单位净值：1.01元
收益率(月)：-
起售金额：-
募集规模：1亿-5亿
投资经理：李正红
产品类型：限定性
资金投向：债券型
存续规模：1.316亿
发行机构：长城证券
存续期限：3年
封闭期：本集合计划份额自成立之同起每满3个月开放一次，开放期为每满3个月后的前三个工作日（具体时间以管理人公告为准），其余时间均为封闭期，封闭期内不办理份额的参与、退出业务。
产品特色：-
售卖此产品的理财师 1 人
上海市 浦东新区
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理财产品名称
长城季季红1号集合资产管理计划
理财产品简称
长城季季红1号
未分级产品
是否无固定期限
总募集规模
计划发售规模上限
计划发售规模下限
发行机构统一编码
托管机构统一编码
资金投向类型
是否新股申购
开放期说明
本集合计划份额自成立之日起每满3个月开放一次，开放日为每满3个月后的前三个工作日（具体时间以管理人公告为准）。委托人在开放期间可以办理参与和退出申请。
产品简介 收起
本计划坚持稳健的投资理念，通过深入研究和积极运作，根据组合避险策略做好资产配置，积极发掘低风险投资机会，通过有效的风险管理，获取稳健的绝对收益，力争实现投资人收益的最大化。
发售规模说明
本券商集合计划计划发售规模上限为5亿元，计划发售规模下限为1亿元，实际募集规模为1.3159亿元。
自有资金参与规模
658.0185万
自有资金参与比例
自有资金参与比例说明
管理人在认购期以自有资会参与本集合计划,参与金额不超过本集合计划推广期成立规模(含管理人自有资金认购部分)的5%
封闭期说明
本集合计划份额自成立之同起每满3个月开放一次，开放期为每满3个月后的前三个工作日（具体时间以管理人公告为准），其余时间均为封闭期，封闭期内不办理份额的参与、退出业务。
存续期说明
本产品管理期限为3年
资产配置说明
1.公司债、企业债、短期融资券、中期票据、可转换债券、可分离交易可转债、资产支持受益凭证、中小企业私募债券、国债、金融债、次级债券（务）、混合资本债、债券逆回购、央行票据、银行存款、债券基金及货币市场基金、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划等具有良好流动性的固定收益类金融工具，比例0-100％；
2.权益类0-20％，仅限一级市场新股认购（不直接从二级市场买入股票）、持有转债转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证以及法律法规或中国证监会允许投资的其他投资品种。
业绩报酬说明
年化收益率≤X，提取比例0，业绩报酬0；
年化收益率>X，提取比例100%，业绩报酬=Ax(年化收益率-X)×100%×D。
X为管理人公布的当期预期收益率。（管理人于开放期前5个工作同公布下一期预期收益率）；
Y为应提的业绩报酬；
A为持有份额×上一个发生业绩报酬计提日单位资产净值。
D为份额持有的天数／365天（1年按365天计算）
收益相关 收起
业绩比较基准
收益分配说明
1、同一类份额享有同等分配权；
2、当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
3、收益分配基准同的份额净值减去每单位计划份额收益分配金额后不能低于而值；
4、在符合有关分红条件的前提下，收益每三个月至少分配一次。具体时间以管理人公告为准：
5、法律、法规或中国证监会另有规定的从其规定。
结构化比例
本计划属于低风险证券投资产品．风险收益水平低于股票及股票型产品，高于货币市场产品。
本集合计划面临包括但不限于以下风险：
（一）市场风险（二）管理风险（三）流动性风险（四）信用风险（五）网上交易及电子签名风险（六）管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责，可能导致委托资产的损失，从而带来风险。（七）本集合计划特有风险。
流动性 收起
是否循环发售
是否结构化
是否可以申购
是否可以赎回
是否有权提前终止
是否可转让
是否可质押
退出原则说明
(1)"未知价”原则，即退出计划的价格以退出申请日（T日）计划每份额净值为基准进行计算；
(2)采用份额退出的方式，即退出以份额申请。
相关日期 收起
推介起始日
推介截止日
实际推介截止日
产品成立日
清盘清算期
产品终止日
实际到期日
相关费率 收起
运作期费率说明
参与费率说明
参与费率上限
参与费率下限
退出费率说明
退出费率上限
退出费率下限
认购发行 收起
追加递增金额
实际募集规模
存续期规模上限
存续期规模下限
参与资金利息
实际发行份额
有效认购户数
本计划推广期结束后，管理人将聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对本集合计划进行验资，并出具验资报告，如果本集合计划符合下列条件则本集合计划宣告成立。
1、推广过程符合法律、行政法规和中国证监会的规定；
2、募集金额不低于1亿元人民币（不含管理人自有资金参与份额，含委托人参与资会利息转增份额）：
3、客户不少于2人：
4、符合集合资产管理合同及集合计划说明书的约定：
5、中国证监会规定的其他条件。
发行对象说明
本集合计划适合向风险承受能力较低、但对资产流动性需求有‘定要求的投资者。
参与原则说明
(1)"未知价”原则，即存续期参与的价格，以受理申请当日计划每份额净值为基准进行计算：
(2)采用会额参与的方式，即以参与金额申请：
(3)在推广期内，当计划募集规模接近或达到约定的规模上限时，管理人将暂停接受参与申请。
