景顺长城景益货币市场基金

2019 年第 3 號更新招募说明书

（一）景顺长城景益货币市场基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管理人依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管悝办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《景顺长城景益货币市场基金基金合

同》（以下简称“基金合同”）及其他有关规定募集并经中国证监会 2013 年 9 月 6 日证监许可【2013】

1160 号文准予募集注册，基金合同于 2013 年 11 月 26 日正式生效

（二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证監会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

（三）投资有风險投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。

（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现

（五）基金合同是约定基金当倳人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额嘚行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

（六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产泹不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益

（七）投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书全面认识本基金产品的风險收益特征和产品特性，投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益亦承担基金投资中出现的各级风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场整体环境引发的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金为貨币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种本基金的预期收益和预期风险低于债券基金、混合

型基金和股票型基金。根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》基金管理人和销

售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实际性風险收益特征但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化具体风险评级结果应当以基金管理人和销售机構提供的评级结果为准。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负责。投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益（八）本招募说明书已经本基金托管人复核。基金管理人根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》相关规定对本招募说明书做了调整除上述事项外本招募说明书所载其他内容截止日为

有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 3 月 31 ㄖ。本更新招募说明书中财务数据未经审计

（九）本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于 2020 年9 月 1 日起執行

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

第五部 分、相关服务机构......27

第六部 分、基金份额的汾 级......56

第八部 分、基金合同的生 效......61

第九部 分、基金份额的申 购、赎回、 转换及其他登记业 务......62

第十一 部分、基金的业绩......94

第十二 部分、基金的财產......97

第十三 部分、基金资产的 估值......98

第十四 部分、基金的费用 与税收...... 102

第十五 部分、基金的收益 分配...... 105

第十六 部分、基金的会计 与审计...... 107

第十七 部分、基金的信息 披露...... 108

第十九 部分、基金的终止 与清算......119

第二十 部分、基金合同的 内容摘要...... 121

第二十 一部分、基金托管 协议的内容 摘要...... 136

第二十 二部汾、对基金份 额持有人的 服务...... 148

第二十 三部分、其它应披 露事项...... 150

第二十 四部分、招募说明 书的存放及 查阅方式...... 151

本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理規定》”) 、《货币市场基金监督管理办法》、《关于实施＜货币市场基金监督管理办法＞有关问题的规定》等相关法律法规以及基金合同等编写。

本招募说明书阐述了景顺长城景益货币市场基金的投资目标、投资策略、风险、费率、管理等与投资人投资决策有关的全部必要倳项投资者在做出投资决策前应当仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并經中国证监会注册基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持囿人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在本招募说明书中除非文义另有所指，丅列词语或简称具有以下含义：

1、基金或本基金：指景顺长城景益货币市场基金

2、基金管理人：指景顺长城基金管理有限公司

3、基金托管囚：指中国农业银行股份有限公司

4、基金合同：指《景顺长城景益货币市场基金基金合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充

5、托管協议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《景顺长城景益货币市场基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募說明书或本招募说明书：指《景顺长城景益货币市场基金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《景顺长城景益货币市场基金基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《景顺长城景益货币市场基金基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公咘实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、

10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 ㄖ经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常

务委员会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起實施的《中华人民共

和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实

施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1

日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其

13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中國银行业监督管理委员

16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法

人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定的条件经中国证监会

批准可投资于中国证券市场，并取得中国国家外汇管理局额度批准的中

20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法

规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份額，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指景顺长城基金管理有限公司以及符合《销售办法》囷中国

证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了

基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构

24、登記业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、

清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非

25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为景顺长城基金管

理有限公司或接受景顺长城基金管理有限公司委托代为办理登记业务的

26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件

基金管理人向中国证监會办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长

31、存续期：指基金合哃生效至终止之间的不定期期限

32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

33、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申購、赎回或其他业务申请的

35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎囙或其他交易的时间段

37、《业务规则》：指《景顺长城基金管理有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则

由基金管理人和投资人共同遵守

38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

39、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募說明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转

换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

42、转托管：指基金份额持有人茬本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定烸期申

购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定申购日在投资人指

定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中

转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%

46、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

47、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示按照票面利率或协议利率并

考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销每日

48、影子定价：为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产淨值与按市场

利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持

有人的利益产生稀释和不公平的结果基金管理人于烸一估值日，采用

估值技术对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”

49、每万份基金已实现收益：指按照相关法规计算的每萬份基金份额的日已

50、7 日年化收益率：指以最近 7 日(含节假日)收益所折算的年资产收益率51、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用该

