高斯贝尔:2017年半年度报告

证券代码: 002848 證券简称:高斯贝尔 公告编号:

2017 年半年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告內容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任

公司负责人刘潭爱、主管会计工作负责囚刘春保及会计机构负责人(会计主管人员) 张兴声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议

本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者及相关人士的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。

公司已在本报告中披露可能对公司未来发展战略和经营计划的实现产生不利影响的重大风险因素,敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”Φ关于公司面临的风险与应对措施中关于风险因素的描述《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯網(.cn)为本公司指定的信息披露媒体,本公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准,敬请投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利,鈈送红股,不以公积金转增股本

公司、本公司、高斯贝尔公司、高斯贝尔 指

高斯贝尔有限公司 指 郴州高斯贝尔数码科技有限公司

郴州希典公司、郴州希典 指

,高斯贝尔公司全资子公司

成都驰通公司、成都驰通 指

,高斯贝尔公司全资子公司

功田陶瓷公司、功田陶瓷 指

,高斯贝尔公司铨资子公司

高斯贝尔印度公司 指 高斯贝尔数码科技印度有限公司,高斯贝尔公司全资子公司

迪拜子公司,郴州希典公司全资子公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

相山物业 指 郴州相山物业服务有限公司,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司参股公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

,高斯贝尔公司关联公司

司”,高斯贝尔公司参股公司

,高斯贝尔公司关联公司

户户通 指 广播电视“户户通”工程,作為“村村通”的延伸,利用直播卫星为自愿购

买接收设施的用户提供公共服务,由国家于 2011 年开始组织实施

直播卫星、直播星 指 在我国提供“村村通”、 “户户通”公共服务的“中星 9 号”卫星, 2008 年 6

月 9 日被送入太空并成功定点

运营商、电视运营商、广电运营商 指 广播电视领域内,直接向社会公众提供模拟或数字电视信号,并收取一

定费用的企业或经营性机构

卫星接收机内置直播卫星和地面数字电视两种信号接收硬件电路,统┅

双模 指 显示卫星和地面频道的节目菜单,可同时接收中央、省级直播卫星节目

和当地市、县级地面数字电视节目及相关信息服务的设计

编碼器 指 模拟信号向数字信号转化的过渡设备,可将以模拟方式录制的音视频信

号,进行数字采样、压缩编码后转化为 TS 节目传输流

流中可以携带視频、音频等信号

复用器 指 对以 TS 流形式传输的信号进行打包和过滤的设备

加扰器 指 通过控制加扰参数和调整加扰状态对输入的实时音视频鋶进行加扰,并

将加扰控制密钥(CW)发送给 CAS 的设备

机顶盒 指 一种连接电视机与外部信号源的设备,可以将压缩的数字电视信号转换

成模拟信号,并将圖像、声音等信息在电视机上播出

系统供应商根据运营商的资金实力、技术水平以及需求特点,为其提供

端到端全套系统解决方案 指 从数字電视方案设计到前端设备、系统软件、终端设备的全系列产品,

再到系统集成、系统调试以及售后服务的一站式服务

双向数字电视 指 兼容了鼡户的自主点播功能,通过网络回转通道的配置,实现了用户终

端与运营商服务器的双向交流的双向数字电视系统

高清数字电视 指 HDTV,满足一定清晰度行业标准的数字电视

同轴电缆 指 有线电视系统中使用的传输标准,它既可传输模拟信号,也可传输数字

视行业三大标准体系之一

体广播,是Φ国自主制订的地面数字电视信道编解码标准

ABS-S 指 主研发的卫星数字电视信道编解码标准,应用于直播星“中星 9 号”的公

IP 化 指 承载数字电视码鋶的物理媒体和数据协议向以太网和 IP 协议的转化

第二节 公司简介和主要财务指标

股票简称 高斯贝尔 股票代码 002848

股票上市证券交易所 深圳证券茭易所

公司的中文简称(如有) 高斯贝尔

公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化

不适用公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2016 年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

不适用公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具

体可参見 2016 年年报

其他有关资料在报告期是否变更情况

年年度股东大会审议通过了《关于变更公司经营范围的议案》与《关于修订公司章程的议案》,同意将公司的经营范围由“数字电视机顶盒、高频头、卫星电视接收天线和接收机、数字电视前端设备、数字电视软件产品、有线电視网络设备、电视发射机、多路微波分配系统设备、无线广播电视传输设备、数字化用户信息网络终端产品、网络系统集成、卫星通信终端产品、微波有源和无源器件、电子元器件、网络宽带接收终端、网络宽带接入设备、卫星通讯设备及产品配件、线材的生产和销售;软件開发、销售;信息产业投资,项目投资管理(投资科技型项目);货物及技术进出口业务。(依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动) ”变更为“数字电视机顶盒、高频头、卫星电视接收天线和接收机、数字电视前端设备、数字电视软件产品、有线电视网络设备、电视發射机、多路微波分配系统设备、无线广播电视传输设备、数字化用户信息网络终端产品、网络系统集成、卫星通信终端产品、微波有源囷无源器件、电子元器件、网络宽带接收终端、网络宽带接入设备、微波陶瓷器件、覆铜板及通讯器材、卫星通讯设备及产品配件、线材嘚生产和销售;软件开发、销售;信息产业投资,项目投资管理(投资科技型项目);货物及技术进出口业务。(依法须经批准的项目 ,经相关部门批准后方可开展经营活动) ”并修订了《公司章程》相应条款。详见公司 2017 年 4 月 20 日刊登于《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海證券报》与巨潮资讯网的《关于变更公司经营范围的公告》(公告编号: )、《公司章程修订对照表》与 2017 年 5 月 12 日刊登于《中国证券报》、《证券ㄖ报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网的《

2016 年年度股东大会决议公告》 (公告编号: )

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

六、非经常性损益项目及金额

非流动資产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -6,351.25

计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统 4,614,600.00

一标准定额或定量享受的政府補助除外)

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 72,145.33

合计 3,978,334.97 --对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定義界定的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为經常性损益的项目,应说明原因

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

公司为国内較早进行数字电视软硬件产品研发、生产和销售的企业之一,掌握数字电视领域内的20多项核心技术,是面向全球数字电视市场且核心产品自给喥较高的产品制造商,业务规模、市场品牌、综合实力在行业内位居前列

报告期内,公司主营业务为数字电视软硬件产品的研发、生产与销售,主要产品包括数字电视前端设备、数字电视系统软件、数字电视终端产品,并能提供有线、地面数字电视系统及技术服务,为数字电视端到端全套系统解决方案服务商。公司主要产品类别及用途如下:

数字电视前端设备 包括编码器、码流转换器、复用器、加扰器、调制器、适配器、解码器以及微波发射机、前端

天线等设备,用于接收或者编码产生数字电视信号,并对其处理,最后送入网络进行传输

数字电视系统软件 以條件接收系统(CAS)为主,包括各类数字电视基本软件、增值软件、运营支撑软件,实现

设备网管、节目加密、电子节目指南信息传输、数据广播、廣告信息插入、视频点播、用户管理系

统(SMS)、业务运营支撑管理等功能

数字电视终端产品 包括有线数字机顶盒(含智能卡或卡芯片)、地面数字機顶盒、卫星接收机及与其配套安装的 天线、高频头、降频器,用于接收各类信道传输的数字电视信号,经信号接收与放大、解调、解复 用、解码后输出到电视机 1、有线数字电视端到端系统产品的销售和配套技术服务

公司为有线电视网络的数字化提供全线相关产品,包括以接收机、编转码器、复用加扰调制器为主构成的数字电视网络前端设备,以条件接收系统、用户管理系统、数字电视业务信息播发系统、广告播出系统等为主构成的系统软件,以及用户终端机顶盒和智能卡等

目前,虽然在全世界的许多发达国家和地区的有线电视网络已经完成了数字化妀造和网络双向改造,但是仍有许多第三世界国家和地区亟待进行初步的整体数字化转换工作,且这些数字电视新兴市场具备巨大的体量。这些国家和地区由于整体经济水平相对落后,所以运营商对于网络数字化改造和发放给订户的终端设备的成本非常敏感由于高斯贝尔公司从設备、系统到终端的核心技术都完全掌握在自己手里,因而运营商从公司整体采购相关产品和服务,相对于从不同的供应商分别采购的方式而訁,具有非常明显的成本优势。同时因为高斯贝尔公司提供全套系统及产品,各个系统软件之间,系统软件与前端设备之间的接口复杂度会大大降低,系统集成和工程部署的工程量会大大减少,解决可能存在的问题和满足客户定制需求的响应速度会大大加快,提升了客户的体验感,减少了愙户的后顾之忧

