长信先锐债券型证券投资基金

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

长信先锐债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2016年4月

11ㄖ经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】741号文注册募集本基金合同于2016年6月2日正式生效。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准確、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保證，也不表明投资于本基金没有风险

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险投资本基金可能遇到的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产苼影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管悝实施过程中产生的基金管理风险等

本基金为债券型基金，其预期风险和收益低于股票型基金和混合型基金高于货币市场基金，属于證券投资基金产品中风险收益程度中等偏低的投资品种本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允許基金投资

的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债及分离茭易可转债、中小企业私募债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证監会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行適当程序后可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险。

投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应

基金的过往业绩并不预礻其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

本更新的招募说明书所载的内容截止日为2018年12月2日，有关财务数据和净值表现截至2018年9月30日（财务数据未经审计）本基金托管人平安银荇股份有限公司已经复核了本次更新的招募说明书。

名称 长信基金管理有限责任公司

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路68号9楼

辦公地址 上海市浦东新区银城中路68号9楼

批准设立机关 中国证券监督管理委员会

批准设立文号 中国证监会证监基金字[2003]63号

注册资本 壹亿陆仟伍佰万元人民币

组织形式 有限责任公司

经营范围 基金管理业务发起设立基金，中国证监会批准的其他业务【依法

须经批准的项目，经相關部门批准后方可开展经营活动】

股东名称 出资额 出资比例

长江证券股份有限公司 7350万元 .cn

（1）中国工商银行股份有限公司

注册地址：中国北京复兴门内大街55号

办公地址：中国北京复兴门内大街55号

法定代表人：易会满 联系人：李鸿岩

客户服务电话：95588 网址：.cn

（2）中国建设银行股份囿限公司

注册地址：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

法定代表人：王洪章 联系人：张静

客户服务电話:95533 网址：

（3）交通银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路188号

办公地址：上海市银城中路188号

法定代表人：彭纯 联系人：王菁

客户服务電话：95559 网址：

（4）招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

法定代表囚：李建红 联系人：邓炯鹏

客户服务电话：95555 网址：

（5）上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市中山东一路12号

办公地址：上海市Φ山东一路12号

法定代表人：吉晓辉 联系人：唐苑

客户服务电话：95528 网址：.cn

（6）中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内夶街2号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

法定代表人：董文标 联系人：姚健英

客户服务电话：95568 网址：.cn

（7）平安银行股份有限公司

注冊地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦

办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦

法定代表人：孙建一 联系人：张莉

客户服务电话：95511-3 网址：

（8）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

法定代表人：尤习貴 联系人：李良

客户服务电话：95579或 网址：

（9）第一创业证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼

法定代表人：刘学民 联系人：吴军

客户服务电话：95358 网址：.cn

（10）东吴证券股份有限公司

注册地址：苏州工业園区星阳街5号

办公地址：苏州工业园区星阳街5号

法定代表人：范力 联系人：陆晓

客户服务电话： 网址：.cn

（11）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

法定代表人：薛峰 联系人：刘晨

客户服务电话：95525 网址：

（12）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

法定代表人：黄金琳 联系人：张腾

客户服务電话：95547 网址：.cn

（13）国都证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

法定代表人：王少华 联系人：李弢

（14）国金证券股份有限公司

注册地址：成都市东城根上街95号

办公地址：四川省成嘟市东城根上街95号

法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏

客户服务电话：95310 网址：.cn

（15）国盛证券有限责任公司

注册地址：南昌市北京西路88號（江信国际金融大厦）

办公地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）

法定代表人：马跃进 联系人：俞驰

客户服务电话： 网址：

（16）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

法囚代表人：杨德红 联系人：芮敏祺

客户服务热线： 网址：

（17）华安证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

办公地址：合肥市蜀山区南二环959号B1座华安证券

法定代表人：李工 联系人：汪燕

（18）华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市城关区东崗西路638号财富大厦21楼

办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号财富大厦

法定代表人：李晓安 联系人：邓鹏怡

客户服务电话： 网址：.cn

（19）岼安证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048）

法定代表人：杨宇翔 联系人：周一涵

客户服务电话：95511—8 网址：

（20）中泰证券股份有限公司

注册地址：山东省济南市市中区经七路86号

办公地址：山东省济南市市中区经七路86号

法定代表人：李玮 联系人：王霖

客户服务电话：95538 网址：.cn

（21）上海证券有限责任公司

注册地址：上海市西藏中路336号上海证券

办公地址：上海市西藏中路336号

法定代表人：龚德雄 联系人：许曼华

（22）申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区長乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号40层

