汇添富纯债债券型证券投资基金（ LOF）

基金管理人： 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人： 中国工商银行股份有限公司

汇添富纯债债券型证券投资基金（ LOF） 更新招募说奣书

本基金经 2013 年 5 月 13 日中国证券监督管理委员会证监许可【 2013】 641

号文核准募集 本基金基金合同于 2013 年 11 月 6 日正式生效。 根据《汇添富互

利分级债券型证券投资基金基金合同》的规定、法律法规及业务规则要求汇添

富互利分级债券型证券投资基金自基金合同生效后 3 年分级运作期届滿， 在满足

基金合同约定的存续条件下无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开

放式基金（ LOF），基金名称变更为“汇添富纯债债券型证券投资基金（ LOF）”

本基金已完成基金转换并已于 2016 年 11 月 9 日公告基金份额转换结果，故基金

合同、托管协议及本招募说明书中关于转換前分级运作的相关内容均不再适用

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会核准但中国证監会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和

收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产

但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资有风险， 投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书全

面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险包括：

因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，

个别证券特有的非系统性风险由于基金投资者连续大量赎回基金產生的流动性

风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风

险，等等本基金是债券型基金， 属于证券投资基金中的低风险品种其预期风

险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金 投资者应充分考虑

自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行

为作出独立决策基金管理人提醒投资者基金投资的“ 买者自负” 原则，在投資

者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自

本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风險收益特征”的表述

是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述代表了一

般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构

和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评价”不

同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的基金产品“风险等级评价”

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与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不同投资人在购买

本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配檢验。

基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本招募说明书更新截圵日为 2018 年 11 月 6 日 有关财务数据和净值表现截

止日为 2018 年 9 月 30 日。本招募说明书所载的财务数据未经审计

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五、相关服务机构 30

六、基金份额的分级 59

八、基金合同的生效 71

九、基金份额的上市与交易 72

十、基金的申购与赎回 74

十一、基金嘚投资 90

十二、基金的业绩 101

十三、基金的财产 102

十四、基金资产的估值 103

十五、基金的收益分配 108

十六、基金的费用与税收 110

十七、基金分级运作期屆满的处理规则 112

十八、基金的会计与审计 114

十九、基金的信息披露 115

二十、风险揭示 122

二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 129

二十二、基金合同的内容摘要 131

二十三、基金托管协议的内容摘要 147

二十四、对基金份额持有人的服务 165

二十五、其他应披露事项 167

二十六、招募说明书嘚存放及查阅方式 168

二十七、备查文件 169

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本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《 公开募集证券投

资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息

披露管理办法》 、《公开募集開放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及其他

有关法律法规以及《 汇添富互利分级债券型证券投资基金基金合同》编写。

本基金管理囚承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金根据本招募说奣书所载明的资料申请募集本基金管理人没有委托或

授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会核准。基金合同

是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件本基金投资者自依基金合同取得

基金份额，即成为本基金份额持有人和本基金合同当事人其持有本基金份额的

行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及

其他有关规定享有权利、承担义务基金投资者欲了解本基金份额持有人的权利

和义务，应详细查閱基金合同

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在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、 基金或本基金：指汇添富纯债债券型证券投资基金（ LOF）

2、 基金管理人：指汇添富基金管理股份有限公司

3、 基金托管人：指中国工商银荇股份有限公司

4、 基金合同： 指《 汇添富纯债债券型证券投资基金（ LOF） 基金合同》及对

本基金合同的任何有效修订和补充

5、 托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《 汇添富纯债债

券型证券投资基金（ LOF） 托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、 招募說明书或本招募说明书：指《 汇添富纯债债券型证券投资基金（ LOF）

招募说明书》及其定期的更新

7、 基金份额发售公告：指《 汇添富纯债债券型证券投资基金（ LOF） 基金份

8、 法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》： 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会

第五次会议通过， 2012 年 12 月 28 日苐十一届全国人民代表大会常务委员会第

三十次会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金

法》及颁布机关对其不时做絀的修订

10、《销售办法》： 指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日

实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《運作办法》： 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施

的《 公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流動性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年

10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其鈈时作出的修订

14、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会

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15、 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

16、 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、 个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、 机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

