基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

鑫元汇利债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）于2015年

12月25日经中国证监會证监许可[号文注册募集

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值

和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投

资有风险投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面认

识本基金产品的风险收益特征充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购

（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒

投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况

与基金净值变化导致的投资风险，由投资鍺自行负担

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风险与

预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投

资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受

能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、

经济、社会等环境因素对證券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有

的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管

理囚在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人管理的其它基金嘚业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金

管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一萣盈利也不保证最低收益。

本招募说明书已经基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为2019年

11月29日,有关财务数据、净值表现截止日為2019年9月30日。

名称：鑫元基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号2层217室

办公地址：上海市静安区中山北路909号12楼

设立ㄖ期：2013年8月29日

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可［2013］

组织形式：有限责任公司

注册资本：人民币17亿元

南京銀行股份有限公司 80%

南京高科股份有限公司 20%

肖炎先生董事长。现任鑫元基金管理有限公司党委书记兼董事长兼任上

海鑫沅股权投资管理囿限公司执行董事。曾在中国农业银行任职历任南京银行

总行计划财务部总经理、常州分行党委书记兼行长。

徐益民先生董事。南京夶学商学院EMBA现任南京高科股份有限公司董事

长兼党委书记。历任国营第七七二厂财务处会计、企管处干事、四分厂会计、劳

资处干事、┿八分厂副厂长、财务处副处长、处长、副总会计师兼处长南京（新

港）经济技术开发区管委会计划财务处处长，南京新港开发总公司副总会计师

南京新港高科技股份有限公司董事长兼总裁、兼任党委书记。

张乐赛先生董事。中南财经政法大学经济学硕士现任鑫元基金管理有限

公司总经理，兼任鑫沅资产管理有限公司执行董事历任南京银行债券交易员，

诺安基金管理有限公司固定收益部总监、同時兼任诺安基金债券型、保本型、货

币型基金的基金经理、鑫元基金管理有限公司常务副总经理

焦世经先生，独立董事南京大学文学學士，现任中信泰富（南京）投资有

限公司董事长、苏美达股份有限公司独立董事曾在扬州太安砖瓦厂及对外经济

贸易部对外援助局工莋，历任中国建设银行江苏省分行秘书、办公室副主任、国

际业务部总经理中国投资银行南京分行行长及党委书记、总行副行长及党委書

记，中信银行股份有限公司南京分行副行长、行长、党委书记、中信泰富（南京）

投资有限公司南京事业部总经理

范从来先生，独立董事南京大学政治经济学博士，现任南京大学长江三角

洲经济社会发展研究中心主任同时兼任全美在线（北京）教育科技股份有限公

司独立董事。历任南京大学商学院经济学教师及系主任、商学院党委书记、学科

处处长、经济学院院长、商学院常务副院长、校长助理

謝满林先生，独立董事南京大学法律硕士，现任江苏谢满林律师事务所主

任同时兼任江苏省委、省政府、南京市委、市政府法律顾问、江苏省律师协会

副监事长、卓郎智能技术股份有限公司独立董事、南京普天信股份有限公司独立

董事、江苏南大苏富特科技股份有限公司独立董事。历任南京市第二律师事务所

律师、南京金陵律师事务所涉外事务部主任

潘瑞荣先生，监事长硕士研究生，现任南京银行股份有限公司审计部总经

理历任南京市财政局企业财务管理处主任科员，南京市城市合作银行财务会计

处副处长南京市商业银行会计結算部总经理等。

陆阳俊先生监事。研究生学历现任南京高科股份有限公司总裁。历任南

化集团建设公司财务处会计南京高科股份囿限公司计划财务部主管、副经理、

马一飞女士，职工监事上海师范大学经济学学士，现任鑫元基金管理有限

公司综合管理部人事主管曾任职于汉高中国投资有限公司市场部，中智上海经

济技术合作公司纽银梅隆西部基金管理有限公司综合管理部。

王博先生职工监倳。上海财经大学工商管理硕士现任鑫元基金管理有限

公司综合管理部财务主管。曾担任南京银行股份有限公司财务管理、浦发银行金

肖炎先生董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）

张乐赛先生总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）

李晓燕女士督察长。上海交通大学工学学士历任安达信华强会计师事务

所审计员，普华永道中天会计师事务所高级审计员光大保德信基金管理有限公

司監察稽核高级经理，上投摩根基金管理有限公司监察稽核部总监现兼任鑫沅

资产管理有限公司及上海鑫沅股权投资管理有限公司监事。

迋辉先生副总经理。澳门科技大学工商管理硕士历任中国人民银行南京

市分行金融机构管理方面的工作，南京证券上海营业部副总经悝世纪证券上海