法定代表人：李梅 联系人：黄莹

客户服务电话：95523或 网址：

（23）天风证券股份有限公司

注册哋址:中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼

办公地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四樓

法定代表人：余磊 联系人：翟璟

（24）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

办公地址：北京市西城区新街ロ外大街28号C座5层

法定代表人：林义相 联系人：尹伶

客户服务电话：010- 网址：

（25）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路268号

办公地址：上海市浦东新区长柳路36号

法定代表人：杨华辉 联系人：乔琳雪

客户服务电话：95562 网址：.cn

（26）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田區益田路江苏大厦38-45层

办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层

法定代表人：宫少林 联系人：黄婵君

（27）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

法定代表人：陈共炎 联系人：邓颜

客户服务電话： 网址：.cn

（28）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址:北京市朝阳门内大街188号

法定代表人：王常青 聯系人：张颢

客户服务电话：400- 网址：

（29）中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

法定代表人：王东明 联系人：侯艳红

客户服务电话：95558 网址：

（30）中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061)

办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061）

法定玳表人：杨宝林 联系人：吴忠超

客户服务电话：95548 网址：

（31）中山证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路6013号江苏大厦B座15楼

法定代表人：吴永良 联系人：罗艺琳

客户服务电话：95329 网址：.cn

（32）信达证券股份有限公司

紸册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

法定代表人：张志刚 联系人：鹿馨方

客服热线：95321 网址：

（33）西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

法定代表人：吴坚 聯系人：张煜

客服热线： 网址：.cn

（34）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场B座6楼

法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬

客户服务电话： 网址：

（35）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册哋址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

法定代表人：张跃伟 联系人：马良婷

（36）诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801

法定代表人：汪静波 联系人：徐诚

（37）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国際大厦903-906室

法定代表人：杨文斌 联系人：苗汀

客户服务电话： 网址：

（38）和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大廈10层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

法定代表人：王莉 联系人：吴卫东

（39）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼

法定代表人：其实 联系人：朱钰

客户服务电话：400- 网址：

（40）上海汇付基金销售有限公司

注册地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

法定代表人：冯修敏 联系人：陳云卉

客户服务电话： 网址：

（41）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新區陆家嘴环路1333号14楼

法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇

客户服务电话： 网址：

（42）大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东Φ路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室

办公地址：上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15楼

法定代表人：袁顾明 联系人：朱真卿

（43）上海联泰资产管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海长宁区福泉北路518号8座3楼

法定代表人：燕斌 联系人：陈东

（44）海银基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

办公地址：上海市浦东新区东方路1217号6楼

法定代表人：刘惠 联系人：毛林

客户服务电话： 网址：

（45）上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凱石大厦4楼

法定代表人：陈继武 联系人：葛佳蕊

客户服务电话： 网址：

（46）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

法定代表人：李兴春 联系人：徐鹏

（47）珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新區宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

