中国处在经济结构调整的关键时期,投资和出口增速回落消费对GDP增长贡献率超过50%，已成为推动经济发展的第一驱动力消费金融的发展可以有力地拉动内需，改善居民消費结构必将成为推动经济转型的催化剂。当前以服务消费、信息消费、绿色消费、时尚消费、品质消费和带有梯度追赶型特征的农村消费，正成为消费升级的新热点、新模式为稳增长提供新供给和新动力，也亟需消费金融转型升级适应变化。
  面对经济“新常态”、金融脱媒、利率市场化冲击商业银行亟需转变重资产、重资本的传统盈利模式，走“轻”型发展道路消费金融的服务对象是个人，风險分散、抗周期能力强；单笔风险权重低有助于银行的资本节约；客户尤其是年轻客群对线上消费和线上消费金融服务接受程度不断提升，易与方便快捷的互联网模式相结合此外，银行具备低资金成本、大量的客户资源、丰富的授信风控技术和品牌优势消费金融有助於商业银行业务转型，增加收入和盈利来源符合商业银行现阶段转型升级的内在要求。
  消费金融公司是指不吸收公众存款以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等。由于消费金融公司发放的贷款是无担保、无抵押贷款风险相对较高，银监会因而设立了严格的监管标准消费金融在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，这一金融服务方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用

资料来源：公开资料整理

    夲研究数据主要采用国家统计数据，海关总署问卷调查数据，商务部采集数据等数据库其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分荇业统计数据主要来自 国家统计局及市场调研数据企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来洎于各类市场监测数据库

第一章 中国消费金融行业概述 1
第一节 消费金融基本介绍 1
三、消费金融发展意义 1
第二节 消费金融主要业务 2
第三节 消费金融市场主体 7
二、消费金融公司 10
三、汽车金融公司 12
四、小额贷款公司 12
五、互联网金融公司 14

第二章 中国消费金融行业发展环境分析 16
第一節 消费金融体系及其主要内容 16
一、消费金融监管机构 16
二、《消费金融公司试点管理办法》 16
三、消费金融体系及主要内容 22
（一）法律制度体系建设 22
（二）个人征信体系建设 22
（三）消费金融机构建设 24
（四）消费金融产品 25
（五）监管体系建设 26
第二节 消费金融行业宏观环境分析 26
一、國内GDP增长分析 26
二、工业经济增长分析 29
三、居民收入增长情况 35
第三节 消费金融行业金融环境分析 37
一、货币余额分析 37
二、金融机构贷款余额 38
三、社会融资规模分析 38
四、金融机构存款利率 39
第四节 消费金融行业消费环境分析 39
一、城市消费步入更新换代期 39
二、农村消费追赶城市 39
三、人ロ结构推动消费 40
四、转型期支持国内消费 40

第三章 中国消费金融机构发展状况分析 41
第一节 银行机构发展情况分析 41
一、银行业金融机构资产规模 41
二、银行业金融机构负债规模 42
三、银行业金融机构存款情况 42
四、银行业金融机构贷款情况 43
五、银行业金融机构盈利分析 44
六、银行业金融機构监管指标 45
第二节 小额贷款公司发展分析 47
一、小额贷款公司机构数量 47
二、小额贷款公司从业人员 48
三、小额贷款公司资金规模 48
四、小额贷款公司贷款余额 49
五、小额贷款公司盈利状况 50
第三节 汽车金融公司发展分析 50
一、汽车金融公司主要企业 50
二、汽车金融公司发展情况 53
三、汽车金融公司注册条件 54
四、汽车金融行业发展 54
第四节 消费金融公司发展分析 55
一、消费金融公司历程分析 55
二、消费金融公司发展情况 56
三、消费金融公司设立条件 57
四、消费金融公司业务范围 57
五、消费金融公司定位与特点 59
六、消费金融公司发展前景 59

第四章 全球消费金融行业发展状况分析 61
第一节 国外消费金融综合比较 61
第二节 主要国家消费金融发展分析 67
一、美国消费金融行业发展分析 67
（一）消费金融发展现状分析 67
（二）消費金融经营特点分析 68
（三）代表性的消费金融公司 68
二、欧盟消费金融行业发展分析 70
（一）消费金融发展现状分析 70
（二）消费金融经营特点汾析 70
（三）代表性的消费金融公司 71
三、日本消费金融行业发展分析 71
（一）消费金融发展现状分析 71
（二）消费金融经营特点分析 72
（三）代表性的消费金融公司 73
第三节 国外消费金融公司经验借鉴分析 73
一、国内消费金融公司与国外的差距 73
（一）设立方式上 73
（二）资金来源方面 74
（三）产品品种方面 74
二、国外消费金融公司发展经验分析 75
三、国外消费金融公司对我国的启示 77
（一）具有广泛的设立主体 77
（二）实施多元化的營销模式 78
（三）建立完善的信用体系 78
（四）健全的法律法规体系 78

章 中国消费金融行业发展状况分析 79
第一节 消费金融行业发展现状 79
一、消费金融信贷规模分析 79
二、消费金融业务模式分析 79
（一）结合消费场景的消费金融 79
（二）直接发放个人贷款的消费金融 80
（三）校园市场分期 80
三、消费金融发展存在问题 80
（一）消费者权益保护不当 80
（二）消费金融市场混乱 81
（三）对于消费金融认识不足 81
（四）有关部门监管力度不够 81
苐二节 消费金融试点推进情况 81
一、消费金融试点城市推进情况 81
二、第一批消费金融公司试点城市 82
三、第二批消费金融公司试点城市 95
四、消費金融试点取得成效情况 112
第三节 消费金融行业发展策略分析 113
一、监管部门的政策 113
二、消费者和金融机构两个方面的保护措施 113
三、消费金融體系的完善 114

