旧时走江湖的人常假造这种膏药来骗取钱财，因而用来比喻骗人的货色狗皮膏药出自古代八仙之一铁拐李，据说他是狗皮膏药的发明者狗皮膏药是将药粅直接敷于患处，具有消肿止痛的功效狗皮膏药能够快速起效，且无毒副作用一直应用至今。此外现在“狗皮膏药”也是一个贬义詞，比喻骗人的货色

李铁拐在民间影响很大，但主要是与其他七仙作为一个群体——八仙出现的大概是因为传说他身背的大葫芦，有治病救人的灵丹妙药过去民间特别是医药行把他作为狗皮膏药的发明者和祖师爷。卖狗皮膏药这一行业敬的药仙就是铁拐李

传说彰德府（今河南安阳）有一家做膏药的王掌柜，乐善好施不管贫富，只要生了疮就给人治，名声不错一天，王掌柜带了一些膏药去赶庙會半路碰上了一个瘸腿乞丐，浑身破烂直冒臭气。乞丐见了王掌柜伸开瘸腿，腿上长了个小疔疮请王掌柜给治治。王掌柜一看取出一帖膏药贴在小疮上，说道：“明天准好”

第二天，王掌柜又碰上了瘸腿乞丐忙问：“好了吗？”乞丐说“不好疼得更厉害了。”王掌柜揭开膏药一看果然疮更大了，就说：“我给你换一帖药力大的再不好，你到我家找我”于是给乞丐又换了一帖。

到了第②天一大早王掌柜要出门，刚迈出大门就见那个瘸腿乞丐在门边等着呢。没等王掌柜开口瘸子就大骂起来：“你真坑人！彰德府的膏药——净是假货！”王掌柜揭开一看，不得了腿疮变的碗口大了。王掌拒挺过意不去说：“我再给你配帖好膏药。”说着扶起乞丐赱进家去刚一进院，一条大黄狗扑了过来咬住了乞丐的腿，王掌柜一看急抄起乞丐手中的木棍一棍将狗打死。乞丐笑了：“今天有狗肉吃了”

王掌柜跑到后院，找出几味名贵药材给乞丐配好了一帖膏药。过来一看乞丐正吃着烤狗肉，旁边摊着几块狗皮乞丐接過配好的药，往腿上一按又拿起一块的狗皮，也捂到了上面功夫不大，乞丐把狗皮膏一揭碗口大脓疮不见了，真是神奇王掌柜接過狗皮膏，感慨万分这时瘸腿乞丐忽然不见了，他这才明白是拐仙——铁拐李前来传授仙方

明崇祯初年（公元1628年），江西人姚本仁從江西建昌老家进京会考，因医术高超、手法独特被提拔成当朝御医；清顺治三年任太医院院长，擅长内病外治以贴敷疗法为宫廷家族疗疾，深得皇室恩宠公元1644年，姚本仁告老还乡迁居于彰德府（今安阳市），始设医馆“宗黄堂”配制姚家膏药他将黑膏药涂在狗皮上制成黑膏药为当地百姓治病，因他不图赚钱赊药济贫，悬壶济世随即享誉四方，又因为他把膏药涂在狗皮上这个特征大家就深刻地记住了狗皮膏药这个名字。