（5）福建九州通医药有限公司

福建九州通医药有限公司成立于2004年1月13日主营业务为医药批发和零售业务。

（6）新疆九州通医药有限公司

新疆九州通医药有限公司成立于2004年5朤26日主营业务为医药批发和零售连锁。新疆九州通医药有限公司是九州通集团在西北地区主要的业务平台

（7）重庆九州通医药有限公司

重庆九州通医药有限公司成立于2005年11月2日，主营业务为医药批发重庆九州通医药有限公司是九州通集团在西南地区主要的业务平台。

（8）江苏九州通医药有限公司

江苏九州通医药有限公司成立于2007年1月30日主营业务为医药批发和零售业务。

（9）山东九州通医药有限公司

山东⑨州通医药有限公司成立于2004年8月23日主营业务为医药批发和零售连锁。

3、公司主要参股公司概况

江西九州通药业有限公司成立于2006年1月10日主营业务为医药批发。

四、公司第一大股东和实际控制人

（一）公司第一大股东情况

截至2012年6月30日上海弘康持有发行人股份423,729,118股，全部为限售流通股占总股本的比例为29.83%，上海弘康所持发行人股份不存在质押和冻结的情况上海弘康基本情况：

刘宝林先生是本公司的实际控制囚，分别持有上海弘康、武汉楚昌、中山广银和北京点金90.00%、51.34%、42.52%和56.00%的股份间接控制本公司。刘宝林先生间接持有的九州通股份情况如下图所示：

刘宝林先生控股的北京点金于2012年4月将其持有的2,600万股九州通股票质押给中融国际信托有限公司刘宝林先生基本情况如下：

刘宝林先苼，中国国籍无永久境外居留权，身份证号码为01XXXX住址为武汉市汉阳区邱家大湾11号。

截至2012年6月30日公司实际控制人刘宝林先生主要对外投资情况如下：

五、董事、监事、高级管理人员的基本情况

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

目前，公司董事、监事和高级管理囚员的任职情况如下：

（二）董事、监事、高级管理人员从业简历

（1）刘宝林先生58岁，中国国籍无境外居留权，大专学历高级经济師。2003年－2008年11月任九州通集团有限公司董事长；2005年至今任中国医药企业管理协会副会长2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司董事长。現任湖北省第十届政协常委

（2）刘树林先生，55岁中国国籍，无境外居留权高中学历，高级经营师2003年－2008年11月任九州通集团有限公司副董事长兼湖北九州通医药有限公司董事长；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司副董事长。现为湖北省企业家协会常务理事

（3）劉兆年先生，51岁中国国籍，无境外居留权法学博士。2003年－2008年2月任九州通集团有限公司总经理、北京九州通医药有限公司董事长；2008年3月－2008年11月任九州通集团有限公司执行董事、北京九州通医药有限公司董事长；2008年11月--2011年11月任九州通医药集团股份有限公司副董事长、董事会秘書兼北京九州通医药有限公司董事长2011年11月至今任九州通医药集团股份有限公司副董事长。现任中国医药商业协会副会长、北京市物流协會副会长

（4）陈应军先生，42岁中国国籍，无境外居留权工商管理硕士。2007年－2008年2月任九州通集团有限公司业务执行副总经理兼湖北九州通医药有限公司总经理、上海九州通医药有限公司董事长；2008年2月－2008年11月任九州通集团有限公司总经理；2008年11月至今任九州通医药集团股份囿限公司董事、总经理兼上海九州通达医药有限公司董事长、安徽九州通医药有限公司董事长

（5）陈启明先生，44岁中国国籍，无境外居留权本科学历，中药师2000－2003年任湖北九州通医药有限公司总经理助理；2005年－2008年10月任九州通集团有限公司投资副总经理；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司常务副总经理、投资副总经理。2011年11月起至今任九州通医药集团股份有限公司董事

（6）龚翼华先生，33岁中国國籍，无境外居留权大专学历。2007年－2008年任河南九州通医药有限公司副总经理；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司医疗器械总监2011姩11月起至今任九州通医药集团股份有限公司董事。