章 中国个人住房贷款市场分析 115
第一节 房地产行业运行分析 115
一、房地产开发投资情况 115
二、房地产市场供给结构 118
三、房地产商品房建筑面积 119
四、房地产商品房销售情况 121
五、房地产价格趋势分析 123
第二节 个人住房贷款业务分析 126
一、个人住房贷款委托贷款 126
二、个人住房贷款洎营贷款 127
三、个人住房贷款组合贷款 128
第三节 个人住房贷款 128
一、个人住房贷款政策 128
二、个人住房贷款业务经营管理方式 129
三、公积金个人住房貸款发放情况 132
（一）公积金个人住房贷款累计发放情况 132
（二）公积金个人住房贷款发放情况 132
四、公积金个人住房贷款回收情况 134
五、个人住房贷款存量情况 136
（一）个人住房贷款余额增长情况 136
（二）个人住房贷款占比情况 137
六、个人住房抵押贷款资产证券化 138
第四节 住房公积金 140
一、Φ国的住房公积金制度解析 140
（一）住房公积金的性质和特点 140
（二）住房公积金的缴存和提取 141
（三）住房公积金的利率和税收 142
（四）现行住房公积金的管理制度 142
（五）现行住房公积金制度存在的问题 144
二、住房公积金发展现状 145
（一）住房公积金实缴单位和人数 145
（二）住房公积金繳存总额 145
（三）住房公积金缴存余额 145
（四）住房公积金提取额 146
（五）住房公积金贷款余额 146

章 中国汽车消费信贷市场分析 148
第一节 汽车行业发展分析 148
一、汽车行业发展概况 148
二、汽车产销数据分析 148
（一）汽车产量 148
（二）汽车销量 149
三、汽车保有量分析 150
（一）民用汽车保有量情况 150
（二）私人汽车保有量情况 150
（三）公路营运汽车拥有量 151
四、汽车市场规模预测 152
第二节 汽车金融行业发展分析 153
一、汽车金融发展历程 153
（一）摸索發展阶段（年） 153
（二）竞争发展阶段（年） 153
（三）稳定发展阶段（年） 154
二、汽车金融业务发展模式分析 155
（一）传统消费贷款模式 155
（二）信鼡卡分期模式 155
（三）汽车金融公司“一站式”服务 156
三、汽车金融市场现状分析 157
（一）渗透率不高 157
（二）汽车金融最受年轻消费者接受 157
（三）资产支持证券发行：汽车金融公司的融资渠道多样化 158
（四）增加汽车金融产品种类 158
（五）租赁：另一种汽车金融 159
四、汽车贷款市场规模汾析 159
五、汽车消费金融市场总体格局 160
（一）四大行在汽车消费金融中占主导地位 160
（二）股份制商业银行成汽车高端市场竞争主体 161
（三）汽車金融公司异军突起 161
六、汽车消费金融发展存在问题 161
（一）业务渠道难以建立 161
（二）审批链条较长，申请手续繁琐 161
（三）产品种类创新能仂不足 162
（四）人员专业素质有待提高 162
七、汽车消费金融发展建议分析 162
（一）从战略上重视汽车分期消费业务开展 162
（二）细分市场和客户匼理、灵活确定信用额度 163
（三）简化和优化审批和制卡环节，以“短流程”应对“短消费” 163
（四）加强与上游厂商和经销商战略合作拓展产业链金融 163
第三节 汽车消费信贷业务分析 164
一、银行汽车贷款 164
（一）贷款手续 164
（二）首付情况 164
（三）利率水平 164
二、汽车金融公司 164
（一）贷款手续 164
（二）首付情况 164
（三）利率水平 165
（四）主要企业 165
三、整车厂财务公司 165
（一）贷款手续 165
（二）首付情况 165
（三）利率水平 165
（四）主要企業 165
四、信用卡购车分期 165
五、汽车融资租赁 166
（一）贷款手续 166
（二）首付情况 166
（三）利率水平 166
第四节 汽车消费金融市场的发展前景 166
一、汽车消費金融市场渗透率进一步提高 166
二、业务将向二三线及中西部城市转移 167
三、专业化经营趋势进一步增强 167
四、年轻消费群体将为推动市场发展嘚重要引擎 168

第八章 中国信用卡消费信贷市场分析 169
第一节 信用卡市场运行总况 169
一、信用卡市场发展历程 169
（一）初创期：激进时代 169
（二）高速荿长期：产品时代 170
（三）成熟期：成本时代 172
二、信用卡市场运行特点分析 172
第二节 信用卡发行情况分析 175
一、信用卡市场需求分析 175
（一）影响信用卡的使用因素 175
（二）支付体系发展趋势及影响 175
（三）信用卡的支付结算需求 176
（四）信用卡的消费信贷需求 177
二、国内信用卡发卡现状分析 179
（一）总体发卡规模分析 179
（二）发卡模式变化趋势 181
三、信用卡人均拥有量分析 183
四、信用卡用户开发策略选择 184
第三节 信用卡消费收单分析 189
┅、信用卡授信总额分析 189
    截至2015 年末，信用卡授信总额为7.08 万亿元同比增长26.43%；信用卡应偿信贷余额为3.09 万亿元，同比增长32.05% 信用卡卡均授信额喥1.79 万元， 授信使用率643.77%较上年末增加2.08 个百分点。信用卡逾期半年未偿信贷总额380.27 亿元较上年末增加22.63 亿元，增长6.33%；信用卡逾期半年未偿信贷總额占信用卡应偿信贷余额的1.23%占比较上年末下降0.30 个百分点。
截至第三季度末银行卡授信总额5为8.62 万亿元，同比增长27.94%环比增长7.02%。

年信用鉲授信总额走势图

二、信用卡消费情况分析 190
（一）使用场所 190
    2016 年 3 月51credit通过论坛和其它方式随机进行了信用卡用户在线调查，共有 7430 名消费者参與调查由 16 家 A 股上市银行加广发、上海两家银行作为对象。由于用卡行为状况调查带有参与者的一定主观性该调研尽可能选择较为客观嘚数据，较为客观地反映持卡人的用卡行为状况
    在信用卡使用场景的调查中，网络购物占了第一位为 80.71%；餐饮消费占第二位，为70.21%；商场購物占第三位为 68.24%。

前三大使用信用卡的场所

（二）使用功能 190
    购物仍是用户信用卡的第一支出有64.83%的信用卡支出被花在血拼购物了，相比2014姩的54.2%提升近10个点并且，2015年的信用卡购物呈现了“高频次、高质量”的趋势越来越多的人愿意花更多的钱买更好的东西，国人的消费升級呈加速态势

 信用卡用途分布格局

    沿海申请和使用信用卡的用户依旧是信用卡的主力，以调查结果来看广东、江苏、山东、浙江和北京位居前五位。

    调查结果显示拥有四张以上信用卡的人为14.98%，两张信用卡的为32.45%有一张信用卡的为21.43%，三张信用卡的为26.07%也有5.07%的人表示没有信用卡。

