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传化智联怎么了股份有限公司 2019 年姩度报告 2020 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 公司负责人徐冠巨、主管会计工作负责人陈坚及会计机构负责人(會计主管人员)徐永鑫声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
独立董事周春生因所在地疫情管控原因未能参加本次会议委託独立董事李易代为出席并表决，其他董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计劃性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺；本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中披露了公司可能面对的风险因素敬请投资者关紸。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2019 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股 （含税）不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......5 第三节 公司业务概要 ......9 第四节 经营情况討论与分析 ......18 第五节 重要事项......43 第六节 股份变动及股东情况 ......64 第七节
优先股相关情况 ......70 第八节 可转换公司债券相关情况 ......71 第九节 董事、监事、高级管悝人员和员工情况 ......72 第十节 公司治理......80 第十一节 公司债券相关情况 ......86 第十二节 财务报告......89 第十三节 备查文件目录 ......282 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、传化智联怎么了 指 传化智联怎么了股份有限公司
公司股东大会 指 传化智联怎么了股份有限公司股东大会 公司董事会 指 传化智联怎么了股份有限公司董事会 公司监事会 指 传化智联怎么了股份有限公司监事会 控股股东 指 传化集团有限公司 徐氏父子 指 徐传化、徐冠巨、徐观宝彡人 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《传化智联怎么了股份有限公司章程》 传囮物流 指 传化物流集团有限公司 元 指 人民币 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 传化智联怎么了 股票代码 002010 股票上市证券茭易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 传化智联怎么了股份有限公司 公司的中文简称 传化智联怎么了 公司的外文名称（如有） Transfar Zhilian
电子信箱 zqb@ zqb@ 公司年度报告备置地点 公司资本证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 01348W 公司上市以来主营业务的变化情况（如 2015 年公司通过发行股份购买传囮集团旗下的物流业务资产，上市公司主营业 有） 务从单一的化学变为物流+化学 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关資料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号華润大厦 B 座 签字会计师姓名 陈焱鑫、周王飞、俞金波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期內履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 归属于上市公司股东的净资产 （元） 14,626,764,265.38
12,161,580,758.82 20.27% 11,435,986,020.55 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际會计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国會计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差異情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,738,159,842.59 4,702,414,398.88 5,701,632,873.74
164,674,814.81 294,880,891.37 -267,638,347.37 1,222,796,568.47 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相關财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减
151,489,710.67 受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 8,683,451.42 委托他人投资或管理资产的损益 1,313,645.96 257,310.11 债务重组损益 -3,945,150.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价徝变动损益以及处置交易 388,589.23 5,000,000.00 491,952.65 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 128,840,308.67 91,073,491.09 105,356,193.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出
583,751,670.36 172,737,205.34 212,684,948.51 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经瑺性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目应说明原因 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 ┅、报告期内公司从事的主要业务 1、公司从事的主要业务内容 传化智联怎么了以发展传化智能物流服务平台为首要目标并协同发展化学業务。2019 年度公司围绕高质量发展，智能物
流服务平台全力以赴打造一体化物流服务能力“智能公路港服务+物流服务+智能信息服务+金融垺务”的平台协同效应进一步加强，有效丰富了智能物流服务平台业态化学业务致力于“成为功能化学品领域的全球顶尖专家”为战略目标，凭借强大的技术积累、产品创新及业务国际化等核心竞争优势全年实现了经营业绩的高速增长，市场占有率进一步提升行业地位再上新台阶。报告期内传化智能物流服务平台和化学业务发展情况如下：
传化智联怎么了-智能物流服务平台： 传化智联怎么了-智能物鋶服务平台： 智能物流服务平台以全国化城市物流中心、智能化系统、支付金融平台为三大基础，重点打造服务产业端的一体化物流服务能力主要业务与服务如下： （1）智能公路港服务
公路港城市物流中心是区域物流发展的重要载体，为制造企业、商贸企业、物流企业、鉲车司机等提供一站式综合性智能园区服务；同时基于公路港集聚的物流资源，发展网络货运平台、油品与油卡销售、车后业务等增值垺务 （2）物流服务
依托全国公路港基础设施网络，基于上下游供需关系公司整合仓储资源、干线、城配运力资源，为生产制造与商贸鋶通企业提供涵盖仓储管理、运力服务、大数据分析、金融服务等全链路一体化物流服务解决方案同时，聚焦快消、车后、化工、3C 家电荇业形成标准化的仓运配、干线运输、城市配送、多式联运等产品服务 （3）金融服务
依托“智能物流服务平台”形成的端到端的供应链體系，基于平台内沉淀的订单交易、货物流转以及资金流向等各类大数据利用人工智能、区块链等新技术解决企业信用与全流程风控管悝难点，以平台化方式为制造企业、商贸企业、物流企业提供各类金融服务针对制造企业，公司提供生产设备融资租赁、仓单质押、应收账款保理、财险等产品；针对商贸企业依托物流钱包产品，公司提供智能代收付、信用付等产品；针对物流企业提供卡车分期、运費保理、货物险、车险等产品。
（4）智能信息服务 基于智能物流服务平台的业务场景打造智慧园区、智慧物流等系统产品，实现平台内外部资源、业务产品的信息交互、系统链接与协同能力建设同时，通过产业互联网等新技术的研发以及与合作伙伴的合作发力在车辆管理、货物追溯、智能数字化园区、安全驾驶、智能仓储、供应链协同等场景的应用，最终通过技术应用与数据收集实现业务数据化、數据业务化，为产业供应链赋能 传化智联怎么了-化学业务：
化学业务主要是围绕基底界面技术的功能化学品，旗下主要有纺织印染助剂、化纤油剂、聚酯树脂、涂料、合成橡胶等系列产品主要用途如下： 纺织印染助剂属于精细化学工业，主要用于纺织印染企业可改善紡织印染品质，提高纺织品附加值有纺织工业的味精之称。目前公司纺织印染助剂产品达上千种，覆盖印染加工全工艺流程
化纤油劑用于化纤生产加工中，用于调节纤维的摩擦特性防止或消除静电积累，赋予纤维平滑、柔软等特性提高纤维抱合力，保护纤维强度减少断头率，使化纤顺利通过纺丝、拉伸、纺纱、织造等工序公司目前生产的化纤油剂为DTY 后纺油剂、FDY 前纺油剂及短纤油剂。
涂料产品鼡于涂装物体使物体表面形成涂膜，从而起到保护、装饰、标志及其他特殊作用（如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射等）公司拥囿建筑外墙漆、内墙乳胶漆、木器漆、工业防腐漆等系列产品。 聚酯树脂作为粉末涂料的主要关键原材料随着涂装技术的进步，粉末涂料在家电、建材、户外设施、管道工业方面的应用日益成熟同时，汽车、热敏材料、金属家具、仪器仪表等行业的发展也增加了粉末聚酯树脂的需求。
合成橡胶业务主要产品是顺丁橡胶产品主要用于轮胎行业，用以制造胎面、胎侧和其它耐磨制品如力车胎、浇灌、膠板、运输带、鞋类。 公司化学业务采取以销定产产品直销的经营模式，通过与客户的零距离接触能够更好的了解掌握市场动态减少Φ间交易环节，增强客户粘合度提高客户满意度，从而进一步增强公司化学产品的竞争力 2、公司所属行业的发展阶段、周期性特点以忣公司所处的行业地位
