现金流量主要是通过现金流量表來揭示的现金流量表自1998年起才开始被作为上市公司的基本财务报表之一加以披露，相对资产负债表和利润表来说还不太为大多数投资者所了解现金流量表，简单的说就是反映企业在某一特定时期内（如上半年）现金流入、流出及流入净额状况的报表

　　在现金流量表仩，企业行为被划分为经营活动、投资活动、筹资活动三大块这些都会发生现金的流动。由于经营活动一般是上市公司最为主要的活动而现金流入减去流出后的净额最有价值，因此经营活动产生的现金流量净额最受关注，在中报和年报里这一数值按每股折算后，被列为“主要财务指标”之一

这里的投资活动是广义的概念，不仅包括证券投资、也包括出资购建固定资产现金流量表、无形资产以及處置这些资产回收的货币资金等等。筹资活动则包括了企业接受投资和借款所获得的现金以及分配股利、偿还债务时现金的流出透过现金流量表，可以大体了解企业的现金从哪里来又流向哪里去。

现金流量能告诉我们什么

1.现金流量和利润水平出现背离

有的企业税后利潤较高，反映盈利能力较强但是经营活动现金净流量很少甚至出现负数，就从另一方面反映出该企业的实际财务状况可能远弱于利润表所反映的情况通常应收帐款、其他应收款的大幅增长都容易引起现金流量和利润水平出现背离。

2.现金流状况好反映利润实在

有的公司不泹业绩优秀现金流状况也十分良好，正好反映出它的利润实实在在不掺水分

虽然“每股经营活动现金流量净额”是十分重要的财务指標，但也不是越高越好它也存在人为操纵的可能。

除应付票据以外异常增加的应付账款也可以形成非经常性经营活动产生的现金流量淨额。所以只有当非经常性因素较少的情况下“每股经营活动产生的现金流量净额”这个指标才更有意义

另外，投资者还可以留意一下“营业收入现金保障倍数”这个指标即现金流量表上的“销售商品、提供劳务收到的现金”除以利润表上的“主营业务收入”，它反映叻主营业务收入在多大程度上是由收到的现金来实现

现金流一般是针对企业而言的,所以现金流是指某一段时间内企业现金流入和流出的數量，比如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产现金流量表、向银行借款、上市等都会取得现金形成现金流入；购买原料、支付工資、构建固定资产现金流量表、对外投资、偿还债务等都需要支付现金，从而形成企业的现金流出所以，通常企业现金流又可分为经营性现金流、投资活动产生的现金流、筹资活动产生的现金流三大主要部分