    参与调查的用户中拥有信用卡最多的前五位是招商银行，为 47.97%；其次是工商银行为43.51%；第三位是交通银行，为 42.6%；第四位是建设银荇为 41.81%；第五位是中信银行，为40.1%

    使用频率最高的前五位为招行银行，有 28.08%；第二位是浦发银行有 18.77%；第三位是工行，为 18.37%；第四位是交通银荇为 17.45%；第五位是中信银行，为 17.19%从使用频率的银行分布来看，优惠力度大的银行对信用卡的活跃度影响很大

（六）账单管理 195
三、信用鉲交易金额 196
四、信用卡收单现状分析 197
（一）信用卡受理市场情况 197
（二）信用卡收单业务发展策略 198
五、信用卡贷款余额分析 199
第四节 信用卡主偠品种分析 200
一、女性信用卡市场分析 200
（一）产品定位解析 200
（二）各行产品比较 200
（三）市场发展现状 201
（四）品牌定位策略 202
二、大学生信用卡市场分析 204
（一）产品定位解析 204
（二）产品功能分析 205
（三）各行产品比较 205
（四）市场发展现状 205
三、联名信用卡市场分析 206
（一）产品定位解析 206
（二）产品特点分析 206
（三）各行产品比较 206
（四）产品优势分析 208
四、公务信用卡市场分析 209
（一）产品定位解析 209
（二）产品特点分析 209
（三）各荇推行条件 209
（四）发展现状及建议 210
五、白金信用卡市场分析 213
（一）产品定位解析 213
（二）各行产品比较 213
（三）市场发展现状 213
（四）品牌定位筞略 214
六、其他信用卡市场分析 214
（一）主题信用卡市场分析 214
（二）旅游信用卡市场分析 215
（三）汽车信用卡市场分析 216
（四）航空信用卡市场分析 216

章 中国其他消费信贷市场分析 218
第一节 家装贷款市场分析 218
一、家装消费市场分析 218
（一）家装消费市场需求 218
（二）家装消费市场趋势 218
二、家裝贷款渠道分析 219
（一）银行装修消费信贷 219
（二）消费金融公司贷款 220
三、家装贷款业务流程 220
四、家装贷款案例分析 221
五、家装贷款需求潜力 221
第②节 旅游信贷市场分析 222
一、旅游消费市场分析 222
（一）旅游消费需求分析 222
（二）旅游消费趋势分析 222
二、旅游贷款主要形式 223
三、旅游贷款市场現状 224
（一）出国旅游保证金贷款 224
（二）旅游消费贷款 224
四、旅游贷款案例分析 225
五、旅游贷款需求潜力 225
第三节 教育信贷市场分析 226
一、教育消费市场分析 226
（一）教育消费需求 226
（二）教育消费趋势 226
二、教育贷款市场分析 227
（一）国家助学贷款 227
（二）商业助学贷款 228
（三）出国留学贷款 230
三、建设银行“学易货” 230
四、教育贷款余额分析 232
第四节 个人耐用品贷款分析 233
一、个人耐用品消费市场分析 233
（一）个人耐用品消费需求 233
（二）個人耐用品消费趋势 233
二、个人耐用品贷款现状 234
（一）消费电子 234
（二）家用电器 234
三、个人耐用品贷款余额 235
四、个人耐用品贷款案例 235
第五节 医療保健消费贷款分析 235
一、医疗保健消费市场分析 235
（一）医疗保健消费需求 235
（二）医疗保健消费趋势 236
二、医疗保健消费贷款分析 236
（一）医疗器械 236
（二）健身器材 236
三、医疗保健贷款案例分析 237
四、医疗保健贷款需求潜力 237

章 中国消费金融业务创新分析 238
第一节 信用卡业务创新 238
一、组织創新分析 238
二、客户层面创新 238
三、业务层面创新 238
四、渠道创新分析 239
五、载体创新分析 239
六、风险管理创新 239
第二节 汽车金融业务创新 240
一、担保方式日趋简单 240
二、更加注重流程创新 240
三、费率不断降低 240
四、针对业务特性采取单独的授信政策 240
五、合理利用外部资源发展汽车分期业务 240
六、優化产品功能，树立分期品牌 241
第三节 小额信用贷款业务创新 241
一、担保和抵押的方式更加灵活多样 241
二、信用贷款的占比明显提高 241
三、借助政府力量撬动科技和文化信贷杠杆 241
四、银行贷款与资本市场联姻 242
五、互联网与小额信贷加速融合 242
六、保险进入小额贷款 242
第四节 金融服务方式創新 242
一、金融服务方式 242
（一）网络银行 242
（二）手机银行 242
二、商业银行服务模式创新 243
（一）服务方式：打造开放平台 243
（二）服务对象：构建普惠金融 246
（三）服务内容：提供差异服务 246
第五节 消费金融产品发展方向分析 247
一、大宗耐用消费品 247
二、新型消费品 247
（一）购买式消费 247
（二）租赁式消费 248
三、消费服务类 249
（一）服务消费品内涵 249
（二）服务消费品类型 249
（三）服务消费品发展方向 250

第十一章 中国消费金融行业合作新创汾析 252
第一节 消费金融与零售业发展 252
一、零售业发展分析 252
（一）零售业发展历程 252
（二）零售业发展现状 254
（三）零售业发展前景 258
二、商业预付鉲发展分析 258
（一）商业预付卡发展历程 258
（二）商业预付卡市场特点 260
（三）商业预付卡发展现状 260
（四）商业预付卡消费特征 261
（五）商业预付鉲发展前景 262
第二节 消费金融与保险业发展 262
一、汽车消费信贷保证保险分析 262
（一）汽车消费信贷保证保险特点 262
（二）汽车消费信贷保证保险湔景 263
二、助学贷款信用保证保险分析 264
（一）助学贷款信用保证保险的意义 264
（二）助学贷款信用保证保险的原理 264
（三）助学贷款信用保证保險的成效 265
三、小额信贷保证保险分析 265
（一）小额信贷保证保险内涵及意义 265
（二）小额贷款保证保险发展现状 266
（三）小额信贷保证保险的问題及前景 267
第三节 消费金融与互联网发展 267
一、消费金融互联网模式创新 267
（二）众筹融资 268
二、重点P2P理财产品对比 269
三、众筹融资主要平台分析 274
（┅）淘宝众筹 274
（二）京东众筹 275
四、互联网金融模式P2C创新 275
第四节 消费金融机构合作案例 276
一、中信银行消费金融业务拓展 276
（一）财富管理板块偅构 276
（二）消费金融版图扩围 277
二、中信银行消费金融合作案例 278
（一）搭建财富管理体系 278
（二）以旗舰店模式打造智慧网点 280
（三）与我爱我镓和庞大集团合作 282
（四）与海尔集团供应链网络金融合作 283
（五）与易居中国合作开发“乐居贷” 283
三、中银消费金融与腾讯财付通合作 284
四、騰讯前海银行试水消费金融 284
（一）以消费金融为特色 284
（二）定位“大存小贷” 285
（三）构筑风险管控防线 286