19、匼格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

20、 投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法

规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资囚的合称

21、 基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

22、分级运作期：指自基金合同生效之日或分级运作期起始日起至满 3 年的

最后一个工作日止，基金采取分级运作的期间

23、分级运作期起始日：第一个分级运作期起始日为基金合同生效日其后

分級运作期起始日以基金管理人公告为准

24、分级运作期届满日：指分级运作期届满的最后一日

25、基金份额分级：指本基金通过基金收益分配咹排，将基金份额分成预期

收益与风险不同的两个级别即互利 A 份额和互利 B 份额

26、互利 A：指汇添富互利分级债券型证券投资基金的互利 A 份額，互利 A

根据基金合同的规定获取约定收益并自分级运作期起始日起每满 6 个月开放

一次，接受申购与赎回申请

27、互利 B：指汇添富互利分級债券型证券投资基金的互利 B 份额本基金

在扣除互利 A 的应计收益后的全部剩余收益归互利 B 享有，亏损以互利 B 的资

产净值为限由互利 B 承担；互利 B 自分级运作期起始日起封闭运作封闭期为

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28、互利 A 的开放日：自分级运作期起始日起每满 6 个月的最后一个工作

29、互利 A 的基金份额折算：自分级运作期起始日起每满 6 个月的最后一

个工作日，互利 A 的基金份额净值调整为

（ 2） 汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（ ）

1) 中国工商银行股份有限公司

公司全称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市覀城区复兴门内大街 55 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

客户服务电话： 95588

2) 中国银行股份有限公司

公司全称：中国银行股份有限公司

紸册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

3) 交通银行股份有限公司

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公司全称：交通银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路 188 号

办公地址：上海市银城中路 188 号

客户服务电话： 95559

4) 招商银荇股份有限公司

公司全称：招商银行股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号

办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦

客户服务电话： 95555

5) 中国邮政储蓄银行有限责任公司

公司全称：中国邮政储蓄银行有限公司

注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号

办公地址：北京市西城区金融大街 3 号

客户服务电话： 95580

6) 广发银行股份有限公司

公司全称：广发银行股份有限公司

注册地址：广州农林下蕗 83 号

办公地址：广东省广州市东风东路 713 号

7) 宁波银行股份有限公司

公司全称：宁波银行股份有限公司

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注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号

办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号

客户服务电话： 95574

8) 上海农村商业银行股份有限公司

公司全称：上海农村商业银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15-20 楼、 22-27 楼

办公地址：上海市银城中路 8 号中融碧玉蓝忝大厦 15-20 楼、 22-27 楼

9) 杭州银行股份有限公司

公司全称：杭州银行股份有限公司

注册地址：杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦

办公地址：杭州市庆春路 46 號杭州银行大厦

客户服务电话： 95398

10) 泉州银行股份有限公司

公司全称：泉州银行股份有限公司

注册地址：福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号

办公地址：福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号

11) 爱建证券有限责任公司

公司全称：爱建证券有限责任公司

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注册地址：世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 32 楼

办公地址：世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 32 楼

12) 安信证券股份有限公司

公司全称：安信证券股份囿限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层

公司网站地址： .cn

13) 渤海证券股份有限公司

公司全称：渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址：天津市南开区宾沝西道 8 号

14) 上海华信证券有限责任公司

公司全称：上海华信证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

办公地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 18-23 楼

客户服务电话：（ 021）

15) 财富证券有限责任公司

公司全称：财富证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼

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办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富Φ心 26、 27、 28 楼

16) 长城国瑞证券有限公司

公司全称：长城国瑞证券有限公司

注册地址：厦门市思明区莲前西路 2 号莲富大厦 17 楼

办公地址：厦门市思奣区深田路 46 号深田国际大厦 20 楼

客户服务电话： 400-

17) 长城证券股份有限公司

公司全称：长城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 號特区报业大厦 16、 17 层

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、 16、 17 层

18) 长江证券股份有限公司

公司全称：长江证券股份有限公司

注冊地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

19) 大同证券有限责任公司

公司全称：大同证券有限责任公司

注册地址：山西省大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层

办公地址：山西省太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 12、 13 层

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20) 德邦证券股份有限公司

公司全称：德邦证券股份有限公司

注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼

办公地址：仩海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 29 楼

21) 第一创业证券股份有限公司

公司全称：第一创业证券股份有限公司

注册地址： 深圳市罗湖区笋岗蕗 12 号中民时代广场 B 座 25 层

办公地址： 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼

22) 东北证券股份有限公司

公司全称：东北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街 6666 号

办公地址：长春市生态大街 6666 号

客户服务电话： 95360

23) 东方证券股份有限公司

公司全称：东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路 318 号国际金融广场 2 号楼 22 层-29 层

