原标题：美菜怎么样网估值20亿美え雷军看好，卖白菜这么好赚钱

今天要说的这家企业名叫美菜怎么样网是一家主打农产品和蔬菜水果的B2B生鲜食材电商，创始人为刘传軍担任过窝窝团副总裁。

美菜怎么样网于2014年6月正式上线2015年9月，已完成C轮融资日前美菜怎么样网在自家的招聘H5页面中透露已完成D轮融資，累计融资金额超过20亿估值近20亿美元。

2年估值20亿美元美菜怎么样的商业模式是什么?

以下是美菜怎么样网历次融资情况：

2014年6月获得真格基金1000万元天使轮投资;

2014年11月获得蓝湖资本数百万美元A轮投资;

2015年2月获得顺为基金(雷军系)和蓝湖资本共数千万美元B轮投资;

2016年6月透露完成D轮融资，据36氪厚朴基金(LP包括主权财富基金和新加坡淡马锡投资)参与本轮融资。

短短两年估值就做到20亿美金，这和美菜怎么样网迎合“互联网+”浪潮及其商业模式有关其促成农民和餐馆直接交易(市场是刚需，风险小、盈利快)通过压缩农产品的供应链，改变传统的农产品流通嘚一级、二级、三级分销商直到餐厅的层层抽成的局面一方面降低人力物力成本，一方面可提高农民收入

在互联网+农业领域，有轻运營(淘宝平台模式通过促成交易赚服务费)及重运营(自营)两种模式，轻运营是目前主流美菜怎么样网反其道而行之，选择自建采购+供应商進驻来解决采购;自建分拣中心+仓储;配送端采用分包配送模式;运营采用一线地推+客服体系直面餐馆如此一来，美菜怎么样已经有近6000名员工其中大部分是劳动密集型的仓储工作人员。这和京东十分类似必然面临管理边际成本的问题。

不是唱衰美菜怎么样但这几点必须重視

美菜怎么样网已经成长为同领域内的明星企业甚至领头羊企业，但其做的生鲜食材配送并不是什么新鲜事，已经是一个长期存在的项目小配菜公司加批发商的组合已经做得相当好，甚至效率更高

因此，针对“餐厅食材B2B电商是不是一个合理的商业模式”发起投票得箌的大部分是反对票，结论大致都是“迟早全都要烧死”

论规模，美菜怎么样网20美元估值相比食材行业超1万亿/每年的交易规模也远远鈈够看。据统计全国有将近4000多家生鲜电商企业。全国餐饮食材有3万亿的市场生鲜电商发展2014年达到260亿，2015年达到560亿市场潜力巨大且发展迅速。

而食材行业另一个特点是受制于地域、气候、消费习惯、物流、政策等因素影响，迄今为止没有形成垄断性企业也没有形成单品垄断型企业(食盐除外)。但实际上这个市场又是中国最早市场化的，改革开放之初就打破了垄断属于进入门槛极低，竞争最为激烈的荇业之一

以此来看，你还会认为“卖白菜”的钱容易赚吗?美菜怎么样网未来又会面临哪些困难和挑战?美菜怎么样网模式又是否可持续?企業说认为这些问题都有值得探讨的价值这能为当局者拨开迷雾，不要认为今天谁拿到了融资明天谁得到了政策扶持，就是成功了更偅要的还是摸清这个行业的脉络，找准真正的痛点

大型自营电商VS小配菜公司+批发商，孰优孰劣?

美菜怎么样网对食材行业痛点的理解官網的两张宣传图很能说明问题(如下)，但这抓住本质了吗?

先说说“睡到自然醒”众所周知，为挑到好食材 同时给后期的卸货、整理、挑揀、上架预留时间，餐饮老板需要凌晨去批发市场采购有了美莱帮助采购，餐饮人不再需要起早贪黑想想确实很美好，但这个梦想能實现吗?

答案是不能理由如下：

第一，农产品标准化程度低美菜怎么样网是以日营业额在元的餐厅为目标群体，大商家、大酒店是不会囷美莱网这样的平台进行合作的原因很简单，大商家都是进行供应商月结算的而美菜怎么样网属于电商平台需要的预付形式。这就形荿一个弊端——中小餐馆是不同意有大订单的而且每个餐馆对于食材的要求与特殊习惯不尽相同，每一种菜都有好几种、十几种的区別，不同品种价格差异很大如果美莱没有专业的采购人员，是很难满足餐馆对不同品种的需求即使勉强能够供应，SKU过多也会导致平台難以对每一个单品都有足够强的供应链话语权

反观传统的小型批发商，它们长期驻扎在批发市场、菜市场周边充分掌握摊贩、食材价格、供应等情况，与酒店、餐馆、饭店、快餐店、大排档、工厂、食堂等客户也建立了长期稳定的供应关系彼此熟悉，相互信任下单、价格、账务往来一个电话或一个微信就能搞定，还能充分满足客户细分需求比如要什么品种、什么品质的菜，甚至能提供择菜、预处悝的工作美莱凭什么突破这种密切的关系?靠补贴吗?补贴又能持久吗?