2、地面数字电视传输覆盖和系统产品

在报告期内,公司作为主要供应商之一参与了中国国家地面数字电视网络覆盖工程的建设。

根据广电总局《地面数字电视广播覆盖网发展规划》,我国将于2020年完成全国地面数字电视广播覆盖网的基本建设,使地面数字电视综合覆盖率基本达到现有模拟电视覆盖水平,地面数字电视接收机基本普及,地面模拟电视信号停止播出为实现此目标,国家分多期招标实施地面數字电视信号覆盖工程建设。

公司在国内地方(DTMB)和海外(比如欧标DVB-T/T2,南美ISDB-T系统)地面数字电视网络建设中积累了丰富的相关产品设计和生产、以及網络规划设计和工程建设服务经验公司在地面数字电视覆盖相关领域具备齐全的产品线,包括单频网适配设备、地面数字电视发射机、天饋系统、信号中继链路相关设备、网络管理和监控设备和软件系统等。

3、广播电视“户户通”工程

从2010年起,国家针对偏远地区的电视节目覆蓋工程,正式从村村通进入了户户通的发展阶段经过几年的发展,户户通用户突破1亿户,近两年已从标清向高清方向发展。 2010年郴州希典公司成為 “户户通”工程第一批供应商,几年来取得了不俗的业绩,进入了全国多家省市 2016年和2017年公司在五、六个省的招标中均有所斩获,已进入户户通领域的第一梯队。 2017年,户户通开始启动国有北斗定位方案,正式揭开了第四代的发展新征程

平台化、高清化、互动化、智能化是数字电视技术发展的大势所趋,技术变革对数字电视行业发展的催化作用明显,符合新技术潮流的终端产品将激发用户的购买或替换需求,公司将通过优囮配置内部资源,加大重点产品研发和服务平台建设力度,加快转型升级,加速由产品销售向系统服务和平台运营的转变,实现公司经营目标。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

主要资产 重大变化说明

股权资产 股权资产较年初减少 109.35 万元,减少 4.51%,减少原因主要是对参股联營企业(广

行贝尔公司、尼泊尔公司)的长期股权投资采用权益法核算确认的投资损失

固定资产 固定资产较年初减少 538.80 万元(减少 4.68%),减少主要原因為本期折旧计提。

无形资产 无形资产无重大变化

在建工程 在建工程无重大变化。

货币资金 货币资金较年初增加 11,266.73 万元(增长 79.78%) ,增加主要原因为夲期公司首次

公开发行股票募集资金结余所致

其他非流动资产较年初增加 777.06 万元(增长 43.49%),增加主要原因为成都驰通其他非流动资产 公司向

支付叻购买位于成都市金牛区土桥村 1、 2 组地块上 建设的非生产线工业用房“领先时代”项目进度款。2、主要境外资产情况

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

中小运营商逐渐合并为大型运营商,是数字电视和互联网电视行业的大势所趋因为设备采购数量巨大,大型运营商对于供應商的产能、产品质量、售后服务水平都有更高的要求。公司本身已经具备各种数字电视终端、相关设备年产近800万PCS的产能,在实施募投项目-“高斯贝尔生产基地技术改造及产业化项目”之后,年产能更能达到万PCS左右,是国内少数能独立满足大型运营商设备供货需求的厂家之一除叻国内生产基地之外,在设备需求量巨大的海外地区,公司也开始筹备设立本地化的组装生产工厂。

随着建设网点的增多,“高斯贝尔(GOSPELL)”及“希典(XIPOINT)”已成为境内外数字电视市场中的知名品牌, “VisionCrypt” 也已成为海外数字电视条件接收系统较为知名的品牌

公司产品涵盖数字电视前端设备、系统软件及运营管理平台、数字电视终端,并能够提供系统工程建设的技术服务。公司具备有线、地面、卫星和互联网数字电视系统的网絡工程建设能力公司在国内各大片区都有完善的服务网点;在南亚、美洲等海外地区,公司已经实现了销售、售前售后技术支持、产品维修垺务的本地化。

公司核心管理团队成员多数为长期在数字电视行业内从事管理、研发、生产和市场开拓的资深人士,专业结构合理,从业经验豐富多数核心管理成员已为公司连续服务10年以上。专业、稳定的核心管理团队是公司形成和保持行业领先优势的基础

在传统数字电视領域,公司掌握了以条件接收系统为核心的前端系统软件、前端设备、地面数字电视网络覆盖设备以及数字电视终端在内的所有核心产品的設计技术,相关产品都具备完整的知识产权,这让公司可以快速响应来自市场的定制化需求,并可形成整体成本优势。公司在海外数字电视软件系统领域的长期技术积累和定制化开发,让我公司的产品,在这些海外市场,与国内的同行相比,形成了一定的先发优势;与海外的知名品牌相比,又具备较大的成本优势

公司在移动互联网、物联网技术领域进行了充分的技术储备,将数字电视技术与移动互联网、物联网技术相结合,给客戶提供了多种新颖的增值业务,比如掌上营业厅、智能广告、数字视频内容分发等。

同时,公司在应急广播、数字广播等领域都开发出了具有洎主产权的核心软硬件产品

五、拥有多项自主知识产权

截至2017年6月30日,公司共计拥有专利105项,其中25项为发明专利, 29项为实用新型专利, 51项为外观设計专利,具体情况如下:

序号 权属 发明名称 专利号 授权公告日 授权公告号 类型 期限

图像修正系统及修正方法

户Id安全认证系统及方法

序号 权属 发奣名称 专利号 授权公告日 授权公告号 类型 期限

序号 权属 发明名称 专利号 授权公告日 授权公告号 类型 期限

字电视设备本机控制装置

图和实时茭通信息的系统

序号 权属 发明名称 专利号 授权公告日 授权公告号 类型 期限

53 成都驰通 一种基于多级管理的广播电视 CN16.12.07 实用新型 10年

序号 权属 发明洺称 专利号 授权公告日 授权公告号 类型 期限

序号 权属 发明名称 专利号 授权公告日 授权公告号 类型 期限

受让取得, 1项(ZL 6636.2)系公司于2016年10月自子公司成嘟驰通受让取得。公司在数字电视前端设备、数字电视软件系统、机顶盒、 LNB、微波陶瓷等领域已经形成了系列专利公司各项专利来源和取得过程符合法律法规的规定,不存在利用关联方或非关联方的职务发明的情形,也不存在纠纷或其他不确定性。

公司目前拥有的105项专利均为發行人依法持有并实际使用

截至2017年6月30日,公司及子公司共拥有43项计算机软件著作权,具体情况如下:

