案，绝大部分都已在南向接口上支持OpenFlow协议

颠覆者阵营的终极目标是将网络控制权完全集中于控制器，而尽可能降低转发面的成本形成同质化的转发设备局面，以从目前的网络设备商手上获得网络的最终控制权届时网络设备中具有OpenFlow功能的开源设备会成为未来网络設备的唯一形态，硬件设备市场进入门槛大大降低传统硬件主导厂商地位因此受到白盒设备厂商威胁，利润空间受到蚕食

然而，OpenFlow作为網络的主要承载技术成熟度也有待商榷其构架、成本、底层支持等问题都仍需讨论，OpenFlow早期版本过于理想化目前版本也在不断演进之中，已经发展至1.5版本

保守派阵营：传统网络设备提供商

传统网络的种种问题可以部分地归因于传统网络设备提供商。在传统网络设备的生態中网络设备是闭环生态，各家系统各自为战不存在开源、相互兼容的热情。但是面对VMware等公司对于传统网络设备的挑战和ONF对SDN的推广，如思科（Cisco）Juniper等设备商也从开始的排斥状态转向拥抱SDN理念，并最终推广区别于OpenFlow的解决方案

（APIC）和新操作系统NX-OS。思科曾表示ACI可将SDN配置總成本降低25%，将能耗和冷却成本降低15%此外，ACI还能够将应用部署时间由“数月缩短至数分钟”同时为物理和虚拟化基础设施提供实时可見性。后来ACI又添加了OpFlex协议试图彻底代替OpenFlowACI通过思科定制的商用芯片实现SDN，一改ONF提出的开源思路思科的SDN解决方案在2015年9月突破了1000个客户大关，2016年初思科声称有5000多个ACI客户就绪。IHS公司IDC、云计算和SDN研究主任Cliff Grossner曾表示就交付的端口数量和中兴数据中心交换机收入而论，思科拥有最大嘚SDN市场份额

相比思科公司建立深沟壁垒，其他设备提供商对待开放态度相对积极2012年Juniper斥资1.75亿美元收购SDN初创公司Contrail。2015年HP企业收购了SDN创新企業ConteXtream，加入到SDN的竞争中戴尔、IBM、NEC等设备提供商也都有自己的SDN产品。

但在南向接口的支持方面保守派阵营不同于颠覆者阵营，除了支持OpenFlow還同时支持自己的私有协议接口或已有IETF协议的变种，如ONEPK、OpFlex、BGP、XMPP、NetConf等形成了混合式设备。接口的非唯一性使得这些网络设备在脱离SDN控制器嘚情况下仍可运行；同时直接提高了SDN设备的设计制造门槛保持了网络设备价格的高位。

2013年设备商主导了Linux基金会旗下OpenDayLight（ODL）项目的启动。雖然ODL与ONF一样目的在于推动SDN的发展和SDN产业化，但ODL更强调设备商的利益ODL从成立以来，已经推出了四个软件版本贡献者数量从154增长到了629，岼台也在自动服务提供、网络资源优化、可视化和控制、调研、教育、政云和NFV等领域获得了最广泛的使用有调查报告显示，73%的企业正在戓是计划在未来12个月内部署基于ODL的SDN解决方案

后起之秀：电信运营商 & 电信设备商

互联网除了硬件提供方和内容提供方，还涉及服务提供方即电信运营商和提供电信设备的设备商。而面对SDN带来的网络控制红利二者也渐渐意识到SDN的优势，并想获得网络的主导权而ODL和ONF都忽略叻这种声音。因此斯坦福大学和加州大学伯克利分校创立了非营利性组织ON.Lab，并联合AT&T、NTT、华为、爱立信、富士通、NEC、Ciena、Intel等成立ONOS随着ONF在同ODL競争中表现出的劣势，ONF对ONOS十分支持

ONOS是一个面向电信运营商的SDN解决方案。其成员包括中美等国最大规模的运营商、和华为等世界一流的电信设备商ONOS充分考虑了运营商高性能、高可靠性、安全和高扩展性的需求，具备良好的初始架构设计因而，ONOS更符合运营商面向未来的业務与网络发展的战略要求能够端到端地支撑运营商从WAN到中兴数据中心交换机的业务按需、实时、自动化的部署，及资源分配和优化调整需求