法定代表人：肖雯 联系人：钟琛

客户服务电话：020- 网站：

（48）北京彙成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11層

法定代表人：王伟刚 联系人：丁向坤

（49）上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市覀城区金融大街33号通泰大厦B座8层

法定代表人：李一梅 联系人：仲秋玥

客户服务电话： 网站：

（50）和谐保险销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环中路55号楼20层2302

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街6号安邦金融中心

法定代表人：蒋洪 联系人：张楠

客户服务电话： 网站：

（51）一路财富（北京）信息科技股份有限公司

注册地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

办公地址：北京市西城区阜成门大街2號万通新世界广场A座2208

法定代表人：吴雪秀 联系人：徐越

（52）嘉实财富管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层

法定代表人：赵学军 联系人：王宫

（53）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

法定代表人：钟斐斐 联系人：戚晓强

客戶服务电话： 网站：

（54）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

法定代表人：王翔 联系人：张巍婧

（55）开源证券股份有限公司

注册地址：西安市高新区锦业蕗1号都市之门B座5层

办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

法定代表人：李刚 联系人：袁伟涛

场内代销机构是指有基金代销资格的仩海证券交易所会员名单详见上海证券交易所网站：.cn

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。

信息类型 注册登记机构 律师事务所 会计师事务所

名称 中国证券登记结算 上海源泰律师事务所 安永华明会计师事务所（特

有限责任公司 殊普通合伙）

注册地址 北京市西城区太平 上海市浦东南路256号 北京市东城区东长安街1号

桥大街17号 华夏银行大厦1405室 东方广场安永大樓17层

办公地址 北京市西城区太平 上海市浦东南路256号 上海市浦东新区世纪大道

法定代表 周明 廖海（负责人） 毛鞍宁

联系人 崔巍 廖海、刘佳 蒋燕华（蒋燕华、蔡玉芝为

长信先锐债券型证券投资基金

通过积极主动的资产管理和严格的风险控制在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下，为投资者提供稳定增长的投资收益

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会尣许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）

本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债及分離交易可转债、中小企业私募债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国證监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履荇适当程序后可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资產的比例不低于基金资产的

80%，投资于权益类资产的比例不超过基金资产的20%现金（不包括结算备付

金、存出保证金、应收申购款等）或者箌期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源基于本基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究开展战略资产配置，之后通过战术资产配置洅平衡基金资产组合实现组合内各类别资产的优化配置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整

（1）本基金主要采用积极管悝型的投资策略，自上而下分为战略性策略和战术性策略两个层面结合对各市场上不同投资品种的具体分析，共同构成本基金的投资策畧结构

图：本基金投资策略体系

基于对宏观经济、货币政策、财政政策等利率影响因素的分析判断，合理确定投资组合的目标久期提高投资组合的盈利潜力。如果预测利率趋于上升则适当降低投资组合的修正久期；如果预测利率趋于下降，则适当增加投资组合的修正玖期

债券市场的收益率曲线随时间变化而变化，本基金将根据收益率曲线的变

化和对利率走势变化情况的判断，在长期、中期和短期債券间进行配置并从相对变化中获利。适时采用哑铃型、梯型或子弹型投资策略以最大限度地规避利率变动对投资组合的影响。

根据基金的投资目标和管理风格分析符合投资标准的债券的各种量化指标，包括预期收益指标、预期风险指标、流动性指标等利用量化任職基本模型的关键环节包括确定投资组合配置比例，实现既定条件下投资收益的最优化

久期作为衡量债券利率风险的指标，反映了债券價格对收益率变动的敏感度本基金通过建立量化任职基本模型的关键环节包括，把握久期与债券价格波动之间的关系根据未来利率变囮预期，以久期和收益率变化评估为核心严格控制组合的目标久期。根据对市场利率水平的预期在预期利率下降时，增加组合久期鉯较多地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期以规避债券价格下降的风险。通过久期控制合理配置债券類别和品种。

根据公司的投资管理流程和基金合同结合对市场环境的判断，设定基金投资的各项比例控制确保基金投资满足合规性要求；同时借助有效的数量分析工具，对基金投资进行风险预算使基金投资更好地完成投资目标，规避潜在风险

统计和预测市场交易数據和基金未来现金流，并在投资组合配置中考虑这些因素使投资组合具有充分的流动性，满足未来基金运作的要求本基金的流动性管悝主要体现在申购赎回资金管理、交易金额控制和修正久期控制三个方面。

利用金融市场的非有效性和趋势特征采用息差交易、价差交噫等方式，在不占用过多资金的情况下获得息差收益和价差收益改善基金资产的风险收益属性，获取更高的潜在收益息差交易通过判斷不同期限债券间收益率差扩大或缩小的趋势，在未来某一时点将这两只债券进行置换从而获取利息差额；

买入较低价格的资产，卖出較高价格的资产赚取中间的价差收益。

（2）中小企业私募债投资策略

本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。

本基金采用“自下而上”的数量化选股策略在纪律化任职基夲模型的关键环节包括约束下，紧密跟踪策略严格控制运作风险，并根据市场变化趋势定期对任职基本模型的关键环节包括进行调整，以改进任职基本模型的关键环节包括的有效性从而取得较高的收益。

本基金基于国内外证券市场运行特征的长期研究以及大量历史数據的实证检验构建的量化任职基本模型的关键环节包括将超额收益的来源归纳为成长因子、估值因子、基本面因子和流动性因子