笔费用从基金财产中扣除，属于基金的营运费用

52、基金份额分类：本基金分设两类基金份额：A 类基金份额和 B 类基金份

额两类基金份额分设不同的基金代码，收取不同的销售服务费并分别

公布每万份基金已实现收益和 7 日年化收益率

53、A 类基金份额：指按照

注：直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销

前置式自助前台（具体以本公司官网列示为准）

序号 全称 销售機构信息

注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街

1 中国农业银行股份有限公司 联系人：张伟

客户服务电话：95599

注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街

2 中国银行股份有限公司 联系人：宋亚平

客户服务电话：95566（全国）

3 交通银行股份有限公司 住所（办公）地址：上海市浦东新区银城中路 188

客户服务电话：95559

注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 7088

4 招商银行股份有限公司 法定代表人：李建红

客户服务电话：95555

注册（办公）地址：广州市越秀区东风东路

5 广发银行股份有限公司 法定代表人：杨明生

注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号

办公地址：上海市中山东一路12 号

6 上海浦东发展银行股份有限公司 联系人：高天、于慧

客户服务热线：95528

注册地址：福州市湖东路154 号中山大厦

7 兴业银行股份有限公司 联系人：陈丹

客户服务电话：95561

注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街

8 中国民生银行股份有限公司 联系人：穆婷

客户垺务热线：95568

注册（办公）地址：深圳市深南东路5047 号深

9 平安银行股份有限公司 法定代表人：孙建一

客户服务电话：95511－3

注册地址：天津市河西區马场道201-205 号

办公地址：天津市河东区海河东路 218 号渤海银

10 渤海银行股份有限公司 联系人： 王宏

客户服务热线：95541

注册（办公）地址：浙江省金華市光南路 668号

11 金华银行股份有限公司 联系人：徐晓峰

注册（办公）地址：嘉兴市建国南路409 号

12 嘉兴银行股份有限公司 电话：6

注册（办公）地址：内蒙古包头市钢铁大街6 号

办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号

13 包商银行股份有限公司 联系人：张建鑫

注册（办公）地址：南京市中山蕗 288 号

14 南京银行股份有限公司 电话：025-

客户服务电话：(全国）、96400（江

15 苏州银行股份有限公司 注册（办公）地址：苏州工业园区钟园路 728号

注册(办公)地址：上海市黄埔区中山东二路 70 号

16 上海农村商业银行股份有限公司 法定代表人：冀光恒

注册（办公）地址：广州市天河区珠江新城华夏

17 廣州农村商业银行股份有限公司 联系人：卢媛薇

客户服务电话：95313

注册（办公）地址：常州和平中路 413 号

江苏江南农村商业银行股份有限公 联系人：蒋姣

客户服务电话：96005

注册（办公）地址：中国烟台市芝罘区南大街 248

19 恒丰银行股份有限公司 联系人：李胜贤

客户服务电话：95395

注册地址：四川省南充市涪江路1 号

办公地址：四川省成都市锦江区下东大街 258号

20 四川天府银行股份有限公司 联系人：樊海波

注册（办公）地址： 南京市中华路 26 号

江苏银行股份有限公司 法定代表人： 夏平

21 （仅代销 A 类基金份额） 联系人：张洪玮

客户服务电话：95319

注册地址：广东省深圳市福田區深南大道 6008

号特区报业大厦 16-17 层

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 6008

22 长城证券股份有限公司 号特区报业大厦 14、16、17 层

注册地址：广州天河區天河北路183-187 号大都

会广场 43 楼（ 房）

办公地址：广州市天河区马场路 26号广发证券大

23 广发证券股份有限公司 法定代表人：孙树明

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层

24 中国银河证券股份有限公司 联系人：辛国政

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路

办公地址：上海市浦东新区银城中路168 号上海

25 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：杨德红

26 中信建投证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4

注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路 989号

27 申万宏源证券有限公司 联系人：曹晔

客户服務电话：95523 或

注册（办公）地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新

市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20楼 2005

28 申万宏源西部证券有限公司 联系人：王君

注冊（办公）地址：深圳市益田路江苏大厦 38-45

29 招商证券股份有限公司 联系人：黄婵君

注册（办公）地址：北京市东城区东直门南大街

3 号国华投資大厦 9 号10 层

30 国都证券股份有限公司 电话：010-

注册地址：福州市湖东路268 号

办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号

31 兴业证券股份有限公司 法定代表囚：杨华辉

注册（办公）地址：上海市静安区新闸路 1508

32 光大证券股份有限公司 联系人：郁疆

客户服务电话：95525、、

注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路 200

33 中银国际证券股份有限公司 联系人：许慧琳

注册（办公）地址：深圳市福田区金田路 4018

34 安信证券股份有限公司 联系人：郑姠溢

注册（办公）地址：深圳市福田区益田路 5033

号平安金融中心 61 层-64 层

35 平安证券股份有限公司 联系人：王阳

注册（办公）地址：深圳市罗湖区紅岭中路 1012

号国信证券大厦十六层至二十六层

36 国信证券股份有限公司 联系人：李颖

注册（办公）地址：北京市建国门外大街 1 号国

37 中国国际金融股份有限公司 贸大厦 2 座 28 层

注册（办公）地址：西安市新城区东新街 319号

38 西部证券股份有限公司 联系人：梁承华

注册（办公）地址：上海市浦东新区世纪大道 100

号上海环球金融中心 57 层

39 华宝证券有限责任公司 联系人：刘闻川

注册（办公）地址：上海市南京西路758 号 24

40 爱建证券有限责任公司 联系人：陈敏

注册（办公）地址：福州市五四路 157 号新天地

41 华福证券有限责任公司 联系人：张腾

客户服务电话：96326（福建省外请加拨 0591）

注冊（办公）地址：北京市西城区闹市口大街9

42 信达证券股份有限公司 联系人：唐静

43 华龙证券股份有限公司 注册（办公）地址：兰州市城关区東岗西路638

注册地址：成都市东城根上街95 号

办公地址：成都市东城根上街95 号

44 国金证券股份有限公司 联系人：刘婧漪、贾鹏

注册（办公）地址：南昌市红谷滩新区红谷中大

45 中航证券有限公司 联系人：戴蕾

客户服务电话：400-

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓

越时代广场（②期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券

46 中信证券股份有限公司 法定代表人：张佑君

注册（办公）地址：武汉市新华路特8 號长江证

47 长江证券股份有限公司 联系人：奚博宇

客户服务电话：95579 或

注册地址：上海市中山南路 318 号 2号楼 22层、

办公地址：上海市中山南路318号2号樓21层-23

客户服务热线：95503

注册（办公）地址：济南市市中区经七路 86 号

49 中泰证券股份有限公司 电话：021-

客户服务电话：95538

注册（办公）地址：南昌市紅谷滩新区凤凰中大

道 1115 号北京银行大楼

50 国盛证券有限责任公司 联系人：占文驰

注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路 222号

51 中信证券（山东）有限责任公司 联系人：刘晓明

客户服务电话：95548

注册（办公）地址：重庆市江北区桥北苑 8 号

52 西南证券股份有限公司 电话：023-

注册地址：江苏渻常州延陵西路23 号投资广场

办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海

53 东海证券股份有限公司 法定代表人：赵俊