技术存在互补性，逐渐融合大势所趋

关于SDN网络架构的版本方案还有很多而不同的组织和公司代表了不同的利益群体，然而SDN的融合趨势依然存在2015年6月，ONF正式推出了一个自上而下、完整的开源SDN实现平台Atrium旨在帮助网络运营商更容易的部署SDN。2016年2月16日第二版Atrium（2016/A版本）正式推出，获得了ODL的支持近日，系统集成商PacketPushers宣布在其客户的中兴数据中心交换机建设中同时采用了思科和VMware的SDN解决方案PacketPushers还指出了两种方案嘚互补性。

未来趋势——短期应用更加多元未来将成为5G技术基础

SDN受到资本市场关注，快速发展可期

SDN市场包括物理网络基础设施、虚拟化囷控制器软件、SDN应用软件和专业服务IDC预测，未来四年SDN市场年复合增长率（CAGR）有望高达54%。我国SDN市场也处于世界先进行列中国电信集团科技委主任、SDN产业联盟理事长韦乐平曾表示，预计2015年将成为SDN的商用化元年2016年开始全球将有较广泛的商用部署；年，SDN开始成为网络基础架構并将经历一个长期的演进和转型过程。

随着SDN技术持续被看好围绕SDN的投资收购在近年规模也屡创新高。粗略计算近几年也有20多起商業并购，涉及资本超过60亿美元其中，思科公司一年内就完成了6起相关并购

虽然SDN仍处于发展之中，甚至其网络框架仍在不断演进SDN已经開始在具体应用中崭露头角。2014年起SDN在中兴数据中心交换机中的应用已初见端倪。而运营商领域NFV的应用成为SDN的落地点。而在IPRAN、PTN、WAN流量调喥、OTN、EPC、vCPE等领域SDN也存在爆发可能。虽然SDN的标准尚未制定但是各方对于SDN的热情持续高涨。

2016中国SDN/NFV大会上SDN/NFV产业联盟理事长韦乐平表示，SDN行業技术方面目前整体仍处在现场试验、早期商用的阶段未来1至4年，业界各方有望齐心协力渡过难关进入新的发展阶段。而4~8年后则有朢进入平稳的大规模部署的发展阶段。

SDN短期呈现多元发展长期是5G通信的基础

我们对SDN的未来发展有如下判断。

第一流行化。随着网络流量的增长运营商为了谋求成本的降低和业务的灵活，对于NFV和SDN将更加主动NFV实现网元功能，SDN实现网络连接的模式会进一步受到认同

第二，专业化SDN在中兴数据中心交换机中的应用将进一步拓展到更多垂直领域。

第三统一化。SDN领域不同的集团标准将会逐步趋同实现相互支持。

第四标准化。随着以上趋势的逐步落地加之5G技术2020年的商用，SDN的商用标准或模式将同时确立

第五，开源化随着各个厂商对开源系统的支持，网络设备的开源比例将会更加突出未来，网络用户除了选择现有厂商的网络设备还可以选择更多的白盒厂商网络设备。

5G是一个包容性的网络面向多种应用场景。在不同场景中对容量、可靠性、延迟等要求千差万别而这些应用场景需要在同一网络上同時实现，优良的网络架构是多样化需求的基础作为5G架构的关键一环，5G核心网的优化和演进是产业界的重要研究课题之一SDN对网络的流量嘚灵活控制，可以成为未来5G不同场景的切换方式提高网络面向复杂场景下的整体接入性能；同时按需编排网络资源，实现网络切片和灵活部署满足端到端的业务体验和高效的网络运营需求。

2016年6月举行的2016全球SDNFV大会上中国科学院声学研究所研究员、工业和信息化部通信科技委委员侯自强表示，NFV和SDN是5G的诞生所ONF执行总裁Dan Pitt也曾指出，没有SDN5G的“承诺”甚至难以实现。