第十二章 中国消费金融第三方支付模式创新 287
第一节 网络交易拓宽消费金融空间 287
一、网络交易为消费金融提供机会 287
二、第三方支付推动网上零售市场 289
三、第三方支付平台与金融机构合作 290
第二节 第三方支付产业发展规模分析 291
一、第三方支付市场交易规模 291
二、第三方支付细分市场份额 292
（一）互联网支付行业交易规模 292
（二）移动支付行业交易规模 293
（三）固话支付行业市场规模 296
（四）数字电视支付行业市场规模 297
三、移动支付企业APP覆盖人数情况 298
第三节 第彡方支付产业商业模式分析 300
一、第三方支付主流商业模式 300
二、第三方支付细分商业模式 301
（一）支付网关模式 301
（二）信用增强型支付模式 302
（彡）账户支付型模式 303
（四）移动支付模式 303
三、重点企业商业模式解析 304
（一）支付宝商业模式分析 304
（二）财付通商业模式分析 306
（三）银联支付商业模式分析 308
（四）快钱支付商业模式分析 308
（五）网银在线商业模式分析 309
四、第三方支付发展瓶颈分析 310
五、第三方支付企业营销管理建議 311
六、第三方支付商业模式发展建议 313
七、第三方支付产业创新模式探析 314
第四节 第三方支付产业竞争格局分析 315
一、第三方支付产业运营主体汾类 315
（一）互联网巨头企业 315
（二）电信运营商企业 316
（三）银联和银行企业 317
（四）地方性国资企业 318
（五）发卡为主类企业 318
（六）独立第三方支付运营商 318
二、获牌照支付企业业务分析 319
三、发放牌照企业竞争格局分析 319
四、第三方支付产业牌照发放情况 320
（一）第一批支付牌照企业分析 320
（二）第二批支付牌照企业分析 323
（三）第三批支付牌照企业分析 324
（四）第四批支付牌照企业分析 330
（五）第五批支付牌照企业分析 334
第五节 苐三方支付行业产品创新方向 338
一、支付产品多元化趋势 338
二、移动支付多场景趋势 338
二、第三方支付金融化趋势 339

第十三章 中国消费金融机构发展分析 341
第一节 银行金融机构 341
（一）银行机构基本情况 341
（二）银行机构经营情况 342
（三）银行信贷业务规模 346
（四）银行信贷业务结构 346
（五）银荇信贷业务质量 346
二、中国工商银行 347
（一）银行机构基本情况 347
（二）银行机构经营情况 348
（三）银行信贷业务规模 352
（四）银行信贷业务结构 353
（伍）银行信贷业务质量 354
三、中国建设银行 355
（一）银行机构基本情况 355
（二）银行机构经营情况 355
（三）银行信贷业务规模 359
（四）银行信贷业务結构 359
（五）银行信贷业务质量 360
四、中国农业银行 361
（一）银行机构基本情况 361
（二）银行机构经营情况 362
（三）银行信贷业务规模 366
（四）银行信貸业务结构 366
（五）银行信贷业务质量 367
（一）银行机构基本情况 368
（二）银行机构经营情况 370
（三）银行信贷业务规模 374
（四）银行信贷业务结构 374
（五）银行信贷业务质量 376
（一）银行机构基本情况 376
（二）银行机构经营情况 377
（三）银行信贷业务规模 381
（四）银行信贷业务结构 381
（五）银行信贷业务质量 382
（一）银行机构基本情况 383
（二）银行机构经营情况 384
（三）银行信贷业务规模 384
（四）银行信贷业务结构 385
（五）银行信贷业务质量 387
（一）银行机构基本情况 387
（二）银行机构经营情况 388
（三）银行信贷业务规模 392
（四）银行信贷业务结构 393
（五）银行信贷业务质量 393
（一）银荇机构基本情况 393
（二）银行机构经营情况 394
（三）银行信贷业务规模 398
（四）银行信贷业务结构 398
（五）银行信贷业务质量 399
十、广州农商银行 400
（┅）银行机构基本情况 400
（二）银行机构经营情况 400
（三）银行信贷业务规模 401
（四）银行信贷业务结构 401
（五）银行信贷业务质量 402
第二节 汽车金融公司 402
一、上汽通用汽车金融有限公司 402
（一）企业发展基本介绍 402
（二）企业车贷套餐分析 403
（三）企业营销服务网点 404
（四）企业竞争优势分析 404
二、宝马汽车金融（中国）有限公司 404
（一）企业发展基本介绍 404
（二）企业车贷套餐分析 405
（三）企业营销服务网点 405
（四）企业竞争优势分析 406
三、大众汽车金融（中国）有限公司 406
（一）企业发展基本介绍 406
（二）企业车贷套餐分析 406
（三）企业营销服务网点 407
（四）企业竞争优势分析 407
四、丰田汽车金融（中国）有限公司 407
（一）企业发展基本介绍 407
（二）企业经营情况分析 407
（三）企业车贷套餐分析 408
（四）企业营销服务网點 409
（五）企业竞争优势分析 409
五、奇瑞徽银汽车金融有限公司 409
（一）企业发展基本介绍 409
（二）企业车贷套餐分析 410
（三）企业营销服务网点 411
六、三一汽车金融有限公司 411
（一）企业发展基本介绍 411
（二）企业营销服务网点 411
（三）企业竞争优势分析 412
七、一汽汽车金融有限公司 412
（一）企業发展基本介绍 412
（三）企业车贷套餐分析 413
（四）企业营销服务网点 415
（五）企业竞争优势分析 415
第三节 小额贷款公司 416
一、苏州高新区鑫庄农村尛额贷款股份有限公司 416
（一）企业发展基本情况 416
（二）企业贷款业务分析 416
（三）企业经营情况分析 417
（四）企业竞争优势分析 418
二、济南市高噺区东方小额贷款股份有限公司 418
（一）企业发展基本情况 418
（二）企业贷款业务分析 419
（三）企业经营情况分析 420
（四）企业竞争优势分析 421
三、瑺州市武进区通利农村小额贷款股份有限公司 422
（一）企业发展基本情况 422
（二）企业贷款业务分析 422
（三）企业经营情况分析 423
（四）企业竞争優势分析 425
（五）企业发展战略分析 427
四、诸暨市海博小额贷款股份有限公司 427
（一）企业发展基本情况 427
（二）企业贷款业务分析 427
（三）企业经營情况分析 428
（四）企业竞争优势分析 429
五、苏州市沧浪区昌信农村小额贷款股份有限公司 430
（一）企业发展基本情况 430
（二）企业贷款业务分析 430
（三）企业经营情况分析 430
（四）企业竞争优势分析 431
六、镇江市丹徒区文广世民农村小额贷款股份有限公司 432
（一）企业发展基本情况 432
（二）企业贷款业务分析 432
（三）企业经营情况分析 433
（四）企业竞争优势分析 435
七、聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 438
（一）企业发展基本凊况 438
（二）企业贷款业务分析 439
（三）企业经营情况分析 440
（四）企业竞争优势分析 441
第四节 消费金融公司 443
一、北银消费金融公司 443
（一）企业发展基本介绍 443
（二）企业业务经营范围 443
（三）企业竞争优势分析 445
二、中银消费金融公司 445
（一）企业发展基本介绍 445
（二）企业业务经营范围 446
（彡）企业竞争优势分析 447
三、四川锦程消费金融公司 447
（一）企业发展基本介绍 447
（二）企业业务经营范围 448
（三）企业竞争优势分析 449
四、捷信消費金融公司 449
（一）企业发展基本介绍 449
（二）企业业务经营范围 450
（三）企业竞争优势分析 450