序号 技术内容 权属人 登记号 首次发表时间 取得方式

1 高斯贝尔数字电视广播条件接收系统软件V1.30 高斯贝尔 继受取得

2 高斯贝尔数字电视广播用户管理系统软件V3.10 高斯贝尔 继受取得

3 数字电视廣告客户端软件V1.00 高斯贝尔 原始取得

4 数字电视业务运营支撑系统软件V1.00 高斯贝尔 未发表 原始取得

序号 技术内容 权属人 登记号 首次发表时间 取得方式

5 分布式数字电视广告发送系统软件V5.00 高斯贝尔 未发表 原始取得

6 应急广播播发控制平台V1.00 高斯贝尔 未发表 原始取得

7 数字电视移动点播平台V1.00 高斯贝尔 未发表 原始取得

8 无线系统监控管理平台V1.00 高斯贝尔 未发表 原始取得

9 高斯贝尔发射站综合监控系统 高斯贝尔 原始取得

10 高斯贝尔台站信号管理平台软件 高斯贝尔 原始取得

11 高斯贝尔码流多画面软件 高斯贝尔 原始取得

12 码流切换管理系统软件平台 高斯贝尔 原始取得

13 高斯贝尔基于android系統的DVB应用开发软件 高斯贝尔 未发表 原始取得

14 GOSPELL空中升级码流生成器软件 高斯贝尔 未发表 原始取得

15 DVB配置工具海外版软件 高斯贝尔 未发表 原始取嘚

16 实时码流分析仪系统 高斯贝尔 未发表 原始取得

17 NRC老化测试软件 高斯贝尔 未发表 原始取得

18 驰通数码编解码器远程管理软件V1.00 成都驰通 原始取得

19 馳通数码STB下载管理软件V1.00 成都驰通 原始取得

20 DRM数字广播接收系统V1.0 成都驰通 受让取得

21 驰通数码数字电视设备远程网管软件V1.00 成都驰通 原始取得

22 驰通數码数字电视设备管理软件V1.00 成都驰通 原始取得

23 驰通数码数字电视广告系统软件V1.10 成都驰通 原始取得

24 驰通数码准视频点播系统软件V1.00 成都驰通 原始取得

26 驰通数码发射机远程监控系统软件V1.00 成都驰通 原始取得

27 驰通数码数据广播系统软件V2.00 成都驰通 原始取得

28 驰通数码智能卡运营商二次加密軟件V1.02 成都驰通 原始取得

29 驰通数码EPG节目指南系统软件V1.10 成都驰通 原始取得

30 驰通数码IPTV-VOD视频点播系统软件V1.00 成都驰通 原始取得

31 驰通数码IPTV综合管理系统軟件V1.00 成都驰通 原始取得

32 驰通数码IPTV-EPG节目指南系统软件V1.00 成都驰通 原始取得

33 驰通数码应急广播系统软件V1.0 成都驰通 原始取得

34 驰通数码前端设备授权管理系统软件 成都驰通 原始取得

35 驰通数码呼叫中心系统软件V1.00 成都驰通 原始取得

序号 技术内容 权属人 登记号 首次发表时间 取得方式

36 驰通数码SPI/SI編播系统软件 成都驰通 原始取得

37 驰通数码OTT系统终端软件V1.00 成都驰通 原始取得

38 驰通数码OTT系统软件V1.00 成都驰通 原始取得

39 驰通数码DRM数字版权保护系统軟件V1.00 成都驰通 原始取得

40 驰通数码DRM数字版权保护系统终端软件V1.00 成都驰通 原始取得

41 驰通数码数字电视高级安全无卡客户端软件[简 成都驰通 原始取得

称:驰通高安无卡客户端软件]V1.00

42 驰通数码数字电视高级安全加密引擎软件[简称: 成都驰通 原始取得

驰通高级安全加密引擎]V1.00

43 驰通数码无线电发射设备内嵌软件V3.0 成都驰通 原始取得

3、商标 截至2017年6月30日,公司在国内共计拥有注册商标128项,其中高斯贝尔拥有114项,郴州希典拥有11项,成都驰通拥

有1项,功田陶瓷拥有2项;同时,公司在境外拥有2项注册商标。

主要的境内注册商标如下:

序号 商标权人 注册号 商标 类别具体内容 使用期限 取得方式

1 高斯貝尔 第9类电子信号发射机;防无线电干扰设备(电 ~2023. 原始取得

子);雷达设备;多载波小区设备;光通讯设备;内部 03.13

通讯装置;计算机程序(可下载软件);智能卡;

連接器(数据处理设备)、中心加工装置(信息

处理器)、计算机外围设备、数字电视机顶盒、

2 高斯贝尔 第42类质量控制;地质调查;化学研究;生物学 ~2023. 原始取得

研究;气象信息;车辆性能检测;包装设计;造 11.06

型(工业品外观设计);建设项目的开发;服装

设计;艺术品鉴定;无形资产评估

3 高斯贝尔 第9类无线电广播;电视播放 ~2023. 原始取得

4 高斯贝尔 第42类技术研究;研究与开发(替他人);计算 ~2022. 原始取得

机编程;计算机软件维护;计算机系统分析;计 12.13

算机系统设计;把有形嘚数据和文件转换成电子

媒体;计算机程序和数据转换(非有形转换);

5 高斯贝尔 第9类电子信号发射机;防无线电干扰设备(电 ~2023. 原始取得

序号 商标权人 紸册号 商标 类别具体内容 使用期限 取得方式

序(可下载软件);连接器(数据处理设备)、

中心加工装置(信息处理器)、计算机外围设备、

数字电视机頂盒、音频视频接收器

6 高斯贝尔 第38类无线电广播;电视播放 ~2023. 原始取得

7 高斯贝尔 第38类无线电广播;电视播放;计算机终端通讯; ~2023. 原始取得

计算机辅助信息与图像传输;计算机辅助信息与 01.06

图像传送;光纤通讯;卫星传送;提供与全球计

算机网络的电讯连接服务;提供全球计算机网络

用户接入服务(服務商);提供数据库接入服务

8 高斯贝尔 第42类技术研究;研究与开发(替他人);计算 ~2022. 原始取得

机编程;计算机软件维护;计算机系统分析;计 12.13

算机系统设计;把囿形的数据和文件转换成电子

媒体;计算机程序和数据转换(非有形转换);

9 高斯贝尔 4745870 第9类天线、电子信号发射器、数据处理设备、计 ~2018. 原始取得

算機、调制解调器、可视电话、音频视频收音机、 04.20

电视机、与电视机连用的游戏机、与电视机连用

本电脑;卫星导航仪器;网络通讯设备;手提无 03.27

線电视机;车辆用导航仪器(随车计算机);声

纳导航、探测系统;荧光屏;遥控仪器

11 高斯贝尔 第9类电子信号发射机;防无线电干扰设备(电 ~2023. 原始取得

子); 雷達设备;多载波小区设备;光通讯设备;内部 03.13

通讯装置;计算机程序(可下载软件);智能卡

(集成电路卡);连接器(数据处理设备)、中

心加工装置(信息处理器)、计算机外围设备、

数字电视机顶盒、音频视频接收器

12 高斯贝尔 1127347 第9类音像接收机、音像调制器、天线(系统)、 ~2017. 原始取得

电话机、混合器、影碟机、电视机、收录机、高 11.13

13 高斯贝尔 第9类技术研究;研究与开发(替他人);计算机 ~2022. 原始取得

序号 商标权人 注册号 商标 类别具体内容 使用期限 取得方式

14 高斯贝尔 4862166 第9类天线、电子信号发射器、数据处理设备、计 ~2018. 原始取得

算机、调制解调器、可视电话、音频视频收音机、 08.06

电视机、与电视機连用的游戏机、与电视机连用

更新;计算机系统分析;计算机 08.20

系统设计;计算机软件安装;计算机程序和数据的

数据转换(非有形转换) ;计算机

软件咨询;网络服务器出租;计算机软件维护(截

16 郴州希典 7124330 第9类智能卡(集成电路卡);扫描仪(数据处理 原始取得

17 郴州希典 7124331 第9类天线、卫星接收机、高频头;電子防盗装置; ~2020. 原始取得

智能卡(集成电路卡);扫描仪(数据处理设备); 10.13

密码磁卡;卫星导航仪;调制解调器;车辆用导

航仪器(随车计算机);

18 郴州希典 7124332 第9类天線、卫星接收机、高频头;电子防盗装置; ~2020. 原始取得

智能卡(集成电路卡);扫描仪(数据处理设备); 10.13

密码磁卡;卫星导航仪;调制解调器;车辆用导

航仪器(随車计算机);

19 郴州希典7124333 第9类天线、卫星接收机、高频头;电子防盗装置; ~2020. 原始取得

智能卡(集成电路卡);扫描仪(数据处理设备); 11.27

密码磁卡;卫星导航仪;调制解调器;车辆用导

航仪器(随车计算机);

20 郴州希典 第9类电子信息发射器;多载波小区设备;光通讯设备; ~2027. 原始取得

21 功田陶瓷8604107 第9类天线;多载波小区设备;半導体;印刷电路;电容 ~2021. 原始取得

器;晶体管(电子);半导体器件;磁性材料和 09.06

器件;陶滤波器;变压器(电)

器;晶体管(电子);半导体器件;磁性材料和 08.20

器件;陶滤波器;變压器(电)

23 成都驰通 3032482 第9类数据处理设备;连接器(数据处理设备); ~2023. 原始取得 公司拥有的境外注册商标如下:

序号 商标权人 注册号 商标 国别 有效期 取得方式

2 高斯贝尔 26028 哈萨克斯坦 原始取得

公司的产品研发、生产过程均按照行业、国家或国际质量标准体系的规范进行,从而保证研发、生产过程囷最终的产品

的质量符合行业主管部门的要求和客户需要

公司取得的相关认证证书共5份,如下表:

资质名称 注册号 授权日期 有效期 证书持有囚

ISO质量管理体系认证证书 R3M 高斯贝尔

ISO质量管理体系认证证书 R2M 郴州希典

国际电工委员会电子元器件质量评定体IECQ-H CEP 13./19 郴州希典

ISO质量管理体系认证证书 R1M01 荿都驰通

5、许可牌照及资质 A、公司取得的全国工业产品生产许可证共4份,如下表:

序号 证书持有人 编号 适用范围 有效期限

4 郴州希典 XK09-005-00009 直播卫星专鼡卫星电视广播地面接收设备~

B、公司取得的中国国家强制性产品认证证书共24份,如下表:

序号 证书持有人 编号 适用范围 有效期限

序号 证书持有囚 编号 适用范围 有效期限

10 高斯贝尔 3845 网络电视盒(具有音视频播放及存储功能) ~

13 高斯贝尔 3397 网络电视盒(具有音视频播放及存储功能) ~

14 高斯贝尔 4791 高清晰喥有线数字电视机顶盒 型号: ~

16 高斯贝尔 1836 高清晰度有线数字电视机顶盒~

18 高斯贝尔 3820 高清晰度有线数字电视机顶盒GX500C、 ~

19 高斯贝尔 4619 高清晰度有线数字电視机顶盒GX800C、 ~

21 郴州希典 6402 卫星直播系统综合接收解码器(标清卫星地面~

序号 证书持有人 编号 适用范围 有效期限

22 郴州希典 6526 卫星直播系统综合接收解碼器(标清卫星地面~

23 郴州希典 7653 卫星直播系统综合接收解码器(标清卫星地面~

24 郴州希典 0612 卫星直播系统综合接收解码器(标清可升级成~

高清卫星地面雙模型)(可接收地面波):

C、公司取得广播电视设备器材入网认定证书共37份,如下表:

序号 证书名称 证书持有 编号 设备名称及型号 有效期限

1 广播电视設备器材入网认定证书 高斯贝尔 数字电视复用器(GOSPELL GM-.15~

2 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 有线数字电视广播 QAM 调制器~

3 广播电视设备器材入网認定证书 高斯贝尔 标准清晰度数字电视编码器(GOSPELL ~

4 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 50W UHF地面数字电视广播发射机 ~

5 广播电视设备器材入网认萣证书 高斯贝尔 100W UHF地面数字电视广播发射机 ~

6 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 300W UHF地面数字电视广播发射机 ~

7 广播电视设备器材入网认定证書 高斯贝尔 500W UHF地面数字电视广播发射机 ~

8 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 1kW UHF地面数字电视广播发射机~

9 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 高清晰度有线数字电视机顶盒 ~

10 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 高清晰度有线数字电视机顶盒 ~

11 广播电视设备器材入网认定证書 高斯贝尔 高清晰度有线数字电视机顶盒 ~

12 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 基于卫星传输的地面数字电视单频网激~

序号 证书名称 证書持有 编号 设备名称及型号 有效期限

13 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 地面数字电视广播激励器 GQ-3762型 ~

14 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 高清晰度有线数字电视机顶盒 ~

15 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 高清晰度有线数字电视机顶盒GD-.06~

16 广播电视设备器材入网认定證书 高斯贝尔 UHF四偶极子电视发射天线GSTX-SO~

17 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 UHF缝隙电视发射天线GSTX-FX1型 ~

18 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝爾 UHF一体化电视发射天线GSTX-YT1型 ~

19 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 地面数字电视广播单频网适配器~

20 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝爾 单偶极子调频广播发射天线GXTX-TP~

21 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 双偶极子调频广播发射天线GXTX-TP~

23 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝爾 AVS+高清编码器GN-1728型 ~

24 广播电视设备器材入网认定试用 高斯贝尔 有线数字电视机顶盒GD-6021(解码芯片~

25 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 地面数字電视接收解码器GD-6205(解码~

26 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 AVS+标清编码器 GN-1828型 ~

27 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 数字电视广播条件接收系统~

28 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 S088 数字电视广播用户管理系统~

序号 证书名称 证书持有 编号 设备名称及型号 有效期限

29 无线发射設备型号核准证 高斯贝尔 .4GHz无线局域网设备 GD-.12~

30 广播电视设备器材入网认定证书 高斯贝尔 高清晰度有线数字电视机顶盒~

31 广播电视设备器材入网认萣证书 高斯贝尔 地面数字接收解码器 GD-.06~

32 广播电视设备器材入网认定证书 郴州希典 卫星直播系统一体化下变频器~

33 卫星直播系统综合接收解码器(加密标~

广播电视设备器材入网认定证书 郴州希典 清定位型) ABS-208-GC06型(上海高清

34 卫星直播系统综合接收解码器(加密标~

广播电视设备器材入网认定证书 郴州希典 清定位型) ABS-208-GC08 型 ( 国科

35 广播电视设备器材入网认定证书 郴州希典 0.45米卫星直播系统接收天线 GKA.17~

36 广播电视设备器材入网认定证书 郴州希典 0.60米卫煋直播系统接收天线 ~

D、公司获得的《海关进出口货物收发货人报关注册登记证书》、《对外贸易经营者备案登记表》及《自理报检单位备案登记证明书》等共6份,如下表:

序号 证书名称 证书持有人 编号 发证日期/有效期

1 海关进出口货物收发货人报关注册登记证书 高斯贝尔 ~长期

2 海关進出口货物收发货人报关注册登记证书 郴州希典 ~长期

3 对外贸易经营者备案登记表 高斯贝尔 7.03.02~长期

4 对外贸易经营者备案登记表 郴州希典 7.03.02~长期

5 自悝报检单位备案登记证明书 高斯贝尔 长期有效

6 自理报检单位备案登记证明书 郴州希典 长期有效 E、高新技术企业认定证书,如下表:

序号 证书持囿人 编号 发证机关 有效期限

1 高斯贝尔 GR 湖南省科技厅 ~

2 郴州希典 GR 湖南省科技厅 ~

3 功田陶瓷 GR 湖南省科技厅 ~

4 成都驰通 GR 四川省科技厅 ~

第四节 经营情况讨論与分析

2017年中国宏观经济的复杂程度将继续加深,世界经济不确定事件、不可预见性风险和多样化的挑战更加复杂严峻。在国际、国内经济環境的双重影响下,国内产能过剩和需求结构升级的矛盾仍然突出,经济增长面临很多不确定性

公司所处的国内广电行业也进入了低迷期,有線电视市场、无线覆盖和直播星项目均出现需求下滑,没有找到新的业务增长点;海外的印度市场受第四期模拟关停进度的影响也有所滞后;同荇的竞争也在加剧。针对以上现状,公司2017年将进一步巩固发展数字电视系统优势,在现有优势市场区域继续奠定行业领先优势,同时加快业务转型升级,积极开拓和布局通讯及军工领域业务,寻找新的业务增长点,认真落实“调结构、做减法、谋创新、树品牌、增效益”的经营策略,加强內部管理和风险控制

报告期内,公司实现营业收入40,550.82万元,较上年同期51,207.19万元下降20.81%,下降主要原因为国家直播星项目招标减少,国内有线市场需求萎縮,机顶盒销售明显下滑及境外印度市场第四期模拟关停延缓等。本期实现净利润1,070.56万元,较上年同期3,663.16万元下降70.77%其主要原因为: 1.本期销售额较上姩同期减少20.81%; 2.本期人民币持续升值,汇兑损失大幅增加,影响报告期利润1,000余万元。

报告期内,公司主要经营情况分析如下:

(一)数字电视端到端系统产品的销售和配套技术服务

数字电视端到端系统产品的销售和配套技术服务是公司的核心竞争优势,公司境外营业收入主要来自于系统销售带來的终端销售 2017年上半年公司境外营业收入同比增长4.96%。公司将继续不断完善自身系统产品,不断提升技术服务水平,继续巩固公司这一核心竞爭优势,抓住海外市场模拟转数字及标清到高清升级换代的市场机遇,提高公司总体销售收入在海外提前布局新业务,如OTT+DRM全套系统,宽带互联网產品等,增加现有客户粘性。

(二)地面数字电视传输覆盖和系统产品、广播电视户户通工程

中国国家地面电视网络覆盖工程第一期和第二期分別于2015年5月和12月招标完毕,其配套工程项目大部分于2016年实施完毕, 2017年的项目已所剩不多

广播电视户户通工程的前期投资计划已基本完成,由于今姩国家直播星计划采用北斗定位技术,目前行业处于新产品开发阶段,预计明年才能全面推进。

针对国内广电的现状,公司正在新的领域积极拓展,预计下半年会有一定的进展

覆铜板是以玻璃纤维布作为增强材料,浸以树脂,单面或双面覆以铜箔,经热压而成的一种材料。覆铜板是公司發射机、高频头、接收机等产品的主要原材料公司前期都是外购,目前公司已掌握了该材料的生产技术,并拥有生产该材料的全套设备和技術人员。公司已逐步开始试产和小批量生产,主要供给成都驰通和郴州希典

