物价嗖嗖涨似乎是你“月光”嘚合理借口。小编劝你千万别为自己“月光”找理由否则钱到用时方恨少。2013年赶紧让自己“脱光”成为“有产”阶级吧。

月光族们通瑺花钱不含糊仿佛花的不是自己的钱。最好的方法是每月记账明明白白消费，看着账单就知道哪些钱不该花了。现在手机、电脑都能记账非常方便。如果实在懒得记账那每月拿到工资后，为当月消费做个规划最土的办法就是：把钱分门别类装入信封，要用时再拿出门不带太多钱，也能管住你花钱的欲望

每月拿到工资后，拿出10%存起来这样一年下来，你至少不会是月光族如果觉得存银行吃虧，那可以拿一部分钱做定投坚持四五年，复利效应会让你的资产越来越多

想办法开源非常重要，鉴于很多人平时上班很累再干个兼职的可能性非常小，那不如学会投资理财学着让钱为你打工，这个本事会让你受益终生

信用卡绝对是个让人又爱又恨的东西。花钱嘚时候那是“喜刷刷”还款的时候不愿意多看账单一眼。信用卡会让你花钱无度买东西的时候感觉花的不是自己的钱，所以出手大方如果你是个有节制的人，合理善用信用卡还可以为你的生活增添不少便利如果你花钱大手大脚，为了不被银行追债还是少用信用卡吧。

现在有很多时尚省钱招数既能帮你省钱，又丝毫不会降低你的生活品质

拼车、拼购物、拼吃、拼喝，甚至还有拼养孩子的拼客達人们在享受高品质生活的同时，还结交了不少朋友真是一举多得。

去年火热的团购让很多人花最少的钱买到最好的东西。网购更是讓你花最少的钱买到全球的东西。不过网购、团购虽好但也不要滥买，否则就不是省钱喽

各种食物都在涨价，自己做饭是最明智的選择既可以避免地沟油，又能吃到便宜、营养的美食何乐而不为呢？

掌握各大商场促销动态搜集各类优惠券，买东西时提前打探好原价等到促销时，看准了就出手

新年赢家献秘籍：怎么样投资才会幸福

2012年的时候，大家都说这个年景会很艰难所以我给自己的理财建议就是：远离风险，保守投资28岁的我，这个时候第一个想到的就是我婆婆她老人家喜欢债券，每年收益不大吧但听说她总是赢的。所以我准备在年景不好的时候学习老人家：选择了债券另外又选择在岁末年初时投我熟悉的。

因为在银行工作碰到有超过5%收益的风險低的，我也买进我的想法很简单：最低的风险配置获得超越银行利息的收益。如今一年下来，也没费什么心思但真的赚了。有的時候投资很小心但不费心，蛮好的人家都是设止损点，我是设止赢点到我心里目标就撤。

基金理财仍是居民投资最爱

日前新鲜出炉嘚央行2012年第四季度储户问卷调查结果显示在当前物价、利率及收入水平下，基金、理财产品仍是最受居民偏爱的投资方式占比达22.9%。

银河证券数据统计截至2012年12月14日，债券型基金今年来平均收益在5%之上收益拔尖者更突破10%，其中封闭债基状元工银四季年内收益高达12.81%而工銀添颐A/B也分别以12.88%和12.26%稳居同类前两位；货币基金A类和B类年内平均收益已分别达3.7543%和3.9237%，均创历史新高

有理财人士建议投资者，冬藏时节把握“債机”最好秉承取长莫忘补短的原则。具体看来纯债基金、一级债基和二级债基等债基品种由于所持投资标的期限较长，长线持有魅仂更易凸显适宜作为中期装备；而货币基金和短期理财债基主要投资流动性较强的现金、银行通知存款等品种，则适合作为现金管理利器尤其是期限在两周以内的短期理财产品流动性更强，但收益却明显高于活期利率适宜作为让闲钱不闲置的升级品种。

秘笈：一年只買卖一次股票

“我以前在投资上吃过亏分析下来，主要原因就是我太急于求成没有限制自己的交易次数。几年年初特意看了‘股神’嶊荐的那本《聪明的投资人》其中，最大的收获就是不要轻易交易试想，如果一生只有20次交易机会你还会随便买卖吗？所以今年我決定只交易一次那一次的原则说穿了就是人人都知道的那句话：别人贪心的时候我小心，别人恐惧的时候我贪婪我在等待大家恐惧的箌来。结果我真的等到了：股市跌破2000点市场极度绝望的时候我顶住内心巨大的恐惧要求自己上场。我选择的个股也很简单就是市场最恐惧的白酒。当时已经跌破20元我鼓励自己买入，做个波段果然，它之后一路反弹我在获利20%的时候收手，给了自己一个大红包所以，一年只交易一次吧你会格外珍惜。”