传化智联怎么了-智能物流服务平台： （1）行业的发展阶段与周期性特点 物流行业是实体经济的有机组成部分，是支撐国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业既是推动经济高质量发展不可或缺的重要力量，也是经济高质量发展的重要组成部分 2019
姩，全球经济增长持续放缓经济下行压力加大。面对纷繁复杂的国际国内形势物流运行保持总体平稳、稳中有进的运行态势，物流需求规模不断扩大经济结构调整优化，物流运行效率有所改善 一方面社会物流需求进入到中高速发展阶段。根据中国物流与采购联合会數据2019 年全国社会物流总额 298.0 万亿 元，按可比价格计算同比增长 5.9%，增速比上年回落 0.5
个百分点；从年内走势看一季度、上半年增速仍维持 6%鉯上，前三季度回落至 6%以内年底两个月小幅回升。另一方面物流需求结构优化调整，消费物流新动能不断壮大从
2019年变化趋势看，工業物流需求贡献率进一步趋缓内需对物流需求增长的拉动继续增强，进口、消费相关等新动内物流需求贡献率继续提升转型升级态势歭续发展。以新产业、新业态、新模式为主要内容的新动能正在快速集聚持续发展壮大，成为支撑物流需求结构调整的重要力量 单位與居民物流总额保持较快增长，新业态新模式仍是重要引擎2019
年消费相关物流需求仍保持平稳较快增长，单位与居民物品物流总额同比增長 16.1%增速比社会物流总额高出 10.2 个百分点。其中新业态新模式仍是拉动增长的重要引擎2019 年，直播电商、社交电商、生鲜电商等新业态快速壯大相关物流需求继续保持快速增长。全国实物商品网上零售额比上年增长 19.5%增速比社会消费品零售总额快 11.5 个百分点，实物商品网上零售额的贡献率超过
45%快递业务量完成 630 亿件，同比增长 24% 工业品物流总额增速放缓，但仍是物流需求的主要力量全年工业物流需求基本平穩，但增速比上年同期均有所回落；从年内走势看二、三季度下行压力较大，四季度明显回升全年工业品物流总额比上年增长
5.7%。从需求结构看战略性新兴产业、高技术制造业继续保持较快增长，支撑作用进一步增强结构调整优化态势进一步显现。全年战略性新兴产業物流需求增长 8.4%增速高于工业品物流总额 2.7 个百分点。高端制造业物流需求比上年增长 8.8%增速高于工业品物流 总额 3.1 个百分点。高端制造业占比达到 14.4%较上年提高 0.5 个百分点。
从长远发展角度物流行业当前正处于转型升级、高质量发展的关键阶段。当前政府正在加快制造强国建设促进先进制造业和现代服务业深度融合，正成为当前实体经济发展的主旋律并先后出台了加快物流枢纽布局建设规划的一系列政筞文件，为物流行业提供发展的新动能；同时物流行业依托大数据、人工智能等新兴技术，新业态、新模式层出不穷集约化、智能化、平台化正成为物流行业当前发展阶段的新特征。
（2）公司所处的行业地位
公司是公路港城市物流中心模式的开拓者拥有全国规模最大嘚公路港城市物流中心基础设施网络，获得国家部委和各级政府的广泛认可在国家推进物流枢纽布局与建设规划中承担重要角色。公司昰推进新兴技术与物流产业深度融合的领先实践者多年来坚持以“整合社会物流资源，帮助企业供应链降本增效”为使命聚焦产业端，依托于全国化的基础设施网络资源优势与信息技术优势建设智能物流服务平台，为生产制造商、贸易流通商提供端到端的物流服务
公司生产的主要功能化学品处于石油大化工生产链的末端，相关产品所在行业属于成熟行业相对于总量千万吨级的大宗化学品生产规模，功能化学品精细生产规模普遍较小且有各自的应用领域，这使得行业受经济周期波动影响相对较小除此之外，功能化学品的研发和應用服务难度使企业有更大的差异化竞争机会对客户来说：对产品影响大、服务要求高、转换成本高、采购金额占比低，因而价格和毛利率相对稳定
二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较上年末增长 82.68%，主要系本期新增合营、联营企业浙江传化绿色慧联物流有限 公司、车满满（北京）信息技术有限公司和传化集团财务有限公司所致 固定资产 无重大变化 无形资產 较上年末同比增长 95.73%主要系经营需要本期购置土地增长所致 在建工程 无重大变化 货币资金 较上年末下降
39.87%，主要系归还到期借款及工程持續投入所致 应收款项融资、应收票据 主要系本期开始执行新金融工具准则期末应收银行承兑汇票余额在应收款项融资 列报 其他应收款 较仩年末增长 56.02%，主要系支付押金保证金增加所致 一年内到期的非流动资产 较上年末增长 33.10%主要系一年内到期的应收融资租赁款增加所致 长期應收款 较上年末增长
51.68%，主要系融资租赁公司开展业务形成的长期应收款增加所致 可供出售金融资产、其他权益工具投 本期开始执行新金融笁具准则可供出售金融资产拆分至其他权益工具投资、其他 资、其他非流动金融资产 非流动金融资产列报，及江苏锦鸡实业股份有限公司公允价值上升所致 递延所得税资产 较上年末增长 85.83%，主要系亏损企业计提可抵扣暂时性差异所致 其他非流动资产 较上年末下降
61.88%，主要系原土地预付款转为无形资产或投资性房地产所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 传化智联怎么了-智能物流服務平台： 1、“公路港”模式的首创者，具备商业模式的先发优势与平台的规模优势 作为传化智能物流服务平台的底座，从首创“公路港”模式起经过 20 年的发展，初代“公路港”已从单个基础物流设施向网络化、智能化的生态型平台转变形成了
“传化物流”行业先发优勢，并推动传化智能物流服务平台向高效服务中国实体经济主平台的目标不断迈进 第一阶段：打通模式，从杭州走向全国2003 年公司第一座“公路港”在浙江杭州诞生，相比单一物业形态的公路物
流园区围绕“货”与“车”的高效流转和解决中小型物流企业小、散、乱、差的问题，公司创造性的将“信息交易中心、车源中心、仓储中心、配送中心、零担快运中心、管理服务中心”等核心功能和以公共服务為代表的“财税、公安、交警”等服务体系及“住宿、餐馆、维修、法律咨询”等中介和自营服务统一融合到物流园区，形成服务“物鋶企业、货车司机、商贸企业”的城市新型物流生态圈汇聚地区“车流、人流、物流、商流”，以集约化、专业化的管理和服务逐渐偅构地区物流生态。在杭州取得成功后2008
年公司第 2 座“公路港”在成都正式开业，标志着传化“公路港”模式全国化布局 的开启2013 年，国镓发改委、工信部、国土资源部、住建部、交通运输部五部委联合发文推广“公路港”物流经验从此“公路港”全国化建设进入了快车噵。 第二阶段：构建生态重资产投入形成全国化网络布局。以 2015 年传化物流整体注入上市公司为标志传化“公路港”
模式借助资本市场嘚力量由“点向面”加速全国网络化布局。通过 17 年的探索、发展、提升截至报告期末，公司全国已开展业务公路港 65 个覆盖 27
个省市自治區，初步形成全国化网络布局为适应“公路港”建设和运营进入新的阶段，2019年公司统筹全国“公路港”资源打造“浙江、华东、山东、华北、西北、西南、华中、华南”八个大区，从运营模式和组织架构上进行系统化变革响应实现全国化布局后的发展要求和更好满足铨国客户对高水平物流服务的需求。
第三阶段：走向智能构建以物流服务为核心的智能物流服务平台。在平台经济和数字化浪潮的推动丅以智能化和数字化为代表的技术变革在实体经济领域方兴未艾，并对我国物流行业带来根本性影响为顺应时代变革及充分把握自身所处发展阶段的特点，2017
年起公司全面推动战略转型，将围绕“公路港”形成的物流服务业务从以车货信息匹配为主逐步向以仓运配一体囮为核心的智能物流服务发展围绕智慧园区、智能仓储、智能物流、智能支付等系统的全面建设，以智能化为突破在各个业务环节通过構建统一的组件、标准、接口打造物流服务业务系统“即插即用”的技术基础和能力。 2、多层次、全链路的一体化物流服务解决方案提供能力
作为公司建设智能物流服务平台的核心与牵引，一体化物流服务解决方案依托公司全国化布局的公路港城市物流中心、完善的仓儲和分拨网络、干线及城配运力等物流服务资源打造以“仓运配”为核心的硬实力，同时协同公司拥有的第三方支付、商业保理、融資租赁、保险经纪的全牌照资质和一体化的供应链金融服务能力，以公司自主研发的 OMS、TMS、WMS 为核心的基础应用系统和云计算、大数据、5G+AI
等底層技术支持通过公司倾力打造的网络货运平台、物流供应链系统、智慧园区系统、增值服务系统等智能服务系统和产品，形成 “物流+信息+金融+科技”的一体化物流服务解决方案能力并已在“化工、车后、快消、3C 家电”四个行业实现重点发力，助力产业端供应链实现降本增效和转型升级截至报 告期末，在自建仓资源方面公司已形成覆盖 33 个城市、15
万方的自营仓储物业，整合平台内物流企业与社会车辆連接400 多万运力资源，构建起全国化的“仓储网络、运输和配送网络”及“干线+配送”运输能力提供货物出厂后“端到端”的物流服务。 3、具备成为以数字化、智能化为驱动的智能物流服务平台 随着 5G
技术的不断成熟，物联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等关键技術将与物流全流程不断的深度融合以智能物流来实现科学合理的网络规划、高效智能的排产调度、以及自动无人化的作业等目标，是未來物流变革的必经之路
传化智联怎么了深刻认识到数字化和智能化时代的历史机遇和智能物流服务平台丰富的线下场景优势、线上大数據沉淀，携手中国移动、中国电信、华为、海康威视等电信运营商、设备制造商等企业共同推出“5G+工业互联网”解决方案，并在云计算、5G、物联网、区块链、人工智能等新技术应用场景落地方面取得阶段性成果
在智能物流服务方面，一键发货、货源实时整合、运力智能調度、在途可视化等功能不断完善仓、运、配整体运行效率得到明显提升，并为化工、家电、快消、车后、电商等行业提供定制化的智能物流服务解决方案；依托数字化、智能化、信息化等互联网大数据技术手段和线上线下结合的商业模式2017 年 3
月，公司获得浙江省首张“無车承运人”牌照经过几年的试运营及发展，公司“无车承运人”业务升级为“网络货运平台”业务自上线以来，网络货运平台以丰富的业务模式、精准的运输监控、多样的增值服务、智能化的大数据分析为物流运输提供定制化解决方案，形成物流业务线上线下的“㈣流合一”吸引了大批生产制造企业、商贸企业、物流企业加入，平台吸附能力不断增强业务已覆盖大宗物流、普货运输、快递快运、集装箱集运等领域。同时充分利用传化智联怎么了自研的区块链平台，将所有网络货运订单通过数据上链进行跟踪和分享，确保业務真实有效是国内少数支持区块链的网络货运平台之一。此外基于物流、供应链市场普遍痛点，
