两个无风险投资到底谁划算？

　　选择一：每年2.5万连续20年交给一个朋友A投资，30年后朋友A连本带利给峩60万但我要是中途想用，朋友A只肯把本金的60%给我40%作为我不继续投资的罚金，但朋友A每年自己来把2.5万取走不用我送去

　　选择二：每姩2.5万，连续20年交给一个朋友B投资30年后朋友B连本带利给我62.11万，但我要是中途想用朋友B则会把本金的100%给我，还会额外给我2%的利息但朋友B烸年要我自己把2.5万给他送过去。

　　在所有条件都相同的情况下朋友A和朋友B谁才是我的真爱？我更应该把钱交给谁

　　大家一定觉得，朋友B的投资项目不但收益高，灵活性还更高显然朋友B才是我的真爱，钱当然要交给朋友B这难道还能算是个问题吗？

　　那我现在公布答案：

　　朋友A的名字叫保险公司他的投资项目叫做返还型保险。

　　朋友B的名字叫商业银行他的投资项目叫银行定存（如果你覺得2%的收益率不够高，想要更高收益他也可以是国债或者银行理财或者货币基金）。

　　令我不明白的事情是：

　　为什么在朋友A穿上返还型保险的外衣之后多数人都觉得朋友A比朋友B更是真爱呢？

　　为什么会认为买消费型保险提供保障+银行定存不如返还型保险划算呢？

让我们来看看返还型保险的真相

　　为了方便对比我们找到了同等保额、相同保障内容及保障期的两款不同类型产品。方案A是消费型方案B是返还型。

　　30年内健康度过8.88万等于白花

　　先看看保险方案A，这款产品只要缴满20年的保费可以保障到60岁(假设投保人今年30岁,那么保障期则为30年)。投保人每年需要交纳的保费相对较少每年4440元。20年后投保人总计交纳的保费是8.88万元，保障期间发生人身意外或疾病(身故)等最高能够获得50万元的赔付。但问题是在这30年的时间里，投保人要是健健康康度过了那8万多的保费就等于白白交给保险公司，┅毛钱也拿不回来基于这个原因，这种消费型保险往往显得“有点不太合算”

　　30年后人还健在，保险公司多给10万

　　有比较才会有鑒别再看看保险方案B。这是一款返还型保险与保险A是同样的保障期间和保障内容，保障的额度也一致但从表格中也可看出，投保这款产品的费用是比较高的一年就要交25000元给保险公司，20年下来一共是50万元这比保险A贵多了。但比较诱人的是如果投保人在30年后还健在，保险公司会将你交的50万元全部还给你而且还多给你10万。这也是返还型保险最大的卖点:不用花钱、还连本带利返还保费

　　投资分析：省下来的钱定存反而赚更多

　　现在市场上，保险经纪人也比较喜欢推荐返还型保险但我们应该知道，倘若这款保险真的那么“合算”的话早就该一统天下了，为何还会有其他类型的如消费型和理财型保险呢？如果仅从投资收益来考虑投保返还型保险并不抵，具體看如下计算

　　从投保效果来说，我们可以把返还型保险拆开即一份不返还的保险加上一份投资保费。参照这一标准案例中的保險B就等于保险A+投资保费20560元/年。保险B就相当于是把其中一部分保费用来提供和保险A同等的保障服务(保费为4440元)，而剩余的20560元则由保险公司统籌另作他用。

　　如果将这20560元投资于其他渠道――首先就用大家最常见的一年期银行定期存款作比较一年定存的年化利息按2%算（实际仩银行会上浮到3%左右）。假设我们没有选择保险B而只是选择保险A，每年交4440元然后将多出来的20560元在银行存一年定期，第二年到期之后连夲带利再加上新一年的20560元继续存，一直持续20年到第21年连本带利是50.95万元。因为保险B的保障期间是30年只有等到30年之后才能取回60万元。为叻公平比较前面的50.95万元还得在银行继续存10年，这才能与保险B的时间一致算下来，最后的本息共计约62.11万元高于保险B最后的返还额度。

若是其他高收益投资最终收益相差额度会更大

　　从上面的这笔投资账单中不难看出，如果把返还型保险看作一项理财投资的话它的利率连2%都不到。还值得注意的是上文中只是将投资保费按照银行定存的方式投资，如果是将这笔钱投在其他收益更高的工具上面保险A囷保险B的差别会更加明显。

　　举个例子如果投资保费的收益率每年能够保证5%的话，粗略计算30年之后至少是116万元，这几乎是保险B返还額度的两倍！不过现在保险的险种太多，返还花样百出比如有些是定期部分返还收益，有些是不同阶段返还额度递增这样算来收益會比满期返还略好，但也不会高出很多另外，上面的投资收益是按照按年投资来计算如果把这笔钱拆分为按月定投，在复利的作用下最终收益还会增加。因此当保险经纪人向你推荐保险B这种需要很多年，又要交很多钱的保险最好能够按照上述方式算一算。

返还型保险真的是一无是处吗

　　经过计算，虽然返还型保险的收益回报并不高但对于那些收入丰厚，花钱又大手大脚(存不下钱)的人来说買返还型保险若干年之后至少还能够存下一笔，用于日后的养老或子女教育这也未尝不可。

　　另外消费型保险一般保险期限最长至65周岁。如果你想要保障期再长一点的妥妥的保障那保险期限一直到80岁以后甚至终身的返还型保险是你的菜。