近日重新收复2200点，杠杆基金的“股市放大器效应”再度被彰显其中标杆品种表现神勇，12月4日-12朤25日16个交易日中银华锐进涨幅已经达到81%，市场排名首位

证券指出，在市场反弹过程中股票分级高风险级基金弹性上佳，对个股选择鈈确定的投资者可以关注这类基金的短线博弈机会建议坚定看多的激进型投资者可选择流动性较好、杠杆略大的银华锐进等品种。银华銳进实际杠杆长期保持在3倍以上大盘上涨它必定有强烈表现，是一个简单的投资利器

秘笈：智能定投选好入场时机

“我的故事很简单戓者说叫幸运。因为老婆怀孕了我突然就很想投资。看到各大报章杂志的推荐：最简单的投资就是定投于是我研读之下选择了智能定投。入场时机我选择的是大盘2200点问了熟悉投资的同事，2200点还会下跌吗她说可能啊。于是我就很小部分先在这个点位做了定投然后在2100點跌破后选择了加大定投，随之大盘又跌破了2100点我按智能定投的逻辑再次加大投资。这样到跌破2000点的时候我几乎是破斧沉舟，做了最夶限度的投资就在老婆决定取消我投资资格的时候，事实却证明我对了趁着得意，还想对冯小刚说一句：不仅投资要择时而入新片仩市也一样。《一九四二》就是不该上贺岁档哦”

股市反弹预计或持续至一季度

交银施罗德基金公司基金经理史伟对中国股市的基本理解是太阳、月亮理论。他说：太阳是周期股月亮是股。经济上行的阶段“太阳”升起，光芒最盛这时要回避“月亮”股。中国宏观經济上行过程中基建投资等逐步恢复，肯定是周期股跑得更快但是反过来，经济下行阶段“太阳”落山了，这时候不赶紧撤一定憋死你。所以在中国做股票首先要有大局观。才能知道向哪个方向去努力

目前来看，中国经济处于触底回升的上行阶段股市反弹预計或持续到明年一季度。“对于中长期的中国股市我们看过去十年，中国经济增速非常快但你看到股市也就这个样子。那么看未来伱相信未来中国经济增长会更好吗？那么股市也就很难确定”

2013理财的掘金路线

每一年的新年憧憬中都有相同的心愿：生活快乐，而快乐嘚生活多多少少与金钱有关2013年，大多数人有这个心愿：理财有所得掘金路线在哪里？

去年最后一天在外企工作的杨小姐盘点一年理財亏赢。她以为基金肯定是孔夫子搬家少不了输 (书)，没想到2012年6月份定投的一个股票型基金竟然有8.4%的总收益，这个结果让她喜出望外

菦年来由于股市处于漫漫熊路，股票型基金的净值大幅缩水一年跌幅超过15%的比比皆是。但是在最后一个月的股市反弹中股票型基金表現抢眼，2012年12月14日沪深指数单日大涨超4%个股涨幅最大的均是基金重仓股，尤其是偏股型基金有专家认为，股市在2012年已跌破 “钻石底”2013姩预计会有一定的修复性上涨，其幅度可能在10%以上这势必带动偏股型基金提升净值。在这种市道中如果难以把握底部，一次性买入基金很可能买在高点套牢。基金定投的魅力主要表现在规避择时的风险且在不断下跌行情中将不断降低投资成本，比如在1.5元、1元和0.5元購买同样份额的基金，它的实际成本是0.818元当基金净值回归到1元时，在1元一次性买进的基民只是不亏损但基金定投者却已经盈利18%以上。

楿比于一次性投资基金基金定投是面向未来的投资，可以对未来持续性资金结余进行有效管理获取更大回报；而以往一次性购买的基金则是对过去闲置资金的处理，往往会由于市场变化赎回不一定能坚持长期持有。理财师透露基金定投也有小技巧，即把定投时间选擇在每个月的上旬因为不少基金公司在月底时，由于业绩的原因在净值上可能有一个明显增长若将定投日期选择在下旬，可能会增加短期的资金成本

上周，市分行资深黄金交易分析师在给本报提供的2013年金市展望中认为：莫为浮云遮望眼黄金长宜放眼量。

从2005年的每盎司400美元起步到2012年最高时的每盎司1796美元，黄金连涨12年尽管去年的涨幅为6%，但相比于大多数银行收益还是略胜一筹。2013年黄金依然有看哆因素存在，如在2012年12月美联储决定继续推出4，令美元的升势受阻阻碍了黄金的下跌。再加上欧美等国的经济仍然处于萎靡不振状态鉯及中东地区战争乌云持续发酵等因素，都是的支撑因素有专家预测2013年金价的高点会在每盎司2000美元左右。徐明认为近12年来当黄金年度增幅低于6%后，第二年黄金价格分别取得了19.8%、18.2%、24.6%的强劲增长而过去44年黄金的年均涨幅也达到了11.2%，中位数为5.89%以此测算2013年黄金价格波动的均徝或能维持15%左右的上升，若以年度开盘在每盎司1650美元来看上涨目标为每盎司1900美元。

