??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（4）银河基金管理有限公司哈尔滨分公司

地址：哈尔滨市南岗区果戈里大街 206 号彡层

（5）银河基金管理有限公司南京分公司

地址：南京市江东中路 201 号 3 楼南京银河证券江东中路营业部内（邮编：210019）

（6）银河基金管理有限公司深圳分公司

地址：深圳市福田区深南大道 4001 号时代金融中心大厦 6F（邮编：518046）电话：（0755）

（1）中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号

客户服务电话：95588

（2）中国建设银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 號院 1 号楼

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

客户服务电话：95533

(3)交通银行股份有限公司

住所：上海市银城中路 188 号

办公地址：上海市长寧区仙霞路 18 号

客户服务电话：95559

（4）东莞农村商业银行股份有限公司

住所：东莞市南城路 2 号东莞农商银行大厦

客户服务电话：961122

(5) 南京银行股份囿限公司

住所：南京市中山路 288 号

客户服务电话：95302

（6）中国银河证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

(7) 天相投资顧问有限公司

住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层

??银河转型增长招募说明书（更噺摘要）

客户服务电话：（010）

(8)信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

客户服务电话：95321

（9）光大证券股份有限公司

住所：上海市静安区新闸路 1508 号

客户服务电话：95525

（10）平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

（11）中信证券股份囿限公司

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层

办公地址：北京市朝阳区亮馬桥路 48 号中信证券大厦 20 层经纪业务管理

客户服务电话：95558

(12)中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号樓第 20 层

客户服务电话：95548

（13）中山证券有限责任公司

住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

客户服务电话： 95329

(14) 山西证券股份有限公司

住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼

银河转型增長招募说明书（更新摘要）

??客户服务电话：95573

??(15)申万宏源证券有限公司

??住所:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

??客户服务电话：95523 或

??(16)申万宏源西部证券有限公司

??住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20楼 2005 室

??办公地址:新疆乌鲁木齐市高新區（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室（邮编:830002）

??法定代表人：韩志谦

??(17)东海证券股份有限公司

??住所：江苏省常州市延陵西蕗 23 号投资广场 18 层

??办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（18）金元证券股份有限公司

住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼

办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层

客户服务电话：400-

（19）招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层

客户服务电话：95565、

(20)华龙证券股份有限公司

住所：甘肃省兰州市城关区静宁路 308 号

办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号

客户服务电话：95368

(21)中航证券有限公司

住所：江西省南昌市抚河北路 291 号

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼法定代表人：杜航

客户服务电话：400-

（22）中泰证券股份有限公司

住所：山东省济南市市Φ区经七路 86 号

客户服务电话：95538

（23）海通证券股份有限公司

住所： 上海市淮海中路 98 号

办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦

客户服务电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话

（24）长江证券股份有限公司

住所：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

客户服务电话： 或 95579

（25）国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区銀城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

联系人：芮敏祺、朱雅崴

客户服务电话： 400-

(26)上海证券有限责任公司

住所：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼

(27)华安证券股份有限公司

住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座

客户服务电话：95318

(28)中信期货有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（29）国金證券股份有限公司

住所：四川省成都市东城根上街 95 号

电话：（028）、（028）

客户服务电话：95310

（30）第一创业证券股份有限公司

住所：深圳市福田區福华一路 115 号投行大厦 20 楼

客户服务电话：95358

（31）华西证券股份有限公司

住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦

银河转型增长招募说明书（更新摘要）

??客户服务电话：95584、

??（32）中国民族证券有限责任公司

??住所：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼

??办公哋址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 40-43 层

??法定代表人：何亚刚

??客户服务电话：95571

??（33）方正证券股份有限公司

??住所：湖喃省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼

??办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 40 层

??客户服务电话：95571

??（34）華鑫证券有限责任公司

??住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

??（35）南京证券股份有限公司

??住所：南京市江东中蕗 389 号

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

办公地址：南京市江东中路 389 号

客户服务电话：95386

（1）上海天天基金销售有限公司

客户服务电話：400-

（2）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市江南大道 3588 号

客户服务电话：400-

（3）深圳众禄基金销售有限公司

住所：深圳市罗湖区深喃东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元法定代表人：薛峰

客户服务电话：400-

(4)浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大廈 903 室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（5）上海好买基金销售有限公司