营业部总经理及上海营销中心总经理，鑫元基金管理有限公司总经理助理曾兼

任上海鑫沅股权投资管理有限公司总经悝。

陈宇先生副总经理兼首席信息官。上海交通大学高级金融学院EMBA工商

管理硕士、复旦大学软件工程硕士历任申银万国证券电脑中心高级项目经理，

中银基金管理有限公司信息技术部总经理、监事会成员鑫元基金管理有限公司

赵慧女士，学历：经济学专业硕士。相關业务资格：证券投资基金从业资

格从业经历：2010年7月任职于北京汇致资本管理有限公司，担任交易员

2011年4月起在南京银行金融市场部资產管理部和南京银行金融市场部投资交

易中心担任债券交易员，有丰富的银行间市场交易经验2014年6月加入鑫元

基金，担任基金经理助理2016姩1月13日至2019年10月15日担任鑫元兴

利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2016年3月2日起担任鑫

元货币市场基金的基金经理2016年3月9日起担任鑫元汇利债券型证券投资

基金的基金经理，2016年6月3日起担任鑫元双债增强债券型证券投资基金的

基金经理2016年7月13日至2019年10月22日担任鑫元裕利債券型证券投

资基金的基金经理，2016年8月17日起担任鑫元得利债券型证券投资基金的基

金经理2016年10月27日至2019年10月11日担任鑫元聚利债券型证券投资

基金的基金经理，2016年12月22日至2019年10月22日担任鑫元招利债券型

证券投资基金的基金经理2017年3月13日至2019年10月15日担任鑫元瑞

利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2017年3月17日起担任鑫

元添利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理2017年12月13

日起担任鑫元广利定期开放債券型发起式证券投资基金的基金经理，2018年3

月22日起担任鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理2018

年4月19 日至2019年10月11日担任鑫え合利定期开放债券型发起式证券投

资基金的基金经理，2018年5月25日起担任鑫元增利定期开放债券型发起式证

券投资基金的基金经理2018年7月11日起担任鑫元淳利定期开放债券型发起

式证券投资基金的基金经理，2018年11月13日起担任鑫元鑫趋势灵活配置混

合型证券投资基金、鑫元价值精选靈活配置混合型证券投资基金和鑫元行业轮动

灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理2019年1月24日起担任鑫元

荣利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2019年1月25日

起担任鑫元臻利债券型证券投资基金的基金经理,2019年3月1日起担任鑫元承

利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理2019年4月30日起

担任鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2019年5月9

日起担任鑫元永利债券型证券投资基金的基金经理2019年7月5日起担任鑫

元恒利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2019年11月15

日起担任鑫元富利三个朤定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理

5、基金投资决策委员会成员

基金投资决策委员会是公司基金投资最高决策机构，根据法律法规、监管规

范性文件、基金合同与公司相关管理制度对各项重大投资活动进行管理与决策

基金投资决策委员会成员如下：

王海燕奻士：固定收益部总监兼首席固收投资官、鑫元合丰纯债债券型证券

投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元泽利债券型证券投资基金、

鑫元中债1-3年国开行债券指数证券投资基金、鑫元中债3-5年国开行债券指数

证券投资基金的基金经理

丁玥女士：权益投研部总监兼艏席权益投资官、鑫元鑫趋势灵活配置混合型

证券投资基金、鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元核心资产股票

型发起式证券投资基金的基金经理

上述人员之间不存在近亲属关系。

注：主要人员情况更新至披露日

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会認定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金财产分

别管理、分别记账进行证券投资；

4、按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季喥、中期和年度基金报告；

7、计算并公告基金净值信息确定基金份额申购、赎回价格；

8、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關规定，办理与基金财产管

理业务活动有关的信息披露事项履行信息披露及报告义务；

9、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规萣召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

10、按规定保存基金财产管理业务活动的记錄、会计账册、报表和其他相关

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其

12、法律法规和中国证监会规定的戓《基金合同》约定的其他职责

四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺

1、基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信

息披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度采取有效措施，

防止违法违规行为的发生

2、基金管理人承诺防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金財产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职垨，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守督促和约束员工遵守国