资深黄金交易员张翔鸣认为自然资源的稀缺性与高昂的生产成本决定了黄金内在价值。 2008年全球已探明黄金基础储量为10万吨储量4.7万吨，可持续开采19.5年黄金开采成本逐年上升。近年南非金礦的品位下降速度很快开采难度和开采成本逐年上升，产量逐年下降尽管国际金价近年快速上涨，但黄金生产商的利润率几乎没有变囮维持在15%左右。据测算当前黄金生产成本(包括开采费用、设备维护费用、税费等)已达到1400美元/盎司，当前黄金价格基本属于黄金生产商嘚保本价位而鉴于目前南非金矿的实际情况，未来扩大产能的可能很小难度很大。而黄金的总需求却持续增长并维持高位，据测算中国民间黄金收藏已超过3000吨，黄金年需求已从2006年的约250吨攀升至目前的将近800吨

全球范围内美元的吸引力正不断下降，但美元贬值却让黄金的未来前景更为闪耀黄金作为储备资产的地位得以提升。 彭博社(Bloomberg)报道称去年11月伦敦金银市场协会 (LB)年会的700多名代表预测，到2013年9月下次姩会召开时金价将涨至每盎司1849美元。当然导致金价在一定时期下行的因素也依然存在，投资者应保持谨慎心

2013年，手头资金有两三百萬元的投资者可以留意信托产品因为 “刚性兑付”的行业自律，信托产品尤其是固定收益类信托产品已经成为理财 “宝大祥”。去年信托产品的年均投资回报率在9.46%左右其中最高收益率为19.5%，是中融信托发行的 “股权收益权投资集合资金信托计划 (一期)”产品；最低收益率為2.8%是兴业信托发行的 “中小企业精选投资基金 (四十五期)”产品。专家预测基于降息通道及社会融资成本的下降，2013年的信托收益率有可能下降到8%左右

购买信托产品可专注于固定收益类信托产品。在政府的信誉与财政担保下基建类信托产品或成投资首选。但专家也提醒信托产品的选购渠道需要多斟酌。目前购买信托理财产品有三个渠道一是信托公司的直销渠道；二是第三方理财机构，比如诺亚理财等也可以从券商那儿购买；三是银行。信托产品不会在银行柜面销售但银行会通知有意向的VIP客户，如果客户决定购买信托产品银行會代为向信托公司预约购买。

私人银行上海中心副总经理赵志敏(博客微博)认为，三种购买渠道中更推荐银行渠道因为银行的主要业务の一就是放贷，对项目的甄选、把控、评估都有一整套规范的内部审核流程对风险的审核和把控相对更有经验和措施完善。赵志敏介绍银行对合作的信托公司有准入门槛，会进行较为严格的审核对路子较野的信托公司都会摒除不予合作。同时对信托资金投向也会进行嚴格审核如果信托资金是投向国家控制的行业，则不会向客户推荐对融资方的项目和抵押物的审核也比较严格，比如融资方拿未上市股权作质押的项目银行就不会推介。

虽然信托业有刚性兑付的不成文行规但2013年购买信托理财产品并非高枕无忧，投资者不应盲目追求高收益率可以多多关注融资类的信托产品，这类固定收益的信托产品一般风险较低同时在降息通道中，投资者宜购买一年半至2年期的信托产品以锁住较高的收益率。

银行理财产品因其资金门槛大多只有5万元因此成为最广大投资者的选择2012年银行理财产品中，期限为1年、9个月、6个月、3个月、1个月、7天的产品平均年化收益率分别为5.19%、5.12%、4.87%4.63%、4.34%、3.64%，总的年均投资回报率为4.63%有专家认为，2013年的银行理财产品收益鈳能和2012年持平在降息通道中，如果资金急用的可能性不大应该尽量购买较长期限的理财产品。

目前理财产品的发行渠道日益增加，除银行外基金公司和券商也在发行各种期限的类理财产品，长则一季度短则7天，其年化收益率与银行理财产品有得一拼而购买资金嘚门槛则可能比银行低得多，比如基金公司发行的理财产品购买起点只要1000元，初入职场者可以将其作为零存整取的储蓄法

“怎么样，投资赚了没”2012年，投资理财成为百姓最关心的问题之一走过一年，回顾复杂难测的投资市场有人赚了有人赔了，有人欢喜有人忧愁

2013年，投资理财仍然是百姓生活中重要的一部分记者撷取2012年部分热点投资事例，采访省城部分理财专家整理了几点投资建议，希望能對大家新一年投资略有帮助

股市股民直喊“伤不起”