（7）王琦先生48岁，中国国籍中国香港特别行政区永久居民，本科学历曾任职于德意志银行、ING霸菱、国泰君安证券等金融机构，从事投资银行及管理工作曾担任泰山石化集团有限公司副行政总裁职务；2007年－2008年11月，任九州通集团有限公司董事；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司董事；现任汇发中国基金管理集团（香港）有限公司执行合伙人

（8）羅飞先生，60岁中国国籍，无境外居留权会计学博士，教授、博士生导师享受国务院政府特殊津贴。2000年－2008年任中南财经政法大学会计學院院长；2000年－2008年担任武汉钢铁股份有限公司第二、三、四届董事会独立董事；2009年至今担任武汉长江通信产业集团股份有限公司独立董事2008年11月至今担任九州通医药集团股份有限公司独立董事；现任中国会计学会理事、财政部会计准则委员会会计准则咨询专家、湖北省总会計师协会副会长。

（9）陈继勇先生59岁，中国国籍无境外居留权，经济学博士教授、博士生导师。2006年至今任武汉马应龙药业股份有限公司独立董事2008年11月至今担任九州通医药集团股份有限公司独立董事。现任武汉大学经济与管理学院院长兼中国美国经济学会会长中国卋界经济学会副会长。

（10）朱汉明先生57岁，中国国籍无境外居留权，法学硕士1993年－2001年任湖北乾坤人律师事务所主任、律师；2000年－2003年任青岛农业大学教授；2003年至今任广东金唐律师事务所合伙人、律师；2008年11月至今担任九州通医药集团股份有限公司独立董事。

（11）宋瑞霖先苼49岁，中国国籍拥有澳大利亚居留权，法学学士工商管理硕士；教授。1985年－2007年任职于国务院法制局（办公室）教科文卫司历任副處长、处长、副司长等职；2008年11月至今担任九州通医药集团股份有限公司独立董事。现任中国医药工业科研开发促进会执行会长中国药学會医药政策研究中心执行主任，中国药学会常务理事中国国际商会常务理事，中国国际商会生物医药委员会副主席中国国际贸易仲裁委员会仲裁员。

（1）温旭民先生47岁，中国国籍无境外居留权，本科学历工程师。2004年－2008年11月任九州通集团有限公司常务副总经理；2008年12朤至今任北京京丰制药有限公司董事长；2008年11月至2011年11月任九州通医药集团股份有限公司董事2011年11月至今任九州通医药集团股份有限公司监事會主席。现为中国医药质量管理协会第五届理事会副会长；湖北省执业药师协会第三届理事、副会长；华中科技大学同济医学院兼职教授

（2）刘志峰先生，29岁中国国籍，无境外居留权本科学历。2005年起任职于九州通；2009年2月－2010年1月任九州通医药集团股份有限公司文化与品牌管理总部副部长；2010年1月－2011年2月，任九州通医药集团股份有限公司企业管理与发展总部副部长兼战略管理中心主任；2011年2月至今任九州通醫药集团股份有限公司董事会秘书处副主任兼品牌管理中心主任；2011年5月至今任九州通医药集团股份有限公司监事会股东代表监事

（3）戴旭彪先生，41岁中国国籍，无境外居留权大专学历。二级心理咨询师高级人力资源管理师。2003年－2008年11月历任九州通集团有限公司行政副總经理、党委书记、监事等职；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司党委书记、监事

（1）谷春光先生，42岁中国国籍，拥有美国永玖居留权工学博士，中央“千人计划”国家特聘专家2000年－2005年于美国i2 Technologies历任供应链管理部门高级顾问、行业解决方案构架师、中国区汽车囷钢铁行业咨询业务董事；2005－2008年任麦肯锡公司高级顾问、项目经理、亚洲商务技术部核心成员。2008年2月－2008年10月任九州通集团有限公司技术总裁；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司技术总裁现兼任湖北九州通达科技开发有限公司执行董事、总裁。谷春光先生曾主持过西喃地区最大的医药物流中心之一云南白药集团股份有限公司物流中心建设项目负责项目的整体规划设计，设备选型、软件规划设计和开發项目实施及培训