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最新净值:1.025累计净值:1.169日 涨 幅:0.18%管理公司:长城证券产品类型:券商集合理财投资类型:债券型成立日期:产品经理:李正红 产品类型:限定性成立规模:暂无到期日:无固定存续期最低参与金额:0万历史净值走势图基金收益对比图正在下载数据...日期单位净值累计净值日涨幅1.02521.16860.18%1.02341.16680.18%1.02161.16500.07%1.02091.16430.04%1.02051.16390.28%1.01771.16111.01%1.00751.15090.36%1.00391.14730.29%1.00101.14440.02%&&&&&正在下载数据...日期单位净值累计净值日涨幅1.02521.16860.18%1.02341.16680.18%1.02161.16500.07%1.02091.16430.04%1.02051.16390.28%1.01771.16111.01%1.00751.15090.36%1.00391.14730.29%1.00101.14440.02%&&&&投资目标本计划以投资安全性高、流动性好的固定收益类资产为主，力争在风险可控的前提下，实现资产的长期稳健增值。投资范围主要投资于公司债、企业债、短期融资券、中期票据、可转换债券、可分离交易可转债、资产支持受益凭证、中小企业私募债券、国债、金融债、次级债券（务）、混合资本债、债券逆回购、央行票据、银行存款、债券基金及货币市场基金、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、非公开定向债务融资工具（PPN）等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具以及一级市场新股申购、权证等法律法规或中国证监会允许投资的其他投资品种。 本计划可以参与证券回购但回购融入资金余额不得超过本计划资产净值的40%。 委托人在此同意并授权管理人可以将计划的资产投资于与管理人及与管理人有关联关系的公司发行的证券，但其投资比例不得超过本计划资产净值的7%。交易完成5个工作日内，管理人应书面通知托管人，通过管理人的网站告知委托人，并向证券交易所报告。业绩比较基准&开放日说明本集合计划份额自成立之日起每满3个月开放一次，开放日为每满3个月后的前三个工作日（具体时间以管理人公告为准）。委托人在开放期间可以办理参与和退出申请。&&最新基金公告&该基金最近暂无公告银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2015年第1号)
基金管理人：银华基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司&重要提示本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于日证监许可】号文核准募集。本基金基金合同生效日期为日。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的收益风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的收益风险也越大。本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较低的品种，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值可能低于基金份额初始面值。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险，管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为日，有关净值表现截止日为日，所披露的投资组合为2015年第1季度的数据（财务数据未经审计）。&一、基金管理人概况及主要人员情况（一）基金管理人概况名称 银华基金管理有限公司注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层法定代表人 王珠林 设立日期 日批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币存续期间 持续经营 联系人 冯晶电话 010- 传真 010-银华基金管理有限公司成立于日，是经中国证监会批准（证监基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例49%）、第一创业证券股份有限公司（出资比例29%）、东北证券股份有限公司（出资比例21%）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例1%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、量化投资部、研究部、市场营销部、高端客户部、国际合作与产品开发部、境外投资部、特定资产管理部、交易管理部、固定收益部、养老金业务部、运作保障部、信息技术部、公司办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部、战略发展部等19个职能部门，并设有北京分公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设“主动型股票投资决策、固定收益投资决策、特定资产投资决策、量化和境外投资决策”四个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。（二）主要人员情况1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师；甘肃省证券公司发行部经理；中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书，蓝星化工新材料股份公司筹备组组长；西南证券有限责任公司副总裁；中国银河证券股份有限公司副总裁；西南证券股份有限公司董事、总裁。此外，还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投电力控股股份有限公司独立董事、上海城投控股股份有限公司独立董事等职务。现任银华基金管理有限公司董事长、银华财富资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事长、西南证券股份有限公司董事、中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、财政部资产评估准则委员会委员、北京大学公共经济管理研究中心研究员。钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁，兼任第一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证券业协会第五届理事会理事，中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。杨树财先生：董事，中共党员，研究生，高级会计师，中国注册会计师，中国证券业协会创新发展战略委员会副主任委员，吉林省高级专业技术资格评审委员会评委，第十三届长春市人大代表，长春市特等劳动模范，吉林省五一劳动奖章获得者，全国五一劳动奖章获得者，吉林省劳动模范，吉林省人民政府第三届、第四届决策咨询委员。