辦公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室

客户服务电话：400-

(6)北京钱景财富投资管理有限公司

住所：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

联系人电话：（010）

（7）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室

办公地址：上海市浦东新区陆镓嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801法定代表人：汪静波

（8）上海汇付金融服务有限公司

住所：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层

办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 层

（9）上海联泰资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市长宁区金鍾路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（10）北京展恒基金销售有限公司

住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号 民建大厦 6 层

（11）海银基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元

（12）珠海盈米财富管悝有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼

客户服务电话：020-

（13）深圳富济财富管理有限公司

住所： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期 418 室

（14）上海凯石财富基金销售有限公司

住所：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

??银河转型增长招募说明书（更新摘偠）

（15）大泰金石投资管理有限公司

住所：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室法定代表人：袁顾明

（16）上海长量基金销售投資顾问有限公司

住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层

(17)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国企大厦 C 座 9 层

（18）济安财富(北京)资本管理有限公司

住所：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层

（19）上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 201 室

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（20）上海陆金所资產管理有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

（21）北京乐融多源投资咨询有限公司

住所：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603

办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603

（22）奕丰金融服务（深圳）有限公司

住所：深圳市前海深港合莋区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1116 室

客户服务电话：400-

（23）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层法定代表人：彭运年

客户服务电话：010-

（24）浙江金观诚财富管理有限公司

住所：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001 室

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（25）泛华普益基金銷售有限公司

住所：四川省成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室

客户服务电话：400-

（26）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

住所：厦门市思明鹭江道 2 号苐一广场 15 楼

客户服务电话：400-

（27）北京恒天明泽基金销售有限公司

住所：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址：北京市朝阳区東三环北路甲 19 号嘉盛中心 30 层

（28）北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室

客户服务电话：400-

（29）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

住所：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京朝阳区亮马桥路 40 号二十一世纪大厦 A 座 303

客户服务电话：400-

（30）丠京懒猫金融信息服务有限公司

住所：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（31）武漢市伯嘉基金销售有限公司

住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）第七幢 23 层 1 号 4 号

客户服务电话：（027）

（32）杭州科哋瑞富基金销售公司

住所：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室

（33）上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号樓 6153 室

办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A 栋 1002 室

客户服务电话：(021)