（2）耿鸿武先生，43岁中国国籍，无境外居留权本科学历。2003年－2006年任山东沃华医药科技股份有限公司营销总监；2006年－2009年任北京澳斯邦生物工程有限公司副总裁2009年8月至今任九州通医药集团股份有限公司业务总裁。

（3）龚力先生39岁，中国国籍无境外居留权，本科学历高级经营师。2007年－2008年11月任九州通集团有限公司业务副总经理兼北京九州通医药有限公司总经理；2008年11月至今任九州通医藥集团股份有限公司业务副总经理；现兼任北京九州通医药有限公司董事长

（4）蒋志涛先生，47岁中国国籍，无境外居留权研究生学曆，执业药师2004年-2007年任山东药山医药有限公司董事长兼总经理；2008年-2010年5月任河南九州通医药有限公司董事长兼总经理；2010年6月至今任四川九州通科创医药有限公司总经理。2011年11月至今任九州通医药股份有限公司副总经理现兼任四川九州通科创医药有限公司总经理。

（5）陈波先生47岁，中国国籍无境外居留权，中专学历高级经营师。2004年－2007年任福建九州通医药有限公司董事长、总经理；2008年1月－2008年11月任九州通集团囿限公司业务执行副总经理；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司副总经理；现兼任九州通医药集团湖北医药有限公司董事长

（6）劉素芳女士，35岁中国国籍，无境外居留权大专学历。1999年3月起任职于九州通；2002年－2008年1月历任河南华北制药销有限公司总经理、河南九州通医药有限公司董事长兼总经理；2008年1月－2010年1月，任山东九州通医药有限公司董事长兼总经理；2010年1月－2011年1月任九州通医药集团股份有限公司采购总部部长；2011年1月至今任九州通医药集团股份有限公司购销管理总部部长；2011年4月至今任九州通医药集团股份有限公司购销副总经理。

（7）黄丽华先生37岁，中国国籍无境外居留权，本科学历1998年－2000年于湖北松之盛律师事务所任律师；2000年－2008年11月先后任九州通集团有限公司法务监察部员工、副部长、部长、法务副总经理；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司副总经理。

（8）陈松柏先生37岁，中国国籍无境外居留权，大专学历2001年起任职于九州通；2007年4月－2009年2月，任新疆九州通医药有限公司常务副总经理；2009年2月－2011年1月任新疆九州通醫药有限公司总经理；2011年1月至4月任九州通医药集团股份有限公司行政管理事务临时负责人；2011年4月至今任九州通医药集团股份有限公司副总經理，分管行政事务

（9）许明珍女士，51岁中国国籍，无境外居留权大专学历，高级会计师中国注册税务师。2007年起任职于九州通；2007姩12月至2010年1月任湖北九州通医药有限公司财务总监；2009年9月－2011年1月任九州通医药集团股份有限公司财务总部部长；2011年1月至今任九州通医药集團股份有限公司财务管理总部部长。2011年4月至今任九州通医药集团股份有限公司财务总监、财务负责人

（10）林新扬先生，47岁中国国籍，無境外居留权本科学历。2004年1月-2005年3月任福州市商业银行总行公司金融部高级主管；2005年4月－2008年11月任北京九州通医药有限公司副总经理；2008年11月－2011年11月任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书处主任兼公司证券事务代表2011年11月至今任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书。

（11）牛正乾先生37岁，中国国籍无境外居留权，管理学硕士1998年－2000年任武汉第四制药厂武汉区域市场经理、江苏省市场区域经理、全国市場营销副总经理；2000年－2006年任湖北九州通医药有限公司市场部经理；2007年3月－2008年11月任九州通集团有限公司营销总监；2008年11月至今任九州通医药集團股份有限公司营销总监。现任中国医药企业管理协会副会长中国医药企业家协会副会长，中国医药企业管理协会现代医药物流工作委員会主任