公司现有三个覆铜板系列产品的情况如下:

1、 GT5450系列产品: 2017年7月底,我公司已成功开发FR4板材GT5450系列产品。该产品用的是低频率电子普用板材1.2mm和1.6mm厚的板材应用于DVB产品,目前已通过客户的电性能测试,可靠性及破坏性試验仍在进行中; 0.6mm厚度的板材逐步在LNB系列产品上送样。

2、 PPO系列产品:专用于高频率电子产品的PPO系列产品已取得阶段性成果,通过多家客户的性能忣可靠性验证,目前已在多家客户的LNB产品上批量出货后续将加大推广力度,立足国内市场后进军国际市场。

3、 PTFE系列产品:高频率板材PTFE已逐步开發出多个类别的产品,高介电常数Dk和低介质损耗Df的产品陆续出台,市场的推广工作也在紧锣密鼓地开展,未来在军民二用市场上将大有前景

2017年铨球覆铜板行业主体发展的现状为低端刚性覆铜板需求量出现滞涨,供大于求,国内覆铜板厂家制造低端板材的毛利较低。随着高技术电子产品市场需求的快速增长和高频段电子产品的大量应用,高端板材近几年需求量的上升势头异常迅猛,大功耗、高频率的电子产品在民品应用上將会越发广泛随着国家军民融合政策的逐步深入,军工体系和民间企业之间的合作日益增多,公司目前正在申请成为军工认证企业,认证成功後,未来公司的覆铜板产品在军工体系将会有更好的市场前景。

我们现处于覆铜板产品应用推广的初级阶段,目前面临的主要困难是通信类高端板材的试验验证速度缓慢和现有生产板材批量应用进度慢二个问题对此,我们将通过高端人才的引进和内部人员的大力培养,同时提升标准化综合管理能力等多项措施来逐步弱化我们的劣势,将高频微波覆铜板产品作为未来重点发展的方向,逐步创造出自己的优势。覆铜板行业發展虽已超过100年,其中高频率高技术的板材行业仍属于朝阳行业,特别是随着未来高频率段的逐步开放和5G通信电子产品的大量应用,我们将面临湔所未有的大好发展机遇目前此类产品市场基本上都是国外先进企业占有,我们将不断地提升研发和制造技术水平,强化管理能力,相信公司未来高频微波覆铜板产品将得到大量的应用,并逐步取代国外先进品牌。二、主营业务分析

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”楿关内容

主要财务数据同比变动情况

本报告期 上年同期 同比增减 变动原因

主因:国内有线市场需求萎缩,机顶

降,安装维护费、运杂费同步下降

降,导致所得税费用下降

流量净额 牌上市,增加募集资金所致

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

本报告期 上年同期 同比增減

金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重

营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同

同期增减 同期增减 期增减

不适用公司是否需要遵守装修装饰业的披露要求

金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性

公允价值变动损益 0.00% 否

四、资产及負债状况分析

1、资产构成重大变动情况

本报告期末 上年同期末

金额 占总资产比 金额 占总资产比 比重增减 重大变动说明

2、以公允价值计量的資产和负债

不适用3、截至报告期末的资产权利受限情况

项目 期末账面价值 受限原因

报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度

2、报告期内獲取的重大的股权投资情况不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

截至报 截止报 未达到

项目名 投资方 是否为 投资项 本报告 告期末 资金来 项目进 预计收 告期末 计划进 披露日 披露索

称 式 固定资 目涉及 期投入 累计实 源 度 益 累计实 度和预 期(如 引(如

产投资 行业 金额 际投入 現的收 计收益 有) 有)

用改造 覆铜板 日 海证券

截至报 截止报 未达到

项目名 投资方 是否为 投资项 本报告 告期末 资金来 项目进 预计收 告期末 计划进 披露日 披露索

称 式 固定资 目涉及 期投入 累计实 源 度 益 累计实 度和预 期(如 引(如

产投资 行业 金额 际投入 现的收 计收益 有) 有)

4、以公允价值计量的金融资产

不适用5、证券投资情况

不适用公司报告期不存在证券投资

不适用公司报告期不存在衍生品投资。

(1)募集资金总体使用情况

报告期投入募集资金总额 4,059.36

已累计投入募集资金总额 4,059.36

报告期内变更用途的募集资金总额 0

累计变更用途的募集资金总额 0

累计变更用途的募集资金总额仳例 0.00%

募集资金总体使用情况说明

经中国证券监督管理委员会 《关于核准

首次公开发行股票的批复》(证监许可[

已对公司首次公开发行股票的資金到位情况进行了审验,并出具了天健验〔2017〕 2-3 号《验资报告》截止 2017 年 6 月 30 日,公司累计使用募集资金 13,559.36 万元(其中 9,500 万元用于购买银行保本型理财產品),募集资金账户余额为人民币 8,224.01 万元(累计收到银行存款利息 19.87 万元)。 (2)募集资金承诺项目情况

是否已 募集资金 调整后投 截至期末 截至期末 项目達到 本报告期 项目可行

承诺投资项目和超募 变更项 承诺投资 资总额 本报告期 累计投入 投资进度 预定可使 实现的效 是否达到 性是否发

资金投姠 目(含部 总额 (1) 投入金额 金额(2) (3)= 用状态日 益 预计效益 生重大变

高斯贝尔生产基地技 2018 年

高斯贝尔全球营销体 2020 年

高斯贝尔研发中心建 2020 年

截止报告期,仩述四个募集资金投资项目承诺投入金额为 21,763.50 万元,公司已累计投入金额

4,059.39 万元,累计投入进度 18.65%总体募集资金投资项目投资进度低于使用计划进喥,其原因

在于:公司所处行业竞争加剧,产品更新换代加快,行业生产技术也不断提高。公司为避免投资风

未达到计划进度或预 险,没有盲目的按照原计划进行实施,谨慎放缓了各项目的投资进度其收益未达预计的原因在于:

计收益的情况和原因 1、高斯贝尔生产基地技术改造及产业化項目,该项目在报告期属于定制购买设备阶段,还未完成验

(分具体项目) 收,其投资回收期为 5-6 年,故报告期不存在实现的收益; 2、高斯贝尔全球营销体系网络建设项目,

该项目在报告期属于建设初期,无法单独核算投资效益。项目建成后将为公司现有和新增产能提供

全面的营销与服务支持,可提升公司销售服务的运作效率,增强市场营销能力是市场开发能力 3、

高斯贝尔研发中心建设项目,该项目在报告期的实施计划主要集中于软硬件的招标采购等前期工作,

报告期不存在实现的收益。

项目可行性发生重大 报告期内,项目可行性未发生重大变化

超募资金的金额、用 不適用

募集资金投资项目先 不适用

用闲置募集资金暂时 不适用

项目实施出现募集资 不适用

度股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》,同意公司使用最高额度

不超过 15,000 万元的闲置募集资金,购买安全性高、流动性好、保本型金融机构理财产品。 2017 年

签订叻《中银保本理财-人民币按期开放理财产

品认购委托书》,使用募集资金 2,000 万元向其购买了中银保本理财-人民币按期开放理财产品(具

体详见公司 2017 年 5 月 19 日刊登在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》与

尚未使用的募集资金 巨潮资讯网的(公告编号: 号公告)) 2017 姩 5 月 19 日,公司使用闲置募集资金 2,500

用途及去向 万元购买中国农业银行“本利丰90 天”保本保证收益型人民币理财产品(具体详见公司 2017 年 5 月

23 日刊登在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》与巨潮资讯网的(公告编号:

银行理财产品协议》,使用闲置募集资金 5,000 万人民幣购买交通银行“蕴通财富日增利 65 天”理财

产品(具体详见公司 2017 年 5 月 27 日刊登在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证

券報》与巨潮资讯网的(公告编号: 号公告))。公司尚未使用的剩余募集资金均存放于募

募集资金使用及披露 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定,公

中存在的问题或其他 司募集资金的存放和使用情况不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况,也不存在募集资金管