曾任职吉林省财政厅、吉林会计师事务所涉外业务部主任；广西北海吉兴会计师事务所主任会计师；吉林会计师事务所副所长；东北证券有限责任公司财务总监、副总裁、总裁；东北证券股份有限公司总裁、党委副书记；东方基金管理有限责任公司董事长。现任东北证券股份有限公司，公司董事长、总裁、党委书记；东证融通投资管理有限公司董事，东证融达投资有限公司副董事长。周晓冬先生：董事，金融MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司总经理；上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海鑫钢铁集团有限公司董事长助理，兼任北京惠宇投资有限公司总经理。王立新先生，董事、总经理，经济学博士。曾任中国工商银行总行科员；南方证券股份有限公司基金部副处长；南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监；银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董事长。现任银华基金管理有限公司董事、总经理、银华财富资本管理（北京）有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事。郑秉文先生：经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院美国研究所党委书记、所长；中国社科院世界社会保障中心主任；中国社科院研究生院教授，博士生导师，政府特殊津贴享受者，中国人民大学劳动人事学院兼职教授，武汉大学社会保障研究中心兼职研究员，西南财经大学保险学院暨社会保障研究所兼职教授，辽宁工程技术大学客座教授。王恬先生：独立董事，大学学历，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长，深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。陆志芳先生：独立董事，法律硕士，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任，北京仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员，海问律师事务所律师、合伙人，浩天信和律师事务所合伙人、律师。现任北京天达共和律师事务所合伙人、律师。刘星先生：管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者、中国注册会计师协会非执业会员、中国会计学会理事、中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任、中国会计学会教育分会前任会长、中国管理现代化研究会常务理事、中国优选法统筹法与经济数学研究会常务理事。周兰女士：监事会主席，中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任北京建材研究院财务科长；北京京放经济发展公司计财部经理；佛山证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监事长及风险控制委员会委员。王致贤先生，监事，硕士。曾任重庆市地方税务局办公室秘书、重庆市政府办公厅一处秘书、重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、重庆市国有资产监督管理委员会企业管理三处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室（党委办公室）主任、证券事务代表。龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人；泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理；湘财证券有限责任公司稽核经理；交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理有限公司运作保障部总监。杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管；北京赛特饭店财务部收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部总监助理。封树标先生：副总经理，工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职。2011年3月加盟银华基金管理有限公司，曾担任公司总经理助理职务，现任银华基金管理有限公司副总经理，同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。周毅先生：副总经理，硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）及银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有限公司副总经理，兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事兼总经理，并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。凌宇翔先生：督察长，工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员；西南证券有限责任公司基金管理部总经理。现任银华基金管理有限公司督察长、银华国际资本管理有限公司董事。2、本基金基金经理邹维娜女士，硕士学位。历任国家信息中心下属中经网公司宏观经济分析人员；中再资产管理股份有限公司固定收益部投资经理助理、自有账户投资经理。2012年10月加入银华基金管理有限公司，曾担任基金经理助理职务。自日起担任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理，自日起兼任本基金基金经理，自日起兼任银华永利债券型证券投资基金基金经理，自日起兼任银华永益分级债券型证券投资基金基金经理，自日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理。胡娜女士，硕士学位。