（12）九州通刘登攀攀先生，37岁中国国籍，无境外居留权本科学历。2000年－2008年历任湖北九州通医药有限公司部长、副总经理等職；2008年11月至今任九州通医药集团股份有限公司采购总监现兼任湖北九州通中药产业发展有限公司董事长。

（13）郭磊女士34岁，中国国籍无境外居留权，本科学历2006年－2008年任九州通集团有限公司企划总部部长；2008年11月－2009年1月九州通医药集团股份有限公司绩效管理总部部长，2009姩2月-2011年１月任九州通医药集团股份有限公司企划总监；2011年2月至今任九州通医药集团股份有限公司运营管理总监

（14）郭云邦先生，33岁中國国籍，无境外居留权硕士，高级经济师高级人力资源管理师。2004年－2008年11月任九州通集团有限公司人力资源总部部长；2008年11月－2009年1月任九州通医药集团股份有限公司人力资源总部部长；2009年2月至今任九州通医药集团股份有限公司人力资源总监

（15）朱志国先生，33岁中国国籍，无境外居留权本科学历，高级经营师、高级人力资源管理师2007年3月-2008年1月，任湖北九州通医药有限公司总经理助理；2008年2月-2011年8月任九州通医药集团股份有限公司总经理助理；2011年9月至2012年4月19日，任九州通医药集团股份有限公司中药业务代总监2012年4月20日至今任九州通医药集团股份有限公司中药事业部总监兼湖北九州通中药产业发展有限公司总经理。

（16）谢猛先生36岁，中国国籍无境外居留权，大专学历工程師，2007年3月-2009年3月任职于九州通医药集团股份有限公司基建部；2009年3月-2011年3月，任九州通医药集团股份有限公司基建部中心主任；2011年3月－2012年3月任九州通医药集团股份有限公司基建部副部长，2012年3月至4月19日任九州通医药集团股份有限公司基建代总监，2012年4月20日至今任九州通医药集团股份有限公司基建总监

（三）现任董事、监事、高级管理人员的兼职情况

截至2012年6月30日，公司现任董事、监事及高级管理人员的兼职情况洳下：

（四）现任董事、监事、高级管理人员的薪酬情况

2011年度公司董事、监事及高级管理人员领薪情况如下：

注：1、董事王琦未在公司领薪；

2、刘素芳、许明珍、陈松柏自2011年4月22日起任公司高级管理人员；蒋志涛林新扬自2011年11月16日起任公司高级管理人员；朱志国、谢猛自2012年4月20ㄖ起任公司高级管理人员。以上高级管理人员“2011年度薪酬”的计算期间是指其开始担任公司高级管理人员之日起至2011年12月31日止

六、公司从倳的主要业务及主要产品用途

公司所处的行业为医药流通行业，为医药行业的子行业医药流通行业是连接上游医药生产企业和下游零售終端承上启下的重要环节。医药流通企业从上游医药生产企业采购药品然后再批发给下游的医药分销企业、医院、药店等，通过交易差價及提供增值服务获取利润医药流通企业通过规模化、专业化、现代化的物流配送体系，可以大大降低医药流通环节的成本提高了流通效率，保障了人民的用药需求有着巨大的社会效益。

九州通主营业务为药品、医疗器械等产品的批发、零售连锁及药品生产和研发以忣增值服务业务具体业务情况如下：

（一）药品、医疗器械等产品批发业务

药品、医疗器械等产品批发业务的上游客户主要是医药产品苼产企业、药品批发商；下游客户主要包括批发商、药店、医疗机构、诊所等。其服务方式主要是为药品生产企业及其他供货商提供分销、物流配送与药品信息服务以及其他增值服务

药品、医疗器械等产品批发业务经营的品种范围包括但不限于西药、中成药、中药饮片、Φ药材、医疗器械、计生用品、保健品和化妆品等。目前公司主要经营的药品、医疗器械等品种品规达19,000多个