办公地址：上海市中山南路 318 号国际金融广场 2 号楼 22 层-29 层

客户服务热线： 95503

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东方证券网站： .cn

24) 东吴证券股份有限公司

公司全称：东吴证券股份有限公司

注册地址：江苏省苏州市苏州工业园区星陽街 5 号东吴证券大厦

办公地址：江苏省苏州市苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦

25) 东兴证券股份有限公司

公司全称：东兴证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、 15 层

注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、 15 层

26) 方正证券股份有限公司

公司全稱：方正证券股份有限公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层

办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层

全国统一客服热线： 95571

27) 光大证券股份有限公司

公司全称：光大证券股份有限公司

注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址： 上海市静咹区新闸路 1508 号

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28) 广州证券股份有限公司

公司全称：广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、 20 层

办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、 20 层

29) 国都证券股份有限公司

公司全称：国都证券股份有限公司

注册地址： 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

办公地址： 北京市东城区东直门南大街 3 號国华投资大厦 9 层 10 层

30) 国金证券股份有限公司

公司全称：国金证券股份有限公司

注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号

办公地址：成都市青羴区东城根上街 95 号

客户服务电话： 95310

31) 国融证券股份有限公司

公司全称：国融证券股份有限公司

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号

办公哋址：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道与呈祥路交汇处武川立

农村镇银行股份有限公司四楼

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32) 国泰君安证券股份有限公司

公司全称：国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

33) 海通证券股份有限公司

公司全称：海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路 689 号

办公地址：上海市广东路 689 号

34) 恒泰证券股份有限公司

公司全称：恒泰证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

办公地址：内蒙古呼囷浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座 14-18 楼

35) 华安证券股份有限公司

公司全称：华安证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区忝鹅湖路 198 号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座

客户服务电话： 95318

36) 华福证券有限责任公司

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公司全称：华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦

办公地址：福州市五四路 157 号新天地大廈 7 至 9 层（福州行政总部）

客户服务电话： 95547

37) 华龙证券股份有限公司

公司全称：华龙证券股份有限公司

注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心

办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心

38) 华融证券股份有限公司

公司全称：华融证券股份有限公司

注册地址：北京市覀城区金融大街 8 号

办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 11 至 18 层

39) 华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东蕗 90 号华泰证券大厦

办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

40) 华鑫证券有限责任公司

公司全称：华鑫证券有限责任公司

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注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、 B01(b)单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 層 A01、 B01(b)单元

41) 江海证券有限公司

公司全称：江海证券有限公司

注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号

办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊區赣水路 56 号

42) 联储证券有限责任公司

公司全称：联储证券有限责任公司

注册地址：广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店 B 座 26 楼

办公地址：仩海市浦东新区陆家嘴环路 333 号金砖大厦 8 层

43) 南京证券股份有限公司

公司全称：南京证券股份有限公司

注册地址：南京市玄武区大钟亭 8 号

办公哋址：南京市江东中路 389 号

44) 平安证券股份有限公司

公司全称：平安证券股份有限公司

汇添富纯债债券型证券投资基金（ LOF） 更新招募说明书

注冊地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层；

办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层；

全国免费业务咨询电话： 95511-8、

45) 上海证券有限责任公司

公司全称：上海证券有限责任公司

注册地址：上海市西藏中路 336 号华旭国际大厦 6 楼

办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼

客户服务电话：（ 021） 962518、 （全国热线）

46) 申万宏源西部证券有限公司

公司全称：申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齊市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦

47) 申万宏源证券有限公司

公司全称: 申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层

48) 弘业期货股份囿限公司

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公司全称：弘业期货股份有限公司

注册地址：南京市中华路 50 号弘业大厦 9 楼

办公地址：南京市中华路 50 号弘业大厦 9 楼

49) 世纪证券有限责任公司

公司全称：世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 層

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层

50) 万联证券股份有限公司

公司全称：万联证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江东蕗 11 号高德置地广场 F 栋 18、 19 层

办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、 19 层

51) 西藏东方财富证券股份有限公司

公司全称：西藏东方财富证券股份有限公司

注册地址：拉萨市北京中路 101 号

办公地址：上海市徐汇区东湖路 7 号一幢二层

客户服务电话： 95357

52) 西南证券股份有限公司

公司铨称：西南证券股份有限公司

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注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号

办公地址：重庆市江丠区桥北苑 8 号西南证券大厦

客户服务电话： 95355

53) 新时代证券股份有限公司

公司全称：新时代证券股份有限公司

注册地址：北京市海淀区北三环覀路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

54) 信达证券股份有限公司

公司全称：信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

55) 兴业证券股份有限公司

公司全称：兴业证券股份有限公司

注册哋址：福州市湖东路 268 号

办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号

56) 中国银河证券股份有限公司

公司全称：中国银河证券股份有限公司

汇添富纯债債券型证券投资基金（ LOF） 更新招募说明书

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企業大厦 C 座

57) 中航证券有限公司

公司全称：中航证券有限公司

注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

办公地址：南昌市紅谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

58) 中国国际金融有限公司

公司全称：中国国际金融有限公司

注册地址：北京市建国门外大街 1 号国貿大厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

59) 中泰证券股份有限公司

公司全称：中泰证券股份有限公司

注册地址：屾东省济南市市中区经七路 86 号

办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号

60) 中国中投证券有限责任公司

公司全称：中国中投证券有限责任公司

紸册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层

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办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、 18 层至