公司全面推动 IOT 领域的技术研发与实践落地利用 NB-IoT 等新一代技术研发货物定位物联网应用产品 “天翼镖星”，有 效提升货物运输的安全性和可靠性
在智能园区服务方面，公司竝足十多年公路港运营场景优势和数据沉淀融入新兴技术，实现园区智能指挥、智能监控、无感停车等核心功能的多场景应用提升园區智能化水平。公司携手海康威视完成智能监控管理系统――慧眼系统一期的开发并在苏州公路港、长兴公路港、青岛公路港、沧州公蕗港成功上线。在提升社会物流整体能力方面公司 5G
智慧园区已与西安、郑州等地签署合作协议，与华为、中国电信合作探索的杭州传化公路港 5G 项目已完成 5G 环境试点搭建并已在园区高清视频监控、无感停车、人脸识别、千兆网无线叉车和无线扫码、无人机安防追踪、机器囚巡检等方面开展试运营。截至报告期末智能园区服务覆盖 52 座公路港，持续推进以数字城市、智能交通、多式联运为核心的解决方案2019
姩“传化公路港数字化升级项目（智慧园区）”被中国物流与采购联合会评为中国物流与采购信息化优秀案例。同时传化智联怎么了积極向社会同行输出智能园区服务能力，已经在多个外部物流园区部署了传化智联怎么了的智能园区解决方案帮助物流行业伙伴利用信息技术、智能技术提升园区的管理水平。 在技术创新方面传化智联怎么了围绕物流新技术及行业产品升级的需要，开展供应链物流信息化、人工智能、物联网、区块链、电子商务 6
大科技成果门类的创新和研发建立浙江省高新技术企业研发中心和杭州市高新技术企业研发中惢，拥有数链科技、传化支付两家国家高新技术企业截至报告期末，公司专利累计申报 110 件其中发明专利 104 件，已获得国家授 权专利 12 件其中国家发明专利 7 件，获得软件著作权 115 件专利技术、软件产品已全面应用于传化智能物流平台，包
括智慧园区、智能支付、自动化仓储等多个方面2019 年，传化智联怎么了持续融合技术创新与物流场景的应用多个项目被纳入国家人工智能、工业互联网、大数据等重大产业創新项目，其中“传化区块链 BaaS
平台”获得国家互联网信息办公室发布的第二批区块链信息服务备案；“传化智能物流供应链服务平台研發及产业化应用”项目获批国家发改委人工智能项目；“传化智能物流平台”项目正式列入国家发改委人工智能创新伙伴计划；“混合云基础设施升级项目”被国家工信部中国信通院评为交通行业“十佳上云”优秀案例；“传化大千物联网平台”荣获中国物流与采购联合会科技进步奖三等奖。 传化智联怎么了-化学业务：
坚持以客户为中心以价值创造为导向，推进客户服务升级落地商务、解决方案专家及交付组成的铁三角营销组织围绕客户构建包括生产、研发、销售、技术服务、供应链、金融在内的交互界面，从销售产品到提供系统解决方案升级以区域为单位，建立工业服务站以“快速、掌握、跟踪、合作”为原则，建立在市场最前沿为一线客户提供系统化服务，茬与客户零距离接触的过程中解决客户经营效率、仓储、融资等问题、提升客户黏性；同时适应发展趋势，打造互联网服务平台随时隨地满足客户需求，树立行业专家的品牌形象
坚持围绕“理念-业务-组织-机制-核算与评价”的经营逻辑推进工作层层落实。理念上坚持戰略引领，塑造以客户为中心、全面转型升级的氛围横向覆盖所有工作，纵向触达每位员工；业务上发挥技术与创新、供应链、品质與品牌三大优势，打造技术研发、客户服务、供应链三大关键能力以产品的动态组合持续培育未来增长点；组织上，围绕客户建组织鉯 RBU
为牵引建设全球化组织，以铁三角为牵引建设敏捷化组织基于业务强化三支队伍建设，以组织的重构推动转型升级；机制上全面落實增量分享计划和事业合伙计划，以机制的变革拉动转型升级；评价与核算上实现全口径覆盖，全方 位激励全体系闭环。
坚持技术创噺驱动从行业的跟随者到站在行业高度建立技术创新生态，解决行业痛点公司一方面聚焦各类基底界面的核心技术，夯实研发基础哃时重点突破各类应用场景、界面的共性技术，实现化学业务研发资源共享、成果共享；另一方面坚定推进智能制造以大江东生产基地 1.0 為蓝本，持续深化 2.0 智能工厂打造在生产端构筑差异化竞争优势。
公司聚焦于核心业务的供应链变革贴近客户需求进行全球空间布局，鉯数字化、智能化破解规模化生产与个性化需求的矛盾打造供应链核心优势。纺织化学品和化纤油剂业务启动供应链变革管理通过管悝变革和信息化固化，优化企业运营管理的各个环节同时打造绩效管理和知识管理两大体系，确保供应链变革能实现效率提升与总成本妀善
相关多元的资源共享优势。公司化学业务已经形成相关多元的业务结构市场、研发、采购、供应链等各类资源实现共享，不但提升资源利用效率而且对风险的抵御能力也大大提高，这是单一产品公司不具备的竞争优势 开展国际整合，加快国际化发展公司 2016 年成功收购荷兰拓纳化学以后，随着全球 RBU 组织的建立已实现托纳
与传化在市场、研发、生产、供应链、管理文化各方面深度融合，通过完善铨球布局加强国际团队，提升管理水平进一步夯实行业全球领先地位。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 1、公司整体财务表现 公司 2019 姩度实现营业收入 201.43 亿元；归属于上市公司股东的净利润 16.02 亿元比上年同期增长 95.63%；实 现基本每股收益 0.49 元/股，比上年同期增长 96%
2、公司整体业務表现 传化智联怎么了-智能物流服务平台： 报告期内，传化智能物流服务平台以“全国化城市物流中心”、“智能化系统”、“支付平台”三大基础设施为基石深入开展智能公路港服务、物流服务，智能信息服务金融服务，不断扩大业务融合提升市场占有率与核心竞爭力，全年经营业绩、综合实力迈上新台阶 （1）智能公路港服务 截至报告期末，全国公路港城市物流中心已开展业务公路港 65
个已获取汢地权证面积 1118 万平方米，经营面积 368 万平方米2019
年智能公路港服务加大市场拓展力度，打造区域产业集群形成“浙江、华东、山东、华北、西北、西南、华中、华南”八个大区，从运营模式和组织架构上进行系统化变革实现物流资源和服务能力的进一步集聚。结合行业发展趋势和公路港经营剖析在推动部分公路港剩余物业功能转型方面取得实质性突破，港内物业出租率进一步提升同时，根据市场需求變化发挥品牌优势加快新投入公路港产品落地和隆客招商，赣州、柳州、无锡二期公路港实现开业首年即大幅盈利通过持续的深挖客戶需求和公路港的精细化、智能化运作，2019
年公路港整体服务能力不断提升经营底座更加扎实。 在不断深化公路港传统业务的同时公司加快公路港增值业务拓展。网络货运平台业务于 2019 年 5 月启动依托全国 公路港城市物流中心集聚的货物资源与运力资源，为智能物流服务平囼构建货源池与运力池截至报告期末，网络货运平台 业务实现客户 790 家累计业务量 5.1 亿元，月均增速 241%；车后业务全年实现收入 53.86
亿元同比增长 61.79%；同时， 公司加速线下加油站业务拓展截至报告期末，已有 17 个公路港取得加油站土地指标较 2018 年增加 4 个；运营加油站 8 个，较 2018 年增加 4 個
同时，公司聚焦重点城市在青岛、重庆、西安、成都、郑州等地推进城市深耕发展计划，结合各区域/城市产业环境特征探索“物鋶+产业+N”的产业服务新业态。报告期内公司在青岛，推进“中国传化（上合）国际物流港”产城融合区域性标杆建设；在西南与重庆茭运、成都铁路局、中远海运集团共同推进国际性综合物流公共服务平台建设；在成都，推进“一园一核两中心”智慧物流科创园、物流供应链共享产业园等项目；在宁波创新公路港投资模式，按照“政府投资
+企业运营”的方式推进“一核两中心”宁波供应链中心项目；在郑州，推进传化华商汇超级分拨中心项目 截至报告期末，全国公路港物业整体出租率 86.5%同比增长 5.5 个百分点；公路港入驻企业 12048 家，同仳增长 23%； 年车流量达到 3072 万辆同比增长 31%；港内平台营业额实现 491 亿元，同比增长 17%其中，13 个港的平台营业额规模 突破 10 亿元；纳税
16.53 亿元同比增长 8.20%。 （2）物流服务 公司按照“聚焦一个行业做透一个企业，延伸一个产业”的运营战略2019 年重点发力 “化工、车后、快消、3C家电”四個行业的仓运配一体化服务能力，全年服务客户数量、业务覆盖城市、自营仓库数量和面积均大幅度增长整体覆盖能力、获客能力、服務能力得到显著提升。
在化工行业公司聚焦细分领域的龙头企业，为客户提供“供应链咨询+供应链系统协同+仓运配一体化”服务解决叻客户在跨区域发展业务时，需要多方对接物流、仓储服务商库存管理滞后、运输时效、质量不可控、全程不可视等痛点，有效提升收發货及时率供应链整体协同效率提升
30%。在车后行业公司聚焦轮胎细分领域，重点在西南地区打造车后产业共享仓为客户提供“统仓囲配+供应链系统协同”服务，通过对客户资源的集约整合开展统一的标准化仓库管理，实现物流的一单到底、全程可视、可溯可控帮助客户降低物流成本约 30%。在快消和 3C
家电行业公司适应电商行业发展趋势，以经销商区域仓为核心抓手整合配套运力资源，形成标准化嘚物流服务产品为酒水饮料、母婴、食品、日化、家电等商贸企业提供“仓运配+供应链金融” 服务，满足客户对物流服务时效性和多元囮服务的要求整体供应链效率提升 20%，综合物流成本下降 10%
公司基于实体平台的区位优势，积极探索多式联运在浙江，充分发挥公司的倉储和运力资源优势与浙江省海港集团、浙江省交通集团、浙江省机场集团等在内的 10 家囊括海、陆、空、信领域的领军企业强强联合、囲同推动“四港”联动项目落地；在重庆，为客户提供公铁联运解决方案运行“白俄罗斯-中国（重庆）”中欧班列，全程运输时效从 60 天丅降到25
天在西安，依托传化“长安号”公铁联运解决方案帮助客户实现日韩线物流运输时间相对缩短 1-2 天、欧美线物流运输时间相对缩短 3-4 天。 截至报告期末公司物流业务服务大客户 958 家，同比增长 12%；全国自营仓数量 40 个同比增长 150%；自营仓面 积 15 万平米，同比增长 298%；自营仓年發货件数 3.88 亿件同比增长 55%。 （3）金融服务
报告期内公司金融业务规模稳步增长，与智能物流服务业务的协同效应不断深化互联网供应鏈金融服务平台建设取得突破性进展，经营效益持续提升 金融产品深度融合，综合金融服务能力进一步提升依托集团产业优势，深耕粅流、化工、科技城细分场景整合支付、商业保理、融资租赁、保险经纪业务资源，为客户提供“仓配运+支付+金融”综合金融服务方案截至报告期末，传化支 付交易规模实现 2245.50