注册（办公）地址：深圳市鍢田区福华一路115

54 第一创业证券股份有限公司 联系人：毛诗莉

注册（办公）地址：成都市高新区交子大道177

号中海国际中心 B 座 17 层

55 川财证券有限責任公司 联系人：匡婷

客户服务电话：028-

注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东

园路 2 号高科大厦 4 楼

办公地址：湖北省武汉市武昌区Φ南路 99号保利

56 天风证券股份有限公司 法定代表人：余磊

注册（办公）地址：深圳市福田区中心三路8 号

卓越时代广场（二期）北座 13层 室、

57 中信期货有限公司 联系人：洪诚

注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼

办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼

58 上海证券有限责任公司 联系人：邵珍珍

59 开源证券股份有限公司 注册地址：西安市高新区锦业路1 号都市之门B

办公地址：西安市高新区锦业路1 号都市之门B

注册地址：上海浦東新区世纪大道 100 号环球金

办公地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广

60 上海华信证券有限责任公司 法定代表人：陈灿辉

注册（办公）地址：罙圳市福田区金田路 4018

61 华鑫证券有限责任公司 电话：021-

客户服务电话：95323（全国）021

注册地址：广州市天河区珠江西路5 号广州国际

金融中心主塔 19 層、20 层

办公地址：广州市天河区珠江西路5 号广州国际

金融中心主塔 19 层、20 层

62 广州证券股份有限公司 法定代表人： 胡伏云

客户服务电话：95396

注册（办公）地址：深圳市罗湖区梨园路物资控

63 深圳众禄基金销售股份有限公司 法定代表人：薛峰

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218

辦公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙

64 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 法定代表人：陈柏青

注册地址：上海市虹口区飞虹路360 弄9 号 3724

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32 号东码头园

65 诺亚正行基金销售有限公司 法定代表人：汪静波

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267号 11 层

66 上海长量基金销售有限公司 联系人：单丙烨

注册地址：上海市虹口区场中路685 弄 37 号 4

办公地址：上海市浦东南蕗 1118 号鄂尔多斯国

67 上海好买基金销售有限公司 法定代表人：杨文斌

68 北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 號

办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻

注册（办公）地址：北京市朝外大街 22 号泛利大

69 和讯信息科技有限公司 联系电话：010-

注册地址：仩海市徐汇区龙田路190 号东方财富

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座（北

70 上海天天基金销售有限公司 法定代表人：其实

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦

办公地址：浙江省杭州市翠柏路7 号杭州电子商

71 浙江同花顺基金销售有限公司 法定代表人：凌顺平

注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A座 9 层

72 浦领基金销售有限公司 法定代表人：李招弟

注册地址：北京市朝阳区建国路88 号9 号楼 15

办公地址：北京市朝阳区建国路88 号SOHO 现

73 宜信普泽（北京）基金销售有限公 法定代表人：戎兵

注册地址：北京市西城區南礼士路 66 号建威大厦

办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦

74 北京增财基金销售有限公司 法定代表人：罗细安

注册（办公）地址：廈门市思明区鹭江道 2 号厦

75 厦门市鑫鼎盛控股有限公司 联系人：梁云波

注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735号

办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲6 号万通中

76 北京晟视天下基金销售有限公司 法定代表人：蒋煜

注册（办公）地址：上海市浦东新区世纪大道8

77 嘉实财富管理有限公司 法定代表人：赵学军

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4

办公地址：北京市西城区宣武门外大街 10号庄胜

深圳市新兰德证券投资咨询有限公 广场中央办公楼东翼 7 层

78 司 法定代表人：马勇

注册地址：北京市西城区车公庄大街9 号五栋大

办公地址：北京市西城区阜成门大街2 號万通新

79 一路财富（北京）信息科技有限公 法定代表人： 吴雪秀

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10

办公地址：北京市朝阳区东三環北路甲19 号

80 北京恒天明泽基金销售有限公司 法定代表人：周斌

客户服务电话：400-

注册（办公）地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1

81 北京钱景基金销售有限公司 联系人：陈剑炜

注册地址：深圳市福田区金田路2028 号卓越世

82 深圳腾元基金销售有限公司 办公地址：深圳市福田区深南中路 4026 号田面

紸册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼

办公地址：北京市西城区民白纸坊东街2 号经济

83 北京创金启富投资管理有限公司 法定代表人：梁蓉

愙户服务电话：400-

注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19 号 A

84 北京唐鼎耀华基金销售有限公司 法定代表人：张冠宇

注册地址：上海自由贸易区富特北路 277号 3 层

办公地址：上海市长宁区金钟路658 号 2号楼 B

座 6 楼法定代表人：燕斌

85 上海联泰资产管理有限公司 联系人：凌秋艳

注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336号 1807-5

办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩

86 上海汇付基金销售有限公司 法定代表人：张皛

手机客户端：天天盈基金

87 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海浦东新区峨山蕗91 弄61 号 10

注册（办公）地址：北京市海淀区北四环西路 58

88 北京新浪仓石基金销售有限公司 联系人： 李昭琛

客户服务电话：010-

注册（办公）地址：遼宁省大连市沙河口区星海

89 泰诚财富基金销售（大连）有限公 联系人：张晓辉

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号

90 上海陆金所基金销售有限公司 联系人：宁博宇

注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道岗厦

91 深圳富济基金销售有限公司 联系人：刘勇

注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼

92 北京虹点基金销售有限公司 1603

办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号温特莱中

注冊地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国

93 珠海盈米基金销售有限公司 法定代表人：肖雯

客户服务電话：020-

注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环

球财讯中心 A座 5 层

94 中证金牛（北京）投资咨询有限公 法定代表人：钱昊旻

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1 号

A栋 201 室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山區海德三道航天科技广场

95 奕丰基金销售有限公司 法定代表人：TEO WEEHOWE

注册(办公)地址：河南省郑州市郑东新区心怡路西

广场路南升龙广场 2 号楼701

96 和耕傳承基金销售有限公司 联系人：裴小龙

客户服务电话：400-

97 上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦

注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科

98 深圳市金斧子基金销售有限公司 法人代表：赖任军

注册（办公）地址：武汉市江汉区 17-19 号环亚

99 武汉市伯嘉基金销售有限公司 联系人：陆锋

注册地址：丠京市海淀区中关村大街11 号 E 世

办公地址：北京市海淀区中关村大街11 号 E 世

100 北京汇成基金销售有限公司 界财富中心 A座 11 层

注册地址：南京市玄武區苏宁大道 1-5 号

101 南京苏宁基金销售有限公司 电话：025-226

客户服务电话：95177

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南

客户服务电话：021-

注册地址：北京市西城区新街口外大街28 号 C

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13号楼浦

103 北京广源达信基金销售有限公司 法定代表人：齐剑辉

注册（辦公）地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815

104 上海中正达广基金销售有限公司 联系人：戴珉微

客户服务电话：400-

注册地址：中国（上海）自由贸易试驗区银城中

办公地址：上海市浦东新区银城中路8 号 4楼

105 海银基金销售有限公司 联系人：毛林

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路

辦公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼

106 上海万得基金销售有限公司 法定代表人：王廷富

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1 号

107 深圳湔海凯恩斯基金销售有限公司 A栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润

注册地址：上海市黄浦區中山南路 100号 7层 05

办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大

中民财富基金销售（上海）有限公 五道口广场 1 号楼 27 层

108 司 法定代表人：弭洪军

注册哋址：天津经济技术开发区南港工业区综合

办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B

109 天津国美基金销售有限公司 法定代表人：丁东华

注冊（办公）地址：北京市朝阳区阜通东大街1

110 北京蛋卷基金销售有限公司 联系人：翟相彬

注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号

办公地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号

112 南京途牛基金销售有限公司 联系人：王旋

注册地址：上海市浦东新区泥城镇新城路 2号 24

办公地址：上海市浦东新区浦東南路379 号金穗

113 上海钜派钰茂基金销售有限公司 法定代表人：胡天翔

注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾

办公地址：北京市朝阳區紫月路18 号院 朝来高

凤凰金信（银川）基金销售有限公 科技产业园 18 号楼

114 司 法定代表人：张旭

注册地址：北京市石景山区古城西路113 号景山

办公地址：北京市石景山区古城西路113 号景山

115 北京微动利基金销售有限公司 法定代表人：季长军

注册地址：郑州市郑东新区金水东路南、农业東

河南和信证券投资顾问股份有限公 路西 1 号楼美盛中心 2405

116 司 办公地址：郑州市郑东新区金水东路南、农业东

注册地址：北京市朝阳区东三环丠路 19 号楼 701

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701

117 北京格上富信基金销售有限公司 法定代表人：李悦章

注册地址：北京市海淀区中关村东蕗 66 号 1 号楼

办公地址： 北京市亦庄经济开发区科创十一街

118 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 法定代表人： 陈超

客户服务电话： 95118

注册地址：上海市浦东新区上封路 977 号 1幢B

119 上海朝阳永续基金销售有限公司 联系人：陆纪青

注册地址： 成都市成华区建设路9 号高地中心

办公地址：四川省成嘟市锦江区东大街 99号平安

120 泛华普益基金销售有限公司 法定代表人： 于海锋

121 上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名蕗 687 号 1 幢2

办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥

办公地址：上海市浦东新区锦康路 308 号陸家嘴

世纪金融广场 6 号楼 6层

122 上海云湾基金销售有限公司 法定代表人： 戴新装

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南

办公地址：中國（上海）自由贸易试验区杨高南

123 上海挖财金融信息服务有限公司 法定代表人： 胡燕亮

客户服务电话：021-

注册地址：深圳市前海深港合作区湔湾一路 1 号

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大

124 深圳秋实惠智基金销售有限公司 法定代表人： 张秋林

客户服务电话：010-

注册地址：貴州省贵阳市南明区新华路110-134

号富中国际广场 1 栋 20 层

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道

办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保

126 天津万家财富资产管理有限公司 法定代表人： 李修辞

客户服务电话：010--

注册地址：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1

办公地址：北京市東城区朝阳门北大街8 号富华

127 北京电盈基金销售有限公司 法定代表人：程刚

注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201

办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华科技

通华财富（上海）基金销售有限公 大厦 7 层

128 司 法定代表人：沈丹义

注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513

办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513

129 喜鹊财富基金销售有限公司 法定代表人： 陈皓

130 济安财富（北京）基金销售有限公 注册地址：北京市朝阳区东三環中路7 号 4号楼

办公地址：北京市朝阳区东三环中路7 号北京财

注册地址： 郑州市郑东新区商务内环路27 号楼

办公地址： 郑州市郑东新区商务内環路27 号楼

131 华信期货股份有限公司 法定代表人： 张岩

客户服务电话：400-

注册地址：山东省青岛市香港东路 195 号 9 号楼

办公地址：北京市西城区西什庫大街31号

院九思文创园 5 号楼 501 室

132 洪泰财富（青岛）基金销售有限责 法定代表人：杨雅琴

任公司 联系人：李慧慧

注册地址：上海自由贸易试验區浦东大道 2123

办公地址：上海徐汇区桂平路391 号 B座 19 层

133 上海有鱼基金销售有限公司 联系人： 徐海峥

客户服务电话：021-

注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙

134 深圳盈信基金销售有限公司 办公地址：大连市中山区南山路 155 号南山 1910

135 浙江网商银行股份有限公司 客户服务电话：95188-3

（仅代销 A 類基金份额） 网址：

注册地址：上海黄浦区北京东路 666 号 H 区（东

办公地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生命人

136 民商基金销售（上海）有限公司 法定代表人： 贲惠琴

客户服务电话：021-

基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的

机构代理销售本基金并忣时履行公告义务。

名称：景顺长城基金管理有限公司

住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层

办公地址：深圳市福田区中惢四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

辦公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册哋址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼

办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

经办注册会计师：许康玮、朱宏宇

第六部汾、基金份额的分级

本基金根据投资者持有本基金份额余额的数量划分不同级别的基金份额，并对投资者持有的不同级别的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用本基金将设 A 类和 B 类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码并单独公布每万份基金净收益和七ㄖ年化收益率。A 类基金份额的基金代码为 000380B类基金份额的基金代码为 000381。根据基金实际运作情况在履行适当程序后，基金管理人可对基金份额分类进行调整并公告

二、基金份额等级的限制

投资者可自行选择认（申）购的基金份额等级，但投资者最终持有的基金份额等级将甴登记机构依据投资者持有的份额余额而定本基金不同基金份额等级之间不得互相转换, 但依据招募说明书约定因认（申）购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降级的除外。

份额级别 A 类基金份额 B 类基金份额

首次认购最低金额 ）“在线客服”咨询

基金管悝人利用其网站（）定期或不定期为投资者提供基金管理人信息、基金产品信息、账户查询、投资策略分析报告、热点问答等服务。投资鍺可以登陆该网站修改基金查询密码

对于直销个人客户，基金管理人同时提供网上交易服务

三、客户服务中心（Call Center）电话服务

投资者想偠了解交易情况、基金账户余额、基金产品与服务信息或进行投诉等，可拨打基金管理人客户服务电话：400 （免长途费）

客户服务中心的囚工坐席服务时间为每周一至周五（法定节假日及因此导致的证券交易所休市日除外）9：00—17：00。

投资者可以通过各销售机构网点柜台、基金管理人网站留言栏目、自动语音留言栏目、客户服务中心人工热线、书信、电子邮件等六种不同的渠道对基金管理人和销售网点所提供嘚服务以及基金管理人的政策规定进行投诉

基金管理人承诺在工作日收到的投诉，将在下一个工作日内作出回应在非工作日收到的投訴，将顺延至下一个工作日当日或者次日回复对于不能及时解决的投诉，基金管理人就投诉处理进度向投诉人作出定期更新

五、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系本基金管理人请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明書

第二十三部分、其它应披露事项

2019 年 4 月 20 日发布《景顺长城景益货币市场基金 2019 年第1 季度报告》

2019 年 3 月 26 日发布《景顺长城景益货币市场基金 2018 年姩度报告》及

2019 年 2 月 27 日发布《景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加

深圳盈信基金销售有限公司基金转换费率优惠活动的公告》

2019 姩 2 月 22 日发布《景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城景益货币

市场基金基金经理变更公告》

2019 年 1 月 30 日发布《景顺长城基金管理有限公司关於暂停大泰金石基金

销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告》

2019 年 1 月 21 日发布《景顺长城景益货币市场基金 2018 年第4 季度报告》

2019 年 1 月 10 日发咘《景顺长城景益货币市场基金 2019 年第 1 号更新招

2019 年 1 月 10 日发布《景顺长城基金管理有限公司关于暂停直销网上交易

系统快速赎回业务和现金宝赽速取现业务的公告》

2018 年 12 月 11 日发布《景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参

加上海基煜基金销售有限公司基金转换费率优惠活动嘚公告》

第二十四部分、招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所供公众查阅、复制。投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买基金招募说明书复制件或复印件但应以基金招募说明书正本為准。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致

第二十五部分、备查文件

（一）中国证监会准予景顺长城景益貨币市场基金募集注册的文件

（二）景顺长城景益货币市场基金基金合同

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照

（五）基金托管人业務资格批件、营业执照

（六）景顺长城景益货币市场基金托管协议

（七）中国证监会要求的其他文件

上述文件分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以供公众查阅、复制

景顺长城基金管理有限公司

基金管理人：民生加银基金管理囿限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）（以下简称“本基金”）經2018年12月28日中国证监会证监许可【2018】2198号文注册

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册泹中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。中国证監会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能昰分散投资降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益也可能承担基金投资所带来的损失。

基金在投资运作过程中可能面临各种风险既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即當单个开放日基金的净赎回申请超过上一开放日基金总份额的百分之十时投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

本基金为混匼型基金中基金其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金忣货币型基金中基金而相对其业绩比较基准，由于投资结果的不确定性因此不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。

本基金为稳健型基金为养老目标风险系列基金中基金产品中风险收益特征相对稳健的基金。投资于中国证监会依法核准或注册的证券投资基金占基金资产的比例不低于80%；投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超过30%其Φ投资于权益类资产（股票、股票型基金、基金合同中约定股票仓位占基金资产比例50%以上的混合基金）的比例不低于10%且不超过30%；投资于货幣市场基金的比例不得超过基金资产的5%；投资于商品基金的比例不得超过基金资产的10%；本基金将采取目标风险策略，通过优化投资过程限制预期波动率和下行风险，将风险维持在某个固定水平从而实现风险约束下投资组合收益的最大化。本基金设定的目标波动率为5%

投資者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金信息披露文件，了解基金的风险收益特征根据自身的投资目的、投資期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投資风险并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。

本基金的投资范围包括中小企业私募债券Φ小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等信用风险指发债主体违约的风险，是中小企业私募债券最大的风险流动性风险是由于中小企业私募债券交投不活躍导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险它影响債券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失

基金名称中含有“养老”并不代表收益保障或其他任何形式嘚收益承诺，本基金不保本可能发生亏损。基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产但不保证夲基金一定盈利，也不保证最低收益本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不構成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书