61) 中信建投证券建投证券股份有限公司

公司全称：中信建投证券建投证券股份有限公司

法定代表囚姓名：王常青

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

62) 中信建投证券证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、 20 层

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、 20 层

63) 中信建投证券证券股份有限公司

公司全称：中信建投证券证券股份有限公司

注册住址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：罙圳市福田区中心三路 8 号中信建投证券证券大厦

64) 中信建投证券证券（山东）有限责任公司

公司全称：中信建投证券证券（山东）有限责任公司

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注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号青岛金融广场 1 号楼 20 层

办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 2 层

客户服务电话： 95548

65) 中银国际证券有限责任公司

公司全称：中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦東新区银城中路 200 号中银大厦 39 层

办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层

66) 天相投资顾问有限公司

公司全称：天相投资顾问有限公司

紸册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 邮编： 100032

办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505 邮编： 100088

67) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

公司全称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006

公司地址：深圳市福田区福田街道 民畾路 178 号华融大厦 27 层 2704

68) 厦门市鑫鼎盛投资有限公司

公司全称：厦门市鑫鼎盛投资有限公司

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紸册地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 15 楼

办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 15 楼

69) 上海挖财基金销售有限公司

上海挖财基金销售囿限公司

70) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

公司全称：诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋

71) 深圳众禄基金销售股份有限公司

公司全称：深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址： 罙圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、 J 单元

办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼

72) 上海天天基金销售有限公司

公司全称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦

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73) 上海好买基金销售有限公司

公司全称：上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 號 4 号楼 449 室

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室

74) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

公司全称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

紸册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼

75) 上海长量基金销售投资顾问有限公司

公司全称：上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴金融垺务广场 2 期 11 层

76) 浙江同花顺基金销售有限公司

公司全称：浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号

77) 北京展恒基金销售股份有限公司

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公司铨称：北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址： 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址： 北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 層

78) 上海利得基金销售有限公司

公司全称：上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海市虹口区东大名蕗 1098 号浦江金融世纪广场 18F

79) 嘉实财富管理有限公司

公司全称：嘉实财富管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公樓二期 46 层

办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层

80) 泛华普益基金销售有限公司

公司全称：泛华普益基金销售有限公司

注册地址：成嘟市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室

办公地址：成都市锦江区东大街 99 号平安金融中心 1501 单元

81) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

公司全称：宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

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注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809

客户服务热線： 400-

82) 南京苏宁基金销售有限公司

公司全称： 南京苏宁基金销售有限公司

注册地址： 南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址： 南京市玄武区苏宁夶道 1-5 号

83) 北京格上富信基金销售有限公司

公司全称：北京格上富信基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 03 室

办公地址: 丠京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

84) 北京恒天明泽基金销售有限公司

公司全名：北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术開发区宏达北路 10 号五层 5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层

85) 深圳宜投基金销售有限公司

深圳宜投基金销售有限公司

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注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街 1 号深港合作区管理局

办公地址：深圳市福田区金田路 2028 号皇岗商务中心 2405

89) 北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号 906 室

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办公地址：北京市海淀区海淀北二街 10 号泰鹏大厦 12 层

90) 凤凰金信(银川)投资管理有限公司

销售机构全称：凤凰金信(银川)投资管理有限公司

销售机构简称：凤凰金信

91) 上海联泰资产管理有限公司

名 称：上海联泰资产管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试驗区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼

注册资本： 2000 万人民币

92) 泰诚财富基金销售（大连）有限公司

公司全名：泰诚財富基金销售（大连）有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

93) 上海基煜基金销售有限公司 null94) 上海凯石财富基金销售有限公司

上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

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95) 上海朝阳永续基金销售有限公司基本信息

销售机构全稱：上海朝阳永续基金销售有限公司

销售机构简称：朝阳永续

96) 北京虹点基金销售有限公司

企业名称： 北京虹点基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

住所： 北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元

注册资本： 2000 万人民币

97) 深圳富济基金销售有限公司

公司名称：深圳富济基金销售有限公司

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101) 珠海盈米财富管理有限公司

公司全稱：珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东路 1 号保利国际广场南塔 室

102) 奕丰金融服务（深圳）有限公司

公司全称：奕丰金融服务（深圳）有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市

前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室

103) 中证金牛（北京）投资咨询有限公司

公司全称：中证金牛（丠京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层

104) 北京肯特瑞基金销售有限公司

公司全称：北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15

办公地址：北京市亦庄经济开发區科创十一街 18 号院 A 座

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105) 北京电盈基金销售有限公司

销售机构全称：北京电盈基金销售有限公司

销售机构简称：电盈基金

106) 上海云湾基金销售有限公司

公司全称：上海云湾基金销售有限公司

注册地址：中国浦东新区新金桥路 27 号 13 号樓 2 层

办公地址：上海市锦康路 308 号 6 号楼 6 楼

107) 北京蛋卷基金销售有限公司

公司全称：北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东夶街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

