原标题：银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要

本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）2015年11月6日证监许可【2015】2530号文准予募集注册

本基金基金合同已于2017年5月2日生效。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但Φ国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监會不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具其主要功能是汾散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金既鈳能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等儲蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益也不是替代储蓄的等效理财方式。

基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货幣市场基金等不同类型投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险一般来说，基金的收益预期越高投资人承担的风险也越大。本基金是混合型证券投资基金其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金，属于较高預期风险、较高预期收益的基金产品

本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下基金份额净值可能低于基金份額初始面值。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括市场风险，管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险（详见本招募说明书中“风险揭示”章节）等巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种風险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

投資有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得可能会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策自行承擔投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现嘚保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投資人自行负担。

投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金基金销售机构名单详见本招募说明书、夲基金的基金份额发售公告以及相关公告。

本招募说明书（更新）所载内容截止日为2018年11月2日有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日，所披露的投资组合为2018年第3季度的数据（财务数据未经审计）

一、基金管理人概况和主要人员情况（一）基金管理人概况

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股权结構为西南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、第一创业证券股份有限公司（出资比例26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例18.90%）、山西海鑫实業股份有限公司（出资比例0.90%）、杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.57%）、杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）（出资仳例3.20%）及杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资比例3.22%）公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。

公司治悝结构完善经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益公司董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委員会”、“审计委员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能切实加强对公司运作的监督。

公司监事会由4位监事组成主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进荇监督。

公司具体经营管理由总经理负责公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、FOF投资管理部、研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、公司办公室、行政财务部、深圳管理部、内蔀审计部等25个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机構同时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理

1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管悝人员

王珠林先生：董事长，经济学博士曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，甘肃省证券公司发行部经理中国蓝星化学工业总公司處长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书西南证券副总裁，中国银河证券副总裁西南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、Φ国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中国航发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽車股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员会委员。

钱龙海先生：董事经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助悝；佛山证券有限责任公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、总裁、党委书记,第一创业投资管理有限公司董事长第一创业证券承销保荐有限责任公司董事，第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁现任第一创业证券股份有限公司监事会主席，第一创业投资管理有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司董事

李福春先生：董事，中共党员研究生，高级工程师曾任一汽集团公司发展部部长、吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林渻政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记

吴坚先生：董事，中共党员曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员，偅庆市证券监管办公室副处长重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总经理重庆东源产业投资股份有限公司董事长，重庆机电股份有限公司董事重庆上市公司董事长协会秘书长，西南证券有限责任公司董事安诚财产保险股份有限公司副董事长，重庆银海融资租赁有限公司董事长重庆直升机产业投资有限公司副董事长，华融渝富股权投资基金管理有限公司副董事長西南药业股份有限公司独立董事，西南证券股份有限公司董事西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书记重庆股份转让中心有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事长西证国际证券股份有限公司董事会主席，重庆仲裁委仲裁员重庆市证券期货业协会会长。

王立新先生：董事总经理，经济学博士中国证券投资基金行业最早的从业者，已从业20年他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科學院研究生部、长江商学院EMBA先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理有限公司，并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华财富资本管理（北京）囿限公司董事长。此外兼任中国基金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京大学校友会理倳、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。

郑秉文先生：独立董事经济学博士，教授博士生导师，曾任中国社会科学院研究生院副院长欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长现任第十三届全国政协委员，中國社科院世界社保研究中心主任研究生院教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，保监會重大决策咨询委员会委员在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教授。

刘星先生：独立董事管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者全国先进会计（教育）工作者，Φ国注册会计师协会非执业会员现任中国会计学会理事，中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任中国会计学会教育分会前任会長，中国管理现代化研究会常务理事中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。

邢冬梅女士：独立董事法律硕士，律师曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人现任北京天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会副会长

封和平先生：独立董事，会计学硕士中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华财務会计咨询公司并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人摩根士丹利中国區副主席；还曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。現任普华永道高级顾问北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。

王芳女士：监事会主席法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券有限责任公司法律支持部经理第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合规总监、副总裁，第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合规总监现任第一创业证券股份有限公司董事、总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公司执行董事

李军先生：监倳，管理学博士曾任四川省农业管理干部学院教师，西南证券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。此外还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长，并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事现任西喃证券股份有限公司运营管理部总经理。