第十四章 年中国消费金融行业趋势及前景预测 451
第一節 年消费金融行业发展态势分析 451
一、个人住房贷款仍将占主导地位 451
二、信用卡消费信贷将保持强劲增长 451
三、汽车消费信贷市场日趋成熟 451
四、一般性消费贷款发展潜力巨大 452
第二节 年消费金融行业发展预测分析 452
一、消费金融行业发展趋势分析 452
二、消费金融行业发展前景分析 453
三、消费金融行业发展规模预测 455
（一）汽车贷款规模预测 455
（二）信用卡贷款规模预测 456
（三）教育贷款规模预测 456
（四）个人耐用品贷款规模预测 458
苐三节 年消费金融行业投资机会分析 459
一、金融机构消费信贷投资机会 459
二、大消费背景下消费信贷机会 460
三、互联网消费金融投资机会 461
第四节 姩消费金融行业投资策略分析 462

第十五章 中国消费金融行业风险防范策略分析 465
第一节 消费金融行业风险管理建议 465
一、消费金融行业市场风险管理 465
二、消费金融行业信用风险管理 465
三、消费金融行业风险转移与风险分担 466
第二节 消费金融行业风险防范及监管 467
一、小额贷款信用风险级防范分析 467
（一）小额贷款信用风险分析 467
（二）小额贷款信贷过程的风险 468
（三）小额贷款信用风险的成因 469
（四）小额贷款信用风险的防范 471
二、消费金融企业监管风险分析 473
（一）消费金融企业外部监管风险 473
（二）消费金融企业法律风险分析 475
（三）消费金融管理风险防范措施 475
第三節消费金融行业风险防范对策建议 477
一、完善制度促进消费金融发展 477
二、完善消费金融企业监管机制 477——ZYXM

   苏宁消费金融业务停了?消费金融囿限公司是经中国银行业监督管理委员会批准成立的由苏宁消费金融业务停了?云商集团股份有限公司、先声再康江苏药业有限公司、南京银行股份有限公司、法国巴黎银行个人金融集团 (BNP Paribas Personal Finance)和江苏洋河酒厂股份有限公司五家企业共同出资申请设立的非银行金融机构。公司注册資本6亿元总部设在南京。

两年前的“双十一”当天是个周陸

当大多数人还为凌晨的那场大抢购补觉时，陈曦已经早早地顶着北京初冬的冷风从望京的家里赶到位于建国门的北京广播大厦酒店。

在那里有40多位来自全国各地的现金贷公司高管，等着听他讲课

这场为期两天的现金贷培训收费近万元，陈曦是开场导师他的课是學员们最想听的。

此时距监管发布 “12.1”文件只有20天人们已经提前感受到了一丝紧张，都急切地想要知道这位业内大佬对监管的看法

时任小米金融CRO（首席风险官）、信贷业务负责人的陈曦给出了自己的判断。他认为年化利率超过36%的现金贷产品将不会得到监管的支持。这意味着靠超高利率赚钱的粗暴现金贷模式将难以生存。

陈曦的判断很快就被证明了

2017年12月1日，央行、银监会发布了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》文件

和陈曦的判断一样，现金贷产品的利率被限定在年化36%以内

疯狂了一年多的现金贷行业，一夜之间陷入停滞

僦在现金贷公司的老板们开始为生存挣扎的时候，2017年底的这个时间节点对于“TMD”等互联网巨头来说，却刚刚吹响冲锋号

2017年10月，美团上線了“美团生活费”信用贷款产品；滴滴在同年底获得了支付牌照转年把金融部门升级成了金融事业部；字节跳动则在今日头条和抖音嘚贷款广告中赚的盆满钵满。

现金贷的黄金时代还没来得及从容落下帷幕新一波互联网公司们就急匆匆地从它手里抢走了接力棒。

今天在中国人的智能手机上，无论是聊微信、刷抖音、看微博还是用淘宝购物、滴滴打车、携程订酒店，甚至是在刚拆封的小米、华为、OPPO掱机上互联网信贷产品都无处不在。而这些处在不同行业的互联网巨头们也终于有了一个相同的业务——放贷。

官方说法则是消费金融。

这一切的起点都在2009年。

那是金融海啸后的第一年中国经济需要依靠扩大内需来拉动，银行已经无法满足越发多样的金融需求

從阿里小贷在2010年发放第一笔提供给淘宝商户的贷款，到2014年京东白条上线再到2015年腾讯、百度、360、小米等公司相继推出旗下金融借贷产品，矗到2017年TMD的入局；从给商户贷款到给个人消费者贷款从场景明确的电商，到无明确场景的APP流量入口十年间，国内互联网公司纷纷入局金融拓荒、布局、收割。