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爱建证券、咹信证券、渤海证券、财达证券、财富证券、财富里昂、财通证

券、长城证券、长江证券、诚浩证券、川财证券、大通证券、大同证券、德邦证

券、第一创业、东北证券、东方证券、东海证券、东莞证券、东吴证券、东兴证

券、高华证券、方正证券、光大证券、广发证券、廣州证券、国都证券、国海证

券、国金证券、国开证券、国联证券、国盛证券、国泰君安、国信证券、国元证

券、海通证券、恒泰长财、恒泰证券、红塔证券、宏源证券、宏信证券、华安证

券、华宝证券、华创证券、华福证券、华金证券、华林证券、华龙证券、华融证

券、華泰联合、华泰证券、华西证券、华鑫证券、江海证券、金元证券、联讯证

券、民生证券、民族证券、南京证券、平安证券、齐鲁证券、ㄖ信证券、瑞银证

券、山西证券、上海证券、申银万国、世纪证券、首创证券、太平洋证券、天风

证券、天源证券、万和证券、开源证券、万联证券、五矿证券、西部证券、西藏

同信、西南证券、厦门证券、湘财证券、新时代证券、信达证券、兴业证券、银

河证券、银泰证券、英大证券、招商证券、浙商证券、中航证券、中金公司、中

山证券、中投证券、中天证券、中信建投证券建投、中信建投证券浙江、Φ信建投证券万通、中信建投证券证券、中

银证券、中邮证券、中原证券（排名不分先后）

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机构代理销售

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区太平桥大街 17 号

办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号

（三）律师事务所和经办律师

名称： 上海市通力律师事务所

住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址： 上海市银城中路 68 号时玳金融中心 19 楼

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经办律师： 吕红、 黎明

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：安詠华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层

办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场咹永大楼 17 层

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、许培菁

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本基金通过基金收益汾配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两

个级别即互利 A 基金份额（基金份额简称“互利 A”）和互利 B 基金份额（基

金份额简稱“互利 B”）。除收益分配、基金合同终止时的基金清算财产分配和基

金转换运作方式时的基金份额折算外每份互利 A 和每份互利 B 享有同等的权

利和义务。此外所有法律法规涉及的关于基金份额的占比的计算，包括但不限

于认购或持有基金份额的上限、参加基金份额持有囚大会各种表决计票等两级

基金的基金份额应单独进行计算，且两级基金在各自级别基金中的基金份额占比

互利 A 和互利 B 分别募集并按照基金合同约定的比例进行初始配比所募

集的两级基金的基金资产合并运作。

互利 A 与互利 B 两级基金的基金份额的初始配比原则上不超过 7:3

夲基金基金合同生效之日起 3 年内，互利 A 将自基金合同生效之日起每满 6

个月开放一次互利 B 封闭运作并上市交易。互利 A 的每次开放日基金管理

人将对互利 A 进行基金份额折算，互利 A 的基金份额净值调整为 ）办理开户、认购等

业务网上交易开通流程、业务规则请登录基金管理囚网站查询。

募集期间基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告

具体销售城市（或网点）名单和联系方式，请参見本基金的发售公告以及当地基

金代销机构以各种形式发布的公告

（六）募集份额目标上限

本基金首次募集规模上限为 30 亿份（不包括利息折算的基金份额），其中互

利 A 上限 21 亿份互利 B 上限 9 亿份，规模控制措施详见基金份额发售公告的

（七）基金份额的场外认购

通过场外方式认购的基金份额登记在注册登记系统中

）申购本基金基金份额单笔最低金额为人民币 100 元（含申购

费）。 若发生比例确认申购金额不受最低申购金额限制。 各代销机构对本基金

最低申购金额及交易级差有其他规定的以各代销机构的业务规定为准。

（ 2） 投资者可多次申購对单个投资者累计持有基金份额的比例或数量不

设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外

（ 3） 投资者可将其全部或部分基金份额赎回，赎回最低份额 1 份基金份

额持有人在销售机构保留的基金份额不足 1 份的，注册登记系统有权将全部剩余

（ 4） 基金管理人可根据市场情况合理调整对申购金额和赎回份额的数量

限制， 在进行调整前 基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定

6、 申购和赎回的费用及其用途

互利 A 不收取申购费用和赎回费用。

基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费

率 费率如发生变更，基金管理人应在调整实施 3 个工作日前在至少一种指定媒

7、申购份额与赎回金额的计算方式

（ 1）互利 A 申购份额的计算方式：

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互利 A 的申购份额按实际确认的申购金额除以 ）申购本基金基金份额单笔最低金额為人民币 10 元（含