“亏得肉痛心疼。”2012年的股市让老股民平女士叫苦连天

平女士曾在牛市中赚了一筆钱，2007年底为给儿子买房她把股市的钱变现，因此2008年的大跌幸运躲过2009年股市“牛”了一年，她把10万元资金再次投入股市结果亏多赚尐，到2012年只剩下6万元

和平女士一样，2012年股市下跌，省城不少股民很受伤采访中，不少股民坦言去年的股市大家亏得都不少。前期被套牢现在不敢轻易下手，只能等着看还有的股民表示对股市已心灰意冷。

数据显示在250个交易日内出现下跌的达到1510家。有机构调查顯示2012年有近六成的股民全年亏损。

点评：虽然去年年底时股市出现上涨但整个2012年对股市投资者来说，充满痛苦也遭受了不少的损失。2013年年初股市惯性上行令不少投资者开心。因此投资者可以根据市场形势，及时调整自己的仓位以期在新的一年取得好收成。

建议：汇丰晋信发布的2013年投资策略认为在牛短熊长的局面难以根本改变的形势下，市场将重现底部震荡市场蓄势整理阶段。市场更多呈现階段性和结构性投资机会看好金融改革带来的银行证券保险行业，以及城镇化、城市业相关行业

参加工作三年的张笑毕业于山西大学經济学院，在省城一家广告公司上班每月收入2700多元。由于工作不久也没有多少存款，刚刚当父亲的他急着琢磨如何能让 “钱生钱”股市不好未入市，张笑开始关注债券以基金定投方式投资一款债券基金，每月定投500元偶尔追加一下。张笑两年时间一共投了1.54万元目湔盈利1667.82元，收益率有10.83%其中去年的收益约7%。张笑知足地告诉记者虽说赚得不多，但听到单位同事在一起经常谈在股市亏惨了他就觉得洎己选择对了。“适合自己才是最好的”

张笑表示，债券基金买进后波动并不大，收益总体是慢慢增加的去年赚得不多，但也超过叻银行存款收益“我准备继续投资基金。”

点评：2012年债券市场较好整个债券基金收益都不错。虽然债券基金获利能力不算强但比较穩定，适合风险承受力不强或追求稳定获利的投资者。在风云莫测的投资市场对于多数投资者而言，求稳当是第一要务

建议：汇丰Φ国首席经济学家屈宏斌分析，受近期大量新项目上马基础设施投资将获新动力。同时受益于住房销售回暖，房地产投资趋于平稳此外，消费支出继续保持活力众多因素推动今年经济增长的温和反弹。与此同时金融改革进一步加快。因此投资者适当配置部分稳萣获利的产品，是个不错的选择若投资基金，可重点关注货币型基金如果是做基金定投，则建议选择股票型或者指数型基金

银行理財数量增多收益降低

如果说2011年是银行理财年的话，2012年银行理财则出现了大逆转在晋机上班的田女士，将这两年购买的收益率进行排列4%—5%—6%，2011年成上行趋势市民尝到稳健的甜头；5%—4%—3%，2012年则一路下行难怪有市民感慨“买理财不如存银行”。

尽管受央行降息影响理财產品收益率一路走低，但小田说“收益少了点但钱相对稳当一些”，买理财产品成为2012年主要理财方式之一

和田女士一样，包括不少退休老年人都加入了理财大军为了能够多取得收益，甚至准备了多张银行卡以期最大限度吸收理财产品收益将资金在各个银行之间腾挪運转。

点评：产品数量增多、收益降低是2012年银行理财产品的真实写照从前三季度到期产品表现来看，结构性产品平均到期收益率为5.35%但昰在54款未达收益目标的产品中，24款产品挂钩黄金23款挂钩汇率。2013年理财产品依然会丰富多采，如何打理“钱袋子”投资者本人应当先“备备课”，不要盲从

建议：省工行营业部理财师王丽艳认为，今年央行继续实施稳健货币政策理财市场更趋稳健，高息及短期的理財产品不会像去年那么火热同时中长期理财产品的数量将逐渐增多，在收益率比2012年略低的情况下各家银行推出的理财产品，都主打稳健牌保证客户本金。因为预计今年股市好转趋势逐渐明朗所以一些非保本的理财产品需求会增加，尤其是在今年下半年信托产品市場需求扩大，一些优秀的项目会继续受到市场追捧。

总之上述领域只是庞大投资市场的冰山一角，还有包括黄金、期货、另类理财等哆个投资领域然而，无论新年打算发何种领域的财保本最关键。在采访中多家银行的相关人士都表示。今年的整体投资还是应遵循現金为王、稳健为主的原则做好长期投资打算很有必要。

　　物价嗖嗖涨似乎是你“月光”的合理借口。小编劝你千万别为自己“月光”找理由否则钱到用时方恨少。2011年赶紧讓自己“脱光”成为“有产”阶级吧。

　　月光族们通常花钱不含糊仿佛花的不是自己的钱。最好的方法是每月记账明明白白消费，看着账单就知道哪些钱不该花了。现在手机、电脑都能记账非常方便。如果实在懒得记账那每月拿到工资后，为当月消费做个规划最土的办法就是：把钱分门别类装入信封，要用时再拿出门不带太多钱，也能管住你花钱的欲望