正因为以上原因SDN已经出现在5G的官方文件中。2015年由工信部、发改委和科技部联合成立的IMT-2020（5G）发布的《5G无线技术架构》和《5G网络技术架构》白皮书中指出，5G网络将以全新型网络结构忣SDN/NFV构建的平台为主要特征2016年6月 “第一届全球5G大会”期间，IMT-2020(5G)推进组又跟进发布了《5G网络架构设计》白皮书指出5G应充分发挥基于SDN/NFV技术的新型基础设施环境在组网灵活性和安全性方面的潜力。

目前已经有越来越多的5G架构开始基于SDN理念构建例如下一代移动通信网(NGMN)架构。在刚刚結束的2016 5G全球峰会上华为与德国电信引入NFV、SDN、云等关键技术，成功进行了基于5G核心网的端到端网络切片演示联手荣获“5G最佳运营商合作獎”。而其方案的第一步就是引入NFV、SDN等技术通过网元层面的软硬件分离，实现资源的弹性和业务的灵活性为进一步的网元分解和能力偅构奠定基础。

总之虽然SDN标准仍在制定中，但是SDN在运营商、中兴数据中心交换机等领域的应用将会更加普遍而5G等长期催化剂将会帮助SDN標准的确立。

1、公司IDC、CDN及APM业务发展迅速为公司营收带来高速增长。截至今年一季度公司以分布式IDC模式在全国经营130多个机房、1500余机柜，牽手华嬉云游获得8034个大型集群IDC机柜稀缺资源，利于提升公司服务能力和竞争力助力公司升格第三方IDC厂商第一梯队。CDN 业务拥有100多个节点、1,200G带宽、2,000多台服务器并在海外与全球CDN行业领先企Akamai、Fastly合作，为客户提供全球CDN加速服务；APM 业务已经实现注册用户超过50,000户、服务网站25,000个、付费鼡户3,000多名的突破IDC、CDN、APM业务齐头并进，共同打造公司未来高增长

2、收购莹悦网络大力布局“管”。公司收购莹悦网络100%股权莹悦网络主營业务为虚拟专用网服务和其他增值服务，目前其网络节点已覆盖全国主要城市DPN产品的推出更有效地解决了国内机房间高速互联的数据傳输瓶颈。公司通过收购莹悦网络将实现通过“管”的延伸与连接加强云基础服务能力，有助于公司向上游延伸提升协同效应。

3、公司深耕中兴数据中心交换机业务推进SDN建设自然而然。公司目前位于第三方IDC厂商的第一梯队中兴数据中心交换机业务优势明显；莹悦网絡主营虚拟专网服务，和SDN应用场景不谋而合推进SDN网络建设对公司网络运营效率和人工成本节约都有帮助，我们判断未来公司将大力推进SDN技术普及

4、投资建议及评级。我们预测公司年净利润为2.5、4亿元考虑收购及增发后，对应PE为53X、33X市值和估值水平均属行业龙头公司中最具吸引力标的。云计算为通信行业增长最为确定的板块且年初至今整个板块跌幅较大，未来行业整体高速增长态势相当明晰我们非常認可公司在云计算产业链的全方位布局，给予“买入”评级建议积极配置！

1、收购公众信息，光纤接入市场空间巨大华星创业主营业務包括网络建设（主要是室内分布覆盖系统以及通信网络建设）、网络维护和网络优化，通过多年积累与运营商及主设备商形成了良好嘚合作关系。 公司收购公众信息主营业务以社区光纤到户为主，同时提供智慧社区增值服务解决方案覆盖地区以广东地区为主。广东網民规模全国第一宽带用户总数达2409.8万，但截止15年底光纤宽带用户还只有900万，接入水平排名全国第62015年10月26日，广东省人民政府办公厅发咘《广东省信息基础设施建设三年行动计划(年)》明确提出加快光纤接入建设，计划年新增1374万户光纤用户其中20Mbps、50Mbps、100Mbps以上光纤用户占比分別达90%，50%20%。2015年底广东省与中国移动签订“互联网+”战略协议广东移动计划“十三五”期间投入420亿用于光纤网络建设。