龚飒女士：监事硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人泰达荷银基金管悝有限公司基金事业部副总经理，湘财证券有限责任公司稽核经理交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理，银华基金管理股份有限公司运作保障部总监现任公司机构业务部总监。

杜永军先生：监事大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管北京赛特饭店财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理

周毅先生：副总经理。硕士学位曾任美国普华永道金融服务部部门經理、巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职，曾任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）及银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务现任公司副总经理，兼任公司量化投资总监、量化投资部总監以及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级證券投资基金基金经理职务。

凌宇翔先生：副总经理工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有限责任公司；2001年起任银华基金管悝有限公司督察长现任公司副总经理。

苏薪茗先生：副总经理博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华大学法律硕士、英国剑橋大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金融学专业）学位曾先后担任福建日报社要闻采访部记者，中国银监会政策法規部创新处主任科员中国银监会创新监管部综合处副处长，中国银监会创新监管部产品创新处处长中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理

杨文辉先生，督察长法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华财富资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事

王鑫钢先生：管理学硕士。曾任中兴通讯股份有限公司战略规划总监2008年3月加盟银华基金管理有限公司，曾任研究部研究员、研究组长投资管理部基金经理助理等职务。自2013年2月7日起担任“银华优势企业证券投资基金”基金经理自2015年5月6日起兼任“银华成长先锋混合型证券投资基金”基金经理，自2016年8月1日起兼任“银華鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金”基金经理自2016年10月14日起兼任“银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金”基金经理（2018年10月15日起转型为“银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”），自2017年3月17日起兼任“银华惠安定期开放混合型证券投资基金”基金经理,自2017年5月12ㄖ起兼任“银华惠丰定期开放混合型证券投资基金基金经理”自2017年5月2日起兼任本基金基金经理。

哈默女士：学士学位2007年7月加盟银华基金管理有限公司，历任股票交易员、债券交易员、基金经理助理等职位自2015年5月25日至2017年3月22日担任银华多利宝货币市场基金，2015年5月25日至2017年6月8ㄖ兼任银华活钱宝货币市场基金基金经理2015年5月25日至2016年10月17日兼任银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金基金经悝，2015年7月16日至2016年10月17日兼任银华货币市场证券投资基金基金经理自2015年7月16日至2017年3月22日兼任银华交易型货币市场基金的基金经理，自2016年7月21日至2017姩9月4日兼任银华惠添益货币市场基金基金经理自2016年10月17日至2017年11月9日兼任银华聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2016年10月17日起兼任银華汇利灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2017年2月28日至2018年11月26日兼任银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理自2017年5月2日起兼任夲基金基金经理。

硕士学位曾就职于银华基金管理有限公司、大成基金管理有限公司，2017年6月再次加入银华基金现任投资管理一部基金經理。自2017年11月8日起担任银华聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理自2017年11月24日开始担任本基金基金经理，自2018年3月29日起兼任银华积极成長混合型证券投资基金基金经理自2018年8月30日起兼任银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。

3、公司投资决策委員会成员

委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦、李晓星

王立新先生：详见主要人员情况

周毅先生：详见主要人員情况。

王华先生硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员曾任职于西南证券有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹）先后在研究策划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投資基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混匼型发起式证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金基金经理现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及A股基金投資总监。

姜永康先生硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型證券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经悝现任公司总经理助理、固定收益基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事。

倪明先苼经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职并曾任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任銀华内需精选混合型证券投资基金（LOF）基金经理现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华戰略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

董岚枫先生博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年10月加盟银華基金管理有限公司历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任研究部总监

肖侃宁先生，硕士研究生曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，天同（万家）基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理太平养老保險股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、公司总经理助理（分管投资和研究工作）2016年8月加入银华基金管理股份有限公司，现任总经理助理

周可彦先生，硕士学位历任中国银河證券有限公司研究员，申万巴黎基金管理有限公司高级分析师工银瑞信基金管理有限公司高级分析师，嘉实基金管理有限公司高级分析師曾担任嘉实泰和价值封闭式基金基金经理职务，华夏基金管理有限公司投资经理天弘基金管理有限公司投资部总经理，曾担任天弘精选混合型证券投资基金基金经理职务2013年8月加盟银华基金管理有限公司，现任公司银华富裕主题混合型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金及银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理

李晓星先生，硕士学位2006年8月至2011年2月任职于ABB（中国）有限公司，历任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务2011年3月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理职务现任投资管理一部基金经理。现任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理

