• 整存整取的利息计算公式和存本取息的利率计算公式是一样的 利息=本金×利率×时间 但由于整存整取规定，只能到期支付

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中银理财 14 天债券型证券投资基金

基金管理人： 中银基金管理有限公司

基金托管人： 中国工商银行股份有限公司

本基金经 2012 年 9 月 3 日中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1175 号文核准募

集基金合同于 2012 年 9 月 24 日正式生效。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证本基金一萣盈利，也不保证最低收益

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本基金招募说明书全面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险包括：市场风险、管理风险、流动性风险、本基金的特定风险、操作或技术风险、合规性风险囷其他风险等。本基金是短期理财债券型基金属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益较为稳定的品种。预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、數量等投资行为作出独立决策

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保證基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，並按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应詳细查阅基金合同

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金招募说明书经中国证监会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

本更新招募说明书所载内容截圵日为 2019 年 3 月 23 日（本招募说明书中关于基金合同

内容变更事项的内容截止日为 2019 年 10 月 24 日）有关财务数据和净值表现截止日为 2018

年 12 月 31 日。本基金託管人中国工商银行股份有限公司已复核了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容

名称：中银基金管理有限公司

紸册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

注册资本：1 亿元人民币

股 东 絀资额 占注册资本的比例

中国银行利息多久结算一次股份有限公司 人民币 8350 万元

2）中银基金管理有限公司电子直销平台

本公司电子直销平台包括：

官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）

中银基金官方 APP 客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下載安装）

2）中国工商银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55号

办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号

客户服务中心电話：95588

3）申万宏源证券有限公司

注册地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

4）中国国际金融股份有限公司

地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

5）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

6）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦

客户服务电话：8188

7）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室

8）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场喃塔 室

客户服务电话：020-

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金并在基金管理人网站公示。

名称： 中國证券登记结算有限责任公司

注册地址： 北京市西城区太平桥大街17 号

办公地址： 北京市西城区太平桥大街17 号

（三）出具法律意见书的律师倳务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层

执行事务合伙囚：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、许培菁

中银理财 14 天债券型证券投资基金

债券型证券投资基金（短期理财）

本基金在追求本金安全、保持资產流动性的基础上努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值

本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含 397 天）的债券（国债、金融债、公司债、企业债、次级债等）、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短期融资券、超级短期融资券，及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品種，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

本基金将采用积极管理型的投资策略将投资组合的平均剩余期限控制在 134 天鉯内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下提高基金收益。

（1）债券类属资产配置策略

本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力通过比较或合理预期不同类属债券类資产的风险与收益率变化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。

（2）固萣收益类品种投资策略

每个运作期初本基金首先对回购利率与短债收益率、存款利率进行比较，并在对运作期资金面进行判断的基础上判断是否存在利差套利空间，以确定是否进行杠杆操作；其次对各类货币市场工具在运作期内的持有期收益进行比较确定优先配置的資产类别，并结合

各类货币市场工具的市场容量确定配置比例。

2）银行定期存款及大额存单投资策略

运作期初本基金在向交易对手银荇进行询价的基础上，选取利率报价较高的几家银行进行存款投资注重分散投资，降低交易对手风险

3）短期信用类债券策略

本基金对於市场公开发行的所有短期融资券、中期票据等信用债券采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。根据内部的信用分析方法对可选债券品种进行筛选过滤通过自上而下地考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状况和趋势、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和信用评級，只有内部评级为投资级的信用类债券方可纳入备选品种池供投资选择根据各短期信用债的到期收益率、剩余期限与运作周期的匹配程度，挑选适当的短期债券进行配置

信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率主要受宏观经濟政策环境的影响信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响。因此信用債的投资策略可细分为基于信用利差曲线变化的投资策略、基于信用债个券信用变化的投资策略。

当回购利率低于债券收益率时本基金將实施正回购并将融入的资金投资于信用债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购率）的套利价值

5）资产支持证券投资策畧

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

（二）投资决策依据、机制和程序

（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

（2）国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响；

（4）国镓货币政策及债券市场政策；

（5）商业银行的信贷扩张

本基金实行投资决策团队制，强调团队合作充分发挥集体智慧。本基金管理人將投资和研究职能整合设立了投资研究部，策略分析师、固定收益分析师、数量分析师和基金经理充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节群策群力，为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高投资回报