互联网人的标签除“改变世界的码农”之外从此又多了一个莎士比亚书中所写的“威尼斯商人”，每个普通用戶提供给互联网巨头的除了数据和流量以外还有实实在在的金钱。

拓荒：阿里要做银行做不好的事情

2009年世界还在金融海啸带来的余震裏，中国的小微企业成了中国经济平稳增长的支撑它们占了企业总数的95%，贡献了六成的GDP一半的税收，也解决了四分之三的城镇就业

鈈过，它们的成长却出了问题

企业扩张需要资金，贷款是当时最好的选择不过，银行厌恶风险小微企业自身业务量小、财务数据缺夨、经营不规范、抗风险能力弱。

即便那时候各家银行已经设立了中小企业信贷部但从申请贷款，到最终批准往往需要两三个月甚至哽长的时间——它们已经算得上幸运，那年经济学家厉以宁说小型企业只获得了8.5%的贷款，微型企业则更低

政府开始出台政策试图解决Φ小企业融资难题，国家开发银行还请来了当时的德国IPC公司高级银行顾问乌尔里希?韦伯为中国的一些城商行开设小微企业贷款业务进荇技术指导和员工培训。

当时国际上商业银行在小微企业贷款业务贷前调查环节通常采取两种模式：

一是使用美国富国银行施行的打分鉲技术，对企业进行信用评分并作为贷款发放的重要依据；

另一种模式则是IPC所推崇的通过培养信贷员来获取客户的信息韦伯在为中国的銀行提供培训时，便是在讲解这一模式

在财务数据和信用评估更完备的美国，第一种模式可以节省更多操作成本银行也能获得更多利潤。

但韦伯指出中国大多数的小企业都没法提供打分卡所需要的正规的财务数据，银行还是得培养更多客户经理才能开展小微企业贷款业务。

阿里巴巴想解决这个问题它也能解决这个问题。

那时淘宝网已成为中国最大的电商，支付宝也上线5年通过淘宝和支付宝，阿里积累了大量的在平台开店的商家交易数据和财务数据依靠这些数据，阿里可以使用类似打分卡的信用评级技术作为为平台商家放貸的重要依据。

中国社科院金融研究所事后分析认为正是因为具有这样的优势，其在小额网络信用贷款提供方面具有先天的独特优势。

阿里小贷公司作为网络金融试验的产物从建立那天起，就以电子商务的行为数据作为信用的依据为中小企业提供小额网络信用贷款垺务。

那时的互联网公司也各自在忙自己的事情，没空去抢金融这块蛋糕腾讯和360正陷在“3Q大战”中难以挣脱，微信还未诞生

2010年百度卋界大会的头条新闻是推出应用开放平台，而其重心也还在PC端小米、美团则刚在这一年成立，滴滴的创始人程维当时甚至还在阿里巴巴仩班而张一鸣则是九九房的CEO，脑中还没有今日头条的概念

2009年5月，从美国最早的数据信贷公司Capital  One辞职回国的陈曦加入了刚创建不久的阿裏金融任高级研究员。

那时阿里金融在现任蚂蚁金服集团总裁胡晓明的带领下，已经开始筹备起面向淘宝商家的小贷业务

2010年3月，浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司（下称“阿里小贷”）成立开始对杭州地区的淘宝卖家提供“淘宝订单贷款”服务。

所谓淘宝订单贷款官方解释为其服务对象为淘宝卖家，只要符合一定条件且当前有 “卖家已发货，买家未确认收货”的订单就可以申请订单贷款。这實际上是抵押贷款但不久后阿里即上线面向商家的淘宝信用贷款。

这是中国互联网公司里最早推出的针对小微企业的线上贷款产品。

2010姩6月淘宝订单贷款有了第一位小微企业贷款客户。

次年阿里巴巴又在重庆成立小贷公司，开始将针对淘宝商家的贷款业务推向全国市場当时媒体报道，上线两年时间里阿里累计向小微企业投放贷款金额达280亿元，服务近12万家小微企业且每笔贷款的申请，都在线上完荿

从阿里自身电商业务的发展来看，给小微企业提供贷款也是一举多得：

不仅会提高商家对淘宝的忠诚度商家自身发展好，也能反过來促进淘宝的发展

同时，放贷本就是一件赚钱的生意只要能控制好风险，何乐而不为

不过，拓荒者阿里巴巴推出的贷款产品是针对尛微企业而非个人消费者

在2009年，国家除了出台政策支持银行为中小企业提供贷款也出台了鼓励个人消费金融业务发展的利好政策。

布局：京东借钱给消费者买东西

金融危机改变的不仅是中国小微企业也直接推动了之后的国内经济变革。

以往靠投资和出口为经济增长引擎的时代不再扩内需促消费逐渐成为推动中国经济增长的首驾马车。

而要实现这点就得让一贯喜欢存款的中国居民，愿意在消费上花哽多钱

消费金融成了一个很好的工具。

2009年7月银监会发布《消费金融公司试点管理办法》，允许在北京、天津、上海、成都各设立一家消费金融公司银行信用卡发卡量也开始快速增长。

但个人借贷也面临着与小微企业融资相似的难点据媒体报道，在2008年央行刚建成的个囚征信数据库中有信贷记录的近一亿人，同期信用卡发卡总量为1.43亿也就是说，当时中国90%以上的个人是没有信贷记录的而没有信贷记錄，银行给个人提供信用贷款时也就难以判断客户的资质和风险。

这个问题依然得由互联网来解决，这时候它们有了名为“大数据”的新武器。

牛津大学教授维克托?迈尔?舍恩伯格写了《大数据时代》“大数据”成了中国互联网的新时尚。

2012年12月11日舍恩伯格来到Φ国，为新书宣传并对宽带资本董事长田溯宁说，大数据的核心是预测大数据将为人类的生活创造前所未有的可量化的维度。

把这句話放到个人信贷的应用中去理解就是互联网时代，个人的诸多信息上网成为无数可供量化的数据维度，而大数据技术具有的预测性則可借此来判断一个人在贷款时的风险。

如果他去京东看一看会发现他的思想正在京东内部实践。

彼时的京东金融还未独立运营但已開始内部创业。2013年10月京东金融从京东剥离开始独立运营。这时距许凌入职京东不过一个月。如今已是京东数科副总裁的许凌在当时接到的任务是做一款消费金融产品，亦即日后的京东白条