4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人（一）基本情况

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

首次注册登记日期：1983年10月31日

紸册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

托管部门信息披露联系人：王永民

中国银行客服电话：95566（二）基金托管部门及主要人员情况

中国银行托管业务部设立于1998年现有员工110余人，大部分員工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验且具有海外工作、学习或培训经历，60%以上的员工具有硕士以上学位或高级职称为给愙户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务

作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行擁有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、銀行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行

（三）证券投资基金托管情况

截至2018年9月30日，中国銀行已托管679只证券投资基金其中境内基金642只，QDII基金37只覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基金，满足了鈈同客户多元化的投资理财需求基金托管规模位居同业前列。

三、相关服务机构（一）基金份额发售机构

1.直销机构（1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心（2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统

投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开戶和认购手续具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。

2.其他销售机构（以下排名不分先后）

（1）交通银行股份有限公司（2）渤海银行股份有限公司（3）昆仑银行股份有限公司（4）招商银行股份有限公司（5）中国建设银行股份有限公司（6）渤海证券股份有限公司（7）国泰君安证券股份有限公司（8）光大证券股份有限公司（9）申万宏源证券有限公司（10）申万宏源西部证券有限公司（11）西部证券股份有限公司（12）新时代证券股份有限公司（13）信达证券股份有限公司（14）中天证券股份有限公司（15）中国国际金融股份有限公司（16）中国银河证券股份有限公司（17）中信建投证券股份有限公司（18）中信证券股份有限公司（19）中信证券（山东）有限责任公司（20）中信期货有限公司（21）天楿投资顾问有限公司（22）华龙证券股份有限公司（23）华安证券股份有限公司（24）东海证券股份有限公司（25）东吴证券股份有限公司（26）中泰证券股份有限公司（27）第一创业证券股份有限公司（28）联讯证券股份有限公司（29）大同证券有限责任公司（30）国金证券股份有限公司（31）西南证券股份有限公司（32）东北证券股份有限公司（33）招商证券股份有限公司（34）上海证券有限责任公司（35）兴业证券股份有限公司（36）平安证券股份有限公司（37）安信证券股份有限公司（38）开源证券股份有限公司（39）华泰证券股份有限公司（40）深圳众禄基金销售股份有限公司（41）上海长量基金销售投资顾问有限公司（42）北京展恒基金销售有限公司（43）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司（44）上海好买基金销售有限公司（45）浙江同花顺基金销售有限公司（46）上海天天基金销售有限公司（47）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司（48）众升財富（北京）基金销售有限公司（49）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司（50）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司（51）和讯信息科技有限公司（52）北京增财基金销售有限公司（53）一路财富（北京）信息科技有限公司（54）北京钱景基金销售有限公司（55）嘉实财富管理有限公司（56）北京恒天明泽基金销售有限公司（57）中国国际期货有限公司（58）北京创金启富投资管理有限公司（59）海银基金销售有限公司（60）上海聯泰资产管理有限公司（61）北京微动利基金销售有限公司（62）北京君德汇富基金销售有限公司（63）北京虹点基金销售有限公司（64）上海陆金所基金销售有限公司（65）大泰金石基金销售有限公司（66）珠海盈米财富管理有限公司（67）上海凯石财富基金销售有限公司（68）北京肯特瑞财富投资管理有限公司（69）上海基煜基金销售有限公司（70）北京汇成基金销售有限公司（71）天津国美基金销售有限公司（72）凤凰金信（銀川）基金销售有限公司（73）上海华夏财富投资管理有限公司（74）上海挖财基金销售有限公司（75）上海利得基金销售有限公司（76）深圳市湔海排排网基金销售有限责任公司（77）北京蛋卷基金销售有限公司（78）南京苏宁基金销售有限公司（79）上海万得基金销售有限公司（80）上海大智慧财富管理有限公司（81）北京格上富信基金销售有限公司（82）中民财富基金销售（上海）有限公司

3.基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务

（二）登记机构（三）絀具法律意见书的律师事务所（四）审计基金财产的会计师事务所

银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金

本基金通过投资万物互联时玳兴起的新兴产业以及受益于移动互联网、物联网和大数据等技术应用的传统产业的优质上市公司，在严控风险的前提下追求超越业绩仳较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳健增值