2009年至2012年期间任职于华泰联合证券固定收益部，担任自营交易员职务；2012年11月加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员、基金经理助理职务，自日起担任本基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。本基金历任基金经理：于海颖女士，日至日期间担任本基金基金经理。3、公司投资决策委员会成员委员会主席：王立新委员：封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、郭建兴、倪明王立新先生：详见主要人员情况。封树标先生：详见主要人员情况。周毅先生：详见主要人员情况。王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理。现任银华中小盘精选股票型证券投资基金和银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理部总监及A股基金投资总监。姜永康先生，硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益部总监及固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事，并同时担任银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。王世伟先生，硕士学位，曾担任吉林大学系统工程研究所讲师；平安证券营业部总经理；南方基金公司市场部总监；都邦保险投资部总经理；金元证券资本市场部总经理。2013年1月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华财富资本管理（北京）有限公司副总经理，现任银华财富资本管理（北京）有限公司总经理。郭建兴先生，学士学位。曾在山西证券股份有限公司（原山西证券有限责任公司）从事证券自营业务工作，历任交易主管、总经理助理兼监理等职；并曾就职于华商基金管理有限公司投资管理部，曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司，现任银华优质增长股票型证券投资基金基金经理。倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。自日起担任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理。4、上述人员之间均不存在近亲属关系。&二、基金托管人概况（一）基金托管人基本情况1、基本情况名称：中国工商银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号成立时间：日法定代表人：姜建清注册资本：人民币349,018,545,827元联系电话：010-联系人：蒋松云2、主要人员情况截至2014年12月末，中国工商银行资产托管部共有员工207人，平均年龄30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。（二）基金托管业务经营情况作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2014年12月，中国工商银行共托管证券投资基金407只。自2003&年以来，本行连续十年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的45项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。三、相关服务机构（一）基金份额发售机构1、直销机构（1）银华基金管理有限公司深圳直销中心地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层电话 2 传真 2联系人 饶艳艳 网址 .cn全国统一客户服务电话 400-678-3333（2）银华基金管理有限公司北京直销中心地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层电话 010- 传真 010-联系人 展璐（3）银华基金管理有限公司网上直销交易系统网上交易网址 .cn/etrading手机交易网站 .cn客户服务电话 010-2、销售机构（1）中国建设银行股份有限公司注册地址 北京市西城区金融大街25号法定代表人 王洪章客服电话 95533 网址 （2）中国银行股份有限公司注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号法定代表人 田国立客服电话 95566 网址 （3）中国工商银行股份有限公司注册地址 中国北京复兴门内大街55号法定代表人 姜建清客服电话 95588 网址 .cn（4）中国农业银行股份有限公司注册地址 北京市东城区建国门内大街69号法定代表人 蒋超良客服电话 95599 网址 （5）交通银行股份有限公司注册地址 上海市银城中路188号法定代表人 牛锡明客服电话 95559 网址 &（6）招商银行股份有限公司注册地址 深圳市福田区深南大道7088号法定代表人 李建红客服电话 95555 网址 &（7）中国民生银行股份有限公司注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号法定代表人 董文标客服电话 95568 网址 .cn（8）平安银行股份有限公司注册地址 中国深圳市深南东路5047号法定代表人 孙建一客服电话 95511-3 网址 （9）上海浦东发展银行股份有限公司注册地址 上海市浦东新区浦东南路500号法定代表人 吉晓辉客服电话 95528 网址 .cn（10）中信银行股份有限公司注册地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座法定代表人 常振明 联系人 丰靖客服电话 95558 网址 &（11）杭州银行股份有限公司注册地址 杭州市庆春路46号杭州银行大厦法定代表人 吴太普 联系人 严峻客服电话 、400- 网址 .cn&（12）吉林银行股份有限公司注册地址 吉林省长春市经开区东南湖大路1817号法定代表人 唐国兴 联系人 孙琦客服电话 400-88-96666 网址 .cn&（13）上海农村商业银行股份有限公司注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼法定代表人 胡平西 联系人 施传荣客服电话 021－962999 网址 &（14）乌鲁木齐市商业银行股份有限公司注册地址 新疆乌鲁木齐市新华北路8号法定代表人 农惠臣 联系人 何佳客服电话 96518 网址 .cn&（15）广东顺德农村商业银行股份有限公司注册地址 广东省佛山市顺德大良新城区拥翠路2号法定代表人 姚真勇网址 &（16）哈尔滨银行股份有限公司注册地址 哈尔滨市道里区尚志大街160号法定代表人 郭志文 联系人 遇玺客服电话 99-5537 网址 .cn（17）渤海证券股份有限公司注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室法定代表人 王春峰 联系人 蔡霆客服电话 400- 网址 （18）大同证券经纪有限责任公司注册地址 山西省大同市大北街13号法定代表人 董祥 联系人 薛津客服电话