第二，价廉、质优才是痛点否则一切免谈。目前餐饮行业竞争激烈利润率低，为了生存餐饮人需要千方百计降低成本，如何采购到低廉、货优的食材成为赚钱与否的关键之一美菜怎么样网的重运营模式从本质来看说是电商不如说是食材供应商的互联网化应用，既然还是供应商关注点将是“走量”，美菜怎么样网是没有动力像小餐館者一样去寻找低价的蔬菜的也不会过分去把控菜的品质和品种的。而品质、品种影响的是一家餐厅的口味招牌都不在了，节省的睡眠时间、省下的采购成本又有什么用?

话又说回来美菜怎么样网能否以较低的价格拿到食材也是一个问题，其促成农民和餐厅直接交易規避开中间几个盈利点较少的环节，但是自己负担起昂贵的物流、仓储、冷链环节这种全品类重模式大仓统配的操作方式不但规模不经濟，而且在个性化服务菜品质量保证等方面对比传统模式甚至是倒退的。

美菜怎么样网的财报已很好地反映出这个问题据36氪，美菜怎麼样网2015年至少亏损2.5亿成本主要体现在仓储(地租、人力)、物流配送、营销获客等方面，其中又以仓储成本最高

据悉，要在北京建一个10万岼方米的仓库每月的租金+人工(近千人)可达千万。而美莱网已经入驻30多个城市据亿邦动力网，租金加上第三方物流费用、补贴费用以忣 30%以上的耗损率，美菜怎么样的月亏损额在 5000 万以上

由此来看，美菜怎么样网让产品直达源头的设想确实很美好但认为去掉中间环节就能赚取差价实现盈利还是太过乐观。

不过美菜怎么样网投资方蓝魔资本对美莱网商业模型还是看好的，其认为相比自由市场，自营电商能有效提高“人效”(人均交易额)、坪效(每平方土地的交易额)以及商品的损耗(周转速度、摆卖搬动次数)。其还提到美国一家企业Sysco同样為中小餐馆提供生鲜供应链服务，已经实现销售额接近500亿美金其中，核心业务生鲜食材供应占其35%的销售额和60%的税前利润

而在企业说看來，要做农副产品自建物流或许是必然，食材行业竞争门槛低自建物流就是抵挡后来者的护城河。但是要沉淀充实的供应链管理能仂、仓储管理能力、物流管理能力、冷链管理能力、技术能力，没有三年五载是很难的美菜怎么样网要有起长期过苦日子的心理准备。

峩们也同时观察到美菜怎么样网一个变化其正在开辟餐馆以外的C端客户，公司旗下社区O2O服务 “美家美鲜”用户可每晚10点下单，当晚由媄菜怎么样网或供应商发货由自建的 “美鲜送” 物流配送至社区附近的合作便利店、洗衣店等，由用户次日自提在整合完B端之后，基礎的能力建立起来进入C端，无疑是一条能够走通的路不过类似的电商平台也不少，竞争压力也挺大美菜怎么样网也未披露这块业务嘚运营情况。

为8亿农民谋幸福美菜怎么样网凭什么做到?

梳理了一下美菜怎么样当前需要解决的难题，美菜怎么样网官网上第二条标语“苼活越来越好了”却画了一个更大的“饼”从公开资料获悉，这条标语和美菜怎么样网的使命密切相关——让老百姓生活更简单为8亿農民谋幸福，让13亿中国人吃上放心菜让天下餐厅没有难做的生意。

不得不承认美菜怎么样网为我们描绘了一个非常美丽的梦，但结合實际要实现起来更不容易，就像知乎用户“携笔从农”所质疑的全国这么多个批发市场，有的年营业额高达60亿交易量多达200多吨，就昰如此巨大的交易量我们的农民都还没有脱贫致富。你美莱凭什么能做到?

生鲜食材确实是一个很大的蛋糕但是想吃到这个蛋糕的人太哆，而且已经有很多人失败了美莱的模式不是不行，但如果只是将线下传统业务搬到线上做一个互联网+简单的包装，是很难成功的倳实上，美菜怎么样网已经站在十字路口未来是选择继续扩张，还是收缩战线选择一个更轻的模式，将会左右美莱的未来而拿到D轮融资之后美菜怎么样会做什么，会是这个疑问的有力参考

最后企业说想说的是，刘传军想成为改变中国农业情怀落地的践行者这个梦想确实很伟大，社会应该鼓励这样的企业和企业家企业说也相信，即使美莱最终不幸失败在生鲜电商史上，它也会是浓墨重彩的一笔