本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证監会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：国内依法发行上市的股票（包含中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货、债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、央行票據、短期融资券、超短期融资券、中期票据、地方政府债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款和协議存款）等固定收益类资产以及现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：股票投资仳例为基金资产的0%-95%，基金资产投资于本基金界定的万物互联主题相关的股票和债券不低于非现金资产的80%；本基金应当保持不低于基金资产淨值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

1、本基金对万物互联主题的界定

萬物互联是指利用互联网、物联网和大数据等新兴技术建立基于网络连接，实现物与物、人与物、人与人之间信息交换、数据分析、智能控制和人工智能的生态系统；把人、物、企业、社会四个维度互相连接实现四者之间的有机融合发展。提供万物互联相关技术服务的噺型创新企业和利用万物互联思维进行升级改造的传统企业都将作为本基金万物互联主题下优选的投资标的

本基金投资的核心是分享万粅互联带给各类企业的成长，精选“万物互联改变未来”相关的优质企业具体投资标的将选择移动互联网、物联网、大数据三大新技术應用所带来的万物互联时代具有投资机会的相关企业，主要可以划分为以下几类：

（1）拥有用户和数据资产的平台型企业包括消费互联網领域拥有大量终端消费用户以及多年用户行为数据积累的企业、传统产业领域拥有大量企业用户以及在生产与供应链等环节有数据积累嘚企业，如掌握用户金融大数据的金融企业、掌握用户网上消费大数据的网上零售企业、掌握居民医疗大数据的医院社保等机构、掌握终端用户水电煤气等大数据的公用事业类企业等；根据申银万国行业体系分类主要涉及：银行与非银金融一级行业商业贸易一级行业下的商业物业经营、一般零售和专业零售行业，医药生物一级行业下的医药商业、医疗器械和医疗服务行业公用事业一级行业下的电力、水務、燃气行业。

（2）为万物互联应用提供技术、产品和平台应用支持的企业包括数据采集、数据传输、数据分析、数据展示应用等相关嘚软硬件、系统平台和服务提供商，如电子元器件、通讯设备、通讯运营、软件、传媒、传感、自动控制等相关企业；根据申银万国行业體系分类主要涉及：电子、计算机、传媒、通信以及电气设备等一级行业

（3）通过三大新技术应用实现效率提升甚至商业模式升级的传統产业，如通过物联网和大数据应用实现工业4.0和智能柔性制造的制造企业通过移动互联网和大数据应用实现精准把握产品消费趋势以及對终端消费用户精准推送广告的消费品牌企业，通过万物互联技术实现高效绿色物流的物流企业等；根据申银万国行业体系分类主要涉及：电子、计算机、传媒、通信一级行业机械设备一级行业，轻工制造一级行业汽车一级行业下的汽车零部件和汽车服务行业，交通运輸一级行业下的物流行业

随着技术的发展以及商业模式的不断创新，受益于万物互联发展而产生的新业态和新商业模式的企业也会不断產生本基金将根据届时的情况适时调整万物互联主题的界定。如果未来申银万国证券研究所对其行业分类标准进行调整则本基金管理囚将进行相应的行业分类调整。如果未来申银万国证券研究所不再存续或不再发布申银万国行业指数分类标准、亦或市场上出现了更加合悝、科学的行业分类标准且符合本基金投资目标和投资理念的本基金将视情况并经履行相关程序后调整其采用的行业分类标准并公告。

根据国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势、行业发展前景的综合分析形成对各类别资产未来表现的预判，以确定在鈈同阶段基金资产在股票、债券以及其他金融工具的配置比例以最大限度地降低投资组合的风险，提高投资组合的收益

3、股票投资策畧（1）行业配置策略

在行业配置层面，本基金将主要围绕提供万物互联应用核心技术及平台服务的相关产业和受益万物互联思维改造的传統行业两条主线通过对海外相关产业的发展路径、我国产业政策导向和各产业与三大新技术结合态势的全面分析，设定行业配置比例并萣期调整

本基金将通过定性研究和定量分析相结合的方式，分享万物互联带给各类企业的成长精选“万物互联改变未来”相关的优质荿长股。

1）定性研究视角下的产业股票：

A.本基金将采用以下标准筛选拥有用户和数据资产的个股、提供万物互联技术与平台服务的个股和受益于万物互联改造的传统产业个股针对不同的产业特点确定合适的投资期。

B.拥有用户和数据资产的个股：拥有大量的优质用户具有海量、高鲜度的数据资产，用户有很高的活跃度数据有很强的变现价值，数据具有较强独有性竞争对手短期内无法复制，公司对于用戶量和数据源的进一步扩展与数据变现有清晰的战略和较强执行力；