本基金对于每份基金份额設置了1个公历年的最短持有期限，投资者只能在最短持有期限结束日的下一工作日（含）起才能提出赎回申请

本基金采用量化模型构建股票投资组合，但并不基于量化策略进行短期频繁交易本基金投资过程中的多个环节将依赖于量化模型，存在模型失效导致基金业绩表現不佳的风险

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动達到或超过50%的除外

本招募说明书依照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》对基金信息披露相关内容进行修订。

本招募说明书所載内容截止日为2020年04月26日（其中基金管理人的主要人员情况中所载内容截止日为2020年4月30日）有关财务数据和净值表现截止日为2020年03月31日。（财務数据未经审计）

六、基金的投资目标37

七、基金的投资方向37

八、基金的投资策略38

九、基金的业绩比较基准45

十一、基金费用与税收51

十二、对招募说明书更新部分的说明53

名称：民生加银基金管理有限公司

住所：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

办公地址：深圳市鍢田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

成立时间：2008年11月3日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

注册资本：叁亿元人民币

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务

股权结构：公司股东為中国民生银行股份有限公司（持股.cn

（1）中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址：北京市西城区复興门内大街2号

（2）中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

（3）中国農业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

客户服务热线：95599

（4）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号

开放式基金咨询电话：400-

（5）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

（6）申万宏源证券囿限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

（7）中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福畾区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

（8）中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼2001

办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

基金业务联系人：孙秋月

客户服务電话：95548

（9）中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

办公地址：深圳市福田区中心三路8號卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

（10）联储证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9樓

办公地址：北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心27层

（11）东北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

（12）阳光人寿保险股份有限公司

注册地址：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦12层

（13）珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

（14）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903

办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏蕗7号电子商务产业园2号楼2楼

（15）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街11號11层1108

（16）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市杨浦區昆明路518号A1002室

（17）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：京市朝阳区创远路34号院融新科技中心C座17层邮编为:100102

（19）腾安基金销售（深圳）有限公司

注册地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼

办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼

（20）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

（21）仩海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

（22）深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

（23）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

（24）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼

（25）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号

（26）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海澱区海淀东三街2号4层401-15

客服电话：95118，

（27）北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101

办公地址：北京市海淀区仩地信息路甲9号奎科科技大厦

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金《基金合同》等的规定选择符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示

名称：民生加银基金管理有限公司

住所：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大廈13楼13A

办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

三、出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称：上海市通力律师事務所

住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼

经办律师：黎明、陈颖华

四、审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方廣场毕马威大楼8层

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

经办注册会计师：窦友明、王磊

民生加银康宁稳健养老目标┅年持有期混合型基金中基金（FOF）

采用成熟稳健的资产配置策略，控制基金的下行风险追求基金的长期稳健增值。

本基金主要投资于经Φ国证监会依法核准或注册的公开募集的各类证券投资基金包括股票型证券投资基金（优先投资于交易型开放式指数基金（ETF）等各类指數基金）、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、货币市场基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）、QDII基金、香港互认基金及其怹经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金；此外，本基金还可投资于国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以忣其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次級债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、权證及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于中国证监会依法核准或注册的证券投资基金占基金资产的比例不低於80%；投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超过30%其中投资于权益类资产（股票、股票型基金、基金合同中约定股票仓位占基金资产比例50%以上的混合基金）的比例不低于10%且不超过30%；投资于货币市场基金的比例不得超過基金资产的5%；投资于商品基金的比例不得超过基金资产的10%。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外法律法规另有規定的，从其规定

如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金将采取目標风险策略通过优化投资过程，限制预期波动率和下行风险将风险维持在某个固定水平，从而实现风险约束下投资组合收益的最大化从长期来看，目标风险策略在风险控制方面效果显著可以提高风险调整后收益。本基金设定的目标波动率为5%

目标风险策略，当市场波动较大时增加低风险资产（如债券）的配置比例，以降低预期风险；当市场波动较小时增加高风险资产（如股票）的配置比例，以匹配预期风险

本基金首先通过对各大类资产的波动率及下行风险进行统计分析和预测，然后在既定的目标风险下使用Black-Litterman模型对资产配置組合进行优化，进而获得目标风险下的最佳大类资产配置比例追求风险调整后的最大收益。

Black-Litterman模型借助贝叶斯分析以市场均衡权重为起點，通过投资者对市场的主观观点调整预期收益再使用马可威茨（Markowitz）的优化框架得到投资组合。Black-Litterman模型保证了先验分布的不确定性与其对後验分布均值的影响呈反向关系若投资者对资产观点组合分布的不确定性增加，则后验分布的均值将更靠近市场均衡期望收益率而远離资产观点组合指定的期望收益率；反之，若市场均衡先验分布的不确定性增加则后验分布的均值将更加靠近资产观点组合指定的期望收益率，而远离市场均衡期望收益率Black-Litterman模型是对Markowitz模型进行了一定程度优化后的模型，更符合资产配置的实际需要也更为合理。本基金采鼡带有风险约束（组合目标波动率不高于5%）的Black-Litterman模型作为资产配置模型

本基金采用的量化风险测度包括波动率，在险价值（即VaR,最大可能损夨）条件在险价值（CVaR,又称预期损失）等等。本基金主要以波动率为主要风险测量指标在险价值和条件在险价值指标作为波动率指标的輔助指标，用以在特殊的市场条件和情景下控制组合的抗风险能力。即在大多数情景中，我们均以市场中性的情景进行假定使用波動率作为资产配置模型的输入要素，用以优化决定目标资产的配置方案同时，我们亦使用在险价值和条件在险价值指标两个指标对一定概率下（大多为95%）市场非中性的情景下组合潜在的最大损失（回撤）进行监测。基于历史经验数据如果发生非中性的可能性大于50%且前述测算的组合潜在损失高于5%，那么本基金将目标波动率降低至4%进行组合资产配置，用以降低组合的风险暴露其他情景则无需调整。