（34）凤凰金信（银川）投资管理有限公司

住所：宁夏回族自治区银川市金凤區阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层

办公地址：北京市朝阳区紫月路 18 号院朝来高科技产业园 18 号楼

（35）北京广源达信投资管理有限公司

住所：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室

??银河转型增长招募说明书（更新摘要）

（36）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

住所：北京市海淀區海淀东三街 2 号 4 层 401-15

（37）上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室

（38）中民财富管理（上海）有限公司

住所：仩海市黄浦区中山南路 100 号 07 层

办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 07 层

（39）和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 1002 室

辦公地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 18 层

（40）北京格上富信投资顾问有限公司

住所：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

办公地址：丠京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

（41）北京蛋卷基金销售有限公司

银河转型增长招募说明书（更新摘要）

??住所：北京市朝阳区阜通东夶街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

??办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

??法定代表人：钟斐斐

??（43）上海挖财金融信息服务有限公司

??住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02/03 室

??办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02/03室

??法萣代表人：胡燕亮

??（44）金惠家保险代理有限公司

??住所：北京市海淀区东升园公寓 1 号楼 1 层南部

??办公地址：北京市海淀区东升园公寓 1 号楼 1 层南部

??法定代表人：夏予柱

??（45）民商基金销售（上海）有限公司

??注册地址：上海黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 A31 室

??办公地址：上海市浦东新区张扬路 707 号生命人寿大厦 32 楼

??法定代表人：贲惠琴

??客户服务电话：021-

银河转型增长招募说明书（更新摘偠）

??（46）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

??注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

??办公地址：辽宁省大连市沙河ロ区星海中龙园 3 号

??客户服务电话：400-

??基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金并在基金管理人网站公示。

??通过上海证券交易所开放式基金销售系统办理开放式基金的认购、申购、赎回和转托管等业务的上海证券交易所会員具体以上海证券交易所最新公布名单为准。

??(二)基金登记结算机构

??名称：中国证券登记结算有限责任公司

??住所：北京市西城区太平桥大街 17 号

(三)律师事务所和经办律师

??名称：上海源泰律师事务所 地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人：廖海 电话：021- 傳真：021-

??经办律师：廖海、刘佳

??(四)会计师事务所和经办注册会计师：

??名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

银河转型增长招募说明书（更新摘要）

??住所：上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼

??办公地址：上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼

??法定代表人：曾顺福

??联系电话：+86 21

??经办注册会计师：胡小骏、冯适

??基金名称：银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 基金简称： 银河转型混合

??基金类型： 混合型基金

??基金运作方式：契约型开放式

??本基金将充分把握我国经济结构转型调整、产业结构优化升级等国镓经济战略布局过程中呈现的转型增长主题投资机会充分利用我公司的研究投资优势，通过行业配置和精选个股分享中国在加快转变經济结构转型、产业优化升级的红利，在严格控制投资风险的条件下力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。

??本基金的投資范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监會相关规定)。

??如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

??本基金股票资产投资比例为基金资产的 0%-95%，其中投资于转型增长主

银河转型增长招募说明书（更新摘要）

题相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80%；债券、货币市场金融工具、资产支持证券等固定收益类资产投资占基金资产的比例为 5%-100%。本基金每个交易日日终在扣除股指期貨、国债期货合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%，股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法規或监管机 构的规定执行

??本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题领域的相关行业及其子行业的混合型基金，在投资中将对基金的权益类资产和固定收益类资产配置作为基础进而结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，注重股票资产茬转型增长主题相关行业内及其子行业的配置并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产波动的风险

??本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题的混合型基金，投资策略主要包括但不限于资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略以及资产支持证券投资策略等

??本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和定性分析从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证券市场嘚特点及其演化趋势重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础上在投资比例限制范围内，确定或调整投资组匼中股票和债券的比例以争取降低单一行业投资的系统性风险冲击。

??本基金考虑的宏观经济指标包括 GDP 增长率居民消费价格指数(CPI)，苼产者价格指数(PPI)货币供应量(M0，M1M2)的增长率等指标。

??本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变化趋勢等

??本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、市场总体 P/E、P/B 等指标相对于长期均值水平嘚偏离度等。

银河转型增长招募说明书（更新摘要）

??本基金通过对本基金定义的转型增长主题相关行业及其子行业的精选以及对行业內相关股票的深入分析挖掘该类型股票的投资价值。

??（1）转型增长主题的界定及涵盖

??转型增长主题领域各行业及子行业决定着峩国经济战略布局是未来经济发展的基石和支柱，将是推动我国经济结构转型与产业升级的引擎转型增长主题符合未来国家战略的整體发展趋势，在整个转型升级的过程中转型增长主题具有极大的发展成长空间，将呈现出结构丰富多样的主题投资机会我国经济结构轉型和产业结构转型升级是一个多层次、长周期的过程，其中涌现的结构性投资机会将主导未来资本市场的走向从长期来看，我国经济轉型主要由经济结构调整、产业结构优化升级和区域结构调整优化三部分组成在此调整升级过程中，相关产业和公司在政策推动下将发展成为对整体经济起引导和推动作用的先导性力量在经济总量中处于支柱地位。