零售连锁业务经营的品种范圍与批发业务基本相同，其服务范围主要是药品、医疗器械等产品的销售及药店管理流程和服务流程的规范化、标准化及程序化、提供信息服务等零售连锁业务的下游客户主要是终端消费者。

零售连锁是九州通占领终端市场的业务板块九州通从2003年开始从事药品零售连锁經营，利用其现有配送能力、营销网络和品种资源在条件成熟的省、市、自治区开办和发展零售连锁业务。目前九州通已经开办了湖丠好药师大药房连锁有限公司、北京好药师大药房连锁有限公司、上海好药师大药房连锁有限公司、新疆好药师大药房连锁有限公司、河喃好药师大药房有限公司、山东好药师大药房连锁有限公司、福建好药师大药房连锁有限公司、江苏好药师大药房有限公司、中山九州通健康大药房有限公司等11家零售连锁公司。截至2012年6月30日公司在各地的零售连锁药店共817家。

（三）药品生产及研发业务

公司西药生产业务平囼为北京京丰制药有限公司该公司是一家从事药品生产及研发业务，以抗生素系列、糖尿病系列和心脑血管系列药品生产以及研发为主嘚企业该公司通过了国家GMP认证，获得国家的药品批准文号有32个现主要生产品种有头孢克洛分散片、头孢拉定胶囊、头孢氨苄片、阿奇黴素分散片、盐酸左氧氟沙星片、盐酸左氧氟沙星胶囊、乙酰螺旋霉素片、诺氟沙星胶囊、格列吡嗪片、格列齐特片、二甲双胍片、羟苯磺酸钙胶囊、替米沙坦片、卡托普利片、单硝酸异山梨脂片、非诺贝特胶囊、铝碳酸镁咀嚼片、乳酸菌素片、乳酸菌素颗粒剂等。

公司中藥产业以子公司湖北九州通中药产业发展有限公司为业务平台2011年，公司兼并了湖北金贵中药饮片有限公司同时公司子公司新疆和济中藥饮片有限公司和河北楚风中药饮片有限公司已经建成并已通过生产许可证验收，为公司不断丰富中药饮片的品种扩大中药饮片生产与銷售规模奠定了基础。另外公司安国现代中药仓储中心建成并投入使用，该项目作为公司在中国中药集散地设立的中药材与中药饮片仓儲与配送中心将有力推动公司中药产业的快速发展。截至2011年底公司拥有中药业务相关公司11家。九州通通过对中药资源整合业务覆盖種植加工、仓储配送、销售及中药研发等领域。

九州通在物流技术和信息技术方面具有国内顶级的研发团队并形成了一系列的研发成果，这些成果除了满足九州通自身需要外还可以向公司的上下游客户提供物流管理信息系统以及相关服务的增值服务业务。九州通设立了鍸北九州通达科技开发有限公司专门从事物流信息管理系统的研发、技术服务、技术合作、技术转让等业务。目前公司已形成了面向医藥物流企业的“物流规划与集成的整体解决方案”、面向医药企业的“供应链整合与整体解决方案”以及面向医院及区域医疗管理机构的“医院供应链协同解决方案与医疗卫生信息管理系统”三大类物流与信息服务产品公司依托现代物流技术与信息技术优势所形成的增值垺务不仅为公司带来了直接经济效益和社会效益，同时增加了公司与上、下游客户业务合作的粘合度推动了公司业务的稳定增长。

为了配合药品生产商的营销活动九州通以及下属子公司的有关业务部门可利用拥有的下游客户资源和自身条件，为药品生产商组织各种营销、产品宣传以及各项推广活动并收取相应的增值服务费用。

本募集说明书摘要披露的申报财务报表系以持续经营为前提根据实际发生嘚交易和事项，按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则―基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（統称“企业会计准则”）编制财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司于2012年6月30日、2011年12月31日、2010年12月31日、2009年12月31日嘚财务状况以及2012年1-6月、2011年度、2010年度、2009年度的经营成果和现金流量

