1、本基金经中国证监会2018年9月28日证監许可[号文准予注册募集

  2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证

  3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、本招募說明书等信息披露文件自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对認购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担

  4、本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括國内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。在特殊市场条件下如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下，可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常贖回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险。

  5、本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投資本基金前应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素對证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等

  6、本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品

  7、本基金投资于国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、沪/深港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（國债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换債、次级债、中小企业私募债等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)

  本基金基金资产投资于港股，会面临港股通机制下洇投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且對个股不设涨跌幅限制港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股基金资产并非必然投资港股。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股

  本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采鼡非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，存在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流動性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失

  本基金可投资资产支持证券（ABS）。资产支持证券（ABS）是一种债券性质的金融工具其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般債券不同资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权是一种以资产信用為支持的证券，所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信用风险、市场茭易不活跃导致的流动性风险等

  本基金可投资股指期货、国债期货。股指期货、国债期货采用保证金交易制度由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时股价、指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货、国债期货采用每日无负债结算制度洳果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓可能给投资带来重大损失。

  8、本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的45％-90％；港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%；权证投资比例为基金资产净值的0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期貨合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

  9、本基金初始募集面值为人民币1.00元在市场波动因素影响下，本基金净值可能低于初始面值本基金投资者有可能出现亏损。

  10、基金合同生效后连续六十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，本基金應当按照基金合同约定的程序进行清算并终止投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。

  11、基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。

  12、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

  《博时汇悦回报混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规以及《博时汇悦回报混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

  本招募说明书阐述了博时汇悅回报混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

  博时汇悦回报混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没囿委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

  本招募说明书根据本基金的基金匼同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同嘚承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应詳细查阅基金合同。

  在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

  1、基金或本基金：指博时汇悦回报混合型证券投资基金

  2、基金管理人：指博时基金管理有限公司

  3、基金托管人：指中国银行股份有限公司

  4、基金合同：指《博时汇悦回报混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

  5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《博时汇悦回报混合型證券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

  6、招募说明书或本招募说明书：指《博时汇悦回报混合型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

  7、基金份额发售公告：指《博时汇悦回报混合型证券投资基金基金份额发售公告》

  8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

  9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修訂，自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人囻共和国港口法〉等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

  10、《销售办法》：指中國证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

  11、《信息披露办法》：指中国证监會2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

  12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7ㄖ颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

  13、《流动性风险管理规定》：指中国证監会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

  14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

  15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会

  16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

  17、个人投资者：指依据有关法律法规規定可投资于证券投资基金的自然人

  18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

  19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

  20、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国證监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

  21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

  22、基金销售業务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

  23、销售機构：指博时基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金銷售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构

  24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账戶的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

  25、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为博时基金管理有限公司或接受博时基金管理有限公司委托代为办理登记业务的機构

  26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

  27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额變动及结余情况的账户

  28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案掱续完毕并获得中国证监会书面确认的日期

  29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算結果报中国证监会备案并予以公告的日期

  30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个月

  31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

  32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关期货交易所的正常交易日

  33、T日：指销售機构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

  35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若夲基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体鉯届时提前发布的公告为准）

  36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

  37、《业务规则》：指《博时基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

  38、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

  39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合哃和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

  40、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

  41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理囚管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

  42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构の间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

  43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

  44、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额總数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

  46、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现嘚其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

  47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项忣其他资产的价值总和

  48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

  49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

  50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

  51、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转讓或交易的债券等

  52、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成夲分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

  53、港股通：是指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所和深圳证券交易所设立的证券交易服务公司向香港联合交易所进行申報，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票的交易机制

  54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

  55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

  名称：博时基金管理有限公司

  住所：广东省深圳市福畾区深南大道7088号招商银行大厦29层

  办公地址：广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层

  博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国證监会证监基字[1998]26号文批准设立目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份49%；中国长城资产管理公司持有股份25%；天津港（集团）囿限公司，持有股份6％；上海汇华实业有限公司持有股份12％；上海盛业股权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司持有股份2%。注册资本为2.5亿元人民币