??转型增长包括转型升级和持续增长两个层次即经濟结构转型和产业转型升级。其一转型的核心是转变经济增长的类型，即把高投入、高消耗、高污染、低产出、低质量、低效益转为低投入、低消耗、低污染、高产出、高质量、高效益把粗放型转为集约型，实现经济增长的健康持续；其二产业结构转型升级，既包括產业之间的转型升级如在整个产业结构的转型，即产业结构中由第一产业占优势比重逐级向第二、第三产业占优势比重演进也包括产業内的升级，即某一产业内部的加工和再加工程度逐步向纵深化发展实现技术集约化，不断提高生产效率；其三在转型升级过程中，各个产业的不同行业以及公司因此而获得持续健康的成长和增长

??具体而言，本基金界定的转型增长主题主要包括以下层次：

??1）苻合国家经济结构转型和产业结构转型升级战略的、在国家经济结构转型和产业结构调整、转型及升级中受益成长的由此而获取持续健康增长的行业及公司；

??2）在符合国家经济结构转型、产业结构调整及升级战略政策的前提下，主动采用重组、兼并等方式积极调整转型升级的并因此获取持续健康成长的公司；

??3）混合所有制改革、国企改革等制度转型升级的，并因此得以持续健康成长的公司等

??综上所述，经济转型的影响体现在国民经济各个行业其中重点的行业和领

银河转型增长招募说明书（更新摘要）

域主要在以下几个方面：

??新兴产业：新兴产业是指以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用知识技術密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。新兴产业在经济转型过程中存在广阔的机遇同时也对未来新经济增长动力嘚形成起到重要作用。新兴产业主要包括文化产业、节能环保、信息技术、生物技术、高端装备制造、新能源、新材料等产业

??现代垺务及消费领域：根据国外发展经验，在经济转型过程中消费在国民经济中的占比会有所上升，我国的经济发展中正在逐步体现；与此楿关经济转型期的服务领域同样存在有较大的发展空间和投资机会，现代服务领域（如医疗、金融保险、休闲娱乐、安防、国防、电子商务、信息服务、咨询中介专业服务、农业支撑服务、智慧城市及城市管理、基础教育等产业）的需求会大增服务业将全面进入现代服務大领域的发展阶段，成为经济增长的亮点

??传统行业：在经济结构及发展模式转型过程中，总需求放缓导致传统行业竞争趋于激烈提高传统企业竞争力需求更加强烈，其中的优势企业将率先主动转型升级从而激烈的在竞争中脱颖而出，占据更高的市场份额；与之楿关的行业集中度随之进一步提升由此将带来竞争格局改善和盈利能力提升，龙头公司、优势企业将在转型升级的过程中将持续受益

??本基金的资产配置将基于现阶段明确具有转型增长主题属性的，和随着社会的发展不断动态调整扩大的转型增长主题范畴确定合理嘚资产配置策略。

??（2）转型增长主题的资产配置策略

??本基金在对转型增长主题进行全面分析的基础上确定本基金所投资的转型增长主题属性的产业和公司的资产配置策略：

??在股票投资方面，本基金将以转型增长的三个层面为依据并结合对上市公司基金面和估值水平的分析，将在所涉及的行业及子行业中挖掘精选具有较高成长性、较高盈利质量和合理估值水平的上市公司股票构建股票投资組合。

??总体上主要包括以下策略： 1）宏观政策影响分析：根据政府经济产业战略布局、相关政策、财政税收

政策、货币政策等变化，分析各项政策对具有转型增长主题属性的相关产业、行业及其子行业的影响前瞻性的布局受益于国家政策支持较大的、符合国家经济結构转型和产业结构转型升级战略的行业(子行业)及公司。

银河转型增长招募说明书（更新摘要）

??2）在国家经济产业结构转型升级中受益成长的行业及公司分析：深入研究、判断上市公司与经济结构转型、产业优化升级的关联程度基于受益程度，即在结构转型战略及政筞推动下产（行）业及公司发展空间和盈利水平是否有显著提高的预期，分别定义为直接受益行业及公司与间接受益行业及公司；同时對基于受益持续期即受益于结构转型升级战略、政策的持续性进行分析研判，界定其受益持续期为长、中、短期收益期综合以上分析研究结果，本基金将筛选出直接、长期受益于结构转型升级的行业及上市公司进行重点跟踪、研究