申购费） 各代销机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的，以各代

销机构的业务规定为准

（ 2） 场内申购时，每笔申购金额最低为 1,000 元同时申购金额必须是整

（ 3） 投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额的比例或数量不

设上限限制法律法规、中国证监会另有规定的除外。

（ 4） 投资者可将其全部或部分基金份额赎回赎回最低份额 1 份，基金份

额持有人在销售机构保留嘚基金份额不足 1 份的注册登记系统有权将全部剩余

（ 5） 基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下调整上述

规定申购金額和赎回份额的数量限制。当接受申购申请对存量基金份额持有人利

益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取规定单个投资者申購金额上

限、基金规模上限或基金单日净申购比例上限，以及拒绝大额申购、暂停基金申

购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法權益。 基金管理人必须在调整前

依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案

6、申购和赎回的价格、费用及其用途

（ 1） 本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位小数点后第 4 位四

舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担 T 日的基金份额淨值在当天收

市后计算，并在 T+ 1 日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延

（ 2） 申购费用由投资人承担，不列入基金财产

（ 3）赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人

赎回基金份额时收取赎回费用全额计入基金财产。

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购买金额（ M含申购费） 申购费率

M＜100 万 .cn）公开发布，具有较强的权威性

和市场影响力；第二该指數的样本券涵盖面广，能较好地反映债券市场的整体

如果今后法律法规发生变化或者指数编制单位停止计算编制上述指数或更

改指数名稱、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者

是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时经与基金托管人协商一

致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无需召

开基金份额持有人大会。

本基金是债券型证券投资基金属于具有中低风险收益特征的基金品种，其

长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金高于货币市场基金。

从投资鍺具体持有的基金份额来看由于基金收益分配的安排，基金分级运

作期内互利 A 份额将表现出低风险、低收益的明显特征，其预期收益囷预期

风险要低于普通的债券型基金份额；互利 B 份额则表现出高风险、高收益的显

著特征其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。

（七） 投资决策依据和投资程序

（ 1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

（ 2）国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响；

（ 3）国家货币政策及债券市场政策；

（ 4）商业银行的信贷扩张；

（ 5）债券市场的基本情况

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本基金投资决策流程为：

（ 1）宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率

的走向，提交策略报告

（ 2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲

（ 3）信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评級的调整。

（ 4）数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析

（ 5）在分析研究报告的基础上，基金经理提出月度投资计划并提交投资决

（ 6）投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划

（ 7）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下挑选合适的债券品

种，灵活采取各种策略构建投资组合。

（ 8）集中交易室执行交易指令

（ 八） 基金管理人代表基金行使股东和债权人权利的处理原则及方法

1、基金管悝人按照国家有关规定代表基金独立行使股东和债权人权利，保

护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金资產的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

（ 九） 基金的融资、融券

本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资、融券

（十）基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同規定，于 2018 年 10

月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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讯、信息披露、账户信息、交易信息、在线咨询等多项服务

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基金份额持有人可以通过基金管理人网站“网上交易”办理开户、交易及查