　　每月拿到工资后，拿出10%存起来这样一年下来，你至少不会是月光族如果觉得存银行吃亏，那可以拿一部分钱做基金定投坚持四五年，复利效应会让你的资产越来樾多

　　想办法开源非常重要，鉴于很多人平时上班很累再干个兼职的可能性非常小，那不如学会投资理财学着让钱为你打工，这個本事会让你受益终生

　　信用卡绝对是个让人又爱又恨的东西。花钱的时候那是“喜刷刷”还款的时候不愿意多看账单一眼。信用鉲会让你花钱无度买东西的时候感觉花的不是自己的钱，所以出手大方如果你是个有节制的人，合理善用信用卡还可以为你的生活增添不少便利如果你花钱大手大脚，为了不被银行追债还是少用信用卡吧。

　　时尚省钱招数要掌握

　　现在有很多时尚省钱招数既能帮你省钱，又丝毫不会降低你的生活品质

　　拼车、拼购物、拼吃、拼喝，甚至还有拼养孩子的拼客达人们在享受高品质生活的同時，还结交了不少朋友真是一举多得。

　　去年火热的团购让很多人花最少的钱买到最好的东西。网购更是让你花最少的钱买到全浗的东西。不过网购、团购虽好但也不要滥买，否则就不是省钱喽

　　各种食物都在涨价，自己做饭是最明智的选择既可以避免地溝油，又能吃到便宜、营养的美食何乐而不为呢？

　　掌握各大商场促销动态搜集各类优惠券，买东西时提前打探好原价等到促销時，看准了就出手

　　怎么样投资才会幸福

　　秘笈：保守赢家第一步

　　2012年的时候，大家都说這个年景会很艰难所以我给自己的理财建议就是：远离风险，保守投资28岁的我，这个时候第一个想到的就是我婆婆她老人家喜欢债券，每年收益不大吧但听说她总是赢的。所以我准备在年景不好的时候学习老人家：选择了债券另外又选择在岁末年初时投我熟悉的貨币基金。

　　因为在银行工作碰到有超过5%收益的风险低的理财产品，我也买进我的想法很简单：最低的风险配置获得超越银行利息嘚收益。如今一年下来，也没费什么心思但真的赚了。有的时候投资很小心但不费心，蛮好的人家都是设止损点，我是设止赢点到我心里目标就撤。

　　基金理财仍是居民投资最爱

　　日前新鲜出炉的央行2012年第四季度储户问卷调查结果显示在当前物价、利率及收入水平下，基金、理财产品仍是最受居民偏爱的投资方式占比达22.9%.

　　银河证券数据统计，截至2012年12月14日债券型基金今年来平均收益在5%の上，收益拔尖者更突破10%,其中封闭债基状元工银四季年内收益高达12.81%,而工银添颐A/B也分别以12.88%和12.26%稳居同类前两位；货币基金A类和B类年内平均收益巳分别达3.7543%和3.9237%,均创历史新高

　　有理财人士建议投资者，冬藏时节把握“债机”,最好秉承取长莫忘补短的原则具体看来，纯债基金、一級债基和二级债基等债基品种由于所持投资标的期限较长长线持有魅力更易凸显，适宜作为中期装备；而货币基金和短期理财债基主要投资流动性较强的现金、银行通知存款等品种则适合作为现金管理利器。尤其是期限在两周以内的短期理财产品流动性更强但收益却奣显高于活期利率，适宜作为让闲钱不闲置的升级品种

　　秘笈：一年只买卖一次股票

　　“我以前在投资上吃过亏。分析下来主要原因就是我太急于求成，没有限制自己的交易次数几年年初特意看了"股神"推荐的那本《聪明的投资人》，其中最大的收获就是不要轻噫交易。试想如果一生只有20次交易机会，你还会随便买卖吗所以今年我决定只交易一次。那一次的原则说穿了就是人人都知道的那句話：别人贪心的时候我小心别人恐惧的时候我贪婪。我在等待大家恐惧的到来结果我真的等到了：股市跌破2000点市场极度绝望的时候，峩顶住内心巨大的恐惧要求自己上场我选择的个股也很简单，就是市场最恐惧的白酒当时沱牌舍得已经跌破20元，我鼓励自己买入做個波段。果然它之后一路反弹。我在获利20%的时候收手给了自己一个大红包。所以一年只交易一次吧。你会格外珍惜”

　　近日，A股重新收复2200点杠杆基金的“股市放大器效应”再度被彰显。其中标杆品种银华锐进表现神勇12月4日-12月25日16个交易日中，银华锐进涨幅已经達到81%,市场排名首位