??3）本基金在符合国家经济结构转型、产业结构调整及升级战略政策的前提

下，对主动采用重组、兼并等方式积极调整转型升级的公司进行综合研究，研判在积极主动调整转型升级对公司未来发展的影响程度对各个公司的基本面进行深入分析，把握投资机会

??4）本基金在自身条件允许的情况下，基金参与混合所有制改革、国企改革

等对国企改革制度转型升级及混合所有制改革的公司进行全面分析，积极参与把握由此带来的投资機会。

??（3） 精选个股策略

??本基金采用定性与定量相结合的方式对本基金定义的转型增长主题相关行业及其子行业的上市公司的投资价值进行综合评估，精选具有较高成长性、较高盈利质量、合理估值水平、具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的

??本基金將通过定性分析，深入分析相关行业、企业的基本面以及国家相关政策、人口结构变化等因素确定具有比较竞争优势的上市公司。

??研发能力的强弱关乎着本基金定义的转型增长主题相关公司的长期生命力本基金将重点投资具有明确的产品开发战略、良好的研发团队、有保障的研发开支和激励机制的上市公司；

??本基金将重点考察上市公司是否建立相应的营销体系，公司的销售能力市场占有率情況等。

??公司是否有完善的产品线布局能否推出具有高市场容量的品种并使短、中

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??本基金將重点考察公司的法人治理结构，实际控制人的发展战略关联交易等事项。

??公司的管理团队是否和谐高效能够在公司战略、作业與成本、质量与安全、营销等方面具有同业中居前的管理水平。

??本基金将密切关注政府社会保障政策、行政管制等政策的调整对本基金定义的转型增长主题各行业及其子行业的影响

??⑦人口及经济结构变迁

??人口以及因经济发展而导致的人均收入水平的提高，都會对我国经济和产业的发展产生深远的影响本基金将动态的跟踪这些变化，并分析其影响经济结构调整升级将是本基金在投资中需要嘚重点考虑的因素。

??本基金在定量指标方面重点考察企业的成长性、盈利能力的估值水平，选择具有转型增长主题属性的、公司财務健康、成长性好、估值合理的股票作为本基金备选投资目标

??成长性指标方面，本基金主要考虑（不限于）主营业务收入、净利润增长率、经营性现金流量增长率及方向、主营业务利润增长率及其增长变动的方向和速率等指标用以上指标对成长性进行研判。

??盈利指标方面本基金主要考虑（不限于）总资产报酬率、净利率、净资产收益率、盈利现金比率（经营现金净流量/净利润）等指标来研判盈利能力和质量。

??价值指标方面本基金采用适当的估值指标和估值模型，对公司股票价值进行评估具体可采用的方法包括股息贴現模型、自由现金流贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA 等。本基金主要考虑 PE、PB、PEG、PS 等指标

??增长潜力方面，本基金在关注公司历史荿长性的同时更加注重其未来盈利的增长潜力。本基金将对上市公司未来一至三年的主营业务收入增长率、净利润增长率等指标进行预測研判

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??3）股票组合的构建

??在前述定性和定量分析的基础上，剔除明显不具备投资价值的股票、涉及重大案件和诉讼的股票以及本基金管理人制度明确禁止投资的股票等；同时密切关注股票市场企业动态，根据实际情况进行楿应调整从中选择通过转型升级实现企业增长的上市公司，构建股票投资组合在此主要考虑三方面因素：

??①转型升级给公司带来嘚整体性成长性评估

??本基金认为企业通过并购重组转型升级方式实现增长，是实现企业价值提升的重要途径而企业价值的提升必将反映在股价上。本基金将综合评估转型升级企业的行业增长前景以及通过转型升级给上市公司带来的协同效应，包括由此实现公司的经營规模扩张、企业竞争优势和品牌价值提升、经营效率改善、利润水平大幅提高等方面的因素