网址 .cn/（19）东北证券股份有限公司注册地址 长春市自由大路1138号法定代表人 杨树财 联系人 安岩岩客服电话 400-600-0686&&；3 网址 &（20）国都证券有限责任公司注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层法定代表人 常?客服电话 400-818-8118 网址 &（21）恒泰证券股份有限公司注册地址 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号法定代表人 庞介民 联系人 王旭华客服电话
网址 &（22）宏源证券股份有限公司注册地址 新疆乌鲁木齐市文艺路233号法定代表人 冯戎 联系人 李巍客服电话 400-800-0562 网址 &（23）华龙证券股份有限公司注册地址 兰州市城关区东岗西路638号财富大厦4楼法定代表人 李晓安 联系人 李昕田客服电话
网址 &（24）华融证券股份有限公司注册地址 北京市西城区金融大街8号法定代表人 祝献忠 联系人 黄恒客服电话 010- 网址 .cn（25）华西证券股份有限公司注册地址 四川省成都市青羊区陕西街239号&法定代表人 杨炯洋& 联系人 张曼&客服电话 95584& 网址 .cn&（26）江海证券有限公司注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号法定代表人 孙名扬 联系人 刘爽客服电话 400-666-2288 网址 .cn（27）开源证券股份有限公司注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层法定代表人 李刚 联系人 付琦客服电话 400-860-8866 网址 （28）联讯证券股份有限公司注册地址 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心&法定代表人 徐刚& 联系人 郭晴&客服电话 95564& 网址 .cn&（29）齐鲁证券有限公司注册地址 山东省济南市经七路86号法定代表人 李玮 联系人 吴阳客服电话 95538 网址 .cn&（30）日信证券有限责任公司注册地址 呼和浩特市新城区锡林南路18号法定代表人 孔佑杰 联系人 文思婷客服电话 400-660-9839 网址 .cn（31）瑞银证券有限责任公司注册地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层法定代表人 程宜荪客服电话 400-887-8827 网址 &（32）山西证券股份有限公司注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼法定代表人 侯巍 联系人 郭熠客服电话 400-666- 网址 .cn&（33）天相投资顾问有限公司注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701法定代表人 林义相 联系人 尹伶客服电话 010- 网址 .cn（34）西部证券股份有限公司注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层法定代表人 刘建武 联系人 刘莹客服电话 95582 网址 .cn&（35）新时代证券有限责任公司注册地址 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501法定代表人 刘汝军 联系人 孙恺客服电话 -98 网址 （36）信达证券股份有限公司注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼法定代表人 张志刚 联系人 唐静客服电话 400-800-8899 网址 &（37）中国民族证券有限责任公司注册地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼法定代表人 赵大建 联系人 李微客服电话
网址 （38）中国银河证券股份有限公司注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座法定代表人 陈有安 联系人 宋明客服电话 400-888-8888 网址 .cn&（39）中国国际金融有限公司注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层法定代表人 金立群 联系人 蔡宇洲客服电话 010-0- 网址 .cn&（40）中天证券有限责任公司注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲法定代表人 马功勋 联系人 袁劲松客服电话 400- 网址 （41）中信建投证券股份有限公司注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼法定代表人 王常青 联系人 权唐客服电话 400- 网址 （42）中信证券股份有限公司注册地址 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层法定代表人 王东明 联系人 腾艳客服电话 95558 网址 &（43）中信证券（山东）有限责任公司注册地址 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061)法定代表人 杨宝林 联系人 吴忠超客服电话