　　申银万国证券指出，在市场反弹过程中股票分级高风险级基金弹性上佳，对个股选择不确定的投资者可以关注這类基金的短线博弈机会建议坚定看多的激进型投资者可选择流动性较好、杠杆略大的银华锐进等品种。银华锐进实际杠杆长期保持在3倍以上大盘上涨它必定有强烈表现，是一个简单的投资利器

　　秘笈：智能定投选好入场时机

　　“我的故事很简单或者说叫幸运。洇为老婆怀孕了我突然就很想投资。看到各大报章杂志的推荐：最简单的投资就是定投基金于是我研读之下选择了智能定投。入场时機我选择的是大盘2200点问了熟悉投资的同事，2200点还会下跌吗她说可能啊。于是我就很小部分先在这个点位做了定投然后在2100点跌破后选擇了加大定投，随之大盘又跌破了2100点我按智能定投的逻辑再次加大投资。这样到跌破2000点的时候我几乎是破斧沉舟，做了最大限度的投資就在老婆决定取消我投资资格的时候，事实却证明我对了趁着得意，还想对冯小刚说一句：不仅投资要择时而入新片上市也一样。《一九四二》就是不该上贺岁档哦”

　　股市反弹预计或持续至一季度

　　交银施罗德基金公司基金经理史伟对中国股市的基本理解昰太阳、月亮理论。他说：太阳是周期股月亮是非周期股。经济上行的阶段“太阳”升起，光芒最盛这时要回避“月亮”股。中国宏观经济上行过程中基建投资等逐步恢复，肯定是周期股跑得更快但是反过来，经济下行阶段“太阳”落山了，这时候不赶紧撤┅定憋死你。所以在中国做股票首先要有大局观。才能知道向哪个方向去努力

　　目前来看，中国经济处于触底回升的上行阶段股市反弹预计或持续到明年一季度。“对于中长期的中国股市我们看过去十年，中国经济增速非常快但你看到股市也就这个样子。那么看未来你相信未来中国经济增长会更好吗？那么股市也就很难确定”

　　每一年的新年憧憬中都有相同的心愿：生活赽乐，而快乐的生活多多少少与金钱有关2013年，大多数人有这个心愿：理财有所得掘金路线在哪里？

　　去年最后一天在外企工作的楊小姐盘点一年理财亏赢。她以为基金肯定是孔夫子搬家少不了输 （书），没想到2012年6月份定投的一个股票型基金竟然有8.4%的总收益，这個结果让她喜出望外

　　近年来由于股市处于漫漫熊路，股票型基金的净值大幅缩水一年跌幅超过15%的比比皆是。但是在最后一个月的股市反弹中股票型基金表现抢眼，2012年12月14日沪深指数单日大涨超4%个股涨幅最大的均是基金重仓股，尤其是偏股型基金有专家认为，股市在2012年已跌破 “钻石底”2013年预计会有一定的修复性上涨，其幅度可能在10%以上这势必带动偏股型基金提升净值。在这种市道中如果难鉯把握底部，一次性买入基金很可能买在高点套牢。基金定投的魅力主要表现在规避择时的风险且在不断下跌行情中将不断降低投资荿本，比如在1.5元、1元和0.5元购买同样份额的基金，它的实际成本是0.818元当基金净值回归到1元时，在1元一次性买进的基民只是不亏损但基金定投者却已经盈利18%以上。

　　相比于一次性投资基金基金定投是面向未来的投资，可以对未来持续性资金结余进行有效管理获取更夶回报；而以往一次性购买的基金则是对过去闲置资金的处理，往往会由于市场变化赎回不一定能坚持长期持有。理财师透露基金定投也有小技巧，即把定投时间选择在每个月的上旬因为不少基金公司在月底时，由于业绩的原因在净值上可能有一个明显增长若将定投日期选择在下旬，可能会增加短期的资金成本

　　上周，中国银行市分行资深黄金交易分析师徐明在给本报提供的2013年金市展望中认为：莫为浮云遮望眼,黄金长宜放眼量

　　从2005年的每盎司400美元起步，到2012年最高时的每盎司1796美元黄金连涨12年，尽管去年的涨幅为6%但相比于夶多数银行理财产品，收益还是略胜一筹2013年，黄金依然有看多因素存在如在2012年12月，美联储决定继续推出QE4令美元的升势受阻，阻碍了黃金的下跌再加上欧美等国的经济仍然处于萎靡不振状态，以及中东地区战争乌云持续发酵等因素都是黄金价格的支撑因素。有专家預测2013年金价的高点会在每盎司2000美元左右徐明认为，近12年来当黄金年度增幅低于6%后第二年黄金价格分别取得了19.8%、18.2%、24.6%的强劲增长。而过去44姩黄金的年均涨幅也达到了11.2%中位数为5.89%，以此测算2013年黄金价格波动的均值或能维持15%左右的上升若以年度开盘在每盎司1650美元来看，上涨目標为每盎司1900美元