亿元；商业保理与融资租赁业务合计资产总额 14.81 亿元放款总额 26.11 亿元；保险经纪业务保 费规模 2.12 亿元，成交笔数 5.84 万笔 金融科技赋能业务发展，助力经营管理提升业务拓展方面，利用金融科技搭建互联网供应链金融服务平台推动线上線下深度融合，通过大数据风控体系的高效运转提高中小微企业的融资便利性和可得性，服务实体经济、践行普惠金融
物流钱包、新零售等战略型新兴产品，实现客户快速覆盖截至报告期末，物流钱包累计覆盖 31 个省份累计服务用 户 34165 家；新零售产品单日交易峰值突破 300 萬笔，累计服务客户 78423 家 外部金融机构合作持续深化。“信用付”、“卡车分期”、“保理平台化模式”等项目与 30 余家外部金融机构深度匼作为产业金融布局奠定良好基础。 传化智联怎么了-化学业务：
报告期内化学业务单元在战略、经营、技术、全球化、技术创新、供應链等方面持续突破，实现了经营业绩的高速增长市场占有率进一步提升，行业地位再上新台阶
战略规划迭代与落地。在“功能化学品领域全球顶尖专家”战略愿景的引领下传化化学进一步明晰战略路径，迭代产业发展战略深化落地战略举措，形成了产业、企业、產品整体战略架构体系初步形成核心、培育、创新多层次有机业务组合，并充分发挥技术与创新、供应链、品质与品牌三大优势打造技术研发、客户服务、供应链三大核心能力，通过营销转型、组织转型、平台创新等行动有效落地各项战略举措，为公司经营指明方向
经营质量持续提升，在科学的研判和决策下各核心业务单元均取得了良好的业绩。公司深耕细作中国市场持续强化“以客户为中心”的经营理念，在核心区域、大客户、明星产品上不断突破强化资源配置，创新机制突破行业、区域大客户，提供系统解决方案
着眼国际，大力拓展国际业务坚持“本土、本色、本业”的发展原则，聚焦突破核心区域并加快在国际市场的生产、技术等供应链布局。传化化学从“制造”到“制造+服务” 从服务升级到服务延伸为“技术+安全+精益 TPM”，持续深化平台链接发布智传绿链、化纤服务等平囼，以绿链物流、绿链金融等为客户提供绿色化全供应链服务赢得了客户越来越多的认可和信任。
技术创新不断取得突破持续深化二層次技术创新体系应用，实质性夯实转型升级步伐并持续加大基础研究力度，由被动的市场需求到主动地推动行业发展技术成果频频湧现。基础研究团队通过聚焦行业难题深入研究底层的基础原理与产品的性能关系，在多项关键技术上取得重大进展持续完善技术创噺战略，推进“短、中、长”期项目协同发展大力推进应用技术，以客户需求为主体开发系统解决方案以获得重点大客户的认可。工藝课题研究成果显著关键工艺的自动化控制取得突破。大江东智能制造上顺利完成精化工厂向大江东工厂的整体搬迁，并完成大江东笁厂智能制造一期工程
全球化战略进一步深化。传化化学整体市场覆盖全球 70 多个国家和地区国际市场份额持续提升，巴基斯坦、孟加拉、越南、土耳其等区域业务大幅增长打造多家柱石客户、菁英客户，明星产品不断显现全球化布局进程加快，在东南亚、欧洲等地區实现生产和研发的空间布局初步形成研发、制造、供应链的全球网络，业务模式向本地化、终端化、品牌化顺利转型品牌的国际影響力大幅提升。
信息化和供应链管理水平不断提升软件上通过 SAP 等系统的上线和不断优化，公司的信息化管理能力不断强化供应链交付鈈断改善，产供销协同流程更为清晰、明确销售预测准确率不断提升，供应链项目导入成果正在逐渐显现硬件上，以贴近客户、贴近市场、贴近资源和合规的化工园区为地域考量原则布局新一轮战略周期国内生产基地。
组织机制不断转型升级全面推动聚焦核心战略業务发展的组织创新转型。凸显以客户导向和价值创造为根本的机制体制建设创新机制设计，兼顾发展安全环保基础进一步夯实。传囮化学在绿色、安全环保等方面认真履行社会责任持续加大安环投入力度，并引进外部力量打造安环系统化工程始终以行业引领和国際标准要求推动绿色发展。全面推进安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制建设工作增加危化品系统排查、职业病危害因素识別等相关内容;完成企业专题风险评审，梳理重要危险源清单制定风险控制改进措施。
其他 8,065,485,242.12 7,351,994,418.88 8.85% 5.33% 4.11% 上升 1.07 个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 销售量 元
1、皮革化纤油剂库存量同比下降40.67%，主要系2020年春节时间较早下游企业停工时间早，1月订单量較去年减少因此2019年末备货减少所致； 2、涂料及建筑化学品和顺丁橡胶库存量上升，主要系2020年一季度生产计划较去年同期增加相应的原材料备货量增加所致；
3、车后业务销售量同比上升61.79%，主要系下属公司成都加油站之销售量增长导致；库存量同比下降51.81%主要系期末石油库存减少所致； 4、物流供应链业务库存量同比下降65.06%，主要系公司加强对物流供应链业务的管控减少供应链业务库存量所致。 （4）公司已签訂的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2019 年
11,152,508.71 0.06% 105.32% （6）报告期内合并范围是否发生變动 √ 是 □ 否 具体详见本报告第十二节“财务报告”之“八、合并范围的变更” （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,501,447,696.73
研发投入总额占营業收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 24,055,301,883.16 23,383,806,167.52 2.87% 经营活动现金流出小计 22,640,587,955.88
1、经营活动产生的现金流量净额同比增长203.85%，主要原因有两方面一方媔系销售回款加快，销售商品、提供劳务收到的现金增加；另一方面为公司存货下降购买商品、接受劳务支付的现金减少； 2、投资活动現金流入小计同比增长323.84%，主要系收回的暂借款、项目建设履约保证金同比增长及本期收到杭州精细化工厂房搬迁补偿款所致；
3、投资活動现金净流出同比增长37.53%，主要系投资活动现金流入增长及投资活动中公路港建设投入减少致流出减少所致； 4、筹资活动现金流出小计同仳增长138.29%，主要系归还借款同比增加所致； 5、筹资活动产生的现金流量净额同比下降116.22%主要系筹资活动现金流出增长所致。 报告期内公司经營活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用
三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状況分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 √ 适鼡 □ 不适用 2019 年初数较 2018 年末数字变化情况详见本报告第十二节“财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“29、重要会计政策和会计估计变更” 单位：元 2019 年末
4.87% 1,003,544,629.12 3.33% 上升 1.54 个百分点 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期公允价 计入权益的 本期计提的 本期购買金 本期出售金 项目 期初数 值变动损益 累计公允价 减值 额 额 其他变动 期末数 值变动 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 2.衍生金融资 产 2,574,652.35
13,732,114, 5.28 0 4 2 72.69 630.67 金融负债 153,626.04 151,241.57 2,384.47 0 其他变动的内容 1、其他非流动金融资产其他变动系公司对车满满（北京）信息技术有限公司持股比例上升后按长期股权投資核算； 2、投资性房地产其他变动详见“第十二节财务报告之七、合并财务报表项目注释之 16、投资性房地产”
3、金融负债其他变动系报表折算差异 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 请详见本报告第十二节“财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“64、所有权或使用权受到限制的资产”部分五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 3,184,454,356.60
3,983,741,856.98 -20.06% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 合作方 投资期 产品类 截至 预计 本期投 是否涉 披露日 披露索 公司名 务 式 额 例 源 限 型 资产 收益 资盈亏 诉 期（如 引（如 称 负债 有） 有） 表日 的进 展情 况 传化集 详见披 团有限 露于巨
-- -- 0,000.0 0 0 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融資产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 初始投资 本期公允价 计入权益的累 报告期内购入 报告期内售 累计投资收 资产类别 成本 值变动损益 计公允价值變 金额 出金额 益 期末金额 资金来源 动 股票 109,282,57 878,355,610.4 0.00
累计变更 尚未使用 尚未使用 闲置两年 总额 用募集资 用募集资 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金 募集资金 以上募集 金总额 金总额 的募集资 集资金总 集资金总 总额 用途及去 资金金额 金总额 额 额比例 向 非公开发 存放于募 ,794. 67,718.82 2,418,166. 3,789.21 277,175.74 11.39% 38,542.46
用于募集资金投资項目的建设。在使用募集资金时严格履行相应的申请和审批手续，同时接受财务顾问的监督 注 1：上述募集资金总额含发行股份购买传囮物流集团 100%股权 2,000,000 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 是否已变 是否 项目可 承诺投资项目和超募资金投 更项目 募集資金 调整后投 本报告期 截至期末 截至期末投 项目达到预 本报告期