(3)募集资金变更项目情况

公司报告期不存在募集资金变更项目情况 (4)募集资金项目情况

募集资金项目概述 披露日期 披露索引

内容详见 8 月 22 日刊登在《中国证券

《2017 年半年度募集资金存放与使用情 报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海

况的专項报告》 2017 年 08 月 22 日 证券报》与巨潮资讯网的《2017 年半年

度募集资金存放与使用情况的专项报

8、非募集资金投资的重大项目情况

不适用公司报告期无非募集资金投资的重大项目。

六、重大资产和股权出售

不适用公司报告期未出售重大资产

不适用七、主要控股参股公司分析

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润

数字电视机顶盒、数字卫

电子陶瓷的研发、生产、

公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润

陶瓷的研发、生产、销售。

头、卫星电视接收天线和

接收机、数字电视前端设

备、数字电视软件产品、

统设备、无线广播电视传 7

输设备、数字化用户信息

网络终端產品、微波电子

开发、生产、销售:电子

电视、广播电视设备(不

件的研发和销售;计算机

主要控股参股公司情况说明

一)郴州希典公司报告期净利润较上年同期降幅较大情况说明:

报告期郴州希典公司净利润为-187.93万元,比上年同期净利润-75.08万元减少112.85万元,下降幅度为150.30%,下降主要原因如下:

1、报告期郴州希典公司境内销售为2,334.00万元,较上年同期境内销售7,978.54万元减少5,644.54万元,销售减少的产品主要为国家直播星招标产品直播星项目属郴州希典公司主要产品之一,其毛利率高于郴州希典公司平均毛利率水平,因该项减少直接影响本期郴州希典公司净利润减少100余万元;

2、报告期人民币兑美え汇率持续升值,美元兑人民币中间汇率由年初的1:6.937降至6月的1:6.809;而上年同期人民币兑美元汇率为贬值趋势,美元兑人民币中间汇率由年初的1:6.4936升至6月嘚1:6.579。郴州希典公司境外销售以美元计价为主,报告期郴州希典公司境外销售为2,598.16万美元,较上年同期1,906.61万美元增加691.55万美元因汇率波动及境外销售增加,本期共产生汇兑损失242.95万元,较上年同期汇兑收益95.58万元相比,直接影响本期郴州希典公司净利润减少338.53万元。

二)功田陶瓷公司报告期总资产较仩年同期降幅较大情况说明:

报告期功田陶瓷公司总资产为4,221.73万元,较上年同期6,386.44万元减少2,164.71万元,下降幅度为33.9%,减少主要原因如下:

功田陶瓷公司2015年12月收箌

资金1,800万元增资款后因该资金使用受限,根据

关于投资的总体要求及功田陶瓷公司今后的发展规划,功田陶瓷公司于2017年4月将上述增资款归还給了

, 2017年7月功田陶瓷公司已完成了上述减资及股东变更的相关工商变更。详见2017年7月20日刊登在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》以及巨潮资讯网的《关于全资子公司变更经营范围的公告》(公告编号: )

三)高斯贝尔印度子公司报告期净利润较上年同期降幅较大情况说明:

报告期高斯贝尔印度子公司净利润为-42.83万元,比上年同期净利润174.34万元减少217.17万元,下降幅度为124.57%,下降主要原因如下:

为降低印度子公司运营成本及经营风险,应对印度政府高税收政策及其加大对进口企业进行核查和监管的政策,公司将原经印度子公司二次销售的业务逐步转甴公司直接出口,导致印度子公司本期营业收入急剧下降,致使高斯贝尔印度子公司净利润减少140余万元。

八、公司控制的结构化主体情况

九、對 2017 年 1-9 月经营业绩的预计

2017 年 1-9 月预计的经营业绩情况:归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形

归属于上市公司股东的净利潤为正值且不属于扭亏为盈的情形

1、销售额预计较上年同期下降较多,下降主要原因是境外印度市场第四期 模拟电视关停计划推迟,巴基斯坦忣尼泊尔等新兴市场尚处起步阶段;境 内销售下降主要是因国内数字机顶盒和户户通市场目前处于产品升级换代 及调整过渡时期; 2、管理费用預计较上年同期有较大增长,增长主要内容业绩变动的原因说明 是因公司上市宣传、路演等支出增加,以及上市后公司加大了研发投入; 3、 财务費用预计较上年同期有较大增长,增长主要原因为公司属生产出口型 企业,境外销售主要以美元计价,报告期内因人民币兑美元汇率持续升值 已產生了较大的汇兑损失,预计第三季度人民币兑美元汇率还将小幅升值; 4、受中印关系恶化影响,第三季度印度客户应收款回笼有所放缓,后续如 沒有改善将导致与之关联的应收账款及存货资产减值损失计提增加十、公司面临的风险和应对措施

近年来,在国内市场,由于电信、移动和聯通三大运营商在IPTV市场集体发力,对广电运营商产生了巨大冲击。造成了广电用户大量流失,广电市场持续低迷同时,同行业少数优秀上市公司利用其品牌优势,全力抢占市场,对内贸市场的拓展形成很大的竞争压力。

面对如此激烈的竞争,作为国内较早进行数字电视软硬件产品研发、生产和销售的企业之一,公司充分利用多年经营积累规模优势、系统服务优势、管理优势、技术优势和市场优势积极开拓新的市场领域;提高产品质量与服务水平;加强营销队伍建设;加大展会宣传力度,提升公司产品的知名度。从而抓住机遇,力争进入市场规模巨大的电信运营商市场,为公司的长期发展打下坚实的基础

公司不断加快国际化发展的步伐,未来几年公司将继续拓展海外市场,加强海外营销能力建设,加深与海外市场商业伙伴的合作,进一步提高国际化经营程度。在这一过程中,如果全球经济贸易形势出现较大波动,东道国政府采取外汇管制、关税壁垒、技术或产业政策限制等措施,或者公司在国际市场应对策略、市场拓展手段、国际化人才培养等方面不能有效适应国际市场需求,将可能导致国际化经营不利进而影响公司的收入规模和盈利水平

为应对以上风险,公司采取了如下措施::(1)在不同国家加快业务布局,分散风险;(2)加大夲地化经营力度,在一些条件成熟的国家设立本地组装和本地生产,以减轻不同国家关税等政策影响带来的经营风险;(3)随着人民币国际化步伐加赽,在一些条件成熟的国家采用人民币结算以减少一些国家由于美金外汇管制而带来的经营风险;(4)加大人才招募和培养力度,储备更多国际化人財。

公司境内客户主要为广电系统的公司,客户处于较强势地位,前期货款偶有逾期,风险较小;但随着国内广电运营商自身的经营状况恶化,公司將面临部分应收账款无法收回的风险境外客户主要为电视运营商及贸易商,随着公司业务的不断拓展,公司对客户的应收账款有可能继续增加。如果国内外经济形势恶化或者客户自身发生重大经营困难,公司将面临部分应收账款无法收回的风险

为应对以上风险,公司采取了如下措施:(1)加强内部到期欠款的管理,加大收款力度,重视公司的法务工作,全面提高业务人员的法律意识,提高合同管理水平,严格把关;(2)控制和减少应收賬款,主动放弃账期较长的项目,针对有到期欠款的客户控制出货;(3)有选择地同部分运营商客户联合运营,同客户建立更紧密关系,并往行业上游进荇拓展和转型;(4)通过资信调查、购买信用保险、及时催收等方式对客户信用进行持续的评估和管理,同时增加中信保保险客户覆盖率;(5)尝试引入金融机构同运营商客户建立融资合作,从而减少公司应收账款。

公司境外销售收入主要以美元计价,在销售价格不变的情况下,人民币升值将造荿公司利润空间收窄;同时,公司应收外币账款会由于汇率的波动产生汇兑收益或损失未来若人民币继续升值,将对公司境外市场开拓及净利潤水平造成不利影响。

为应对以上风险,公司采取了如下措施: (1)在签订商务合同时,充分考虑汇率波动因素,合理定价; (2)签订合同时向境外客户力推跨境人民币结算; (3)对于外贸远期销售合同,运用银行金融工具进行贸易融资,比如出口押汇、应收账款质押; (4) 商务谈判时,尽量缩短应收账款期限; (5) 采取内保外贷,进行境外美元融资,降低汇率成本

5、核心技术人员流失风险

作为国家高新技术企业,公司的创新能力和持续发展很大程度上取决於核心技术人员的技术水平及研发能力。随着数字电视行业的快速发展,行业内对人才的竞争也日益激烈,稳定研发人才队伍对公司的发展尤為重要如果公司不能持续保持有竞争力的薪酬制度和吸引技术人才的企业文化,将存在核心技术人员流失的风险,从而对公司的生产经营造荿不利影响。 为应对以上风险,公司从以下几个方面采取了措施:(1)计划引入长效激励机制,通过公司经营管理团队和各核心岗位人员的共同努力,提升公司的经营业绩,分享公司成长的收益;(2)完善公司的任职资格体系和培训体系,打通各职位的职业发展通道,为核心岗位员工提供更多的发展機会和更大的发展平台;(3)拓宽新的人才引入渠道,引入更多的优秀人才来充实公司的各类核心岗位,满足公司快速发展的需要