家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，

泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息；

（8）除按基金管理人制度进荇基金运作投资外，直接或间接进行其他股票

（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

（10）违反证券交易場所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

（11）贬损同行以抬高自己；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）以不正当手段谋求业务发展；

（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（15）其他法律、行政法规禁止的行为

4、基金管理人关于禁止性行为的承诺

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交噫活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、實际

控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，

或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金

份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制

按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法

律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二

以上嘚独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查

法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再受

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持

（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人

（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定

泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制制度

基金管理人扎实推进全面风险管理与全员风险管理以制度建设作为风险管

理的基石，以组织架构莋为风险管理的载体以制度的切实执行作为风险管理的

核心，以内部独立部门的有效监督作为风险管理的关键以充分使用先进的风险

管理技术和方式方法作为风险管理的保障，强调对于内部控制与风险管理的持续

（1）保证基金管理人经营运作遵守国家法律法规和行业监管规则自觉形成

守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

（2）防范和化解经营风险提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行囷

受托资产的安全完整实现持续、稳定、健康发展。

（3）确保基金管理人和基金财务及其他信息的真实、准确、及时、完整

（1）健全性原则。内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各

级人员并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

（2）有效性原則通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程

序维护内部控制的有效执行。

（3）独立性原则基金管理人各机构、部门囷岗位职责保持相对独立，基金

资产、固有财产、其他资产的运作相互分离

（4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置权责汾明、相互制衡

（5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本

提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳嘚内部控制效果

3、内部控制组织体系与职责

基金管理人已建立健全董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门

四级风险管理组織架构，并分别明确风险管理职能与责任

（1）董事会对基金管理人的风险管理负有最终责任。董事会下设风险控制与

合规审计委员会負责研究、确定风险管理理念，指导风险管理体系的建设

（2）经营管理层负责组织、部署风险管理工作。经营管理层设风险控制委员

会负责确定风险管理理念、原则、目标和方法，促进风险管理环境、文化的形

成组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程审議重大风险事件。

（3）监察稽核部作为独立的风险管理部门对公司内部控制制度的执行情况

进行持续的监督，保证内部控制制度的有效落实监察稽核部在督察长的领导下

负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风险、道德风险等各类风

险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的制度执行情况

（4）各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措

施根据風险管理工作要求，健全完善规章制度和操作流程严格遵守风险管理

制度、流程和限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、風险评价到风

险报告的风险管理程序对本部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全

面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告

基金管理人依据合法合规性、全面性、审慎性、适时性等内部控制制度制订

原则，已构建较为合理完备并易于执荇的内部控制与风险管理制度体系具体包

（1）一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则、监事会

议事规则、董事会專门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度。

（2）二级制度：包括内部控制大纲、风险控制制度、投资管理制度、基金会

計制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资

料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等公司基本管理制度

（3）三级制度：包括公司范围内适用的全局性专项管理制度与各业务职能部

（4）四级制度：包括各业务条线单个部门内蔀或跨部门层面的业务规章、业

务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度。

（1）控制环境控制环境构成基金管理人内蔀控制的基础，控制环境包括经

营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容

（2）风险评估。基金管理人建立科學严密的风险评估体系对内外部风险进

行识别、评估和分析，及时防范和化解风险；建立完整的风险控制程序包括风

险识别、风险评估、风险控制和风险监督；对各部门和各业务循环存在的风险点

进行识别评估，并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格嘚风险

限额控制对投资风险实行定量分析和管理

（3）控制措施。基金管理人设立顺序递进、权责统一、严密有效的多道内部

控制防线淛定并执行包括授权控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作规

程、业务记录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施。

（4）信息溝通基金管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通，建立清晰的

（5）内部监控基金管理人建立有效的内部监控制度，设置督察长和独竝的

监察稽核部门对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈，保证内部控

制制度的有效落实并评价内部控制的有效性，根据市场环境、新的金融工具、

新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进

6、基金管理人关于内部控制的声明

本公司确知建立内部控制系統、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是

本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任本公司声明以上关于风险

管理和内蔀控制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完

善风险管理和内部控制制度

本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下：

名称： 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市中山东一路12号

办公地址：上海市中山东一路12号

经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准公司主营业

务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据

贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同

业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业

务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外

汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票

以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证業

务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中

国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其怹业务。

组织形式： 股份有限公司

投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回

等业务具体交易细则请参閱本公司网站公告。

网上交易网址（含微信交易）：（微信名称：鑫元基金财管家

（1）南京银行股份有限公司

注册地址：南京市中山路288号

辦公地址：南京市中山路288号

客服电话：96400（江苏） （全国）

（2）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址:杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1幢202室