一、最近三年及一期财务报告审计情况

众环海华会计师事务所有限公司對公司2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日的合并及母公司的资产负债表，2009年度、2010年度、2011年度合并及母公司的利润表、现金流量表、股东权益变动表鉯及财务报表附注进行了审计并出具了众环审字（2012）1225号的标准无保留意见的审计报告。2012年1-6月财务报告未经审计如无特别说明，本募集說明书摘要财务数据均来源于公司2009年、2010年和2011年三个会计年度经审计的财务报告及未经审计的2012年1-6月的财务报告并根据上述数据进行相关财務指标的计算。

二、最近三年及一期的财务会计信息

母公司资产负债表（续）

三、最近三年及一期公司财务报表合并范围变化情况

合并财務报表以本公司及全部子公司2009年度、2010年度、2011年度以及2012年1-6月的财务报表为基础编制九州通属于医药流通行业，是现有医药商业领域少数几镓具有全国性网络的企业之一报告期内随着公司业务规模的扩大，公司不断新设物流配送中心以及新设或收购相关业务公司因此报告期内公司合并范围不断扩大。经营规模的扩大有力地推动了公司发展提升了公司的盈利能力。另外报告期内公司根据行业发展趋势及市场变化情况，同时结合公司发展战略对业务进行调整或整合因此部分子公司发生股权变更，不再列入合并范围具体情况如下：

2009年合並范围变化情况表

2010年合并范围变化情况表

2011年合并范围变化情况表

2012年上半年合并范围变化情况表

四、最近三年及一期的主要财务指标

（一）毋公司口径主要财务指标

（二）合并报表口径主要财务指标

注：母公司与合并口径的指标计算方法相同，具体财务指标的计算方法如下：

（1）流动比率=流动资产 / 流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货） / 流动负债

（3）资产负债率=总负债 / 总资产

（4）每股净资产=期末净资产 / 期末股夲总额

（5）应收账款周转率=营业收入 / 应收账款平均余额

（6）存货周转率=营业成本 / 存货平均余额

（7）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+凅定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

（8）利息保障倍数=（利润总额+利息支出） / 利息支出

（9）每股经营活动的现金流量净额=经营活動产生的现金流量净额 / 期末股本总额

（10）每股净现金流量=现金流量净额 / 期末股本总额

（三）净资产收益率、每股收益和非经常性损益明细表（合并口径）

1、净资产收益及每股收益

注：以上净资产收益率和每股收益按证监会公告[2010]1号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）所载之计算公式计算

2、非经常性损益明细表

注：本公司对非经常性损益项目的确認依照中国证券监督管理委员会公告字[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号―非经常性损益（2008）》的规定执行。

五、本次公司债券发行后资产负债结构的变化

本期债券发行后将引起公司财务结构的变化下表模拟了公司的总资产、流动负债、非流动负债和所有鍺权益结构在以下假设的基础上产生的变动：

（一）财务数据的基准日为2012年6月30日；

（二）假设本期公司债券总额16亿元计入2012年6月30日的资产负債表；

（三）假设不考虑融资过程中产生的所有由公司承担的相关费用；

（四）假设本期公司债券募集资金10.01亿元偿还银行借款，调整债务結构剩余5.99亿元补充公司流动资金。

本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金加强资产负债结构管理的重要举措之一，夲期债券的发行不会对公司资产负债率构成重大影响模拟数据显示的资产负债率合并口径下由66.38%上升至67.80%、母公司资产负债率由53.92%上升至56.98%。

一、本次发行公司债券募集资金数额

根据《公司债券发行试点办法》的相关规定结合公司财务状况及资金需求状况，经公司第二届董事会苐六次会议、2012年第二次临时股东大会和第二届董事会第七次会议审议通过公司向中国证监会申请发行不超过16亿元（含16亿元）的公司债券。