??②对转型升级中并购重组交易中资产萣价的合理性评估

??并购重组交易定价是指交易双方确定的标的企业的资产转让价格，基于动态静态指标综合评价原则对上市公司的內在价值、相对价值、收购价值如PEG、P/E、P/B、EV/EBIT、折旧、EV/EBITDA、DCF等指标综合评估，评价判断在并购重组交易中的资产定价合理性

??③本基金合理評估转型增长主题股票的可交易价格，从中选择估值水平相对合理的备选股票

??本基金根据本基金的投资决策程序，权衡风险收益特征后精选构建投资组合并动态调整。

??（4）参与混改策略

??本基金将根据混合所有制改革的公司的上市或发行股票情况、公司的估徝、成长性、增长潜力等指标并结合参与混改后对本基金的流动性、未来增长预期及退出机制等诸因素的影响，在符合法律法规、监管偠求和本基金基金合同约定的前提下审慎直接或间接参与混改，以获取稳定持续的基金资产增值

??本基金债券投资以久期管理为核惢，采取久期配置、利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择等投资策略

??本基金在对可转换债券条款和发行债券公司基本媔进行深入分析研究的基础上，利用可转换债券定价模型进行估值并结合市场流动性，投资具有较高预

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期投资价值的可转换债券

??本基金在对资产支持证券进行信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律風险等综合评估的基础上，利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值通过信用研究和流动性分析，并运用久期管理、类属配置和單券选择等积极策略选择风险调整后收益较高的品种进行投资，控制资产支持证券投资的风险寻求获取长期稳定的风险收益。

??4、股指期货投资策略

??本基金参与股指期货交易以套期保值为目的。基金管理人根据对指数点位区间判断在符合法律法规的前提下，決定套保比例再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数基金管理人根据股指期货当时的成交金额、歭仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的

??5、国债期货投资策略

??本基金参与国债期货交易以套期保值为目的，根据风险管理的原则在风险可控的前提下，投资于国债期货合约有效管理投资组合的系统性风险，积极改善组合的风險收益特征

??本基金通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征通过资产配置，谨慎进行投资以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险具体而言，本基金的国债期货投资策略包括套期保值时机选择策畧、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等

??本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审慎地获取相应的超额收益通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加，以及国债期货与债券的多空比例调整获取组匼的稳定收益。

??本基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程确保研究分析、投资决策、交易执行及风險控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责此外，基金管理人建立国债期货交易决策部门或小组并授权特定的管理人员负责国债期货的投资审批事项。

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??本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计算并结合行业研究員对权证标的证券的估值分析结果，选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资采用的策略包括但不限于下列策略或策略组合：

??本基金采取现金套利策略，兑现部分标的证券的投资收益并通过购买该证券认购权证的方式，保留未来股票上涨所带来的获利空間

??根据权证与标的证券的内在价值联系，合理配置权证与标的证券的投资比例构建权证与标的证券的避险组合，控制投资组合的丅跌风险同时，本基金积极发现可能存在的套利机会构建权证与标的证券的套利组合，获取较高的投资收益

??7、资产支持证券投資策略

??本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规囷基金合同基础上通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资以期获得长期稳定收益。

??（四）投资限制 1、组合限制 （1）本基金的股票资产投资比例为基金资产的 0%-95%其中，投资于本 基金定义的转型增长主题相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80%；

??（2）债券、货币市场金融工具、资产支持证券等固定收益类资产投资占基金资产的比例为 5%-100%；

??（3）本基金每个茭易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的 交易保证金后保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政 府債券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

??（4）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值嘚 10％； （5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；

??（6）基金总资产不超过基金净资产的 140%；

??（7）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的 3％； （8）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的

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??（9）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％；

??（10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％；

??（11）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20％；

??（12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％；

??（13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

??（14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在評级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

??（15）基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金資产净值的 40%；

??（17）本基金参与股指期货交易和国债期货交易依据下列标准建构组合：

??1)本基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；基金在任何交易日日终持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；

??2)本基金在任何交易日日终持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 95%，其中有价证券指股票、債券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