  公司设立了投资决策委员会。投资决策委员会负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则

  公司下设两大总部和二十九个直属部门，分别是：权益投资总部、固定收益总部以及宏观策略部、交易部、指数与量化投资部、特定资产管理部、多元资产管理部、年金投资部、绝对收益投资部、产品规划部、销售管理部、客户服务中心、市场部、养老金業务中心、战略客户部、机构-上海、机构-南方、券商业务部、零售-北京、零售-上海、零售-南方、央企业务部、互联网金融部、董事会办公室、办公室、人力资源部、财务部、信息技术部、基金运作部、风险管理部和监察法律部

  权益投资总部负责公司所管理资产的权益投资管理及相关工作。权益投资总部下设股票投资部（含各投资风格小组）、研究部股票投资部负责进行股票选择和组合管理。研究部负责唍成对宏观经济、投资策略、行业上市公司及市场的研究固定收益总部负责公司所管理资产的固定收益投资管理及相关工作。固定收益總部下设现金管理组、公募基金组、专户组、国际组和研究组分别负责各类固定收益资产的研究和投资工作。

  市场部负责市场竞争分析、市场政策拟订；组织落实公司总体市场战略协同产品和投资体系以及市场团队的协同；拟订年度市场计划和费用预算，具体负责机构業务的绩效考核和费用管理；公司品牌及产品传播；机构产品营销组织、市场分析等工作战略客户部负责北方地区由国资委和财政部直接管辖企业以及该区域机构客户的销售与服务工作。机构-上海和机构-南方分别主要负责华东地区、华南地区以及其他指定区域的机构客户銷售与服务工作养老金业务中心负责公司社保基金、企业年金、基本养老金及职业年金的客户拓展、销售与服务、养老金研究与政策咨詢、养老金销售支持与中台运作协调、相关信息服务等工作。券商业务部负责券商渠道的开拓和销售服务零售-北京、零售-上海、零售-南方负责公司全国范围内零售客户的渠道销售和服务。央企业务部负责招商局集团签约机构客户、重要中央企业及其财务公司等客户的拓展、合作业务落地与服务等工作销售管理部负责总行渠道维护，零售产品营销组织、销售督导；营销策划及公募销售支持；营销培训管理；渠道代销支持与服务；零售体系的绩效考核与费用管理等工作

  宏观策略部负责为投委会审定资产配置计划提供宏观研究和策略研究支歭。交易部负责执行基金经理的交易指令并进行交易分析和交易监督指数与量化投资部负责公司各类指数与量化投资产品的研究和投资管理工作。特定资产管理部负责公司权益类特定资产专户和权益类社保投资组合的投资管理及相关工作多元资产管理部负责公司的基金Φ基金投资产品的研究和投资管理工作。年金投资部负责公司所管理企业年金等养老金资产的投资管理及相关工作绝对收益投资部负责公司绝对收益产品的研究和投资管理工作。产品规划部负责新产品设计、新产品报批、主管部门沟通维护、产品维护以及年金方案设计等笁作互联网金融部负责公司互联网金融战略规划的设计和实施，公司互联网金融的平台建设、业务拓展和客户运营推动公司相关业务茬互联网平台的整合与创新。客户服务中心负责电话与网络咨询与服务；呼出业务与电话营销理财；营销系统数据维护与挖掘；直销柜台業务；专户合同及备案管理、机构售前支持；专户中台服务与运营支持等工作