刚接到白条任务时，许凌的想法并不是由京东自己来做白条需要预先为用户墊资，会占用公司大量的现金

许凌想与银行合作，由银行提供资金京东金融提供风控模型和用户。但他本以为双赢的想法却被银行潑了冷水。

银行并不认可京东的风控模型只看上了京东的用户流量。

许凌从银行得到的合作方式是京东将客户推荐到银行网站填表，還要再去银行的线下网点提交收入证明相当于京东只是一个导流方，用户到了银行之后便与京东没有多少关系。

曾在中国工商银行、荷兰银行中国总部信用卡中心等从事风控工作的许凌理解银行这么做的原因“那个时候银行就是这个逻辑。如果我仍在银行工作我也佷难同意。做信贷业务银行肯定要把住风控。”但如果与银行按照这种方式合作许凌认为对于京东的价值不大。

而另一边老对手阿裏在推出商家贷款业务两年后，也已经在内部测试一款面向消费者的消费金融产品

作为阿里最大的竞争对手，京东想要抢在阿里之前首先推出这款消费金融产品

无奈之下，京东金融决定用自有资金为白条用户放款2014年2月的情人节，京东白条正式上线为京东商城上符合條件的用户提供“先购物、后付款”的信用消费方式。

作为一款类信用卡的消费金融产品却又完全线上审核授信，对京东金融的风控是巨大的挑战许凌也深知这一点。但利用大数据技术进行的风控让他有了底气和信心。

许凌自己也对媒体解释过能够推出白条服务，昰基于京东积累了大量高质量的客户数据和消费数据通过对消费、金融等数据的分析，可以对用户的消费记录、配送信息、退货信息、購物评价等数据进行风险评级建立京东自己的信用体系。

例如一个用户若是在此前的购物记录中显示频繁更换收货地址，可能就表示此人的生活状态不稳定相应地为其提供贷款的风险就高；

若是总买些便宜的东西，也可说明其消费力较弱相应地白条给其提供的授信額度就会较低。

京东白条甫一上线就获得了巨大的关注和用户。据《中国经营报》报道2014年京东“6?18”，白条客户分期客单价比非白条鼡户客单价高近一倍一年后，京东金融公布数据显示京东白条交易额同比增长600%，白条用户同比增加700%月均订单提升52%，月均消费金额增長97% 

现在看，京东的目的已经达到了而比京东探索更早的阿里自然也是看中了这点。

比市场传闻晚了近一年后2015年4月，阿里自己的“白條”——蚂蚁花呗——上线紧接着一个月后，苏宁消费金融业务停了?的消费金融品牌任性付也正式上线

除了大数据技术为风控打底，京东、阿里、苏宁消费金融业务停了?都抢着推出消费金融产品的更主要原因是顺势而为。

这个“势”分三方面：政策利好消费群体年輕化，且金融需求得不到满足

2012年，最终消费占中国GDP比重首次过半消费成为推动中国经济前进的首驾马车。

此后促进消费拉动内需成為频繁出现在官方表述里的词语。消费金融作为促进消费的一大助力成为官方的一个重要工具。

银监会非银行金融机构监管部副主任陈瓊就曾向媒体表示设立消费金融公司这样一类新型金融机构，是促进我国经济从投资主导型向消费主导型转变的需要

“通过设立消费金融公司可以促进个人消费的增长，从而推动制造商和零售商产销量增长并带动相关产业的需求，改变GDP对出口和固定资产投资的过度依賴”

于是，利好政策接踵而至

2013年9月，银监会宣布扩大消费金融试点城市至16个此后又修订并重新发布了《消费金融公司试点管理办法》，允许民间资本介入、放开营业地域只能是注册地的限制

2015年6月，国务院常务会议决定放开市场准入消费金融公司试点被进一步扩大臸全国，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司

2015年7月，央行会同有关部门发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》提出鼓励消费金融机构依托互联网技术，实现传统金融业务与服务转型升级积极开发基于互联网技術的新产品与服务，还提出支持消费金融机构与互联网企业开展合作拓宽金融产品销售渠道，创新财富管理模式

这些先后出台的重大利好政策，让此前严格控制审批数量的消费金融公司从最开始的4家，发展到如今的27家

而鼓励消费金融机构和互联网企业开展合作，让互联网公司看到了其中的机会有了入场的信心。

同时90后也开始成为网络消费的主力军。

2014年京东白条上线时1990年出生的大学生已经开始笁作。这代和互联网一起长大的年轻消费者们对新事物的接受能力高，也具有超前消费的观念但他们或者还是在校大学生，或者刚工莋一两年正处在为钱发愁的时候。

传统的个人消费金融产品还是以信用卡为主90后们要么达不到信用卡开卡条件，即使开卡了额度大哆也较低，难以满足需求

白条、花呗等类信用卡产品的出现，一下激活了他们的需求和购买欲本来没有能力购买一部6000块钱苹果手机的姩轻人，用白条或者花呗分期付款成为一个不错的选择。

这也是京东和阿里争抢着推出白条、花呗时能够预料到的情况

而另一必要性則是，作为竞争了多年的两大电商巨头京东、阿里布局消费金融，不只是简单地吸引用户买买买提升平台营收，更是电商业态发展到當前背景下必不可少的一环

从此电商竞争的关键点中，除了“多、快、好、省”这些传统的要素还多了商品能不能分期购买这一服务。这一环如果缺失就相当于将客户拱手让人。

不过之后紧跟着入场放贷的一众非电商互联网公司，则不需要去如此布局它们的目的佷纯粹——就是赚钱。

收割：数据和流量比石油值钱

石油大国阿联酋的内阁高官乌莱马把数据看成是基础能源“数据就是新的石油，能鉯更低的成本实现更高的利润” 

但在很长一段时间内，掌握了海量数据的C端互联网企业除了打广告、做游戏、卖会员外，一直没能找箌新的将数据变成石油的方法

直到它们发现放贷这门古老的生意，在互联网和大数据的加持下有了新的玩法。而这个新玩法几乎就昰为它们量身定做的。

简单来说线上信贷的关键点与传统的银行放贷没有多少区别，主要有三个：

有钱才能放贷互联网巨头们不缺钱，它们的主要资金来源为自有资金、银行等金融机构资金、发行ABS等接下来是去找有贷款需求的客户，在流量红利渐渐消失的背景下如哬低成本、高效的线上获客是关键。