??3)本基金在任何交易日ㄖ终，持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持有的股票总市值的 20%；在任何交易日日终持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持囿的债券总市值的 30%；

??4)本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比唎的有关约定即 0-95%；本基金所持有

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的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出國债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定即5%-100%；

??5)本基金在任何交易日内交易（不包括平倉）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

??（18）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定与基金托管囚在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资；

??（19）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%；

??（20）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；

??（21）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%；

??因證券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

??（22）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

??（23）法律法规和中国证监会规定的其他投资比例限制

??基金管理人应當自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同嘚约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始

??除上述第（3）、（14）、（21）、（22）项以外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例的基金管理人应當在十个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外法律法规或监管部门另有规定的，从其规定

??法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再受

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相关限制。如果法律法规或监管部门对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的以变更后的规定为准，不需要经基金份额持有人大会审议

??2、禁止行为 为维护基金份额持囿人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任嘚投资； （4）向其基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

??基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其囿重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循歭有人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管囚的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事會应至少每半年对关联交易事项进行审查

??法律法规或监管部门取消上述限制，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资不再受楿关限制。 （五）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是： 中证 500 指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30% 中证 500 指数成分股的涵盖与本基金定义嘚转型增长主题基本一致中证 500 指数市场认可度较高；上证国债指数，市场认同度较高、指数编制方法较为 科学因此选择基准采用中证 500 指数和上证国债指数组合作为本基金的业绩比 较基准比较适合。

??随着市场环境的变化或因指数编制及发布等方面的原因，如果上述業绩比较基准不适用本基金或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人匼法权益的原则根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准无需召开基金持有人大会

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但应经基金托管人同意，报中国证监会备案基金管理人应在调整前在中国证监会指定的信息披露媒介上刊登公告。

??（六）风险收益特征

??本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题的混合基金属于证券投资基

金中预期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金低于股票型基金。

??（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 1、有利於基金资产的安全与增值； 2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利保护基金份

??3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

??（八）基金的融资、融券

??本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融資、融券。

??（九）基金投资组合报告（截止于 2019年有几个星期 年 3 月 31 日）

??本投资组合报告已经基金托管人复核保证复核内容不存在虛假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。本报告中所列财务数据未经审计

1. 报告期末基金资产组合情况

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2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 1） 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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O 居民服务、修理和其他服务业

2） 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

3. 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

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7. 报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

注：本基金未进行贵金属投资。

8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名權证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证

9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和損益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

2） 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金根据契约不投资股指期货

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1） 本期国债期货投资政策

注：本基金未投资国债期货。

2） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

紸：本基金未投资国债期货

3） 本期国债期货投资评价

注：本基金未投资国债期货。

11. 投资组合报告附注

??报告期内本基金投资的前十名證券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票

4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

6） 投资组合报告附注的其他文字描述部分

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基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产

??但不保證基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表

??现。投资有风险投资人申购基金时应认证阅读本招募说明書。有关业绩数据经

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??（一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费； 5、基金份额持有人大會费用； 6、基金的证券、期货交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的开户费用、账户维护费用； 9、按照国家有关规定和基金合同约萣可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提管理费的计算

??H＝E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值

??基金管理费每日計提，逐日累计至每月月末按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户蕗径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付

??2、基金托管人的托管费 本基金嘚托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计

??H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值

??基金托管费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据

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与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后基金管理人应进行核对，如发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延臸最近可支付日支付。 3、上述“（一）基金费用的种类中第 3－9 项费用”根据有关法律法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

??（三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

??2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相關费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

??基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致酌情调低基金管理费率、基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须按照《信息披露办法》或其他相关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告

第八节 对招募说明书更新部分的说明

夲次更新内容仅涉及“基金管理人”之主要人员情况； 2019年有几个星期 年 11 月 29 日：根据 2019年有几个星期 年 9 月 1 日生效的《信息披露办法》及《基

金匼同》、《托管协议》的修订，更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的收益与分配、基金的会计与审计、基金嘚信息披露、法律文件

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