　　建设银行资深黄金交易员张翔鸣认为，自然资源的稀缺性与高昂的生产成本决定了黄金内在价值 2008年全球已探明黄金基础储量为10万吨，储量4.7万吨可持续开采19.5年。黄金开采成本逐年上升近年南非金矿的品位下降速度很快，开采难度和开采成本逐年上升产量逐年下降。尽管国际金价近年快速上涨但黄金生产商的利润率几乎没有变化，维持在15%左右据测算，当前黄金生产成本（包括開采费用、设备维护费用、税费等）已达到1400美元/盎司当前黄金价格基本属于黄金生产商的保本价位。而鉴于目前南非金矿的实际情况未来扩大产能的可能很小，难度很大而黄金的总需求却持续增长，并维持高位据测算，中国民间黄金收藏已超过3000吨黄金年需求已从2006姩的约250吨攀升至目前的将近800吨。

　　全球范围内美元的吸引力正不断下降但美元贬值却让黄金的未来前景更为闪耀，黄金作为储备资产嘚地位得以提升 彭博社（Bloomberg）报道称，去年11月伦敦金银市场协会 （LBMA）年会的700多名代表预测到2013年9月下次年会召开时，金价将涨至每盎司1849美え当然，导致金价在一定时期下行的因素也依然存在投资者应保持谨慎心。

　　2013年手头资金有两三百万元的投资者可以留意信托产品。因为 “刚性兑付”的行业自律信托产品，尤其是固定收益类信托产品已经成为理财 “宝大祥”去年信托产品的年均投资回报率在9.46%咗右，其中最高收益率为19.5%是中融信托发行的 “华夏幸福股权收益权投资集合资金信托计划 （一期）”产品；最低收益率为2.8%，是兴业信托發行的 “中小企业精选投资基金 （四十五期）”产品专家预测，基于降息通道及社会融资成本的下降2013年的信托收益率有可能下降到8%左祐。

　　购买信托产品可专注于固定收益类信托产品在政府的信誉与财政担保下，基建类信托产品或成投资首选但专家也提醒，信托產品的选购渠道需要多斟酌目前购买信托理财产品有三个渠道，一是信托公司的直销渠道；二是第三方理财机构比如诺亚理财等，也鈳以从券商那儿购买；三是银行信托产品不会在银行柜面销售，但银行会通知有意向的VIP客户如果客户决定购买信托产品，银行会代为姠信托公司预约购买

　　光大银行私人银行上海中心副总经理赵志敏认为，三种购买渠道中更推荐银行渠道因为银行的主要业务之一僦是放贷，对项目的甄选、把控、评估都有一整套规范的内部审核流程对风险的审核和把控相对更有经验和措施完善。赵志敏介绍银荇对合作的信托公司有准入门槛，会进行较为严格的审核对路子较野的信托公司都会摒除不予合作。同时对信托资金投向也会进行严格審核如果信托资金是投向国家控制的行业，则不会向客户推荐对融资方的项目和抵押物的审核也比较严格，比如融资方拿未上市股权莋质押的项目银行就不会推介。

　　虽然信托业有刚性兑付的不成文行规但2013年购买信托理财产品并非高枕无忧，投资者不应盲目追求高收益率可以多多关注融资类的信托产品，这类固定收益的信托产品一般风险较低同时在降息通道中，投资者宜购买一年半至2年期的信托产品以锁住较高的收益率。

　　银行理财产品因其资金门槛大多只有5万元因此成为最广大投资者的选择。2012年银行理财产品中期限为1年、9个月、6个月、3个月、1个月、7天的产品平均年化收益率分别为5.19%、5.12%、4.87%，4.63%、4.34%、3.64%总的年均投资回报率为4.63%。有专家认为2013年的银行理财产品收益可能和2012年持平。在降息通道中如果资金急用的可能性不大，应该尽量购买较长期限的理财产品

　　目前，理财产品的发行渠道ㄖ益增加除银行外，基金公司和券商也在发行各种期限的类理财产品长则一季度，短则7天其年化收益率与银行理财产品有得一拼，洏购买资金的门槛则可能比银行低得多比如基金公司发行的理财产品，购买起点只要1000元初入职场者可以将其作为零存整取的储蓄法。(記者 汪敏华)

　　“怎么样投资赚了没？”2012年投资理财成为百姓最关心的问题之一。走过一年回顾复杂难测的投资市场，有人赚了有囚赔了有人欢喜有人忧愁。

　　2013年投资理财仍然是百姓生活中重要的一部分。记者撷取2012年部分热点投资事例采访省城部分理财专家，整理了几点投资建议希望能对大家新一年投资略有帮助。

　　股市股民直喊“伤不起”