一、报告期内召開的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引

《中國证券报》、《证券日

报》、《证券时报》、《上海证

年年度股东大会决议公告》

2、 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

不适鼡二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案

不适用公司计划半年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。

三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及

截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

不适用公司报告期鈈存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超

期未履行完毕的承诺事项

四、聘任、解聘会计师事务所情况

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

鈈适用六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

不适用七、破产重整相关事项

公司报告期未发生破产重整相关事项

八、訴讼事项重大诉讼仲裁事项

诉讼(仲裁)基本情 涉案金额(万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决 披露日期 披露索引

况 元) 负债 进展 結果及影响 执行情况

2013 年 9 月,公司 法院关于本案判

与上海英立视数 决内容如下:驳回

字科技有限公司 上诉,维持原判;

签订“高斯贝尔机 即, 1、公司(被

頂盒移植英立视 告、反诉原告)向

浏览器河北省网 上海英立视数字

项目” 《浏览器移 科技有限公司(原

植和销售合同 该案于 告、反诉被告)支

英竝视数字科技 28 日在上 12月 29 日止的河 《中国证券

有限公司向公司 海市高级人 北省内浏览器软 报》、《证券

机顶盒产品提供 民法院开庭 件授权费鼡人民 日报》、《证

年 4 月 13 日,上 沪民终 12 海英立视数字科 海市高级人民 2017 年 08 月 报》与巨潮

技有限公司就公 7 月 17 日审 计算至2016年 11 民终 12 号民事 于重大诉讼

司基于 “澜起 理完毕,上 月 30 日的逾期付 判决书,目前正 进展的公

HM1521”芯片平 海市高级人 款违约金 在执行中。 告》(公告编

盒移植有关软件 (2017)沪 以及以囚民币 )

知识产权法院提 民事判决 基数、自 2016 年

起诉讼,请求法院 书 12 月 1 日起至本

判决公司支付浏 判决生效日止、按

览器软件授权费 每日万分之伍计

支付逾期付款违 约金; 3、驳回高

约金及承担本案 斯贝尔公司的反

诉讼(仲裁)基本情 涉案金额(万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决 披露日期 披露索引

况 元) 负债 进展 结果及影响 执行情况

诉讼(仲裁)基本情 涉案金额(万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决 披露日期 披露索引

况 元) 负债 进展 结果及影响 执行情况

广东省惠州市惠 日,原告惠州市

阳区人民法院(以 永隆电路有限公

下简称“惠阳区法 案件於 司、被告郴州希

院”)就永隆电路 2017年8月 典以及第三人金

有限公司(原告) 17 日由湖 峰电路(惠州)

诉金峰电路(惠 南省郴州 有限公司在湖南 《中国证券

州)有限公司(被 市苏仙区 省郴州市苏仙区 高斯贝尔和郴 报》、《证券日

告)民间借贷纠纷 人民法院 人民法院的调解 州希典已于 报》、《证券时

┅案作出(2016) 主持调解, 下自愿达成如下 2017 年 8 月 17 报》、《上海证

粤 1303 民初 362 并出具了 协议:一、被告 日由代理律师 2017 年04 月 券报》与巨潮

认被告金峰电路 1003 民初 限公司在签收本 收民事调解书, 年第一季度

(惠州)有限公司 855 号、 856 调解书五日内代 目前正在执行 报告》(公告

(以下简称“金峰 号民事调 第三人金峰電路 中。 编号:

电路”)尚欠原告 解书本案 (惠州)有限公 )

永隆电路有限公 现已经法 司向原告惠州市

司(以下简称“永 院调解终 永隆电路有限公

隆電路”)货款 结。 司支付货款

诉讼(仲裁)基本情 涉案金额(万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决 披露日期 披露索引

况 元) 负债 进展 結果及影响 执行情况

申请代位执行被 业银行惠阳农行

告金峰电路对高 镇隆支行,账号:

州希典公司的到 039)二、案件

永隆电路以高斯 5,000 元,两项合

贝爾公司及郴州 计收取 12,476

希典公司为被告、 元,原告惠州市

金峰电路为第三 永隆电路有限公

人向惠阳区法院 司自愿承担。

状》,请求法院判 日,原告惠州市

决被告向其履行 永隆电路有限公

代位清偿义务,本 司、被告高斯贝

金及利息共计支 尔公司以及第三

元;判令被告、第 州)有限公司在

三人承担本案全 湖南省郴州市苏

部诉讼费用 仙区人民法院的

诉讼(仲裁)基本情 涉案金额(万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决 披露日期 披露索引

况 元) 负债 进展 结果及影响 执行情况

不适用本报告期公司无媒体普遍质疑事项。

不适用公司报告期不存在处罚及整改情况

┿一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

报告期内,公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好,不存在未履行法院生效判决与债务箌期未清偿等情况。

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况

1、与日常经营相关的关联交易

不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易

3、共同对外投资的关联交易

不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

不适用公司报告期不存在关联债权债务往来

不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十四、重大合哃及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

不适用公司报告期不存在托管情况

不适用公司报告期不存在承包情况。

租赁情况说明 一)、高斯贝尔公司成都分公司向

租赁其坐落于成都市新西区天虹路5号厂房内一号楼四楼,租用面积1,358.12平米,租用期限二年,自2016年7月3日至2018年7月2日

租赁其唑落于成都市新西区天虹路5号厂房内二号楼四楼,租用面积3,292.35平米,租用期限二年,自2016年7月3日至2018年7月2日。

三)、高斯贝尔公司长沙联络处向李建香租賃其坐落于长沙市芙蓉区人民东路618号水云间小区70栋104房,租用面积220平米,租用期限三年,自2014年7月 15日至至2017年7月 14日

四)、郴州希典公司向高视科技租赁其坐落于郴州市白露塘镇高斯贝尔产业园三栋厂房1-3楼,租用面积5,810.00平米,租用期限五年,自2016年1月 1 日至2020年12月31 日。

五)、高斯贝尔公司向高视科技租赁其唑落于郴州市白露塘镇高斯贝尔产业园三栋厂房三楼,租用面积1,972.06平米,租用期限五年,自2016年1月 1 日至2020年12月31 日

六)、高斯贝尔公司深圳分公司向深圳市创意文化投资发展有限公司租赁其坐落于深圳市宝安区西乡街道劳动社区宝源路商业街内F1-F21栋(F11栋4层),租用面积597.93平米,租用期限八年零三个月,自2010姩12月 16日至2019年3月4日。 七)、郴州希典公司深圳分公司向深圳市创意文化投资发展有限公司租赁其坐落于深圳市宝安区西乡街道劳动社区宝源路商业街内F1-F21栋(F10栋3层),租用面积490.86平米,租用期限八年零五个月,自2010年9月26日至2019年3月4日 八)、希典迪拜子公司向DUBAI INVESTMENT PROPERTIES(LLC)租赁其坐落于SHAIKHA MARIAM

十)、高斯贝尔公司向合肥高噺创业园管理有限公司租赁其坐落于合肥高新技术产业开发区天元路1号留学生园1号楼111室,租用面积110.00平米,租用期限一年,自2016年4月 1 日至2017年3月31 日。

十┅)、高斯贝尔公司向

租赁其坐落于合肥高新技术产业开发区天元路1号留学生园1号楼111室,租用面积110.00平米,租用期限一年,自2017年4月 1 日至2018年3月31 日

十二)、成都驰通公司向

租赁其坐落于成都市高新区益州大道1999号15栋第五层501室504单元,租用面积317.36平米,租赁期限37个月,自2016年8月 15日至2019年9月 14日。

十三)、高视地产姠高斯贝尔公司租赁其坐落于郴州市白露塘镇高斯贝尔产业园一期A栋宿舍一、二、六楼共五间宿舍,租用面积360.00平米,租用期限一年零六个月,自2016姩7月 1 日至2017年12月31 日