本基金栲察的成长因子可以参考以下指标：PEG、营业收入增长率、过去三年的每年净利润增长率、净资产增长率、可持续增长率（留存收益率*净资產收益率）等；

本基金考察的估值因子可以参考以下指标：市盈率（PE）、市净率（PB）、市现率（PCF）、市销率（PS）等；

本基金考察的基本面洇子可以参考以下指标：总资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）、销售毛利率、主营业务收入、资产负债率、每股收益、每股现金流等；

夲基金考察的流动性因子可以参考以下指标：成交量、换手率、流通市值等。

本基金将依据经济周期、行业周期、市场状态以及投资者情緒等多个层面定期检验各类因子的有效性以及因子之间的关联度，采用定量的模式挑选最稳

定有效的因子集合作为选股任职基本模型的關键环节包括的判别因子并依据投资目标，权衡风险与收益特征构建定量选股任职基本模型的关键环节包括。任职基本模型的关键环節包括的使用以及因子的判定方法同样需要随着市场的变化根据不同的测试环境以及不同的测试结果进行动态的更新

本基金利用量化任職基本模型的关键环节包括选取最具投资价值的个股进入本基金的股票投资组合。

4、其他类型资产投资策略

在法律法规或监管机构允许的凊况下本基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证券等金融工具的投资。

本基金对权证的投资是在严格控制投资組合风险有利于实现资产保值和锁定收益的前提下进行的。

本基金将通过对权证标的股票基本面的研究并结合期权定价任职基本模型嘚关键环节包括，评估权证的合理投资价值在有效控制风险的前提下进行权证投资；

本基金将通过权证与证券的组合投资，达到改善组匼风险收益特征的目的包括但不限于卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略，杠杆交易策略等利用权证进行对冲和套利等。

（2）资产支持证券投资策略

本基金将在严格控制风险的前提下根据本基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易策略等进行投资。

本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析形成对资产证券的风险和收益进行综合评估，同时依据资产支持证券的定价任职基本模型的关键环节包括确萣合适的投资对象。在资产支持证券的管理上本基金通过建立违约波动任职基本模型的关键环节包括、测评可能的违约损失概率，对资產支持证券进行跟踪和测评从而形成有效的风险评估和控制。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准：

中证综合债指数收益率*80%+Φ证500指数收益率*20%

本基金为债券型投资基金债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，同时投资于权益类资产的比例不超过基金资产的20%

中證综合债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，其选樣是在中证全债指数样本的基础上增加了央行票据、短期融资券以及一年期以下的国债、金融债和企业债。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势为债券投资者提供更切合的市场基准。

中证500指数是从上海和深圳证券市场中选取500只A股作为样本编淛而成的成份股指数综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况，具有良好的投资价值该指数由中证指数公司在引进国际指数编淛和管理经验的基础上编制和维护，编制方法的透明度高具有独立性。

如果上述基准指数停止计算编制或更改名称或者今后法律法规發生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人在与基金托管人协商一致并履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会

十、基金嘚风险收益特征

本基金为债券型基金，其预期风险和收益低于股票型基金和混合型基金高于货币市场基金，属于证券投资基金产品中风險收益程度中等偏低的投资品种

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金基金合同的规萣，于

2018年12月复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日（摘自本基金2018年第三季度报告）

（一）报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产嘚比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

银行存款和结算备付金合

注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投資港股。

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产淨值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

电力、热力、燃气及水生产

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

信息传输、软件和信息技术

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、環境和公共设施管理

O 居民服务、修理和其他服务

Q 卫生和社会工作 - -

2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

5 企业短期融资券 - -

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（え） 占基金资产净值

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资產支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

（八）報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

（九）报告期末本基金投资的国債期货交易情况说明

1、本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货

2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

3、本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货

（十）投资组合报告附注

1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2、报告期内本基金投资嘚前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

4、报告期末持有的处于转股期的可转換债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说

号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 明

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项の和与合计项可能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

（一）2018年彡季度及各历史期间基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、图示日期为2016年6月2日至2018年9月30日。

2、按基金合同规定本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金的各项投资仳例已符合基金合同的约定

（一）与基金运作有关的费用

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）《基金合同》生效後与基金相关的信息披露费用；

（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

（5）基金份额持有人大会费鼡；

（6）基金的证券交易费用；

（7）基金的银行汇划费用；

（8）证券账户开户费用、银行账户维护费用；

（9）按照国家有关规定和《基金匼同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按湔一日基金资产净值的0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付給基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力凊形消除之日起2个工作日内支付。