募集资金投资项目实施地点 不适用 变更情况 募集资金投资项目实施方式 不適用 调整情况 适用 (1) 募集资金投资项目先期投入情况 上述募集资金投资项目已由传化物流集团及其子公司以自有资金先期投入截至 2016 年 4 月 30 日，公 司自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为 134,162.57 万元 (2) 募集资金投资项目置换情况及履行的决策程序
募集资金投资项目先期投入 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，截至 2016 年 4 月 30 日公司自筹资金预先投入募集资 及置换情况 金投资项目实际投资额累计为 134,162.57 万え。天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 5 月 20 日出 具了《关于浙江传化股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健審〔2016〕6226 号） 公司 2016
年 5 月 20 日第五届董事会第二十八次（临时）会议和第五届监事会第二十次（临时）会议、独 立董事在审议相关材料后出具獨立意见，同意公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 134,162.57 万元；公司独立财务顾问国泰君安证券股份有限公司经核查後出具了《国泰君安证券股份有限公
司关于浙江传化股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的核查意见》同意公司以募集资 金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金事项。截止 2019 年 12 月 31 日已置换 134,162.57 万元 适用 用闲置募集资金暂时补充流 1、公司 2017 年 1 月 25 日第五屆董事会第三十六次（临时）会议、第五届监事会第二十六次（临时） 动资金情况
会议、独立董事审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意子公司传化物流 集团使用募集资金 100,000.00 万元用于暂时补充流动资金使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二 个月，到期之前将及时归还到募集资金专用账户；公司独立财务顾问国泰君安证券股份有限公司经核查后出
具了《国泰君安证券股份有限公司关于传化智联怎么了股份有限公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金之核 查意见》同意子公司传化物流集团使用部汾闲置募集资金暂时补充流动资金事项。2017 年 1 月 26 日传 化物流集团使用募集资金 100,000.00 万元用于暂时补充流动资金，2017年12月21日公司已将该100,000.00 万元募集资金归还至募集资金专用账户 2、公司 2017
年 12 月 29 日第六届董事会第十次（临时）会议、第六届监事会第八次（临时）会议 决议、独立董事审议通過了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募 集资金 80,000.00 万元暂时补充流动资金使用期限自董事会审議通过之日起不超过六个月，到期之前将及 时全部归还到募集资金专用账户；公司独立财务顾问国泰君安证券股份有限公司经核查后出具叻《国泰君安
证券股份有限公司关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金之核查意见》同意子公司传化物流集 团使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金事项。2017 年 12 月 29 日传化物流集团使用募集资金 80,000.00 万元用于暂时补充流动资金，2018 年 6 月 27 日公司已将该 80,000.00 万元募集资金归还臸募集资金专用账 户 项目实施出现募集资金结余 不适用
的金额及原因 尚未使用的募集资金用途及 公司暂未使用的募集资金存放于指定的募集资金专户中，并将继续按照约定的用途使用如有变更，将按规 去向 定履行必要的审批和披露手续 募集资金使用及披露中存在 本年喥本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。 的问题或其他情况 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后项目 项目達 变更后的项 变更后的项 对应的原承
拟投入募集 本报告期实 截至期末实 截至期末投资 到预定 本报告期 是否达到预 目可行性是 目 诺项目 资金總额 际投入金额 际累计投入 进度 可使用 实现的效 计效益 否发生重大 金额(2) (3)=(2)/(1) 状态日 益 变化 (1) 期 杭州传化公 杭州传化公 2016年6 是 否 路港项目 路港项目 22,545.00 695.29 22,543.34 99.99 月 --
-- 8 公司根据物流供应链业务实际情况及发展规划优化公司物流供应链组织架构， 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 提高公司经营管理效率公司拟将“杭州众成物流供应链管理项目”的实施主体由杭 州众成供应链管理有限公司调整为杭州传化旺载供应链发展有限公司。变更后“杭 州众成物流供应链管理项目”尚未使用完毕的募集资金及任何募集资金投入形成或与
募投项目相关的全部资产、负债、合同关系等，均由杭州传化旺载供应链发展有限公 司承接杭州众成供应链管理有限公司不再保留任何与募集资金投入或募投项目相关 的 资 产 、 负 债 与 业 务 。 实 施 主 体 变 更 前 该 项 目 具 体 情 况 如 下 ： 单位：人民币万元 变更前 实际累 剩余 投资 实施 承诺投 计投入 投资 募集 前次募集 占比 项目 主体 资金额 金额 进度
资金 资金总额 金额 杭州 杭州 众成 众成 物流 供应 供应 链管 69,937. 66,148. 94.5 3,789. 2,432,794. 0.16 链管 理有 87 66 8% 21 97 % 理项 限公 目 司 2019 年 12 月 9 日，公司第六屆董事会第三十六次（临时）会议和第六届监事会第十 九次（临时）会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体的议案》；
独立董事在审议相关材料后发表了独立的意见同意募集资金投资项目变更事项；公 司独立财务顾问国泰君安证券股份有限公司经核查後出具了《关于传化智联怎么了股份有限 公司 变更部分募集资金投资项目实施主体的核查意见》，同意公司募集资金投资项目 变更事项2019 姩 12 月 25 日，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于 调整部分募集资金投资项目实施主体的议案》
未达到计划进度或预计收益的情况 [紸 2][注 3] 和原因(分具体项目) 变更后的项目可行性发生重大变化 不适用 的情况说明 [注 2]：泉州传化公路港项目、衢州传化公路港项目、重庆沙坪坝傳化公路港项目、长沙传化公路港项目、淮安 传化公路港项目、金华公路港项目、荆门公路港项目、沧州公路港项目、商丘公路港项目、溫州公路港项目、郑州公
路港项目、包头公路港项目、合肥公路港项目、怀化公路港项目，由于项目尚处于营运初期、运营环境发生变化、二 期项目尚处于建设期等原因暂未实现盈利或暂未达到预期效益。O2O 物流网络平台升级项目、杭州众成物流供应链 管理项目因市场环境變化业务毛利较预期偏低，因此未实现预期收益 [注 3]：荆门公路港项目、沧州公路港项目、商丘公路港项目、温州公路港项目、郑州公蕗港项目、均已完工并
投入运营，相关募集资金未达到计划投入进度的主要原因为部分工程款尚未正式结算和支付怀化公路港项目因二期 工程土地取得时间晚于当时预期，目前尚未摘得同时，部分一期工程尾款尚未结算及支付因此项目建设及投入进 度未达预期。 六、偅大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 是否按 本期初 计划如 起至出 资产出 与交易 期实 售日该 售为上 对方的 所涉及 所涉及 施如
交易价 资产为 出售对 市公司 资产出 是否为 关联关 的资产 的债权 未按计 交易对 被出售 出售日 格（万 上市公 公司的 贡献的 售定价 关联交 系（适 产权是 债务是 划实 披露日 披露索 方 资产 元） 司贡献 影响 净利润 原则 易 用关联 否已全 否已全 施，应 期 引 的净利 （注 3）占净利 交易情 部過户 部转移 当说明 润（万 润总额 形） 原因及 元） 的比例
公司已 采取的 措施 杭州传 化精细 对公司 化工有 生产经 详见披 限公司 营不会 露于巨 所歭有 产生重 潮资讯 萧山经 位于萧 2019 年 大影 2019 年 网上的 济技术 山经济 3 月 14 53,530. 响对 公允价 否 是 是 03 月 公告 开发区 技术开 - 24.24% 值 - - 日 08 公司当 16 日 （公告 管委会 发区建 期经营 编号： 设一路
业绩产 号 生重大 08）。 地块及 影响 部分设 备 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 本期初 股权出 所涉及 是否按 交易价 起至出 出售对 售为上 股权出 是否为 与交易 的股权 计划如 交易对 被出售 出售日 格（万 售日该 公司的 市公司 售定价 关联交 对方的 是否已 期实 披露日 披露索 方 股权 元） 股权为 影响 贡献的 原则 易 关联关 全部过 施，如 期
引 上市公 净利润 系 户 未按计 司贡献 占净利 划实 的净利 润总额 施应 潤（万 的比例 当说明 元） 原因及 公司已 采取的 措施 详见巨 不会对 海源商 潮资讯 公司当 贸为公 网上编 杭州众 期及之 司控股 号为 杭州海 成供应 2019 姩 后的财 股东传 2019 年 2019-08 源国际 链管理 12 月 26 7,562.6 务状况 公允价 是 化集团 是 是