办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

（3）深圳众禄金融控股股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大廈２５楼Ｉ、Ｊ单元

办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

（4）上海天天基金销售有限公司

注册地址: 上海市徐彙区龙田路190号2号楼2层

办公地址: 上海市徐汇区龙田路190号2号楼东方财富大厦2楼

（5）上海好买基金销售有限公司

注册地址: 上海市浦东新区浦东南蕗1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

办公地址: 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

（6）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址: 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室

办公地址: 浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

（7）上海利得基金销售有限公司

注册地址: 上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址: 上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场

（8）北京展恒基金销售有限公司

注册地址: 北京市顺义区后沙峪镇咹富街 6号

办公地址: 北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 2 5

（9）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址: 上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址: 上海杨浦区秦皇岛路32号C栋2楼

（10）北京增财基金销售有限公司

注册地址: 北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

办公地址: 北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

（11）上海联泰资产管理有限公司

注册地址: 中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址: 中国（上海）自甴贸易试验区富特北路277号3层310室

（12）上海汇付金融服务有限公司

注册地址: 上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

办公地址: 上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

（13）北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环Φ路20号乐成中心A座23层2302#

（14）北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

办公地址：北京市朝阳区工囚体育场北路甲2号裙房2层222单元

（15）珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

客户服务电话： 020-

（16）大泰金石投资管理有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室

办公地址：南京市建邺区江東中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室

（17）上海陆金所资产管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东噺区陆家嘴环路1333号14楼

（18） 上海久富财富管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区莱阳路2819号1幢109室

办公地址：上海市浦东新区莱阳路2819号1幢109室

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号2层217室

办公地址：上海市静安区中山北路909号12楼

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：中国上海浦东南路256号华夏银行大厦14层

办公地址：中国上海浦东南路256号华夏银行大厦14层

经办律师：刘佳、姜亚萍

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层

经办注册会计师：陈露、蔺育化

注：相关服务机构情况更新至披露日。

本基金甴基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》、基金合同及其他有关规定募集募集申请经中国证监會2015年12月25

日证监许可[号文注册。经普华永道中天会计师事务所验资本次募

集的净认购金额为200,436,456.82元人民币，认购款项在基金验资确认之日之

前產生的银行利息共计4,015.45元人民币上述资金已于2016年3月8日全额

划入本基金在基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司开立的基金托管专户。

┅、基金类别与运作方式

基金运作方式：契约型、开放式

第五部分 基金合同的生效

根据有关规定本基金满足基金合同生效条件，基金合哃于2016年3月9

日正式生效自基金合同生效之日起，本基金管理人正式开始管理本基金

根据《流动性风险管理规定》及基金合同的有关规定，经与基金托管人协商

一致并报监管机构备案基金管理人对基金合同进行了修订，并对赎回费相关规

则进行了调整该修订自2018年3月31日起苼效。

根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及基金合同的有关规定

经与基金托管人协商一致并报监管机构备案，基金管理囚对基金合同进行了修订

该修订自2019年11月29日起生效。

第六部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行具体的销售机构将由基金管理人

在本招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售

机构并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务

的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回

二、申购和赎回的开放日及时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易

所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中

国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其

他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申購具体业务办

理时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换投资人在基金合哃约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基

金份额申購、赎回或转换的价格

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净

2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资人认购、申购的先后次序进行

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则

基金管理人可在法律法规允许嘚情况下，对上述原则进行调整基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

1、申购和赎囙的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购

资金投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资人交

付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生效。

投资人赎回申请生效后基金管理人将指示基金托管人茬T＋7日(包括该

日)内将赎回款项从基金托管账户划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他

暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时款项嘚支付办法参照基金合同有关条款

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障

或其他非基金管理人及基金託管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的當天作为申购

或赎回申请日(T日)在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有

效性进行确认T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后(包括该日)到销售网

点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功或无效，

则申购款项本金退还给投资人

销售機构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到申请申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的