网址 .cn&（44）中信证券（浙江）有限责任公司注册地址 浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22、23层法定代表人 沈强 联系人 王霈霈客服电话 95548 网址 .cn&（45）爱建证券有限责任公司注册地址 上海市世纪大道1600号32楼法定代表人 钱华 联系人 戴莉丽网址 &（46）长城证券有限责任公司注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层法定代表人 黄耀华客服电话 0；400- 网址 （47）长江证券股份有限公司注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦法定代表人 杨泽柱 联系人 奚博宇客服电话 988-999 网址 &（48）第一创业证券股份有限公司注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼法定代表人 刘学民客服电话 400-888-1888 网址 &（49）东莞证券有限责任公司注册地址 东莞市莞城可园南路1号法定代表人 张运勇客服电话
网址 .cn&（50）东海证券股份有限公司注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层法定代表人 朱科敏 联系人 梁旭客服电话 988-588 网址 .cn&（51）东吴证券股份有限公司注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦法定代表人 范力 联系人 方晓丹客服电话
网址 .cn&（52）方正证券股份有限公司注册地址 北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层法定代表人 雷杰客服电话 95571 网址 &（53）光大证券股份有限公司注册地址 上海市静安区新闸路1508号法定代表人 薛峰 联系人 刘晨客服电话 998；&400-888-8788 网址 客服电话 96326（福建省外请先拨0591） 网址 .cn&（54）广发证券股份有限公司注册地址 广州市天河北路183-187号大都会广场43楼法定代表人 孙树明 联系人 黄岚客服电话 95575或致电各地营业网点 网址 .cn&（55）广州证券股份有限公司注册地址 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层法定代表人 邱三发 联系人 林洁茹客服电话 020-961303 网址 .cn&（56）国海证券股份有限公司注册地址 广西桂林市辅星路13号法定代表人 张雅锋 联系人 牛孟宇客服电话 95563 网址 .cn&（57）国金证券股份有限公司注册地址 成都市青羊区东城根上街95号法定代表人 冉云 联系人 刘一宏客服电话
网址 .cn（58）国盛证券有限责任公司注册地址 江西省南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）法定代表人 曾小普 联系人 陈明客服电话 400- 网址 （59）国泰君安证券股份有限公司注册地址 上海市浦东新区商城路618号法定代表人 万建华客服电话 400- 网址 &（60）国元证券股份有限公司注册地址 安徽省合肥市寿春路179号法定代表人 蔡咏 联系人 祝丽萍客服电话 400- 网址 .cn&（61）海通证券股份有限公司注册地址 上海市广东路689号法定代表人 王开国 联系人 李笑鸣客服电话 95553或拨打各城市营业网点咨询电话 网址 &（62）华安证券股份有限公司注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号法定代表人 李工 联系人 甘霖客服电话 96518(安徽)&；400-809-6518(全国) 网址 （63）华宝证券有限责任公司注册地址 上海市浦东新区世纪大道100号57层法定代表人 陈林客服电话 400-820-9898 网址 （64）华福证券有限责任公司注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8层法定代表人 黄金琳客服电话 96326（福建省外请先拨0591） 网址 .cn&（65）华鑫证券有限责任公司注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元法定代表人 俞洋 联系人 杨莉娟客服电话 021-9- 网址 .cn（66）金元证券股份有限公司注册地址 海南省海口市南宝路36号证券大厦4层法定代表人 陆涛客服电话 400-888-8228 网址 &（67）南京证券有限责任公司注册地址 江苏省南京市大钟亭8号法定代表人 步国旬 联系人 潘月客服电话 400-828-5888 网址 .cn&（68）平安证券有限责任公司注册地址 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层法定代表人 谢永林客服电话 95511-8 网址 （69）长城国瑞证券有限公司注册地址 厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼法定代表人 傅毅辉客服电话
网址 &（70）上海证券有限责任公司注册地址 上海市西藏中路336号法定代表人 龚德雄 联系人 张瑾客服电话 400-891-2518 网址 （71）申万宏源证券有限公司注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层法定代表人 李梅客服电话 99-5523 网址 （72）太平洋证券股份有限公司注册地址 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层法定代表人 李长伟 联系人 唐昌田客服电话 400-665-0999 网址 &（73）天风证券股份有限公司注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼法定代表人 余磊 联系人 刘鑫客服电话 028-7- 网址 （74）万联证券有限责任公司注册地址 广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场18、19层法定代表人 张建军 联系人 王鑫客服电话 400- 网址 .cn（75）五矿证券有限公司注册地址 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元法定代表人 张永衡 联系人 赖君伟客服电话 400-184-0028 网址 .cn（76）西藏同信证券股份有限公司注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101号法定代表人 贾绍君 联系人 曹亦思客服电话 400-881-1177 网址 &（77）西南证券股份有限公司注册地址 重庆市江北区桥北苑8号法定代表人 余维佳客服电话 400-809-6096 网址 .cn（78）湘财证券股份有限公司注册地址 湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼法定代表人 林俊波 联系人 赵小明客服电话 400-888-1551 网址 &（79）兴业证券股份有限公司注册地址 福州市湖东路268号法定代表人 兰荣客服电话 95562 网址 .cn&（80）招商证券股份有限公司注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层法定代表人 宫少林 联系人 林生迎客服电话 400-565 网址 .cn&（81）中国中投证券有限责任公司注册地址 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元法定代表人 龙增来 联系人 刘毅客服电话 、95532 网址 www.&（82）中航证券有限公司注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼法定代表人 杜航 联系人 戴蕾客服电话 400- 网址 （83）中山证券有限责任公司注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层法定代表人 黄扬录 联系人 罗艺琳客服电话 400- 网址 /（84）中信证券（浙江）有限责任公司注册地址 浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22、23层法定代表人 沈强 联系人 王霈霈客服电话 95548 网址 .cn&（85）深圳众禄基金销售有限公司办公地址 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元联系人 童彩平客服电话
网址 及（86）上海长量基金销售投资顾问有限公司办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层联系人 康大玮客服电话 400-089-1289 网址 （87）北京展恒基金销售有限公司办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层联系人 朱亚菲客服电话 400-888-6661 网址 （88）杭州数米基金销售有限公司办公地址 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼联系人 徐?绯客服电话
网址 （89）上海好买基金销售有限公司办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室联系人 罗梦客服电话 400-700-9665 网址 （90）浙江同花顺基金销售有限公司办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903联系人 吴杰客服电话 7 网址 （91）上海天天基金销售有限公司办公地址 上海市徐汇区龙田路195号&3C座9楼联系人 潘世友客服电话 400- 网址 .cn（92）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司办公地址 上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801联系人 李丹客服电话 400－821－5399 网址 www.（93）万银财富（北京）基金销售有限公司办公地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼单元联系人 张莉客服电话 400-808-0069 网址 www.（94）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司办公地址 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809联系人 刘梦轩客服电话 400-609-9500 网址 （95）深圳腾元基金销售有限公司办公地址 深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼4F（07）单元联系人 陆昊栋客服电话
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- 其中：股票& - -2 固定收益投资& 18,481,102,525.10 94.64 其中：债券&& 18,481,102,525.10 94.64 &&&&&&资产支持证券&& - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产& - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产&& - -6 银行存款和结算备付金合计& 612,825,884.88 3.147 其他资产&& 433,302,541.17 2.228 合计&&&& 19,527,230,951.15&&& 100.00&&2. 报告期末按行业分类的股票投资组合&&注：本基金本报告期末未持有股票。&&3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细&注：本基金本报告期末未持有股票。