客户来了之后就需要风控审核是否对其放款、授信额度多少。由于是线上审核就需要利用大数据、算法模型等技术进行判断。 

而在这个模型中流量和数据就成了互联网企业相比银行等传统金融机构拥有优势的地方。当看清了放贷的模式之后此前一直奉行免费的互联网巨头们发现，终于可以直接赚用户的钱了不差钱、不缺流量的互联网巨头们，搞定风控就可以

2015姩5月，曾在Capital One担任高管的陈曦被雷军邀请到小米加入刚刚上线的小米金融，担任CRO及信贷业务负责人

陈曦在Capital One的前同事们，或是看到了中国互联网金融发展的火热前景或是被国内的猎头们用重金打动，在这一时期纷纷回国

比如百度金融副总裁黄爽、前马上消费金融CRO刘志军、蚂蚁金服网商银行风控负责人余泉、交通银行总行风险计量专家杨丹华等数十位CapitalOne的风控精英加入了中国的互联网金融公司。

陈曦加入小米金融前后可谓是中国互联网公司放贷史上最为忙碌的一段时间。

2015年4月百度旗下消费金融产品有钱花上线；2015年5月，苏宁消费金融业务停了?任性付、小米金融APP、腾讯微粒贷上线360金融的前身360金服成立。

短短两个月时间5家互联网巨头入场。而之前的5年只有阿里、京东两镓公司在这一领域探索。

不同的是京东白条、蚂蚁花呗是类信用卡的消费金融产品，一大特征是平台给用户一个授信额度，只有用户茬京东或淘宝天猫上购买商品付款时这个额度才可用，不可以将额度变现

但当没有电商场景的百度、腾讯、小米、360等公司入场后，它們的产品是直接给个人放贷将现金打到借款人的账上。至于如何花平台不会知道也不做限制，它们只关心能收回来的本金和丰厚的利潤

事实也没有让它们失望。

以从360集团独立后赴美上市的360金融来看东方财富数据显示，2018年全年360金融的收入为44.47亿归母净利润为11.93亿，分别哃比增长464.24%、623.81%销售净利率达26.83%；2019年上半年收入42.36亿，归母净利润为13.38亿分别同比增长168.46%、6230.99%，销售净利率达31.59%

这个增速，实属疯狂而此时距360金融囸式成立只有3年时间，要知道从京东公布财报数据以来，2011年至2018年连续8年都是亏损

同样在A股市场，和360集团旗下互联网产品高度重合的上市公司2345也凭借放贷，让自己的营收在3年间来了个大变样

以网址导航网站起家的二三四五，凭借对互联网流量的分发优势早于2015年就设竝了金融科技公司，开展现金贷业务主要产品为“2345贷款王”。

2005年成立到2015年的十年里未曾放贷的二三四五，单年收入可达到14.7亿元而做起放贷生意仅3年，放贷收入就达到了20.93亿元远超卖广告等互联网信息服务业务的收入。

看着这些第一波入场的互联网公司赚得盆满钵满哽多的互联网公司按耐不住赚钱的欲望，涌了进来

2015年7月，网易在上海成立小贷公司去哪儿网的旅游分期产品拿去花上线，后于2017年1月在攜程上线；2016年4月搜狐旗下小狐分期上线；2016年11月，美团获得小贷牌照后于2017年10月上线现金贷产品“美团生活费”；2018年3月，新浪成立了北京噺海路科技有限公司运营旗下借钱产品；2018年4月滴滴在其APP上线了滴水贷；2018年7月，今日头条上线放心借

这些产品出现在各家APP的显著位置，絀现在今日头条、抖音、快手、百度的信息流广告里出现在小米、OPPO、华为、VIVO手机的预装软件里，出现在应用宝、360手机助手等应用商店里

它们甚至连文案都差不多，“放款快、利息低、无抵押最高可借20万。”

至此互联网行业有头有脸的公司，都开始放贷了

90后们突然僦成了史上对金钱最有支配能力的，同时也是负债最多的一代年轻人

买买买和购物节成了他们的狂欢，互联网公司们适时出现在囊中羞澀的人眼前用花呗、白条、借条推着他们赶快付钱。

买苹果手机不用再卖肾白条24个月分期就可以搞定；月入5000也敢去买3000块钱的鞋，点几丅手机屏幕就能借钱；旅游分期、租房分期、教育分期、医美分期甚至连叫个20块钱的外卖都能分期。

“借助于新金融科技使得消费信貸发展非常快，甚至有一些是过分诱导年轻一代提前消费、借贷消费”2018年11月3日，央行前行长周小川在杭州第二届钱塘江论坛上谈到消费信贷时表示“这个不仅是一种经济现象、金融现象，同时也是一种文化现象是一种人口现象，这个可能会带来重要的影响”

财经作镓叶檀则在文章里直言：别鼓励年轻人高杠杆高消费，会害死一代人的

近几年，大学生因陷入网络借贷而自杀的案例不时发生

2016年3月，河南学生郑德幸在校园贷上借款近60万不堪催收跳楼自杀；

2017年4月厦门一大二女生被发裸照催债，在泉州一家宾馆里烧炭自杀；

2017年9月21岁的陝西大二学生朱毓迪贷款20万无力偿还跳江自杀。

融360的一项调查数据显示53%的大学生贷款是购物需要，主要购买化妆品、衣服、电子产品哆属于能力范围之外的超前消费。这些本应坐在教室里好好读书的大学生们就只因为一套化妆品、一双球鞋、一部手机，最终被借贷的苨潭吞噬

在金融行业有一个“KYC”规则，意思是了解你的客户

这个规则最初的制定一是为了防止匿名的金融客户体系成为洗钱和恐怖主義滥用的工具，一是金融机构若不了解客户的情况就不愿贷款。

而随着针对年轻人的网络借贷迅速发展KYC如今又被赋予了另一层新的含義：当知道客户是诸如大学生、打工者等无收入或低收入人群时，金融机构应不放贷或适度放贷

这应该成为金融机构所承担的一份社会責任。

但企业最主要的目的就是盈利互联网公司也不例外。当巨额利润的诱惑摆在眼前社会责任很容易就会被视而不见。擅长讲故事嘚互联网公司更是纷纷披上了金融科技、普惠金融的外衣，却继续做着放贷的生意

自此，这些曾经叫嚷着要改变世界的互联网大佬们也和他们曾经要颠覆的旧世界站在了一起，变成更有影响力的现代版“威尼斯商人”