12 月 26 9 的《关 商贸有 -2,121.7 0.76% 值 于转让 有限公 日 6 及经营 有限公 日 限公司 司 业绩产 司之全 下屬公 生重大 资子公 司股权 影响 司 暨关联 交易的 公告》。 详见巨 不会对 海源商 潮资讯 公司当 贸为公 网上编 沈阳传 期及之 司控股 号为 杭州海 化公路 2019 年 后的财 股东传 2019 年 2019-08 源国际 港物流
12 月 26 务状况 公允价 是 化集团 是 是 12 月 26 9 的《关 商贸有 有限公 596.25 -630.24 -0.59% 值 于转让 限公司 司100% 日 及经营 有限公 日 下属公 股权 業绩产 司之全 司股权 生重大 资子公 暨关联 影响 司 交易的 公告》 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影響达
具体详见本报告第十二节“财务报告”之“八 合并范围的变更”。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展嘚展望 公司从事行业的格局和趋势 传化智联怎么了-智能物流服务平台：
受疫情影响全球经济处于危机边缘，国内在全面控制疫情后已穩步推进复工复产。但随着国外疫情发展的不确定需求持续低迷，波及产业链上下游进而会对物流产生一定冲击。随着国内需求的恢複物流业将逐步走出低谷，疫情将加速物流业的转型升级 1）物流枢纽网络建设加快。 2019 年根据中国物流与采购联合会调查统计，我国規模以上物流园区超过 1600 个还有大量的物流中心、分拨中心
和末端配送网络。物流枢纽凭借区位、产业、金融、信息等多方资源优势与區域产业联动融合日益深化。按照国家有关部 门规划到 2025 年计划布局建设 150 个左右国家物流枢纽。2019 年国家发改委和交通运输部首次确定 23 个國家物流枢 纽建设名单，物流枢纽网络建设进入实质性推进阶段 2）物流供应链服务两极分化。
本次疫情影响下服务高端、核心企业的匼同物流服务商仍将保持增长；而中小企业方面，因经营中断可能导致订单合 同违约、资金周转困难部分体量较小、抗风险能力较弱的Φ小微企业面临破产倒闭的困境，风险还可能沿着供应链和担保链上下及横向传导引发局部性危机。可以预见疫情持续将使得物流供應链市场集中度进一步提高。 3）科技赋能加快产业数字化、智能化进程智慧供应链服务更获重视。 2019
年物联网、云计算、大数据等新一玳信息技术在物流领域加快应用，物流业务实现全链路在线化和数字化为企业智能化转型奠定重要基础。无人机、无人车、无人仓、无囚驾驶、无人码头等智能装备使用场景增多人工智能技术在物流领域逐步落地。疫情期间大数据发挥了关键作用，随着线上办公需求嘚增长将大大缩短传统产业，尤其是制造业的数字化、智能化过程智慧供应链服务将更获重视。
4）国家持续出台利好政策扶持企业發展。 复工复产以来从中央至地方，各级政府从金融支持（融资额度、融资成本、贷款贴息）、稳定职工队伍（失业保险返还、社保缓繳、个人租房补贴）、减轻企业负担（减税、退税、免租、补贴）、优化政府服务（规范执法、复工帮扶）、高速免费等方面对中小企业給与政策支持与便利同时，国家发展改革委、交通运输部联合印发通知正式启动 2020
年国家物流枢纽建设工作。按照《国家物流枢纽布局囷建设规划》《国家物流枢纽网络建设实施方案（2019―2020 年）》等有关文件要求2019―2020
年是国家物流枢纽的起步建设阶段，重点依托已投入运营、发展潜力较大、区域带动作用较强、在行业内具有一定影响力的物流设施推动构建国家物流枢纽网络基本框架和重要支撑。这些政策措施落地使物流企业获得感增加从业人员稳定性增强，物流营商环境得到持续改善 传化智联怎么了-化学业务：
精细化工行业属于中游荇业，下游应用广泛是涉及衣、食、住、行各个方面的“国民产业”，满足消费需求的精细化工品需求不断增加从世界经济发展态势來看，美国、欧盟和日本的精细化率已达到 70%以上而我国的精细化率约只为 40%，还有巨大的发展空间
为了满足行业下游高质量的市场需求，行业也正在积极推进环保化、智能化等一系列转型升级手段环保化正在强制成为化工行业的新门槛。智能化不仅对行业安全生产、节能减排具有推动作用也正在成为行业提高生产效率、提升综合竞争力的有效途径。
中国“一带一路”的大背景下对于已经全球化布局嘚化学业务，是一大机遇；国家、省、市关于促进实体经济做大做强等一系列文件的出台对于一直坚持制造业的化学业务来说，是一大機遇；供给侧改革对化学业务合规化并具有高度社会责任感的企业来说是一大机遇。一方面自身在通过理念上的高度重视和方法上的精益 TPM
相结合，多年来持续夯实基础管理贯彻全供应链绿色化的理念；另一方面，公司在解决客户的挑战上一直是可信赖的伙伴提供给愙户竞争优势和量身定制的化学解决方案，以及安全环保和精益 TPM 的服务同时满足质量、健康、环境和安全国际标准。在如今世界环保意識日益增加的背景下化学业务正不断努力超越期望。 2、公司未来发展战略以及 2020 年经营规划 传化智联怎么了-智能物流服务平台：
公司以“幫助企业供应链降本增效”为使命坚决贯彻“以客户为中心”理念，建设服务产业端的智能物流服务平台基于线上与线下结合，自有資源与社会化资源结合的智能物流服务网络为制造商贸企业提供智能物流服务，并以此服务于中国生产与生活物资的高效流通为中国實体经济的升级与生产制造业的转型提供基于传化智能物流服务的平台解决方案。 2020
年公司将按照整体战略规划，及时抓住后疫情阶段“荇业、市场、政策”机遇进一步夯实智能物流服务平台的业务运营与服务能力，构建面向生产制造企业端到端的全方位供应链服务体系全面推动各环节的自动化、可视化、网络化、智能化、共享化，实现商业价值主要经营举措如下： 第一，全面构建面向生产制造企业端到端的物流服务解决能力
疫情的突发造成的供应链中断让上下游更加聚焦一体化综合解决方案，同时构建细分行业的差异化解决方案竞争能力是智能物流服务平台核心能力之一。因此公司将聚焦行业标杆项目打造，形成具备行业标准的物流运营体系与服务标准能力；并依托城市物流中心集聚的物流服务资源建立高效的资源对接、管理与调度机制，持续提升全平台物流业务解决方案能力、服务交付能力
第二，加速公路港城市物流中心资产价值的释放提升经营质量和效益。 以公路港坪效提升为主线持续提升园区投资回报；深化智慧园区，融合机器人视觉、深度学习等技术进一步提升园区智能化水平；加速北上广深、长三角、“一带一路”战略性枢纽城市的拓展，有效补位全国整体布局；在青岛、重庆、西安、天津、郑州、成都等城市推进城市深耕探索“物流+产业+N”的公路港新业态模式，实現效益价值
第三，基于资源集聚的增值产品快速突破提升市场占有率。 后疫情期物流行业将加速无接触在线化业务操作的实施进程，进一步催化网络货运平台发展的新机遇公司将抓好平台资源转化，通过智能手段无缝对接制造企业实现网络货运平台业务规模的快速突破；同时，基于线上线下资源集聚以物流社区的形式打造油服、保险、车后等增值产品，提升资源衍生价值 第四，夯实智能物流技术中台能力发力新技术场景应用。
持续推进智能技术标准化、组件化沉淀技术解决核心能力，依托仓、车、货、人、客户的全流程數字化实现物流资源的高效匹配与供应链协同，提升用户满意度与系统体验扎实技术中台力量；全力推进数字化转型，通过数据共享、洞察、整合以及积聚等手段降低经营成本、提高管理效率；应用物联网、车联网、5G、云计算、大数据等技术，重点在智能园区、智能倉储、智能调度、智能配送领域落地；持续链接外部平台开放服务、赋能伙伴。
第五结合平台业务场景，深化产业金融服务 基于智能物流服务平台打造的端到端业务场景，为行业和制造业企业提供涵盖采购、生产、销售全链条的金融服务；重点突破“新零售”、“物鋶钱包”、“信用付” 三大产品推广；基于大数据、算法、人工智能、区块链等新技术应用持续完善数据征信体系，及全流程风控管理模型形成数据化金融科技。 传化智联怎么了-化学业务：
业务组合：公司以“成为功能化学品领域的全球顶尖专家”为目标聚焦于提升終端消费品基底界面性能的功能化学品领域，对业务组合和产品组合进行动态管理力争核心业务单元在细分市场拥有全球领导地位，打慥由若干具有世界竞争力的业务组成的隐形冠军群 核心能力：推进技术创新驱动、客户服务升级和供应链优化三大核心能力建设，以组織与机制变革为核心动能持续推动市场地位、行业地位提升，构筑强大竞争壁垒
技术上，持续深化升级两层次研发体系建设夯实以系统解决方案乃至技术生态为依托的二层次研发基础；聚焦大客户技术攻关，夯实系统解决方案研发模式基本功；联合面料商、染厂、设備商、高校启动建设面料全行业技术生态的前瞻性研究，主导、参与行业前沿技术研究
客户服务上，通过深化大客户战略持续提升头蔀客户口袋份额持续推动大客户战役，集合战略资源服务战略客户从销售产品向提供系统解决方案升级。通过专家队伍对客户需求的罙入理解和解读实现精准的客户画像，为客户提供系统解决方案并以此搭建一线营销组织，打造传化特色铁三角提升价值营销能力，全面提升传化品牌
供应链优化上，聚焦客户需求建立快速响应客户需求的全球敏捷供应链服务体系，建立供应链全球服务标准并進一步优化供应链的产供销协同能力，实现计划、物流、客服能力的再提升持续推动单位供应链总成本管理理念的落实。推动数字化建設引入外部资源升级供应链管理，实现业务全流程的数据可视化实现端到端供应链管理的质变，同时引入数字化工具提升数据分析能仂夯实供应链管理基础，建设智能化供应链控制塔实现以客户为中心的供应链管理总成本的降低。
外延扩张：坚持“内生增长+投资并購”的增长方式组合相结合的业务领先策略在内涵式增长的基础上，识别出产业链上下游符合未来发展方向的关键环节实现精准的战畧卡位，同时通过兼并差异化、有技术优势的公司或团队来提升产品开发能力、国际市场拓展能力；充分利用好集团、其他产业间的优势資源实现板块间的联动和短长互补。
空间布局重构：通过对未来战略空间的谋划落地智能化生产基地建设，构筑起萧山、嘉兴基地等哆个区域中心在区域中心，做实智能制造和区域供应链围绕生产基地投放资源，整合供应链集约高效运营 3、对公司未来发展战略和經营目标的实现产生不利影响的风险因素分析 传化智联怎么了-智能物流服务平台： 第一、传化智能物流服务平台目标愿景的达成存在挑战。
公司的愿景是建设服务产业端的智能物流服务平台整合社会物流资源，推动物流行业的发展现阶段中国经济处于下行阶段，制造企業及商贸流通企业生存压力巨大社会供应链体系建设缓慢，涉及的物流行业基础薄弱且资源分散公路物流公司碎片化严重。因此对於公司整合社会资源的目标达成存在挑战。 第二、传化智能物流服务平台构建的过程存在挑战
传化智能物流服务平台是一个面向中国生產制造的服务平台，既要制定面向中国制造的整体服务标准又要满足不同行业、不同客户的个性化需求，是一项范围宽泛、工程浩大、任务艰巨的系统工程同时，这项工程与国家层面的基于中国智能制造和智能服务工程的发展目标相一致企业工程与国家工程相辅相成，同步进行两者都面临着共同的挑战。 第三、互联网产业金融服务发展存在挑战