&&&4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合&&序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）1 国家债券 700,203,160.00 5.152 央行票据 - -3 金融债券 10,090,000.00 0.07 其中：政策性金融债 10,090,000.00 0.074 企业债券 12,318,441,365.10 90.605 企业短期融资券 635,107,000.00 4.676 中期票据 4,803,534,000.00 35.337 可转债 13,727,000.00 0.108 其他 - -9 合计 18,481,102,525.10 135.92&&5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）1 京投债 2,800,000 277,564,000.00 2.042 广越秀 2,700,000 274,833,000.00 2.023 鄂交投MTN1 2,400,000 246,744,000.00 1.814 联想债 2,064,970 214,364,535.70 1.585 国债14 2,100,000 210,000,000.00 1.54&&&6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细&注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注：本基金本报告期未投资国债期货。10. 投资组合报告附注10.1&本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。10.2&本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。10.3其他资产构成序号 名称 金额（元）1 存出保证金 856,294.822 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 432,442,371.865 应收申购款 3,874.496 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 433,302,541.17&10.4&报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)& 占基金资产净值比例（％）1 110023 民生转债 13,727,000.00 0.10&&10.5&报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末未持有股票。10.6&投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。十二、基金的业绩基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。&本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④自基金合同生效日()起至 -0.40% 0.15% -2.54% 0.10% 2.14% 0.05%2014年 8.29% 0.18% 6.54% 0.11% 1.75% 0.07%至 1.38% 0.09% -0.15% 0.09% 1.53% 0.00%自基金合同生效日()起至 9.34% 0.16% 3.69% 0.11% 5.65% 0.05%十三、基金的费用与税收（一）基金费用的种类1、基金管理人的管理费；2、基金托管人的托管费；3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲裁费等法律费用；5、基金份额持有人大会费用；6、基金的证券交易费用；7、基金的银行汇划费用；8、证券账户开户费用、银行账户维护费；9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。&（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式1、基金管理人的管理费本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.36%年费率计提。管理费的计算方法如下：H＝E×0.36%÷当年天数H为每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。2、基金托管人的托管费本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：H＝E×0.20%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。上述“（一）基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。（三）不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用：1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；3、《基金合同》生效前的相关费用；4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。（四）费用调整基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。调高基金管理费率或基金托管费率等费率，需召开基金份额持有人大会审议，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；调低基金管理费率或基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。（五）基金税收本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。&十四、对招募说明书更新部分的说明银华银华信用季季红债券型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期；2、在“三、基金管理人”&部分，&对基金管理人的主要人员情况进行了更新。3、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的基本情况进行了更新。4、在“五、相关服务机构”部分，增加太平洋证券股份有限公司、海银基金销售有限公司为代销机构，并更新了部分代销机构的信息。5、在“十二、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。6、在“十三、基金的业绩”&部分，更新了基金合同生效至日的基金投资业绩。7、在“二十二、其他应披露事项”部分，更新了自上次招募说明书公告日以来涉及本基金的重要公告；8、对部分表述进行了更新。银华基金管理有限公司日
信息来源：上海证券报
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