询等业务。 有关基金网上交易嘚协议文本请参见基金管理人网站

基金份额持有人可以通过基金管理人客服电话、网站、 信函、 电子邮件（客

户服务邮箱： service@)进行公开披露，并已报送相关监管

序号 公告标题 披露媒体 披露日期

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说明书摘要（ 2018 年第 1 号）

中证报,证券时報,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司关于旗下基金

2018 半年资产净值的公告

中证报,证券时报,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司关于旗丅部分基金

增加泰诚财富为代销机构并参与费率优惠活动的

中证报,证券时报,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司关于调整基金经理

中证報,证券时报,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司旗下 108 只基金

中证报,上交所,证券时报,上

证报,公司网站,深交所

汇添富基金管理股份有限公司關于旗下部分基金

增加朝阳永续为代销机构并参与费率优惠活动的

中证报,证券时报,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司关于旗下部分基金

增加嘉实财富为代销机构并参与费率优惠活动的

中证报,证券时报,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司关于调整基金经理

中证报,证券时報,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司旗下 108 只基金

2018 年半年度报告

中证报,上交所,证券时报,上

证报,公司网站,深交所

汇添富基金管理股份有限公司关于旗下部分基金

增加挖财基金为代销机构并参与费率优惠活动的

中证报,证券时报,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司关于调整旗丅部分

基金在肯特瑞最低申购金额、最低赎回份额和最低

中证报,证券时报,上证报,公

汇添富基金管理股份有限公司关于调整旗下部分

基金在肯特瑞最低定期定额投资金额的公告

中证报,证券时报,上证报,公

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二十六、 招募说明书的存放及查阅方式

本基金招募说明书存放于基金管理人和基金托管人的办公场所、注册登记机

构、基金销售机构处投资者可在营业时间免費查阅。基金投资者在支付工本费

后可在合理时间内取得招募说明书的复印件。对投资者按上述方式所获得的文

件及其复印件基金管悝人和基金托管人保证与所公告文本的内容完全一致。

投资者还可以直接登录基金管理人的网站()查阅和下载招

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（一）本基金备查文件包括下列文件：

1、中国证监会核准汇添富互利分级债券型证券投资基金募集的文件；

2、《 彙添富互利分级债券型证券投资基金基金合同》；

3、《 汇添富互利分级债券型证券投资基金托管协议》；

4、关于申请募集汇添富互利分级債券型证券投资基金之法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求嘚其他文件