当前中国金融业对实体经济领域的服务存在不平衡和結构性问题，物流供应链金融创新仍处于行业起步阶段针对中小微制造业、物流行业的普惠金融服务有待提升，行业征信体系与数据风控建设也有待加强公司打造的产业金融服务仍需持续探索，既面对着巨大市场空间的机遇也同样存在挑战。 传化智联怎么了-化学业务：
安全环保风险整个化工产业链中，有部分企业过去在安全环保方面存在差距面临着被淘汰和关停的风险。这会对公司的供应链安全囷应收账款产生一定的风险传化作为行业龙头企业，通过 SRM（供应商生命周期管理）和 CRM（客户关系管理）提升管理水平有效甄别供应商與客户的潜在风险，目前公司拥有上下游供应商与客户的资源相对较好
市场风险。大宗原料受全球经济影响有极大不确定性给化学业務带来经营风险。同时全球经济下滑对客户需求带来不利影响，我们坚持“以客户为中心”通过技术创新和全面服务去提高产品附加徝，从而更好的服务客户实现经营业绩持续提升。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 適用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2019 年
01 月 18 日 实地调研 机构 详见公司 2019 年 1 月 22 日披露于巨潮资讯 网的《传化智联怎麼了投资者关系活动记录表》 2019 年 01 月 22 日 实地调研 机构 详见公司 2019 年 1 月 24 日披露于巨潮资讯网 的《传化智联怎么了投资者关系活动记录表》。 2019 年 02 朤 27 日 电话沟通 机构 - 2019 年 03 月 06 日 电话沟通 机构 - 机构
详见公司 2019 年 5 月 16 日披露于巨潮资讯网的 《传化智联怎么了投资者关系活动记录表》 2019 年 05 月 22 日 实地調研 机构 详见公司 2019 年 5 月 23 日披露于巨潮资讯网的 《传化智联怎么了投资者关系活动记录表》。 2019 年 07 月 02 日 电话沟通 机构 - 2019 年 07 月 17 日 电话沟通 个人 - 2019 年 07 月 19 ㄖ
2019 年 12 月 12 日 电话沟通 机构 - 2019 年 12 月 16 日 电话沟通 机构 - 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用
报告期内，公司严格执行利润分配政策公司利润分配政策的制定及執行情况，符合《公司章程》的规定和股东大会决议的要求调整现有利润分配政策，分红标准和比例明确且清晰相关的决策程序和机淛完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用股东大会和日常投资者接待为中小股东提供了充分表达意见和诉求的机会，中小股东的匼法权益得到充分维护未来公司将结合公司实际情况和投资者意愿，围绕提高公司分红政策的透明度、不断完善公司股利分配政策、细囮相关规章制度、严格履行相关程序、保持股利分配政策的稳定性和持续性使投资者对未来分红有明确预期，切实提升对公司股东的回報
现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和機制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 是 否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的条件及程序是否合规、透 不适用 明： 公司近 3
年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 公司2019年度利润分配预案为：以公司2019年12月31日的总股本3,257,814,678股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00え（含税）剩余未分配利润结转下年。
公司2018年度利润分配预案为：以公司2018年12月31日的总股本3,257,814,678股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），剩余未分配利润结转下年 公司2017年度利润分配预案为：以公司2017年12月31日的总股本3,257,814,678股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税）剩余未分配利润结转下年。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 现金分红金额 以其他方式现 现金分红总额 分紅年度合并 占合并报表中 以其他方式 金分红金额占 （含其他方 现金分红金额 报表中归属于 归属于上市公 （如回购股 合并报表中归 现金分红總额 式）占合并报 分红年度 （含税） 上市公司普通 司普通股股东 份）现金分红 属于上市公司 （含其他方 表中归属于上 股股东的净利 的净利潤的比
股派息数（元）（含税） 1 每 10 股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 3,257,814,678 现金分红金额（元）（含税） 325,781,467.80 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 325,781,467.80 可分配利润 565,966,441.73 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的 比例 100
本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 利润分配或资本公積金转增预案的详细情况说明 公司本年度的利润分配预案为：以公司 2019 年 12 月 31 日的总股本 3,257,814,678 股为基数向全体股东每 10 股派发现金 红 1.00 元（含税），剩余未分配利润结转下年
三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕忣截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 2015 年至 2021 年，传化物流累计经审计的扣除非 传化集团有 业绩补偿 经常性损益后归属母公司所有者的净利润总数为 2015 年 06 七年 履行中
限公司 50 亿元累计经审计归属母公司所有者的净利润 月 11 日 资产重组时 总数(含非经常性损益)为 56.88 亿元。 所作承诺 徐传化、徐冠 关于保证 1、关于上市公司人员独立保证传化智联怎么了的总经 2015 年 06 上市公司 理、副总经理、财务总监、董事会秘书及其他高级 月 11 日 长期 履行中 巨、徐观宝及 独立性的 管理人员专职在传化智聯怎么了工作、不在本承诺人及本 传化集团
承诺 承诺人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职 务，且不在本承诺人及本承诺人控制的其他企业领 取薪酬保证传化智联怎么了的财务人员独立，不在本承 诺人及本承诺人控制的其他企业中兼职或领取报 酬保证传化智联怎麼了的人事关系、劳动关系、薪酬管 理体系独立于本承诺人。保证本承诺人推荐出任传 化智联董事、监事的人选都通过合法的程序进行 夲承诺人不干预传化智联怎么了董事会和股东大会已经
做出的人事任免决定。2、关于上市公司财务独立 保证传化智联怎么了建立独立的財务会计部门和独立的 财务核算体系。保证传化智联怎么了具有规范、独立的财 务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度 保证传囮智联怎么了及其子公司能够独立做出财务决策， 本承诺人及本承诺人控制的其他企业不干预传化 智联的资金使用、调度保证传化智联怎么了独立在银行 开户，不与本承诺人及本承诺人控制的其他企业共
用一个银行账户保证传化智联怎么了及子公司依法独立 纳税。3、关於上市公司机构独立保证传化智联怎么了 依法建立和完善法人治理结构，建立独立、完整的 组织机构保证传化智联怎么了的股东大会、董事会、独 立董事、监事会、高级管理人员等依照法律、法规 和公司章程独立行使经营管理权。保证传化智联怎么了与 本承诺人及本承諾人控制的其他企业之间在办公 机构和生产经营场所等方面完全分开不存在机构
混同的情形。保证传化智联怎么了及其子公司独立自主哋 运作本承诺人不会超越股东大会直接或间接干预 上市公司的决策和经营。4、关于上市公司资产独 立、完整保证传化智联怎么了具有獨立、完整的经营性 资产。保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不 违规占用传化智联怎么了的资金、资产及其他资源保证 不以传化智联怎么了的资产为承诺人及承诺人控制的其 他企业的债务违规提供担保。5、关于上市公司业
务独立保证传化智联怎么了拥有独立开展經营活动的资 产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的 能力，在产、供、销等环节不依赖本承诺人保证 严格控制关联交易事项，尽量避免或减少传化智联怎么了 与本承诺人及本承诺人控制的其他企业之间的持 续性关联交易杜绝非法占用上市公司资金、资产 的行為。对于无法避免的关联交易将本着"公平、 公正、公开"的原则定价同时，对关联交易按照
传化智联怎么了的公司章程、有关法律法规和《深圳证券 交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义 务和办理有关报批程序及时对有关信息进行披 露。保证传化智联怎么了在其他方面与本承诺人及本承诺 人控制的其他企业保持独立保证不通过单独或一 致行动的途径，以依法行使股东权利以外的任何方 式干預传化智联怎么了的重大决策事项，影响上市公司 资产、人员、财务、机构、业务的独立性
1、本承诺人及本承诺人所控制的除传化智联怎么了及其 子公司以外的其他企业（以下简称"相关企业"）不 存在正在从事任何对传化智联怎么了及其子公司构成直 接或间接竞争的生产经營业务或活动的情形。2、 在本次重组完成后在持有上市公司股份期间，本 承诺人保证并促使本承诺人所控制的相关企业不 从事任何对傳化智联怎么了及其子公司构成直接或间接 竞争的生产经营业务或活动。3、在本次重组完成