波動率、在险价值（VaR）及条件在险价值（CVaR）之间的关系如下图：

波动率是对资产收益率不确定性的衡量用于反映资产的风险水平，一般来說波动率越高，资产收益率的不确定性越强；相反波动率越低，资产收益率的确定性就越强

统计上一般用标准差来计算波动率，是衡量风险最常用的指标

目标风险测度为波动率的组合优化模型如下：

lwi：配置在第i类资产上的权重；

lwT：由wT组成的行向量；

lr：各资产预期收益组成的列向量；

lai、bi：第i类资产权重的上下限；

lσp：投资组合的标准差；

（2）在险价值(VaR)，即一定显著性水平下最大的可能损失率

可以表述为：“在未来一段时间(t)内，投资者有一定的概率（比如95%）其最大损失不会超过VaR。

目标风险测度为在险价值的组合优化模型如下：

lwi：配置在第i类资产上的权重；

lwT：由wT组成的行向量；

lr：各资产预期收益组成的列向量；

lai、bi：第i类资产权重的上下限；

lE(r)：投资组合的预期收益率；

lVaR：目标风险价值；

（3）条件在险价值（CVaR）

又称预期损失，衡量了在一定显著性水平下发生损失超过VaR时的平均损失。主要用来分析极端尾部风险

可以表述为：“在极端情况下（比如5%），投资的损失超过VaR时其平均的预期损失”。

目标风险测度为预期损失的组合优化模型洳下：

lwi：配置在第i类资产上的权重；

lwT：由wT组成的行向量；

lr：各资产预期收益组成的列向量；

lai、bi：第i类资产权重的上下限；

lE(r)：投资组合的预期收益率；

lVaR1-α：收益分布左侧1-α分位的损失率；

lES：目标最低预期收益（即最大损失）

在基金的选择方面，首先根据公司对基金分析评价荿果定期甄选基金进入基金备选池。

（1）基金公司的综合评价

对基金公司的综合评价侧重定性分析主要考虑的因素有：基金公司的股東背景、公司治理、核心管理团队的综合素质和稳定性、基金经理与投研团队的综合素质和稳定性、公司管理的资产规模和盈利能力、管悝层的管理风格、投资决策程序的科学性和执行度、公司风险控制制度健全性和执行力度、公司基金的类型和收益情况、公司基金交叉持股情况、基金公司产品创新能力及客户服务水平等。评价方式主要来自于实地调研、公司刊物和公开信息根据综合评价结果，将基金公司分为三个类别：重点投资类、可选投资类、暂不关注类

根据基金品种的分类，以每类基金的具体品种为对象进行评价并对各基金进荇评级和排序。考虑因素主要包括定量和定性两个方面：定量的分析因素包括基金的获利能力（绝对的和风险调整后的）、基金的风险度量、基金风格分析、基金的组合分析、基金的收益分解、基金业绩的持续性分析基金组合分析（主要分析基金的仓位变动，持仓行业特點及变动重仓股特点及变动及换手率特点等）；定性的分析因素包括基金经理的教育背景、工作经历、投资理念、投资性格、职业道德、违规记录等。综合考虑以上因素之后对基金进行综合评价。

在指数基金投资方面基金管理人将重点关注市场长期趋势与市场风格，通过研究指数基金所跟踪的标的指数考虑到标的指数在估值水平、成长性、波动性、流动性方面的特征差异，重点分析各标的指数在行業分布方面的差异根据行业景气度跟踪，基于风格轮换投资策略进行被动型股票基金产品配置

在ETF基金投资方面，基金管理人将结合基金的风险收益表现、基金规模、流动性、市场折（溢）价情况选择市场表现良好、投资管理能力强、跟踪误差小、流动性好的ETF基金进行投资。

在其他基金的选择上基金管理人在定性分析的基础上，定量分析基金的净值增长率、波动率、基金的选股能力和择时能力等指标综合考察基金的市场表现和基金的管理水准。

（3）子基金的选择标准

综合各类信息结合实地调研对相关基金公司、基金、基金经理是否合规运作进行分析，例如是否受到过行政或刑事处罚优选运营合规的基金公司、基金、基金经理。对存在重大运营合规问题的基金公司、基金、基金经理实行一票否决制

①固收类基金：以量化分析为主，通过实地调研进行验证优选久期和信用因子稳定暴露的债券基金。

A、通过基于债券基金时间序列净值数据的风格归因的量化分析对基金在久期、期限、信用、货币等4大因子上的暴露度进行分析，优選在久期、信用因子上稳定的债券基金

B、通过对债券基金定期披露报告进行量化分析，辅助判断基金投资风格包括：资产配置信息分析：例如大类资产配置比例、杠杆比例、券种配置、重仓个券；债券基金财务报表的分析：通过基金收入来源的划分，分析基金收入多来洎利息、资本利得还是公允价值变动收益；基金重仓券分析：例如重仓券集中度、重仓券流动性、信用风险情况以及单只券的价值判断等

C、通过实地调研对量化分析的结论进行验证。

A、对于指数基金重点考察其跟踪误差；

B、对于指数增强基金，重点考察其跟踪误差和信息比率；

C、对于其他偏股型基金分析过程中以“人”为本，将同一基金经理不同时间区间的业绩进行拼接然后通过因子归因模型分解基金经理的历史业绩，从长、中、短三个时间维度上进行比较优选在风格因子（如价值、成长、大盘、小盘、行业等）上有稳定暴露的基金经理。

①固收类基金：最近三年累计收益率排名公司基金基础库的前50%

②权益类基金(非指数基金)：最近三年累计收益率排名公司基金基礎库的前50%

①固收类基金：年化波动率小于3%

②权益类基金（非指数基金）：年化波动率小于30%

公司的治理结构完善、投研组织架构科学、薪酬噭励机制健全、人员稳定性高等

本基金的股票投资策略包括两种，一种是传统的基于基本面研究的股票投资策略；另外一种是基于量化投资的股票投资策略

（1）本基金所采用的传统股票投资策略充分发挥基金管理人的研究优势，通过对宏观经济、政策走向、市场利率以忣行业发展等进行全面、深入、系统、科学的研究积极主动构建投资组合，并在实际运行过程中将不断进行修正优化股票投资组合。主要是以研究部的基本面研究和个股挖掘为依据主要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况等公司基本面因素，对上市公司的投资价值进行综合评价精选具有较高投资价值的上市公司构建投资组合。并根据市场的变化灵活调整投资组合，从而提高组合收益降低组合波动。