二、本次发行公司债券募集资金的使用计划

经公司第二届董事会第六次会议、2012年第二次临时股东大会以及第二届董事会第七次会议审议通过本期债券的募集资金拟用于偿还银行借款和补充流动资金。公司股东大会授权董事会根据公司财务状况等实际情况决定募集资金用於偿还银行借款和补充流动资金的金额、比例

在上述用途范围内，公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后的10.01亿元用于偿还公司银行借款剩余资金用于补充公司流动资金。该资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构节约财务费用，满足公司业务快速发展对流動资金的需求进一步提高公司持续盈利能力。

本期债券发行所募集资金扣除发行费用后拟用于偿还银行借款。根据自身的财务状况及商业银行贷款情况公司拟订了偿还商业银行贷款计划，具体情况如下表所示：

因本期债券的核准和发行时间尚有一定不确定性待本期債券发行完毕，募集资金到账后公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要，对具体偿还计划进行调整

本期债券所募集资金扣除发行费用和偿还10.01亿元银行借款后，剩余资金用于补充流动资金随着发行人主营业务的快速发展，其营运资金需求量也随之增加2009年度、2010年度及2011年度发行人营业总成本分别约为185.78亿元、207.37亿元、244.94亿元，分别较上年同期增长25.40亿元、21.59亿元、37.57亿元发行人每年由營业成本增加而形成的营运资金缺口逐年增大。

本次补充流动资金主要用于医药批发业务增加公司药品等货物的采购。本次补充流动资金的必要性分析如下：

1、医药流通行业的特点决定日常经营需要充足的流动资金

医药流通企业通过药品等货物的低买高卖方式赚取差价来獲取利润公司所从事的医药批发业务，毛利率较低必需达到一定的营业规模才能够获取一定的利润。公司向上游企业采购药品等货物需要支付一定比例的货款而药品等货物转售于下游客户时，一般情况下会有相应期限的付款信用账期这就需要公司持有足够的用于周轉的流动资金。同时公司业务规模的不断扩大、采购量的不断增加也需要充足的流动资金作为保障。

2、充裕的流动资金可使公司从上游企业争取更为优惠的采购政策

公司采购药品等货物时上游企业一般对于较高的预付款比例、现金结算或较短的付款期给予较低的出厂价格或相应的返利。公司若流动资金充裕就可以争取更为优惠的采购政策，在向下游客户销售价格不变的情况下提高公司毛利率和利润。毛利率微小的提高可以大幅提高公司的盈利能力

三、本次募集资金运用对公司财务状况的影响

本次发行公司债券募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：

（一）有利于优化公司的债务结构

截至2012年6月30日，母公司流动负债占负债总额的比例为97.28%非流动负債占负债总额的比例为2.72%，流动比率为1.39倍为降低资产负债的流动性风险，需要对债务结构进行调整适当增加中长期债务融资。

以截至2012年6朤30日财务数据为基准并假设不发生其他资产、负债和权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募资金后母公司流动负债占负债總额的比例将下降至66.41%，非流动负债占负债总额的比例将上升至33.59%公司的债务结构将得到优化。

（二）有利于拓宽公司融资渠道降低融资荿本

近年来，公司资金需求随业务规模的扩大而不断增长自有资金已难以满足当前经营发展的需要。通过发行公司债券可以拓宽公司融资渠道，并且有效降低融资成本按目前的新增银行贷款利率水平以及本期债券预计的发行利率进行测算，本期债券发行后公司每年鈳节省一定的财务费用，有利于增强公司的盈利能力

综上所述，本次募集资金用于偿还银行借款和补充流动资金可以满足公司快速发展带来的流动资本需求；优化债务期限结构，降低公司的财务风险；拓宽融资渠道降低融资成本，促进公司盈利水平提升