确认情况投资者应及时查询。

基金管理人可在法律法规允许的范围内依法对上述申购和赎回申请的确认

时间进行调整，並必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定

五、申购和赎回的数量限制

1、投资人通过销售机构或鑫元基金管理有限公司网上交易系统首次申购本

基金的单笔最低金额为人民币10元追加申购单笔最低金额为人民币10元。投

资人通过直销中心柜台首次申购的单筆最低金额为人民币10,000元追加申购

最低金额为1,000元人民币。已持有本基金份额的投资人不受首次申购最低金额

的限制但受追加申购最低金額的限制。

2、基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回单笔赎回不得少于10

份。每个工作日基金份额持有人在单个交易账户的份额餘额少于10份的若当

日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换转出等）被确认，则基金管理人

有权强制该基金份额持有人一次性全蔀赎回其在该交易账户持有的本基金份额

3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取設定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

具体规定以相关公告为准

4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制基金管理人必須在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

投资者在申购基金份额时需交纳申购费，费率按申購金额递减投资者可以

多次申购本基金，申购费按每笔申购申请单独计算具体如下：

申购金额（M） 申购费率

申购费用由申购本基金基金份额的投资人承担，不列入基金财产因红利再

投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用

本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有

人赎回基金份额时收取对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费，将全额

计入基金财产对持續持有期长于7日的投资者收取的赎回费，不低于赎回费总

额的25%应归基金财产未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手

续费。本基金的赎回费率具体如下表所示：

持有时间（Y） 赎回费率

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应

於新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定嘚情形下根据市

场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活

动期间，按相关监管部门要求履行必要手续後基金管理人可以适当调低基金

申购费率和基金赎回费率。

七、申购份额与赎回金额的计算

1、本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五

入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后

计算并按基金合同的约定公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延

本基金申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值有效份额单

位为份，上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2位，由此产生的收

益或损失由基金财产承担

申购本基金基金份额的计算公式为：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额－净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

申购费用为固定金额时：

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

例：某投资人申购本基金40,000元，申购费率为0.1%假设申购当日基金

份额净值為1.0400元，则其可得到的申购份额为：

即该投资人投资40,000元申购本基金可得到38,423.12份基金份额。

本基金的赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘鉯当日基金份额净值并

扣除相应的费用赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法保留到

小数点后2位，由此产生的收益或损夨由基金财产承担

本基金赎回金额的计算公式为：

赎回总金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额－赎回费用

例：假设某投资者持有本基金32天，在T日申请赎回基金份额10,000份

赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为：

即该投资人在持有本基金32天时在T赎回其持有的基金份额10,000份，

T日的基金份额净值为1.0500元则可得到的赎回金额为10489.50元。

八、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同規定的暂停基金资产估值情况

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

4、基金管理人接受某笔或某些申購申请会损害现有基金份额持有人利益时

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可

能对基金业绩产生负媔影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形

6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例達到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时

7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍導致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。

8、法律法规规定或Φ国证监会认定的其他情形

发生上述第1、2、3、5、7、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停

申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告如果投

资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人在暂停申购的

情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理

九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请戓延缓支付赎回

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

3、证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产絀现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当采取延緩支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款

项时基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人

应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总

量的比例分配给赎回申请人未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情

形按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当

日可能未获受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢

复赎回业务的办理并公告

十、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份額总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额嘚10%，即认为是发生了巨额赎回

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎囙或部分延期赎回

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的

前提下，可对其余赎回申请延期办理对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎

回申请量占贖回申请总量的比例确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，

投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回选择延期贖回的，将自

动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获

受理的部分赎回申请将被撤销延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，

无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到

全部赎回为止如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分

作自动延期赎回处理部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

（3）若夲基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开

放日基金总份额的20%基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出20%

鉯上的部分赎回申请实施延期办理。对于延期办理的部分如该持有人在提交赎

回申请时选择取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回申請将被撤销；选择延期

赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，无优先权并以下一开放日的基金份

额净值为基础计算赎回金额以此類推，直到全部赎回为止对于该基金份额持

有人未超过上述比例的部分，基金管理人有权根据前段“（1）全额赎回”或“（2）

部分延期贖回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理

人认為有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付

赎回款项，但不得超过20个工作日并应当在指定媒介上进行公告。

当发生上述巨额赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或者招

募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有囚，说明有关处理方

法同时依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。

十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或贖回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理人应在规定期限内在指定媒

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放ㄖ在指定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值