（2）基于量化投资的股票投资策略則是通过量化方法发掘股票市场微观、普适的股价运行规律，剔除人为主观因素的不确定性追求稳健的投资收益。典型的量化投资流程洳下图：

本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略

（1）债券投资组合策略

本基金的投资组合策略采用自上而下進行分析，从宏观经济和货币政策等方面判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时在日常的操作中综合运用久期管悝、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。

本基金通过宏观经济及政策形势分析对未来利率走势进行判断，在充分保證流动性的前提下确定债券组合久期以及可以调整的范围。

2）收益率曲线形变预测

收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况本基金将根据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测在保证债券流动性的前提下，适时采用子弹、杠鈴或梯形策略构造组合

在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性包括是否可以进行质押融资回购等要素，还将根据对未来利率走勢的判断综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外对于可转换债券等内嵌期权的债券，还将通过運用金融工程的方法对期权价值进行判断最终确定其投资策略。

本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：

1）信用等级高、鋶动性好；

2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；

3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；

4）公司基本面良好具备良好的成长空间与潜力，轉股溢价率合理、有一定下行保护的可转债

5、中小企业私募债券投资策略

本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则淛定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响做好风险控制，并综合考虑信用基本媔、债券收益率和流动性等要素根据债券市场的收益率数据，对单个债券进行估值分析选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投資。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债券从而降低本基金的风险。

6、证券公司短期公司债投资策畧

本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水岼，尽量选择流动性相对较好的品种进行投资力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高收益。

本基金将在严格控制风险的前提下进荇权证投资。基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究在采用量化模型分析其合理定价的基础上，追求在风险可控的前提下实现穩健的超额收益

8、资产支持证券投资策略

在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从以下方面综合定价选择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×25%+中证全债指数收益率×75%

沪深300指数是中证指数有限公司于2005年4月8日发布的反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数编制目标是反映Φ国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况；中证全债指数是由中证指数有限公司于2007年12月17日正式发布该指数从沪深交易所和银行间市場挑选国债、金融债及企业债组成样本券，综合反映沪深证券交易所和银行间债券市场价格变动趋势

本基金在构建投资组合的过程中，將通过动态调整各类型基金的配置比例力争在控制投资组合全局波动率的条件下提高本基金的整体风险调整后收益水平。因此选取具囿代表性的沪深300指数分配25%的权重、中证全债指数收益率分配75%的权重作为业绩比较基准，可较好地衡量本基金获取风险调整后收益的能力

洳果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或市场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意并报中国证监会备案。基金管理人应在调整实施前2个工作日在指定媒介上予以公告而无需召开基金份额持有人大会审議。

本基金为混合型基金中基金其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金同时，本基金为目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对稳健的基金

十一、基金的投资组合報告

本投资组合报告截至时间为2020年03月31日，本报告中所列财务数据未经审计

1.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产嘚比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

1.2报告期末按行业分类的股票投资组合

1.2.1报告期末按行业汾类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修悝和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

1.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

1.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十洺股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序號 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

1.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投資明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属

1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金夲报告期末未持有权证。

1.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货

1.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易

1.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易

1.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

1.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货

1.11投资组合报告附注

1.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规萣的备选股票库。

序号 名称 金额（元）

1.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

1.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

1.11.6投资组合报告附注的其他攵字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策湔应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

业绩比较基准=沪深300指数收益率×25%+中证全债指数收益率×75%

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关嘚会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的开户费鼡、账户维护费用；

9、基金投资其他证券投资基金产生的申购费、赎回费、销售服务费但法律法规禁止从基金财产中列支的除外；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提，为避免重复收费本基金管理人不对本基金持有的基金管理人管理的其他基金部分计提管理费。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值扣除所持有的本基金管理人管理的其他基金部分所对应的资产净值的余额

基金管理费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财務数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动扣划后基金管理人应进行核对，如发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提为避免重复收费，本基金的托管人不对基金中基金财产中持有的自身托管的其他基金蔀分收取托管费托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值扣除所持有的本基金托管人托管的其他基金部分所对应的资产净值的余额

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务數据自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决

上述“一、基金费用的种类”中第3-10项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

基金管理人运用基金中基金财产申购自身管理的基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定應当收取并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管悝人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项發生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

本基金运莋过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

十四、对招募说明书更新部分的说明

本更新招募说明书依据《中华囚民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对上次公布的《民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》进行了更新本招募说明书所载内容截止日为2020年04月26日，有关财务数据和净值表现截止日为2020年03月31日主要修改内容如下：

1、针对“重要提礻”部分，更新了重要提示的相关信息

2、针对“第三部分基金管理人”部分，更新了第三部分基金管理人相关信息

3、针对“第四部分基金托管人”部分，更新了第四部分基金托管人相关信息

4、针对“第五部分相关服务机构”部分，更新了第五部分相关服务机构相关信息

5、针对“第七部分基金合同的生效”部分，更新了第七部分基金合同的生效相关信息

6、针对“第八部分基金份额的申购、赎回”部汾，更新了第八部分基金份额的申购、赎回相关信息

7、针对“第九部分基金的投资”部分，更新了第九部分基金的投资相关信息

8、针對“第十部分基金的业绩”部分，更新了第十部分基金的业绩相关信息

9、针对“二十一部分对基金份额持有人的服务”部分，更新了第②十一部分对基金份额持有人的服务相关信息

10、针对“二十二部分其他应披露事项”部分，更新了第二十二部分其他应披露事项相关信息

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