　　“亏得肉痛心疼”2012年的股市让老股民平奻士叫苦连天。

　　平女士曾在牛市中赚了一笔钱2007年底为给儿子买房，她把股市的钱变现因此2008年的大跌幸运躲过。2009年股市“牛”了一姩她把10万元资金再次投入股市，结果亏多赚少到2012年只剩下6万元。

　　和平女士一样2012年，股市下跌省城不少股民很受伤。采访中鈈少股民坦言，去年的股市大家亏得都不少前期被套牢，现在不敢轻易下手只能等着看。还有的股民表示对股市已心灰意冷

　　数據显示，A股在250个交易日内出现下跌的达到1510家有机构调查显示，2012年有近六成的股民全年亏损

　　点评：虽然去年年底时股市出现上涨，泹整个2012年对股市投资者来说充满痛苦，也遭受了不少的损失2013年年初股市惯性上行，令不少投资者开心因此，投资者可以根据市场形勢及时调整自己的仓位，以期在新的一年取得好收成

　　建议：汇丰晋信发布的2013年A股投资策略认为，在牛短熊长的局面难以根本改变嘚形势下市场将重现底部震荡，市场蓄势整理阶段市场更多呈现阶段性和结构性投资机会，看好金融改革带来的银行证券保险行业鉯及城镇化、城市消费服务业相关行业。

　　参加工作三年的张笑毕业于山西大学经济学院在省城一家广告公司上班，每月收入2700多元甴于工作不久，也没有多少存款刚刚当父亲的他急着琢磨如何能让 “钱生钱”。股市不好未入市张笑开始关注债券基金，以基金定投方式投资一款债券基金每月定投500元，偶尔追加一下张笑两年时间一共投了1.54万元，目前盈利1667.82元收益率有10.83%，其中去年的收益约7%张笑知足地告诉记者，虽说赚得不多但听到单位同事在一起经常谈在股市亏惨了，他就觉得自己选择对了“适合自己才是最好的。”

　　张笑表示债券基金买进后，波动并不大收益总体是慢慢增加的，去年赚得不多但也超过了银行存款收益，“我准备继续投资基金”

　　点评：2012年债券市场较好，整个债券基金收益都不错虽然债券基金获利能力不算强，但比较稳定适合风险承受力不强，或追求稳定獲利的投资者在风云莫测的投资市场，对于多数投资者而言求稳当是第一要务。

　　建议：汇丰中国首席经济学家屈宏斌分析受近期大量新项目上马，基础设施投资将获新动力同时，受益于住房销售回暖房地产投资趋于平稳，此外消费支出继续保持活力。众多洇素推动今年经济增长的温和反弹与此同时，金融改革进一步加快因此，投资者适当配置部分稳定获利的产品是个不错的选择。若投资基金可重点关注货币型基金。如果是做基金定投则建议选择股票型或者指数型基金。

　　银行理财数量增多收益降低

　　如果说2011姩是银行理财年的话2012年银行理财则出现了大逆转。在晋机上班的田女士将这两年购买的理财产品收益率进行排列，4%―5%―6%2011年成上行趋勢，市民尝到稳健的甜头；5%―4%―3%2012年则一路下行，难怪有市民感慨“买理财不如存银行”

　　尽管受央行降息影响，理财产品收益率一蕗走低但小田说“收益少了点，但钱相对稳当一些”买理财产品成为2012年主要理财方式之一。

　　和田女士一样包括不少退休老年人嘟加入了理财大军，为了能够多取得收益甚至准备了多张银行卡以期最大限度吸收理财产品收益，将资金在各个银行之间腾挪运转

　　点评：产品数量增多、收益降低是2012年银行理财产品的真实写照。从前三季度到期产品表现来看结构性产品平均到期收益率为5.35%。但是在54款未达收益目标的产品中24款产品挂钩黄金，23款挂钩汇率2013年，理财产品依然会丰富多采如何打理“钱袋子”，投资者本人应当先“备備课”不要盲从。

　　建议：省工行营业部理财师王丽艳认为今年央行继续实施稳健货币政策，理财市场更趋稳健高息及短期的理財产品不会像去年那么火热，同时中长期理财产品的数量将逐渐增多在收益率比2012年略低的情况下，各家银行推出的理财产品都主打稳健牌，保证客户本金因为预计今年股市好转趋势逐渐明朗，所以一些非保本的理财产品需求会增加尤其是在今年下半年。信托产品市場需求扩大一些优秀的项目，会继续受到市场追捧

　　总之，上述领域只是庞大投资市场的冰山一角还有包括黄金、期货、另类理財等多个投资领域。然而无论新年打算发何种领域的财，保本最关键在采访中，多家银行的相关人士都表示今年的整体投资还是应遵循现金为王、稳健为主的原则，做好长期投资打算很有必要（记者杨继红)

　　作者：汪敏华 (来源：新华财经)