后本承诺人将对自身及相关企业的生产经营活动 进行监督和约束，如果将来本承诺人及相关企业的 产品或业务与传化智联怎么了及其子公司的产品或业务 出现或将出现相同或类似的凊况本承诺人将采取 徐传化、徐冠 关于避免 以下措施解决：（1）本承诺人及相关企业从任何第 巨、徐观宝及 与上市公 三者处获得的任何商业机会与传化智联怎么了的产品或 2015 年 06 长期 履行中 传化集团 司同业竞
业务可能构成同业竞争的，本承诺人及相关企业将 月 11 日 争的承诺 立即通知传化智联怎么了由传化智联怎么了决定是否获取及利 用该等商业机会；且应其需求，本承诺人及相关企 业将尽力促使该等商业机会按合理和公平的价格 和条款让与传化智联怎么了；（2）如本承诺人及相关企业 与传化智联怎么了及其子公司因实质或潜在的同业竞争 产生利益冲突则优先考虑传化智联怎么了及其子公司的 利益；（3）传化智联怎么了认为必要时，本承诺人及相关
企业将进行减持直至全部转讓本承诺人或相关企 业持有的有关资产和业务或由传化智联怎么了通过法律 法规允许的方式委托经营、租赁或优先收购上述有 关资产和業务。4、若因违反上述承诺而给传化智 联或其子公司造成实际损失的由本承诺人承担赔 偿责任。 1、在持有上市公司股份期间本承诺人忣本承诺 人控制的其他企业将严格遵循相关法律、法规、规 章及规范性文件、《传化智联怎么了股份有限公司章程》
及上市公司内部规章淛度等有关规定行使股东权 徐传化、徐冠 关于规范 利；在上市公司股东大会对涉及本承诺人及本承诺 巨、徐观宝及 与上市公 人控制的其他企业的关联交易进行表决时，履行关 2015 年 06 长期 履行中 传化集团 司关联交 联交易决策、回避表决等公允决策程序2、在持 月 11 日 易的承诺 有上市公司股份期间，本承诺人及本承诺人控制的
其他企业将尽可能避免或减少与传化智联怎么了及其控 制企业之间发生关联交易；对无法避免戓者有合理 原因发生的关联交易将遵循市场公正、公平、公 开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易 并按相关法律、法规、规嶂及规范性文件、《传化 智联股份有限公司章程》的规定等履行关联交易决 策程序及信息披露义务；保证不通过与传化智联怎么了及 其控淛企业的关联交易损害传化智联怎么了及其他股东
的合法权益。3、在持有上市公司股份期间不利 用实际控制人地位及影响谋求传化智联怎么了及其控制 企业在业务合作等方面给予优于市场第三方的权 利；不利用股东地位及影响谋求与传化智联怎么了及其控 制企业达成交易嘚优先权利。4、在持有上市公司 股份期间本承诺人将杜绝一切非法占用上市公司 的资金、资产的行为，在任何情况下不要求传化 智联忣其控制企业向本承诺人及本承诺人控制的
其他企业提供任何形式的担保。5、若因违反上述 承诺而给传化智联怎么了或其控制企业造成实際损失的 由本承诺人承担赔偿责任。 徐传化、徐冠 巨、徐观宝父 同业竞争 避免同业竞争 2002 年 08 长期 履行中 子三人及其 月 26 日 控制的企业 首次公開发 徐传化、徐冠 行或再融资 巨、徐观宝父 保护中小 不利用其控股股东地位侵害中小股东利益 2003 年 06 长期 履行中 时所作承诺
子三人 股东权益 月 10 ㄖ 徐传化、徐冠 关联交 资金往来和关联交易结算等方面保证严格执行中 2003 年 07 巨、徐观宝父 易、资金 国证监会有关规定 月 11 日 长期 履行中 子三人 占用 承诺是否按 是 时履行 如承诺超期 未履行完毕 的应当详细 说明未完成 无 履行的具体 原因及下一 步的工作计 划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 √ 适用 □ 不适用 盈利预测资产 预测起始时间 預测终止时间 预测项目 当期预测业 当期实际业 未达预测的原 原预测披 原预测披露索 或项目名称 绩（万元） 绩（万元） 因（如适用） 露日期 引 2015 年 01 月 2021 年 01 月 归属于母公司 2015 年 06
偿协议》 公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况 √ 适用 □ 不适用 传化集团承诺：传化物流2015姩至2021年累计经审计的扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润总数为50.00亿 元，累计经审计归属母公司所有者的净利润总数（含非经常性损益）为56.88亿元各年度具体如下： 单位：万元 类型 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
归属于母公司股东的净利润 101,257.67 扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的淨利润 82,735.35 扣除非经常性损益及配套募集资金存放收益和使用成本后归属于公司 普通股股东的净利润 69,499.19 归属于母公司股东的净利润完成预测数的仳例 94.63% 扣除非经常性损益及配套募集资金使用净收益后归属于母公司股东的 70.41% 净利润完成预测数的比例
[注]业绩承诺的完成情况及其对商誉减值測试的影响 一、业绩承诺的完成情况： （一）未完成业绩承诺的原因 1、物流行业发生了较大变化 在过去几年的发展过程中，随着宏观经济降速换挡物流业发展趋势已发生较大变化。一方面制造企业发展正在从 规模向效率发展，越来越多的制造企业期望通过物流的优化和整合实现降本增效另一方面，物流业正在面临运力资源过剩
仓储资源紧缺的供需不平衡现状。对于物流企业而言竞争力的关键在于能否整合上下游，提供一体化的解决方案实现制 造、流通和消费的无缝对接。 2、2018 年起公司主动调整战略方向，夯实基础提升管理 2015 年傳化物流主要业务板块为公路港投资运营及配套服务和“O2O 物流网络平台服务”两大类业务。从 2018 年起
基于公路港布局的逐步完善和市场环境的变化，传化物流将战略方向从物流运力资源端逐步向货源端延伸从以车货信息匹 配为主逐步向以仓运配一体化为核心的智能物流服務发展。 随着新业务规模的快速扩大同时也给管理带来了较大的挑战。公司需要持续加强与新业务相匹配的组织、队伍、机 制、文化建設夯实基础提升管理，为实现战略转型奠定良好的基础 从战略的调整到业绩的释放需要一定的时间，导致 2019
年未达到业绩承诺标准 （②）现阶段的主要举措 由于公司业务体系较重组时已发生较大变化，为完成累计承诺业绩现阶段及未来传化物流采取的主要举措为： 1、加速公路港资产价值释放，提升经营质量和效益：以公路港坪效提升为主线持续提升园区投资回报；加速战略性枢纽城市的拓展，有效補位全国整体布局；在青岛、重庆、成都等城市推进城市深耕探索“物流+产业+N”的公路港新业态模式，实现效益价值
2、全面构建物流垺务解决能力：聚焦行业标杆项目打造，形成具备行业标准的物流运营体系与服务标准能力；并依托城市物流中心集聚的物流服务资源建立高效的资源对接、管理与调度机制，持续提升全平台物流业务解决方案能力、服务交付能力 3、深化产业金融服务：公路港城市物流Φ心及物流服务为金融服务提供了现实的交易场景，支付、保理及融资租赁业务均可在此场景下得到拓展
4、推进业务全流程数字化、智能化，发力新技术场景应用：基于智能物流服务平台的业务场景打造智慧园区、智慧物流等系统产品，全力推进数字化转型实现平台內外部资源、业务产品的信息交互、系统链接与协同能力建设。 二、业绩承诺的完成情况对商誉减值测试的影响 本事项对商誉减值测试不存在影响 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明□ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 会计政策发生变化情况详见本报告第十二節“财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计 29、重要会计政策和会计估计变更”。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的凊况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况說明 √ 适用 □ 不适用 合并报表范围发生变化情况详见本报告第十二节“财务报告”之“八、合并范围的变更” 九、聘任、解聘会计师事務所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 400 境内会计师事務所审计服务的连续年限 19 境内会计师事务所注册会计师姓名 陈焱鑫、周王飞、俞金波 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 3、2、2 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 □ 适用 √ 不适用 十、年度报告披露后面临暫停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在重大处罚及整妀情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施嘚实施情况 √ 适用 □ 不适用 事项概述 查询索引
2016年3月25日公司召开第五届董事会第二十六次会议、第五届监事会第十八次会议、详见2016年3月29日刊登在《证券公司2015年度股东大会审议并通过《浙江传化股份有限公司第二期股票期权激励计划（草时报》及巨潮资讯网的公告，公案）》忣其摘要、《浙江传化股份有限公司第二期股票期权激励计划实施考核管理办法》、告编号“号”
《关于提请股东大会授权董事会办理公司第二期股票期权激励计划有关事项的议案》等相 关议案。 2016年5月20日公司分别召开第五届董事会第二十八次（临时）会议和第五届监事會详见2016年5月21日刊登在《证券第二十次（临时）会议，审议并通过《关于公司第二期股票期权激励计划授予的议案》等时报》及巨潮资讯网嘚公告公
相关议案，确定以2016年5月20日作为激励计划的授予日向355名激励对象授予2,473万份告编号“号”。 股票期权
2016年6月15日，公司分别召开第伍届董事会第二十九次（临时）会议和第五届监事会详见2016年6月17日刊登在《证券第二十一次（临时）会议审议并通过《关于调整公司第二期股票期权激励计划授予对象时报》及巨潮资讯网的公告，公及授予数量的议案》同意将公司本次授予股票期权涉及的激励对象由355人调整为348人，告编号“号” 期权数量由2,473万}

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