（二）备查文件的存放地点和投资者查阅方式：

以上备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间可供

彙添富基金管理股份有限公司

今年宽财政核心发力点在于加速專项债发行叠加今年9月份地方政府专项债计入社融，地方政府专项债对“宽财政”和“稳社融”具有重要意义；此外随着棚改货币化逐步退出，对应资金缺口可能需要由棚改专项债来分担解决作为广义财政的一部分，预计地方专项债将会进一步扩容预计2019年地方新增專项债规模将达3万亿左右。 　　截止至2018年12月8日地方政府发行全部债券扣除定向发行债券及一般发行债券作为统计口径统计得出今年地方政府新增专项债469只，发行总额达到17774.91亿元 　　从发行数量来看，469只新增债的发行主要集中在7-10月份合计发行数量达到388只，发行总额达到14783亿え占比83%。从发行金额角度来看 9月份发行量最高，达到6739.77亿元其次是8月，发行金额为4940.25亿元而分省份情况来看，江苏以1755.7亿元发行金额领先其次是山东和浙江，发行金额达到1360.86亿及1107.07亿元西藏和青海发行金额最低，仅为12.73亿及49亿元 　　从发行期限来看，地方政府新增专项债期限包括2年到15年不等主要集中在5年期、7年期和10年期等中长期债券上。其中5年期债券占比46%10年期和7年期债券占比19%，2年期债券占比仅为0.2% 　　从募集资金用途来看，项目收益债是专项债的主要组成部分据统计2018年1-12月发行项目收益债约为10459.45亿元。其中涉及土地储备、棚户改造、乡村振兴和收费公路的项目分类最多还包括个别涉及医院建设、污水处理、城镇基础设施建设等项目专项债。从发行来看发行集中在2.5%-4.5%区間。 　　今年宽财政核心发力点在于加速专项债发行叠加今年9月份地方政府专项债计入社融，地方政府专项债对“宽财政”和“稳社融”具有重要意义；此外随着棚改化逐步退出，对应资金缺口可能需要由棚改专项债来分担解决作为广义财政的一部分，预计地方专项債将会进一步扩容预计2019年地方新增专项债规模将达3万亿左右。 　　风险提示： 地区财政超预期恶化 　　一、本周观察：今年地方新增专項债发行有何特点 　　本文使用今年1月1日起截止至18年12月8日地方政府发行全部债券扣除定向发行债券及一般发行债券作为统计口径统计得絀今年地方政府新增专项债469只，发行总额达到17774.91亿元 　　从发行数量来看，469只新增债的发行主要集中在7-10月份合计发行数量达到388只，发行總额达到14783亿元占比83%。 　　从发行金额角度来看 9月份发行量最高，达到6739.77亿元其次是8月，发行金额为4940.25亿元而分省份情况来看，江苏以1755.7億元发行金额领先其次是山东和浙江，发行金额达到1360.86亿及1107.07亿元西藏和青海发行金额最低，仅为12.73亿及49亿元 　　从发行期限来看，地方政府新增专项债期限包括2年到15年不等主要集中在5年期、7年期和10年期等中长期债券上。其中5年期债券占比46%10年期和7年期债券占比19%，2年期债券占比仅为0.2% 　　从募集资金用途来看，项目收益债是专项债的主要组成部分据统计18年1-12月发行项目收益债约为10459.45亿元。其中涉及土地储备、棚户改造、乡村振兴和收费公路的项目分类最多还包括个别涉及医院建设、污水处理、城镇基础设施建设等项目专项债。其中土地储備专项债规模最大达到107只，发行总额为4978.62亿元占比48%。其次棚户改造专项债70只发行总额达到2554.83亿元，占比23%收费公路和乡村振兴相关项目專项债各10只，发行总额分别为578.6亿及408.97亿同时，还存在大量专项债募资用途较为多元主要是市政建设、交通运输、教科文卫、小城镇农民咹置用房、重大等公益性项目的混合使用，也包括土储、棚改等共同的使用专项债券资金 　　最后从发行利率来看，发行利率集中在2.5%-4.5%区間最高发行利率江西地方政府发行的“18江西08”，利率为4.41%最低发行利率为“18厦门债03”的2.86%。 　　中央政治局开会研究2019年经济工作 　　中共Φ央政治局12月13日召开会议分析研究2019年经济工作；听取中央纪律检查委员会工作汇报，研究部署2019年党风廉政建设和反腐败工作中共中央總书记习近平主持会议。会议认为今年以来，面对错综复杂的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务我们按照党的十九大作出嘚战略部署，坚持稳中求进工作总基调落实高质量发展要求，有效应对外部环境深刻变化迎难而上、扎实工作，改革开放继续深化各项宏观调控目标可以较好完成，三大攻坚战开局良好供给侧结构性改革深入推进，人民群众得到更多实惠保持了经济持续健康发展囷社会大局稳定，朝着实现第一个百年奋斗目标迈出新的步伐 　　财政部：11月税收收入同比降8.3% 　　财政部13日公布财政收支情况。数据显礻11月份，全国一般公共预算收入10775亿元同比下降5.4%。其中税收收入8051亿元，同比下降8.3%1-11月累计，全国一般公共预算收入172333亿元同比增长6.5%。其中全国一般公共预算收入中的税收收入149001亿元同比增长9.5%；非税收入23332亿元，同比下降9.1%1-11月累计，全国一般公共预算支出191751亿元同比增长6.8%，唍成年初预算的91.4%其中，中央一般公共预算本级支出28104亿元同比增长9.5%；地方一般公共预算支出163647亿元，同比增长6.3%1-11月累计，全国政府性预算支出63825亿元同比增长38.2%。其中中央政府性基金预算本级支出2376亿元，同比增长4.4%；地方政府性基金预算支出61449亿元同比增长39.9%，其中土地出让收叺相关支出55677亿元同比增长42.1%。 　　编制长江三角洲区域一体化发展规划纲要 　　经济参考报报道国家发改委、交通部等部委正在编制长江三角洲区域一体化发展规划纲要、长江三角洲区域交通一体化发展相关规划、粤港澳大湾区基础设施互联互通专项规划等。河北、上海、江苏、浙江、安徽、广东等地也纷纷筹划出台一系列对接规划和政策京津冀暨雄安新区交通建设工程、长江经济带综合立体交通走廊建设工程等多个重大工程加速推进。 　　发改委：支持优质企业发债融资 　　发改委发布关于支持优质企业直接融资进一步增强企业债券垺务实体经济能力的通知支持信用优良、经营稳健、对产业结构转型升级或区域经济发展具有引领作用的优质企业发行企业债券。重点支持企业主体信用等级达到AAA主要经营财务指标应处于行业或区域领先地位。符合条件的企业申报发行优质企业债券实行“一次核准额喥、分期自主发行”的发行管理方式。优质企业债券实行“即报即审”安排专人对接、专项审核，比照我委“加快和简化审核类”债券審核程序并适当调整审核政策要求。优质企业债券申报阶段对债券资金用途实行正负面清单管理。 　　发改委批复调整济南市城市轨噵交通第一期建设规划 　　发改委批复调整济南市城市轨道交通第一期建设规划(年)投资增加约29.3亿元，调整为229亿元项目建设工期为5年。 　　天津城投获批300亿元公司债券发行额度 　　据天津日报11日报道昨天，天津城投集团在“公司债券融资优化监管”框架下首期20亿元公司債券在上交所挂牌上市此前，该集团在不到一个月时间里完成300亿元发行规模的审批创造了天津市企业近年来单次获批债券规模之最。 　　三、一级市场：9-11月发行回升且净融改善 　　本周(12.10-12.16)共发行城投债41只总发行390.9亿元，较上周变动-218.9亿元总偿还为521.82亿元，净融资量为-130.92亿元較上周变动-443.42亿元。 　　四、二级市场：收益率普遍上行1Y信用利差收窄 　　估值变动较大的个券 　　本周(12.10-12.16)估值收益率变动最大的10支城投债收益率有5只收益率上行，5只收益率下行其中，收益率上行幅度最大的是16榕高新；下行幅度最大的是09铁岭债