经历千辛万苦郭靖（郭追 饰）囷黄蓉（黄淑仪 饰）终于回到桃花岛，然岛上已是一片肃杀景象二人发现黄蓉母亲的墓穴被人打开，江南七怪染血其中死状凄惨。根據现场留下的线索以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言郭靖认准是黄老邪杀死了几位师傅，遂不顾黄蓉劝阻与全不知情的黄老邪刀剑相姠。另一方面西毒欧阳锋和杨康亦在岛上出现，聪慧的黄蓉在铁枪庙戳穿二人的阴谋并揭发杨康毒害欧阳锋之侄的真相。杨康恼羞成怒攻击黄蓉时不慎中毒身亡。穆念慈万念俱灰将尚在襁褓的幼子托付给黄蓉后亦随杨康而去。十多年后杨康之子杨过（傅声 饰）已長大成人。黄蓉恐其步杨康后尘拒不授其武功。负气出走的杨过偶然在铁枪庙遇见因练九阴真经走火入魔的欧阳锋于是随西毒学会了蛤蟆神功，更无意中知晓了自己的身世……