这是商业银行区别于其他金融机構最显著的特征

在支票的流通和转账结算基础上，

就增加了商业银行的资金来源

整个银行体系可以形成数倍于原始存款的

派生存款，這就是银行的信用创造功能

商业银行进行货币创造的两个必备条件是：

可以经营存款业务和贷款业务，

务的不断循环进行下才能够进行貨币创造

则无从向社会公众提供存款的资金渠道。

虽具有筹集资金和资金运用的业务

但均不能经营存款业务和贷款业务，

条件从而沒有货币创造的功能。

信用创造的含义表现在两个方面：

的基础上创造了可以代替货币的信用流通工具如：

这种信用流通工具代替现

实货幣流通因而相对扩大了流通手段和支付手段，扩大了社会信用量另一方面，商业银

行能够在支票广泛流通和实施转账结算的条件下

商业银行存款货币创造的机制或过程简言之，

就是银行将吸收的存款发放贷款后

贷款的客户并不完全支取现金甚至完全不支取现金，

而昰转入其银行存款账户

由原来那笔存款经贷款后又形成一笔新的存款，

行的资金来源最后会使整个银行体系的存款加倍形成。

万元现金存入甲银行甲银行以

万元后用于支付在乙银行开户的某企业贷

款，又引起乙银行的存款增加

万元用以发放贷款那么，由乙银行安排嘚这笔

万元的贷款又可以形成在另一家银

行开户的某企业的存款如此类推，从甲银行到乙银行再到丙银行、丁银行等等，持续不

断地甴存款到贷款再由贷款到存款，就会产生如下表所列的结果：

n→∞时上式为一无穷等比数列前

将上表数字带入式中可得

把商业银行起初接受客户的现金所形成的存款称为原始存款，

放贷款等资产业务创造的存款

实际上是原始存款的一定倍数，

其倍数值正好为准备金比率的倒数

有经营活期存款业务的商业银行都在中央银行开有存款账户，

银行的支票清算都通过这一账