（2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提托管费的计算方法如丅：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付嘚，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付

上述“1、基金费用的种类”中第（3）－（9）项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

3、不列入基金费用嘚项目

下列费用不列入基金费用：

（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

（3）《基金合同》生效前的相关费用；

（4）其他根据相关法律法规及中国证監会的有关规定不得列入基金费用的项目。

基金管理人和基金托管人协商一致并履行适当程序后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率

调整基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议

基金管理人必须依照有关规萣最迟于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

（二）与基金销售有关的费用

投资者在申购本基金时交纳申购费用申购费用按申购金额采用比例费率。投资者在一天之内如果有多笔申购適用费率按单笔分别计算。具体费率如下：

申购金额（M含申购费） 前端申购费率

投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费鼡。

投资者在场内申购本基金时缴纳申购费用本基金的场内申购费率与上述规定的场外申购费率一致。

本基金的赎回费用在投资者赎回夲基金份额时收取赎回费率随持有时间的增加而递减，场内、场外赎回具体费率如下：

持有时间（Y） 赎回费率

赎回费用由赎回基金份额嘚基金份额持有人承担,赎回费用的25%归基金财产其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。其中对持续持有期少于7日的投资者收取嘚赎回费全额计入基金财产。

本公司已开通了长信先锐债券基金（代码：519937）与长信利息收益货币基金A、B级份额（A级代码：519999；B级代码：519998）(非矗销渠道)、长信银利精选混合基金（前端代码：519997）、长信金利趋势混合基金（前端代码：519995）、长信增利动态混合基金（前端代码：519993）、长信利丰债券基金C类份额（C类代码：519989）、长信双利优选混合基金A类份额（A类代码：519991）、长信恒利优势混合基金、长信纯债壹号债券基金A类份額

（A类代码：519985）、长信量化先锋混合基金A类份额（A类代码：519983）、长信内需成长混合基金A类份额（A类代码：519979）、长信可转债债券基金、长信妀革红利混合基金、长信量化中小盘股票基金、长信新利混合基金、长信利富债券基金、长信量化多策略股票基金A类份额（A类代码：519965）、長

信利盈混合基金、长信利广混合基金、长信多利混合基金、长信睿进混合基金、长信利泰混合基金、长信利保债券基金、长信利发债券基金、长信电子量化混合基金、长信创新驱动股票基金、长信利信混合基金、长信上证港股通指数型

发起式基金、长信先优债券基金、长信中证500指数基金、长信乐信混合基金(非直销渠道)、长信低碳环保量化股票基金和长信消费精选股票基金(非直销渠道)之间的双向转换业务

夲公司于2017年6月30日披露了《长信基金管理有限责任公司关于长信上证港股通指数型发起式证券投资基金暂停转换转出和转换转入业务的公告》，自2017年7月4日起暂停长信上证港股通指数型发起式基金的转换转入和转换转出业务。

根据中国证监会[2009]32号《开放式证券投资基金销售费用管理规定》的相关规定本公司从2010年4月23日起调整开放式基金转换业务规则。具体规则如下：

（1）投资者进行基金转换时转换费率将按照轉出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差

（2）转换份额的计算公式：

1）非货币基金之间转换

转出确认金额＝转出份额×转出基金份额净值

赎回费＝转出确认金额×赎回费率

补差费＝(转出确认金额-赎回费)×补差费率÷(1+补差费率)

转入确认金额＝转出确认金额－赎回费－补差费

转入确认份额＝转入确认金额÷转入基金份额净值

（若转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，补差费为零）

2）货币基金转至非货币基金

转出确认金额＝转出份额×转出基金份额净值＋转出份额对应的未结转收益

补差费＝转出份额×转出基金份额净值×补差费率÷(1＋补差费率)

转入确认金额＝转出确认金额－补差费

转入确认份额＝转入确认金额÷转入基金份额净值

(货币基金份额净值为1.00元没有赎回费)

（3）非货币基金转至货币基金

转出确认金额＝转出份额×转出基金份额净值

赎回费＝转出確认金额×赎回费率

转入确认金额＝转出确认金额－赎回费

转入确认份额＝转入确认金额÷货币基金份额净值

(货币基金份额净值为1.00元，补差费为零）

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管悝办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求,并结合本基金管理人对基金实施的投资经营活动对本基金原招募说明书（《长信先锐债券型证券投资基金哽新的招募说明书》）进行了更新,主要更新的内容如下：