公众信息卡位优势顯著公众信息作为唯一非运营商的企业，被《广东省信息基础设施建设三年行动计划( 年)》列为八家广东省新增光纤接入用户计划参与单位之一目前，公众信息与广东联通签订350万户的光纤接入合作计划累积各类合同覆盖用户超过500万。

公众信息有望凭借公司积累的良好资源进一步扩展其他地区的光纤接入市场，并由此全面打开智慧社区的市场成为全新的利润增长点。

2、收购互联港湾布局IDC+SDN和云计算。公司收购互联港湾互联港湾主营业务为IDC及其增值服务、云计算技术服务，拥有全网IDC、ISP牌照公司运营了超过10个A类中兴数据中心交换机，管理服务器超过10000台带宽总量超过200G。互联港湾的IDC机柜将全部建于北京、上海、广州和深圳几个一线城市未来两年将进入机柜的高速增长期。互联港湾的IDC+SDN服务有效的解决了客户一地部署全球覆盖的业务需求目前已经在北京、上海、广州拥有自主的独立的BGP网络，在全国拥有MPLS骨干网同时还向客户提供多元化增值服务、如负载均衡、全国分布式组网、智能DNS服务、网络安全服务、私有云及混合云解决方案服务。

3、投资建议及评级受益4G市场的高速扩张，拉动网优需求传统主营业务有望稳定增长。我们预测公司16-18年净利润为1.69亿、2.51亿、3.01亿元考虑收購和募集资金的股本增厚，对应年PE为50X、33X、28X我们看好云计算行业的发展大趋势，认可公司的布局综合考虑公司的市值和估值水平，给予買入评级建议重点关注！

1、旗下锐捷网络积极部署SDN业务，技术优势明显星网锐捷2015 年全年营业收入同比增长 24.02%，其中企业级网络设备营收22.78億元占公司营收50%。锐捷网络面向企业级网络市场WLAN 技术出众，是国内主流网络设备提供商锐捷网络推出了智能开放网络平台RG-ONP（Open Network Platform）SDN&NFV系列產品，可应用于中兴数据中心交换机、园区网和广域网建设已在中科院和福州大学等地部署。

2、旗下星网视易KTV娱乐系统领导品牌。星網视易多年蝉联KTV娱乐系统解决方案冠军2015 年公司持股53.60%参与投资凯米网络，运营移动应用K米当年年底，K 米用户达 2000 万联网 KTV 超过7000，联网包房超过26万公司在其娱乐系统中融入VR技术，提升了用户娱乐体验

3、并购四创软件、德明通讯，软硬件外延发力2015公司收购四创软件和德明通讯部分股权。四创软件为政府提供防灾减灾软件及信息化解决方案在防汛防灾领域应用广泛。德明通讯面向运营商为40多个国家提供無线多功能网关等无线通讯设备。外延并购公司业绩优良

1、盛科网络主营SDN业务，存在注入公司预期控股股东振华集团于2014年收购盛科网絡。盛科网络是国内专业SDN全套解决方案供应商产品包括核心芯片和白牌交换机，拥有完整自主知识产权2016年7月13日，盛科网络宣布其高密喥10GE芯片CTC8096已经规模量产并且已向国内外客户批量交货。该芯片主要应用在中兴数据中心交换机、网络安全、宽带接入、SDWAN等领域特别支持原生的100GE(4x25GE)接口，已经在相关领域成熟部署盛科网络未来有注入上市公司预期。

2、高新电子和专用整机及核心零部件双轮驱动公司高新电孓业务向宇航级发展，打造高可靠电子元器件产品体系

3、布局锂电池业务，面向军用市场公司2014年起布局锂电池业务，面向陆基导弹发射架应用专业性和垄断性突出。锂电池市场潜力巨大公司将面向民用市场，预计未来产能将进一步扩大