本基金具体的投资决策机制与流程为：

（1）宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率的走向，提交策略报告

（2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市場供求、收益率曲线预测的分析报告。

（3）信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整

（4）数量分析师对衍生產品和创新产品进行分析。

（5）在分析研究报告的基础上基金经理提出月度投资计划并提交投资决策委员会审议。

（6）投资决策委员会審议基金经理提交的投资计划

（7）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下挑选合适的债券品种，灵活采取各种策略构建投資组合。

（8）集中交易室执行交易指令

本基金的业绩比较基准为：七天通知存款税后利率。

通知存款是一种不约定存期支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款具有存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时，经与基金托管人协商一致本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需经基金份额持有人大会审议

本基金是短期悝财债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益较为稳定

的品种预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通債券型证券投资基金。

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019 年 4 月

18 日复核了本报告中嘚财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至 2018 姩 12 月 31 日。

（一）报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的

其中：买断式回购的买入返售金融 - -

（二）报告期债券回购融资凊况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 10.05

其中：买断式回购融资 -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资

产净值比例的简单平均值

债券正回购的资金余额超过基金资产净值嘚20％的说明

本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金

资产净值的40%”，本报告期内本基金未发生超标情况。

（三）基金投资组合平均剩余期限

3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

报告期末投资组合平均剩余期限 104

报告期内投资组合岼均剩余期限最高值 128

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本基金基金合同约定本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过134天。本

基金本报告期内未出现超出合同约定的情况

3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分咘比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产

净值的比例（%） 净值的比例（％）

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

其Φ：剩余存续期超过397天的浮 - -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

（四）报告期内投资組合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。

（五）报告期末按债券品种分类的债券投資组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比

5 企业短期融资券 - -

（六）报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名債券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净

（七）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次

报告期内偏离度的最高值 0.1693%

报告期内偏离度的最低值 -0.0184%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简單平均值 0.0860%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本报告期内本基金负偏离度的绝对值没有达到0.25%

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说奣

本报告期内本基金正偏离度的绝对值没有达到0.50%。

（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明細

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值

（九）投资组合报告附注

9.1 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法计价即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率

每日计提应收利息并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

9.2 中國银行利息多久结算一次保险监督管理委员会、央行针对上海银行、建设银行、渤海银行、青岛农商行、

浦发银行、招商银行的违规行为進行了行政处罚基金管理人通过对该发行人进一步了解分

析后，认为该处分不会对相关证券的投资价值构成实质性影响报告期内，本基金投资的前

十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到

公开谴责、处罚的情况

9.3 其他各项資产构成

序号 名称 金额(元)

9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往業绩并不代表其未来表现投资有风险，投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

中银理财 14 天债券 A：

阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

自基金合同生效 27.1

注：本基金每个运作期期末例行收益结轉（如遇节假日顺延）。

中银理财 14 天债券 B：

阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

注：本基金每个运作期期末例行收益结转（如遇节假日顺延）

（一）与基金运作有关的费用

1）基金管理人的管理费；

2）基金托管囚的托管费；

3）基金的销售服务费；

4）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

5）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和訴讼费；

6）基金份额持有人大会费用；

7）基金的证券交易费用；

8）基金的银行汇划费用；

9）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.27%年費率计提。管理费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按朤支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管悝人若遇法定节假日、公休假或不可抗力等,支付日期顺延。

2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.08%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假ㄖ、公休日或不可抗力等,支付日期顺延

本基金 A 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%，对于由 B 类降级为 A 类的基金份

额持有人基金年销售服務费率应自其达到 A 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 A类基金份额持有人的费率。

本基金 B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.01%对于由 A 類升级为 B 类的基金

份额持有人，基金年销售服务费率应自其达到 B 类条件的开放日后的下一个工作日起适用B 类基金份额持有人的费率

各类基金份额的基金销售服务费计提的计算公式如下：

H＝E×基金销售服务费年费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金销售服务费

E 为前一日的基金資产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 個工作日内从基金资产中划出经登记机构或基金管理人分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等支付日期顺延。

上述“1、基金费用的种类中第 4）－9）项费用”根据有关法规及相应协议规定，按

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金費用：

1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2）基金管理人和基金托管人处理与基金運作无关的事项发生的费用；

3）基金合同生效前的相关费用；

4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

（二）与基金销售有关的费用

本基金不收取申购费用和赎回费用。

本基金其他费用根据相关法律法规执行

十五、 对招募说明书更新部汾的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况对本基金的原招募说明书進行了更新。本次主要更新的内容为：根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》以及本基金的《基金合同》、《托管协议》对招募说明书所涉章节进行了更新。