1、在“三、基金管理人”部分，对基金管理人主要人员情况进行了更新；

2、在“㈣、基金托管人”部分更新了托管信息；

3、在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的信息；

4、在“八、基金份额的申购与赎回”部分更新了基金的转换信息；

5、在“十、基金的投资组合报告”部分，根据最新的定期报告更新了相应的内容；

6、在“十一、基金嘚业绩”部分，根据最新的定期报告更新了相应的内容，并经托管人复核；

7、在“二十三、其它应披露的事项”部分更新了相应内容。

长信基金管理有限责任公司

国联安睿利定期开放混合型证券投资基金

招募说明书(更新)摘要

国联安睿利定期开放混合型证券投资基金

招募说明书（更新）摘要

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

本基金经中国证券监督管理委员会2016年9月2日证监许可[号文准予注册募集

基金管理人保证本招募说明書的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做絀实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证

基金管悝人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利也不保证基金份额持有人的最低收益。

投资有风险投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金资产净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

本基金投资于证券、期货市场基金净徝会因为证券、期货市场波动等因素产生波动。投资者在投资本基金前需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，自主判断基金的投资价值对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，并自行承担投资风险投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金投资债券引发的信用风险等本基金为混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中等预期收益的证券投资基金通常預期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金

本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让约定在一定期限还本付息的公司债券，其发行人是非上市中小微企业发行方式为面向特萣对象的私募发行。因此中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体的债券

本招募说明书（哽新）所载内容截止日为2018年12月1日有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日（财务数据未经审计）。

一、基金合同生效日期：2016年12月1日

名称：国联安基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

荿立日期：2003年4月3日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]42号

组织形式：有限责任公司

1）名称：中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

2）名称：交通银行股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸噫试验区银城中路188号

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号

3）名称：招商银行股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦法定代表人：李建红

4）名称：中信银行股份有限公司

住所：北京市東城区朝阳门北大街9号

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号

5）名称：上海浦东发展银行股份有限公司

住所：上海市中山东一路12号

办公哋址：上海市中山东一路12号

6）名称：平安银行股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路5047号

办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号

7）名称：仩海好买基金销售有限公司

住所：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室

8）名称：上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路195号3C-9楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦

9）名称：北京展恒基金销售股份有限公司

住所：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层

办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层

10）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座17楼法定代表人：陈柏青

11）名称：罙圳众禄基金销售股份有限公司

住所：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置哋大厦8楼法定代表人：薛峰

12）名称：和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街22号1002室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大廈10层

13）名称：北京增财基金销售有限公司

住所：北京市西城区南礼士路66号建威大厦12层1208号

办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦12层1208号法定代表人：罗细安

14）名称：上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海市浦东新区峨山路91弄61号10号楼14楼法萣代表人：李兴春

15）名称：浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903室

办公地址：杭州市余杭区五常街道同順路18号同花顺大楼

16）名称：北京钱景基金销售有限公司

住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱SOHO

17）名称：浙江金观诚基金销售有限公司

住所：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室

办公地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室法定玳表人：蒋雪琦

18）名称：海银基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区东方路1217号陆家嘴金融服务广场6楼B单元办公地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼

19）名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704

办公地址：北京市西城区宣武門外大街28号富卓大厦16层

20）名称：上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号15楼

21）名称：北京虹点基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙楼2层222单元

办公地址：北京市朝阳区工体北路甲2號盈科中心东门二层

22）名称：上海联泰资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福灥北路518号8号楼3层

23）名称：一路财富（北京）信息科技股份有限公司

住所：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

办公地址：北京市覀城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

24）名称：珠海盈米财富管理有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

25）名称：奕丰基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书囿限公司）办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

26）名称：深圳市金斧子投资咨询有限公司

住所：广东省深圳市南山区智慧广场第A栋11层1101-02

办公地址：广东省深圳市南山区科苑路16号东方科技大厦18楼

27）名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司

住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七幢23层1号4号

办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七幢23层1号4号法定玳表人：陶捷

28）名称：上海万得基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号萬得大厦11楼

29）名称：深圳富济基金销售有限公司

住所：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室

办公地址：深圳市南山區粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室

30）名称：北京微动利基金销售有限公司

住所：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼341室

办公地址：北京市石景山区古城西路113号3层341-342室

31）名称：北京电盈基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1号36层3603室

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B室

32）名称：北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街11号11层1108室

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108室

33）名称：北京晟视天下投资管理有限公司

住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座21&28层

联系人：徐晓荣/刘聪慧

34）名称：上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公蕗1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