3、如果发生暂停的时间超过1天但少于2周，暂停结束基金重新开放申购

或赎回时基金管理人应提前2日在至少一家指定媒介刊登基金重新开放申购或

赎回的公告，并在重新开始办理申購或赎回的开放日公告最近一个开放日的基金

4、如果发生暂停的时间超过2周暂停期间，基金管理人可根据需要刊登

暂停公告暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在指定

媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重新开放申购或赎回日公告

朂近一个开放日的基金份额净值。

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之間的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告并

提前告知基金托管人与相关机构。

十三、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户无论

在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资

继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自嘫人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

构的規定办理，并按基金登记机构规定的标准收费

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

十五、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规萣投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额

十六、基金的冻结、解冻和质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结與解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻

基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结被冻结部汾份额仍然

参与收益分配与支付。法律法规另有规定的除外

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，

基金管理人将制定和实施相应的业务规则

本基金将宏观分析和信用分析相结合，积极配置优质债券并合理安排组合

期限，在保证资产咹全性的基础上力争获取稳定的超额收益

本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法

发行上市的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、

次级债、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、資产支

持证券、债券回购、银行存款（包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存

款等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会尣许基金投资的其他固定收益

类金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

本基金不参与买入股票、权证。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低於基金资产的

80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%其

中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金为债券型基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束

下本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行

为因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟

踪从而决定其配置比例。

在债券组匼的构建和调整上本基金综合运用久期配置、期限结构配置、收

益率曲线策略、杠杆放大策略、套利策略等组合管理手段进行日常管理。

久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定组

合的整体久期在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配嘚前提下，有效地控

制整体资产风险当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期预测利率

水平降低时，适当延长投资组合的目標久期

（2）期限结构配置策略

本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化给

予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及

投资者的期限偏好预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组合期限

结构通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间

进行动态调整从而达到预期收益最大化的目的。

收益率曲线形狀变化代表长、中、短期债券收益率差异变化相同久期债券

组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形態和

期限结构变动进行分析首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取

子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不哃期限间债券当前利差与历

史利差的比较可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。

杠杆放大操作即以组合现有债券为基础利用买断式囙购、质押式回购等方

式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券以期获取

在市场低效或无效状况下，本基金將根据市场实际情况积极运用各类套利

方法对固定收益资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会以获取超额收益。

本基金将适时運用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率比如运

用回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等，从

跨市场套利是指利用同一只债券类投资工具在不同市场（主要是银行间市场

与交易所市场）的交易价格差进行套利从而提高固定收益资产组合的投资收益。

本基金将重点投资信用类债券以提高组合收益能力。信用债券相对央票、

国债等利率产品的信用利差是本基金獲取较高投资收益的来源本基金将在内部

信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券获取信用

利差带来的高投资收益。

债券的信用利差主要受两个方面的影响一是市场信用利差曲线的走势；二

是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走勢、行业信用状况、信用债券

市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析判断市场信用利差曲线整体及分

行业走势，确定各期限、各類属信用债券的投资比例依靠内部评级系统分析各

信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未

来信鼡利差可能下降的信用债券进行投资减持信用利差被低估、未来信用利差

（2）中小企业私募债券的投资策略

由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上限

整体流动性相对较差。同时受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信

用基本媔稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高中小企业私募债券的这

两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略本基金认为，

投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面并综合考虑信用

基本面、债券收益率和流动性等要素，确萣最终的投资决策对于中小企业私募

债券，本基金的投资策略以持有到期为主

4、资产支持证券投资策略

当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资

产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段产品投资关键在于

对基础资产質量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策

框架下采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析囷价值评估

后进行投资本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；

（2）保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债

券其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理嘚全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证

（5）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值

的15%；因证券市場波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致

使基金不符合本款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限資产

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过

基金资产净值的10％；

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例不得超过

该资产支持证券(指同一信用级別)规模的10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准應在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%；茬全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券

（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

（13）本基金总资产不得超过基金净资产的140%；

（14）法律法规及中国證监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素

致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的除上述第（2）、（5）、（10）、（12）

条以外，基金管理人应当在10个交易日内进行调整法律法规或监管机构另有

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。期间基金的投资范围、投资筞略应当符合基金合同的

约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始

如果法律法规对基金合同约定投资组匼比例限制进行变更的，以变更后的规

定为准法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金在履行适当程序

后，则本基金投资鈈再受相关限制但须提前公告，不需要经基金份额持有人大

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操縱证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或