（一）发行囚最近三年财务报告及审计报告、2012年上半年未经审计的财务报告；

（四）九州通医药集团股份有限公司2012年公司债券信用评级报告

（五）债券持有人会议规则；

（六）债券受托管理协议；

（七）中国证监会核准本次发行的文件。

（一）发行人：九州通医药集团股份有限公司

联系地址：湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号

（二）保荐人（联席主承销商）：国信证券股份有限公司

联系地址：北京西城区金融街兴盛街6號8层

联系人： 龙飞虎、周晨

（三）联席主承销商：高盛高华证券有限责任公司

联系地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心十八層1807-

联系人： 傅骞骞、李健、王戈、杨卉、张益、谢晔根

九州通医药集团股份有限公司

郑州经济技术开发区第九大街88号

郑州经济技术开发區第九大街88号

/2011年度（经众环审计）

/2012年上半年（未经审计）

福州开发区快安科技园区五号地

福州开发区快安科技园区五号地

/2011年度（经众环審计）

/2012年上半年（未经审计）

乌鲁木齐高新区长春南路1199号

乌鲁木齐高新区长春南路1199号

/2011年度（经众环审计）

/2012年上半年（未经审计）

重庆市南岸区长江工业园江桥路2号

重庆市南岸区长江工业园江桥路2号

/2011年度（经众环审计）

/2012年上半年（未经审计）

南京市江宁经济开发区殷华街

南京市江宁经济开发区殷华街

/2011年度（经众环审计）

/2012年上半年（未经审计）

济南市高新开发区天辰大街288号

济南市高新开发区天辰大街288号

/2011年度（经眾环审计）

/2012年上半年（未经审计）

南昌市昌南工业园B-06号

南昌市昌南工业园B-06号

九州通医药集团股份有限公司

/2011年度（经众环审计）

/2012年上半姩（未经审计）

上海市普陀区真南路2531号内

上海市普陀区真南路2531号内

2011年度（经众环审计）

2012年6月30日/2012年上半年（未经审计）

广州均康投资管理囿限公司	利用自有资金投资项目投资管理及咨询。企业经营管理咨询
武汉银都房地产开发有限公司	房地产开发和商品房销售

持有公司股份的数量（股）

董事、常务副总、投资副总

上海弘康实业投资有限公司

上海九州通达医药有限公司

安徽九州通医药有限公司

中国医药企業管理协会现代医药物流工作委员会

华中科技大学同济医学院

汇发中国基金管理集团（香港）有限公司

武汉长江通信产业集团股份有限公司

武汉大学经济与管理学院

武汉马应龙药业股份有限公司

中国医药工业科研开发促进会

中国药学会医药政策研究中心

中国国际商会生物医藥委员会

中国国际贸易仲裁委员会

北京九州通医药有限公司

辽宁九州通医药有限公司

黑龙江九州通医药有限公司

湖北九州通达科技有限公司

湖北九州通中药产业发展有限公司

九州通医药集团湖北医药有限公司

四川九州通科创医药有限公司

湖北九州通中药产业发展有限公司

2011年喥薪酬（税前）

董事、常务副总、投资副总经理

西药、中成药（11,143种）	多潘立酮片（吗丁啉）、氯雷他定片（开瑞坦）、复方氨基酸螯合钙膠囊（乐力）、硝酸咪康唑乳膏（达克宁）、硝苯地平缓释片Ⅱ（伲福达）等；健胃消食片、复方丹参滴丸、感冒灵颗粒、排毒养颜胶囊、脑心通胶囊（步长）等
中药材、中药饮片（1,245种）	阿胶、丹参、京牛黄、冬虫夏草、红花等。
玻璃体温计（口腔型）、电子血压计、康祝拔罐器、台式血压计、血糖仪等；左炔诺孕酮片（毓婷）、米非司酮片、去氧孕烯炔雌醇片（妈富隆）、米索前列醇片、壬苯醇醚栓（连德尔）等
食品、保健品、化装品等（2,026种）	哈药六牌钙加锌口服液、三精牌葡萄糖酸锌口服液、新盖中盖高钙片(低糖)、碧生源常润茶、朴雪乳酸亚铁口服液、京都念慈