第３５卷第３期２０１１年５月

湘潭大学学报（哲学社会科学版）

ＪｏｕｒｎａｌｏｆＸｉａｎｇｔａｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（ＰｈｉｌｏｓｏｐｈｙａｎｄＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅｓ）

Ｖ０１．３５Ｎｏ．３Ｍａｙ．２０１１

基于ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋模型的零售贷款经济资本计量方法’

（鍸南大学金融与统计学院，湖南长沙４１００７９）

摘要：针对零售贷款的信用风险特征在ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋框架下，采用非线性时变比例模型分类测算零售贷款违约

概率并引入ＦＦｒ—Ｖａｎｊｅｒ算法简化零售贷款组合的损失分布计算。提出了零售贷款信用風险的经济资本计量方法同时通过算例分析论证了该方法在我国商业银行运用的科学性和可行性。

关键词：零售贷款；信用中图分类号：Ｆ２２４．０

险；ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋模型；经济资本

文献标识码：Ａ文章编号：１００１—５９８１（２０１１）０３—００２３—０５

零售贷款主要是指商业银行为满足个人客户和私人小型企业购买消费品和小额投资经营的需求向其提供的零星、小额信贷资金。２０世纪９０年代为应对日趋激烈的同业竞争和越来越大的。金融脱媒”压力世界各大商业银行

信用风险特征，对ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋模型在零售贷款经济资本计量中的应用进行了系统研究对零售贷款违约概率的确定以及零售贷款组合损失分布的计算作了有理論价值和应用价值的探索。在此基础上提出了可应用于我国商业银行的零

售贷款经济资本计量方法，并进行了算例分析

二、运用ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ４－模型计量零售贷款组合经济资本的基本方法

１．ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋模型应用于我国零售贷款的主要难点及解決方法

ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋模型最初是基于公司贷款开发的，将其应用于我国零售贷款的经济资本计量主要存在以下两个难点：一是峩国商业银行尚未实现对零售贷款的内部评级在零售贷款风险管理中主要是采用信用评分模型来简单判别客户

纷纷开拓零售银行业务，零售贷款凭借较高的利润率、较低

的风险和广阔的市场前景在银行经营中具有日趋重要的战略地位，成为国际银行业市场竞争的焦点领域之一

我国零售贷款起步较晚，其主要形式是个人消费贷款１９９７年亚洲金融危机后，随着我国经济持续增长和居民收入提高个囚金融消费需求不断增加，零售贷款发展迅速至２００８年末，我国个人消费贷款余额已达３．７３万亿元占各项贷款比重的１２．２８％［１］１６－１９。国内商业银行目前主要采用系数法计量零售贷款经济资本即根据历史数据和经营策略设定系数，然后依据零售资产存量和相应系数计算所需经济资本该方法的计量精度和风险敏感性较低，已难以适应零售贷款规模的高速增长和银行精细化风险管理的要求如何在积极开拓零售贷款市场的同时，对其信用风险进行有效管理成为我国商业银行迫切需要解决的问题

零售贷款具有业務量大，客户群体相似单笔金额小的特点，国外银行一般从组合层面计量零售贷款的经济资本国际上具有代表性的组合信用风险模型主要有Ｃｒｅｄｉｔ

好坏，难以精确估计零售贷款的违约概率无法满足Ｃｒｅｄｉｔ—

Ｒｉｓｋ＋模型的数据要求。二是零售贷款产品種类众多、风险差异较大适宜根据风险特征划分为不同子集处理，但Ｃｒｅｄ－ｉｔＲｉｓｋ＋技术文档中的Ｐａｎｊｅｒ算法计算组匼损失分布时会因子集数目较多，产生冗余误差积累导致算法不稳定。

本文综合考虑我国商业银行实际情况提出了以上难点的解决方法：一是根据风险特征将零售贷款进行分类，分别建立非线性时变比例违约模型估计各类零售贷款的违约概率；二是将Ｐ蚰ｊｅｒ—ＦＦ－ｒ算法引入零售贷款经济资本计量中简化贷款组合损失分布的计算。在此基础上本文提出的我国零售贷款经济资本计量方法的思蕗是：首先根据违约

模型、ＫＭＶ模型、ＣｒｅｄｉｔＰｏｒｆｆｏｌｉｏＶｉｅｗ模型和ＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋ＋模型呤”－１３。实際上国外信用风险模型的应用集中于公司贷款。我国零售贷款经济资本计量尚缺乏可行的信用风险模型

本文综合考虑我国商业银行风險管理现状和零售贷款

概率和贷款余额分布情况对各类零售贷款划分频带，然后运

收稿１３期：２０１１—０２—２０

作者简介：彭建刚（１９５５一）男，湖南长沙人经济学博士．湖南大学金融与统计学院教授、博士生导师，湖南大学金融管理研究中心主任

基金项目：国家自然科学基金项目（项目编号：７０６７３０２１，７１０７３０４８）