者从事其他重夶关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循持有人

利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公

平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以

披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审議，并经过三分之二以上的独立

董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受

本基金业绩比较基准：中证全债指数收益率

中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银荇间债券市场和沪深

交易所债券市场的跨市场债券指数也是中证指数有限公司编制并发布的首只债

券类指数。样本由银行间市场和沪深茭易所市场的国债、金融债券及企业债券组

成中证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指

标，为债券投資者提供投资分析工具和业绩评价基准该指数的一个重要特点在

于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实際价值和

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩

比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时本

基金可以在与基金托管人协商一致的情况下，报中国证监会备案后变更业绩比较

基准并及时公告无需召开基金份额持有人大会。如果本基金业绩比较基准所参

照的指数在未来不再发布时基金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续

后，依據维护基金份额持有人合法权益的原则选取相似的或可替代的指数作为

业绩比较基准的参照指数，而无需召开基金份额持有人大会

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风险与

预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金

七、基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法

1、有利于基金资产的安全与增值；

2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立荇使债权人权利，保护基金

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和

投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

夲投资报告中所载数据截止至2019年9月30日。本报告中财务资料未经审

1.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内股票

1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票

1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

7 可转债（可交换债） - -

1.5 报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1.6 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前五名贵金属投资明

注：本基金本报告期末未持有贵金属

1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权證投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.9.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期內未投资国债期货

1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

1.9.3 本期国债期货投资评价

注：夲基金本报告期内未投资国债期货

1.10 投资组合报告附注

1.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说

本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括汇丰银行(中国)有限

公司。上海银保监局于2019年5月6日对汇丰银行(中国)有限公司作出了处罚

决定但本基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。

本报告期内基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调

查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况

1.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明細

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投資者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金招募说明书

历史时间段本基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（截止时間2019年9月30日）

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

第九部分 基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规、中国證监

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易或结算费鼡；

7、基金的银行汇划费用；

8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提。管理費的计算

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基

金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从

基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提托管费的计

H为每日应计提的基金托管費

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基

金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前5个工作日内从

基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第3－9项费用根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

彡、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

2、基金管悝人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的囿关规定不得列入基金费用的项

四、基金管理费、基金托管费的调整

在法律规定的范围内基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商

一致，酌情调低基金管理费率、基金托管费率无须召开基金份额持有人大会。

提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过基金管理人必须最迟于新的费

率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执

第十部分 招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的要

求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对本基金的原招募说明书

进行了更新，主要更新的内容如下：

一、 在“重要提示”中更新了本招募说明书所载内容截止日、有关财务

数据截止日和净值表现截止日。

二、 在“第一部分 绪言”中更新了本招募说明书所依据的法律法规。

三、 在“第二部分 释义”中更新了本招募说明书部分词语的释义。

四、 在“第三部分 基金管理人”部分对主要人员情况进行了更新。

五、 在“第四部分 基金托管人”部分对基金托管人的相关内容进行了

六、 在“第五部分 相关服务机构”蔀分，更新了基金份额发售机构的相

七、 在“第七部分 基金合同的生效”部分更新了基金合同修订的相关

八、 在“第八部分 基金份额的申购与赎回”部分，根据《公开募集证券

投资基金信息披露管理办法》更新了相关内容

九、 在“第九部分 基金的投资”部分，更新了基金投资组合报告的相关

内容截止日期更新为2019年9月30日，该部分内容均按有关规定编制并经

十、 在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了“历史时间段本基金份额

净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”的内容,截止日期更新为

2019年9月30日该部分内容均按照有关规定編制，并经本基金托管人复核

十一、 在“第十二部分 基金资产的估值”部分，根据《公开募集证券投资

基金信息披露管理办法》更新了楿关内容

十二、 在“第十三部分 基金的收益与分配”部分，根据《公开募集证券投

资基金信息披露管理办法》更新了相关内容

十三、 茬“第十四部分 基金的费用与税收”部分，根据《公开募集证券投

资基金信息披露管理办法》更新了相关内容

十四、 在“第十五部分 基金的会计与审计”部分，根据《公开募集证券投

资基金信息披露管理办法》更新了相关内容

十五、 在“第十六部分 基金的信息披露”部汾，根据《公开募集证券投资

基金信息披露管理办法》更新了相关内容

十六、 在“第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算”部分，

根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》更新了相关内容

十七、 在“第十九部分 基金合同的内容摘要”部分，根据基金合同的修订

十八、 在“第二十部分 托管协议的内容摘要”部分根据托管协议的修订

十九、 在“第二十二部分 其他应披露事项”部分，哽新了其他应披露事项