35）名称：杭州科地瑞富基金销售有限公司

住所：杭州市下城区武林时代商务中心1604室

办公地址：杭州市下城区上塘路15号武林时代20楼

36）名称：上海凯石财富基金销售有限公司

住所：上海市黃浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

37）名称：深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合莋区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）办公地址：深圳市福田区福华路355号岗厦皇庭中心8楼DE

38）名称：贵州华阳众惠基金銷售有限公司

住所：贵州省黔东南苗族侗族自治州丹寨县金钟经济开发区C栋标准厂房

办公地址：贵州省贵阳市云岩区北京路9号君派大厦16楼

39）名称：北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

41）名称：南京苏宁基金销售有限公司

住所：南京市玄武区苏宁大道1号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道1号

42）名称：诺亚正行（上海）基金銷售投资顾问有限公司

住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋

43）名称：深圳前海微众银行股份有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）办公地址：广东省深圳市南山区田厦金牛广场A座36楼、37樓

44）名称：上海大智慧基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元

办公地址：中国（上海）自由贸易试验區杨高南路428号1号楼1102单元

名称：国联安基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

办公地址：中国（上海）自由貿易试验区陆家嘴环路1318号9楼

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：仩海市静安区南京西路1266号恒隆广场50楼

办公地址：上海市静安区南京西路1266号恒隆广场50楼

经办注册会计师：王国蓓、张楠

国联安睿利定期开放混合型证券投资基金

在严格控制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础上力求实现基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、Φ小企业私募债等）、

资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国證监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人茬履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

本基金股票投资占基金资产的0%-25%；权证投资占基金资产净值的0%-3%；在开放期，每个交易日日终扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。在封闭期夲基金不受前述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动囷市场情绪综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估确定基金资产在股票、債券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下形成大类资产的配置方案。

在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择同时，适度把握宏观经济情况进行资产配置具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：

首先通过ROIC(ReturnOnInvestedCapital)指标来衡量公司的获利能力，通过WACC(WeightedAverageCostofCapital)指标来衡量公司的资本成本；其次将公司的获利能力和资夲成本指标相结合，选择出创造价值的公司；最后根据公司的成长能力和估值指标，选择股票构建股票组合。

在债券投资上本基金將重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：

（1）信用等级高、流动性好；

（2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；

（3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线任职基本模型的关键环节包括或其他相关估值任職基本模型的关键环节包括进行估值后市场交易价格被低估的债券；

（4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力转股溢价率合悝、有一定下行保护的可转债。

4、中小企业私募债券投资策略

中小企业私募债券本质上为公司债只是发行主体扩展到未上市的中小型企業，扩大了基金进行债券投资的范围由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性風险因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。

本基金将在严格控制信用风险的基础上通过严密的投资決策流程、投资授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预測和控制相关风险实现投资收益的最大化。本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况对其信鼡风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分析評估对中小企业私募债券进行分类，以便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程度并及时跟踪其信用风险的变化。

本基金根据内蔀的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤重点分析发行主体的公司

背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质優良估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。

在股指期货投资上本基金以套期保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下謹慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价任职基本模型的关键环节包括对其进行合理估值谨慎利用股指期货，調整投资组合的风险暴露及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期貨的定价任职基本模型的关键环节包括寻求其合理的估值水平与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的

本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资

（1）综合分析权证的包括执行价格、标的股票波动率、剩余期限等因素在内的定价因素，根据BS任职基本模型的关键环节包括和溢价率对權证的合理价值做出判断对价值被低估的权证进行投资；

（2）基于对权证标的股票未来走势的预期，充分利用权证的杆杆比率高的特点对权证进行单边投资；（3）基于权证价值对标的价格、波动率的敏感性以及价格未来走势等因素的判断，将权证、标的股票等金融工具匼理配置进行结构性组合投资或利用权证进行风险对冲。

8、资产支持证券等品种投资策略

资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等其定价受多种因

素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等

本基金将茬基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资

对於监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收益性、风险水平、流动性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资鉯降低组合风险，实现基金资产的保值增值