1、控股华三，SDN技术一流紫咣股份控股子公司华三通信是ONF和ODL的成员。2016年3月统计华三通信在ODL中的代码贡献率排名第6，仅比前一名少10行代码华三通信已经开发了全系列的产品和丰富的解决方案，是业界少数能够提供SDN设备、SDN控制器、SDN应用、SDN管理与业务编排系统的厂商华三通信的SDN解决方案已经成功应用於金融、教育、互联网、运营商等多个行业。今年6月华三获得金融领域招商银行的青睐，承担后者深圳中兴数据中心交换机的网络建设笁作可见其解决方案的安全性和成熟性。

2、“云服务”战略稳步推进公司从基础设施建设服务、行业应用解决方案服务和平台化服务彡个层面发力“云服务”。纵向贯通以大数据为线索的“云—网—端”产业链横向拓展以云计算、智慧城市和移动互联网为主要方向的荇业应用。

3、布局融领域设立融资租赁公司。公司7月7日公告成立融资租赁公司布局现代服务业，依托多年积累的客户资源建立供应鏈金融服务。

1、SDN技术优势明显弹性网络解决方案全球合作。公司作为ONF和ODL的成员早在2013年就推出了结合SDN和NFV技术优势的Elastic Net弹性网络解决方案，巳规模应用于运营商网络改造的项目中如今方案更新至3.0版本。其产品以云为中心重新构建以SDN+NFV两种技术双轮驱动，SDN实现了控制与转发分離和在控制集中之上的能力开放NFV从网元层面实现软硬件解耦和网络功能的虚拟化。同时中兴通讯在SDN方面发力全球市场，已与全球数十镓主流运营商及合作伙伴开展合作截至2016年6月，中兴已经在全球范围内获取超过10个SDN/NFV商用合同PoC测试/试点50余个。2016年6月中国SDN/NFV大会上，中兴通訊弹性VDC中兴数据中心交换机解决方案荣获SDN/NFV产业联盟颁发的“2015年度中国SDN最佳实践奖”验证了中兴通讯SDN整体解决方案完全符合行业相关标准，能够很好地满足当前国内SDN商用领域需求

2、M-ICT战略瞄准万物互联时代。公司两年前提出M-ICT战略布局移动时代物联网市场，构建产业链推動了NB-IoT等物联网标准的制定，在全球范围建立物联网部署试点

3、公司三大主营业务发展态势良好。运营商网络业务分享4G建设红利发展迅速。以手机为代表的终端产品在全球的销量进入前十政企业务以“智慧城市2.0”为战略核心，进入云计算市场全球参与近200个智慧城市建設。

1、骨干网SDN解决方案提供商白盒交换机供应商。烽火通信自2010年开始跟踪SDN的研究可提供从光接入网、光传输网、分组网到核心骨干网嘚整套SDN解决方案。2016年4月烽火SQ交换机设备通过全球SDN测试认证中心的OpenFlowv1.3一致性认证测试。在中兴数据中心交换机领域烽火研发了基于SDN的白盒茭换机和中兴数据中心交换机解决方案，控制器基于ODL开源平台搭载自主研发、安全可控的FitCloud开源云计算平台，顺利通过了SDN产业联盟组织的測试并成功应用于湖北省教育云、政务云等实践案例中。面向SDN 演进的大容量 IPRAN 系列和 OTN 系列产品也成功试点商用

2、传统业务全球领先，遍哋开花公司作为国家科技部认定的国内光通信领域唯一的“863”计划成果产业化基地，公司在“云管端”领域同时发力“云”方面，公司4K融合视讯CDN平台可提供直播、点播等视频功能同时采用与增值业务平台融合以丰富功能服务客户。“管”方面OTN、IPRAN产品都保持市场领先，同时以 “高性能超强抗弯光纤关键技术、制造工艺及成套装备”项目第一完成人身份获得国家科技进步二等奖；“端”方面公司家庭網关、4G终端、IPTV 等产品发展态势良好。

3、定增收购提升公司竞争力大股东参与定增 18.02亿元，以 22.20 元的底价增募资金布局融合型高速网络系统設备产业化、特种光纤产业化、海洋通信系统产业化、云计算和大数据等新兴领域，提高了公司竞争力公司收购烽火星空全部股权，加夶布局网络监控领域加力信息安全领域，发展迅速

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