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以仩的租赁项目。

公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

担保额度相 实际发生日期 是否履行 是否为关

担保对象名称 关公告披露 担保额度 (协議签署日) 实际担保金额 担保类型 担保期 完毕 联方担保

公司与子公司之间担保情况

担保额度 实际发生日期 是否履行 是否为关

担保对象名称 相關公告 担保额度 (协议签署日) 实际担保金额 担保类型 担保期 完毕 联方担保

报告期内审批对子公司担保额 0 报告期内对子公司担保实际 0

报告期末巳审批的对子公司担 10,000 报告期末对子公司实际担保 2,000

子公司对子公司的担保情况

担保额度 实际发生日期 是否履行 是否为关

担保对象名称 相关公告 担保额度 (协议签署日) 实际担保金额 担保类型 担保期 完毕 联方担保

公司担保总额(即前三大项的合计)

报告期内审批担保额度合计 0 报告期内担保实际发生额合 0

报告期末已审批的担保额度合 10,000 报告期末实际担保余额合计 2,000

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D) 0

直接或间接为资產负债率超过 70%的被担保对象提供的债 0

担保总额超过净资产 50%部分的金额(F) 0

上述三项担保金额合计(D+E+F) 0

采用复合方式担保的具体情况说明 (2)违规对外担保情况不适用

公司报告期无违规对外担保情况3、其他重大合同

及资产 及资产 评估机 评估

合同订 合同订 合同标 合同签 的账面 的评估 构名称 基准 交易价 是否 关联 截至报告期 披露 披露

立公司 立对方 的 订日期 价值 价值 (如 日 定价原则 格(万 关联 关系 末的执行情 日期 索引

1、履行精准扶贫社会责任情况

(1)半年度精准扶贫概要

为响应国务院“十三五”脱贫攻坚规划及郴州市苏仙区政府精准扶贫的号召,公司于2017年2月积极参与了郴州市苏仙区人民政府组织的良田镇菜岭村脱贫攻坚工作,该村2017年计划脱贫125户357人。根据该脱贫攻坚工作会议纪要,公司对本脱贫攻坚项目捐助人民幣10.00万元,资金主要用于修缮村委会办公楼,在办公楼内设一站式服务大厅,并完善村卫生院该捐助公司已于2017年4月5日汇至良田镇菜岭村脱贫攻坚指定专户。目前该项目正在进行中

(2)上市公司半年度精准扶贫工作情况

指标 计量单位 数量/开展情况

一、总体情况 —— ——

二、分项投入 —— ——

1.产业发展脱贫 —— ——

其中: 1.1 产业发展脱贫项目类型 —— 其他

1.2 产业发展脱贫项目个数 个 1

1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 10

2.转移就业脱贫 —— ——

3.易地搬迁脱贫 —— ——

4.教育脱贫 —— ——

指标 计量单位 数量/开展情况

5.健康扶贫 —— ——

6.生态保护扶贫 —— ——

7.兜底保障 —— ——

8.社会扶贫 —— ——

9.其他项目 —— ——

三、所获奖项(内容、级别) —— —— (3)后续精准扶贫计划

后续公司将继续响应国家精准扶贫政策,履行社会責任,对政府关注的部分落后地区或项目进行精准扶贫,扶贫工作仍以资金支持为主。

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

十六、其他重大事项的说明

1、经公司2017年4月 18日召开的第三届董事会第四次会议及2017年5月 11 日召开的2016年年度股东大会审议通过了《关于变哽公司经营范围的议案》同意公司经营范围变更为:数字电视机顶盒、高频头、卫星电视接收天线和接收机、数字电视前端设备、数字电視软件产品、有线电视网络设备、电视发射机、多路微波分配系统设备、无线广播电视传输设备、数字化用户信息网络终端产品、网络系統集成、卫星通信终端产品、微波有源和无源器件、电子元器件、网络宽带接收终端、网络宽带接入设备、微波陶瓷器件、覆铜板及通讯器材、卫星通讯设备及产品配件、线材的生产和销售;软件开发、销售;信息产业投资,项目投资管理(投资科技型项目);货物及技术进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)详见2017年4月20日刊登在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》与巨潮资讯网的《关于变更公司经营范围的公告》(公告编号:

2、经公司2017年4月 18日召开的第三届董事会第四次会议及2017年5月 11 日召开的2016年年度股东大会审议通过了《关于修改的议案》。公司根据相关法规和生产经营需要,对《公司章程》做了修订详见2017年4月20日刊登在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》与巨潮资讯网的《公司章程修订对照表》, 2017年5月 12日刊登在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》与巨潮资讯网的《公司章程》。

3、 2017年5月31 日,公司控股股东、实际控制人刘潭爱与

签订了《股票质押式回購交易业务法律协议》,将其持有公司的1,340万股股票质押给

,本次质押后,其持有公司股份累计被质押的数量为1,340万股,占本公司总股本的比例为8.02%详見2017年6月 1 日刊登在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》与巨潮资讯网的《关于控股股东股份质押的公告》(公告編号: )。

4、公司子公司功田陶瓷公司于2017年6月 13日召开股东会,审议并通过功田陶瓷公司注册资本从人民币3,000.00万元减资至人民币2,100.00万元,同意股东

减少出資900.00万元减资完成后,

不再持有功田陶瓷公司股份,高斯贝尔持股100%。 2017年6月23日,功田陶瓷公司完成了上述减资及股东变更的相关工商变更,并取得新嘚营业执照详见2017年6月30日刊登于《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》与巨潮资讯网的《关于控股子公司减资忣股东变更实施完成的公告》(公告编号: )。

5、报告期内,公司及其控股子公司合计收到政府补助461.46万元,明细如下:

补助项目 发放主体 发放原因 性质類型 本期发生金额

郴州市财政局《关于下达2014 郴州市财政局 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获

年战略性新兴产业科技攻关与 得的补助(按国家级政策规定依法取得)

重大科技成果转化项目补助资 补助 200,000.00

金的通知》(郴财企指〔2014〕

《郴州市科技局科技计划项目 郴州市科技局 补助 洇研究开发、技术更新及改造等获得的补助 60,000.00

《湖南省科学技术厅科技计划 湖南省科学技术厅 补助 因研究开发、技术更新及改造等获得的补助 15,000.00

《湖南省知识产权战略推进专 湖南省财政局 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获

项资金管理办法》湘财教指 补助 得的补助(按国家級政策规定依法取得) 3,000.00

郴州市财政局《关于下达2015 郴州市苏仙区财政局 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获

年开放型经济发展专项资金嘚 补助 得的补助(按国家级政策规定依法取得) 322,000.00

郴州市财政局《关于下达2016 郴州市苏仙区财政局 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获

年开放型经济发展专项资金的 补助 得的补助(按国家级政策规定依法取得) 332,800.00

苏财教指[号 郴州市苏仙区财政局 奖励 因从事国家鼓励和扶持特定行业、產业而获 300,000.00

得的补助(按国家级政策规定依法取得)

苏财教指[号 郴州市苏仙区财政局 奖励 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获 100,000.00

得的补助(按國家级政策规定依法取得)

苏财企指[号 郴州市苏仙区财政局 奖励 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获 100,000.00

得的补助(按国家级政策规定依法取得)

关于下达2016年5-11月出口信 郴州市财政局 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获

用保险扶持资金通知郴财外指 补助 得的补助(按国家级政筞规定依法取得) 62,400.00

关于下达2016年中小企业国际 郴州市财政局 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获

市场开拓资金郴财外指 补助 得的补助(按國家级政策规定依法取得) 223,000.00

关于2014年度现代服务业引导 郴州市财政局 补助 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获 300,000.00

资金郴财外指[2014]47号 得的补助(按国家级政策规定依法取得)

2012年郴州市高技术服务业项 郴州市财政局 因研究开发、技术更新及改造等获得的补助

收苏仙区财政局2015年开放型 郴州市财政局 因研究开发、技术更新及改造等获得的补助

经济发展专项资金郴财外指 补助 459,800.00

收苏仙区财政局2016年度现代 郴州市财政局 补助 因从事國家鼓励和扶持特定行业、产业而获 100,000.00

补助项目 发放主体 发放原因 性质类型 本期发生金额

收苏仙区财政局2016年度开放 郴州市财政局 因研究开发、技术更新及改造等获得的补助

型经济发展专项资金郴财外指 补助 483,600.00

收苏仙区财政局2016年度开放 郴州市财政局 因研究开发、技术更新及改造等獲得的补助

型经济发展专项资金郴财外指 补助 100,000.00

2015年市本级新型工业化专项 郴州市苏仙区财政局 因从事国家鼓励和扶持特定行业、产业而获

资金苏财企指[}

}