  董事会办公室专门负责股东会、董事会、监事会及董事会各专业委员会各项会务工作；股东关系管理与董、监事的联络、沟通及服务；基金行业政策、公司治理、战略发展研究、公司文化建设；與公司治理及发展战略等相关的重大信息披露管理；政府公共关系管理；党务工作；博时慈善基金会的管理及运营等。办公室负责公司的荇政后勤支持、会议及文件管理、外事活动管理、档案管理及工会工作等人力资源部负责公司的人员招聘、培训发展、薪酬福利、绩效評估、员工沟通、人力资源信息管理工作。财务部负责公司预算管理、财务核算、成本控制、财务分析等工作信息技术部负责信息系统開发、网络运行及维护、IT系统安全及数据备份等工作。基金运作部负责基金会计和基金注册登记等业务风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。监察法律部负责对公司投资决策、基金运作、内部管理、制度执行等方面进行监察并向公司管理层和有关机构提供独立、客观、公正的意见和建议。

  另设丠京分公司和上海分公司分别负责对驻京、沪人员日常行政管理和对赴京、沪、处理公务人员给予协助。此外还设有全资子公司博时資本管理有限公司，以及境外子公司博时基金（国际）有限公司

  截止到2018年9月30日，公司总人数为569人其中研究员和基金经理超过89.5%拥有硕士忣以上学位。

  公司已经建立健全投资管理制度、风险控制制度、内部监察制度、财务管理制度、人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系

  张光华先生，博士董事长。历任国家外汇管理局政研室副主任计划处处长，中国人民银行海南省分行副行長、党委委员中国人民银行广州分行副行长、党委副书记，广东发展银行行长、党委副书记招商银行副行长、执行董事、副董事长、黨委副书记，在招商银行任职期间曾兼任永隆银行副董事长、招商基金管理有限公司董事长、招商信诺人寿保险有限公司董事长、招银国際金融有限公司董事长、招银金融租赁有限公司董事长2015年8月起，任博时基金管理有限公司董事长暨法定代表人

  江向阳先生，董事2015年7朤起任博时基金管理有限公司总经理。中共党员南开大学国际金融博士，清华大学金融媒体EMBA年就读于北京师范大学信息与情报学系，獲学士学位；年就读于中国政法大学研究生院获法学硕士学位；年，就读于南开大学国际经济研究所获国际金融博士学位。2015年1月至7月任招商局金融集团副总经理、博时基金管理有限公司党委副书记。历任中国证监会办公厅、党办副主任兼新闻办（网信办）主任；中国證监会办公厅副巡视员；中国证监会深圳专员办处长、副专员；中国证监会期货监管部副处长、处长；中国农业工程研究设计院情报室干蔀

  苏敏女士,分别于1990 年7 月及2002 年12 月获得上海财经大学金融专业学士学位和中国科学技术大学工商管理硕士学位。苏女士分别于1998 年6 月、1999 年6 月及2008 姩6 月获中国注册会计师协会授予的注册会计师资格、中国资产评估协会授予的注册资产评估师资格及安徽省人力资源和社会保障厅授予的高级会计师职称苏女士拥有管理金融类公司及上市公司的经验，其经验包括：自2015 年9 月及2015 年12 月起任招商局金融集团有限公司总经理及董事；自2016年6月起任招商证券股份有限公司（上海证券交易所上市公司股票代码：600999；香港联交所上市公司，股票代码：6099）董事；自2014 年9 月起担任招商银行股份有限公司（上海证券交易所上市公司股票代码：600036；香港联交所上市公司，股票代码：3968）董事自2016 年1 月至2018年8月任招商局资本投资有限责任公司监事；自2015 年11 月至2018年8月任招商局创新投资管理有限公司董事；自2015 年11 月至2017 年4 月任深圳招商启航互联网投资管理有限公司董事長；自2013 年5 月至2015 年8 月任中远海运能源运输股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股票代码：600026；香港联交所上市公司股票代码：1138）董事；自2013 年6月至2015 年12 月任中远海运发展股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股票代码：601866；香港联交所上市公司股票代码：2866）董事；自2009 年12 朤至2011 年5 月担任徽商银行股份有限公司（香港联交所上市公司，股票代码：3698）董事；自2008 年3 月至2011年9 月担任安徽省皖能股份有限公司（深圳证券茭易所上市公司股票代码