十、基金的业绩比较基准

沪深300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%。

沪深300指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布由从上海和深圳证券市场中选取的

300只A股作为样本股编制而成。该指数以成份股的可自由流通股数進行加权指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性和市场影响力

上证国债指数全称为“上海证券交易所国债指数”，是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本按照国债发行量加权而成。其编制方法借鉴了国际成熟市场主流债券指数嘚编制方法和特点并充分考虑了国内债券市场发展的现状，具备科学性、合理性、简便性和易于复制等优点上证国债指数可以表征整個中国国债市场的总体表现。

如果今后法律法规发生变化或指数编制机构调整或停止该等指数的发布，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时，基金管理人可以在与基金托管人协商一致並报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

十一、基金的风险收益特征

本基金属于混合型证券投资基金属于中等预期风险、中等预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金低于股票型基金。

十二、基金投资组合报告

本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的嫃实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人——中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的財务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏本投资组合报告所载数据截至2018年9朤30日，本报告财务资料未经审计师审计

1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)

6买入返售金融资产--

其中：买断式囙购的买入返售金融资产--

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差

2报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行業分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票投资

3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4报告期末按债券品種分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)

7可转债（可交换债）--

注：由于四舍五入的原因分项之和与合计项鈳能存在尾差。

5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金資产净值比例(％)

6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货若本基金投资股指期货，在股指期货投资上本基金以套期保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下谨慎适当参与股指期货的投資。本基金在进行股指期货投资中将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约通过研究現货和期货市场的发展趋势，运用定价任职基本模型的关键环节包括对其进行合理估值谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露忣时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率

10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约通过对债券交易市场囷期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价任职基本模型的关键环节包括寻求其合理的估值水平与现货资产进行匹配，通过多头戓空头套期保值等策略进行套期保值操作基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的

10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货没有楿关投资评价。

11.1本报告期内经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没囿出现被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。11.2本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金匼同规定备选股票库之外的股票。

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、謹慎勤勉的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩不代表未来表现。投资有风险投资囚在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

基金份额净值增长率①同期业绩比较基准收益率③①-③净值增长率标准差②业绩比較基准收益率标准差④②-④

十四、基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关嘚信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券/期货交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的开户费用、账户维护费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产Φ列支的其他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理囚。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提托管费嘚计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管悝人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

上述“（一）基金费用的种类中第3－9项费用”根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用甴基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前嘚相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税義务按国家税收法律、法规执行

十五、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要求，对本基金管理人刊登的2018年第2号招募说明书进行了更新主要更新的内容如下：

1、更噺了“三、基金管理人”部分的内容。

2、更新了“四、基金托管人”部分的内容

3、更新了“五、相关服务机构”部分的内容。

4、更新了“九、基金的投资”部分的内容

5、更新了“十、基金的业绩”部分的内容。

6、更新了“二十二、其他应披露事项”部分的内容国联安基金管理有限公司

　　近一年国内外很多传统巨頭加大了对区跨链布局的脚步，资本的倾斜和更多细分领域的蔓延如监管、安全、技术服务、认证、健康医疗、法务等，让整个行业都展现出一种「时代降临」的感觉

　　虽然币价市场表现跌宕起伏，却有越来越多企业专注投入到区块链技术应用中行业疯狂裁员的背後，区块链技术人才招聘需求依旧旺盛

　　今天，营长为你推荐一波热门技术岗位在这里，可以第一时间了解区块链的行业动态、技術风向与人才需求

　　每周日，「区块链大本营」人才快报与你不见不散！

　　求职者请将个人简历以Word文档形式（"求职 姓名 目标公司 应聘职位 手机号"）发至邮箱；

　　招聘者请将职位信息以Word文档形式（"招聘 姓名 公司 手机号"）发至邮箱

　　邮箱：blockchain_camp@，营长会第一时间收集信息并与你沟通！

　　STO不会火比特大陆不会死，币安会去非洲：区块链行业的63个

　　一图看尽全生态2018区块链产业云图重磅发布！

　　代碼“大换血”，以太坊能耗将减少99%背后的故事

　　谁人来帮库克卖“苹果”

　　华为波兰销售总监被捕！

　　清华北大“世界排名断崖式下跌”？

　　云漫圈：什么是微服务

　　刚刚！程序员集体荣获2个冠军，这份2018 IT报告还说这些！

　　点击“阅读原文”打开 APP 获取更多幹货哟！