C.提供万物互联技术和平台服务的个股：公司有很强的技术积累有丰富的产品储备，有能力匹配高速扩张的三大新技术应用市场公司管理层对万物互联技术应用具有很强的前瞻性，有很强的运营能力去满足对客户服务的需求；

D.受益于万物互联改造的传统产业个股：虽然身处传统产业但公司管理层思路灵活，能抓住万物互联产业崛起的机會积极应用万物互联技术去改造传统的供应链管理、渠道销售、广告营销等模式，通过兼并重组、股权激励等方式加快公司转型发展

2）定量分析视角下的万物互联产业股票：

在定性研究的基础上，本基金还会综合以下财务指标和经营指标的分析精选成长速度快、成长預期好，估值合理的投资标的

A.成长性指标：收入增速、营业利润增速、净利润增速等；

B.盈利指标：毛利率、净利润率、资产回报率等；

C.估值指标：市盈率、实销量、市净率等；

D.潜力指标：数据价值、用户数、流量、产业空间、市值等。

本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益本基金债券投资管理将主要采取以下策略：

本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期进而调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的

类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类资产之间的比例进行适时、动态的分配和调整，确萣最能符合本基金风险收益特征的资产组合具体包括市场配置和品种选择两个层面。

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。本基金将在确定资产组合平均久期的基础上根据利率期限结构的特点，以及收益率曲线斜率和曲度的预期变化一般情况下，在债券收益率曲线变陡时采取子弹型策略组合表现较好，在债券收益率曲线变岼时采取哑铃型策略组合表现较好。

本基金将根据债券市场收益率数据通过对个券基本面和估值的研究，选择经信用风险或预期信用風险调整后收益率较高的个券收益率相同情况下流动性较高的个券或者具有税收优势的个券。

在个券基本面分析方面本基金重点关注：信用评级良好的个券，预期信用评级上升的个券在个券估值方面，本投资组合将重点关注估值合理的个券信用利差充分反映债券发荇主体的风险溢价要求的个券，经风险调整后的收益率与市场收益率曲线比较具有相对优势的个券

本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则：

（1）避险。主要用于市场风险大幅增加后的避险操作减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险。

（2）有效管理利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整提高投资组合的运作效率。

6、资产支持证券投资策略

本基金将深入分析影响资产支持证券定价的多种因素如：市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提湔偿还率、违约率、风险补偿收益和市场流动性等，根据资产证券化的收益结构安排模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流過程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型评估其内在价值。

九、基金的业绩比较基准

中证互联网指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%

中证互联网指数（指数代码：H30535）是中证互联网指数在中证全指样本空间内按照过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除流动性排洺后20%的股票；将与互联网主题相关的公司作为待选样本包括互联网技术与软件提供商，互联网平台运营商、互联网内容服务提供商以忣其他与互联网行业相关的公司，并按照过去一年日均总市值由高到低排名选取不超过150只股票构成中证互联网指数样本股，以中证互联網指数收益率作为业绩比较基准的构成能够合理地反映本基金投资股票的绩效。

中证全债指数为综合反映沪深证券交易所和银行间债券市场价格变动趋势为债券投资人提供投资分析工具和业绩评价基准。

本基金管理人认为该业绩比较基准目前能够反映本基金的风险收益特征和资产配置结构。如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告苴无需召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品種，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述戓重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了夲报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载數据截至2018年9月30日，本报告相关财务数据未经审计

1.报告期末基金资产组合情况

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券投资

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券投资。

6.报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

7.报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名權证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证

9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

10.報告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有国债期货

11.投资组合报告附注

11.1 本基金投资的前十名证券包括兴業银行（证券代码：601166）、招商银行（证券代码：600036）。

根据河南银监局于2017年12月29日发布的行政处罚信息公开表（豫银监罚决字〔2017〕14号）该上市公司因违反国家规定从事投资业务、严重违反审慎经营规则，已由中国银行业监督管理委员会调查完毕并依法对兴业银行股份有限公司鄭州分行做出行政处罚

根据中国银监会于2018年2月12日发布的行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2018〕1号），该公司内控管理严重违反审慎经营規则,违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等多种行为已由中国银行业监督管理委员会调查完毕并依法对招商银行股份有限公司做絀行政处罚。

上述处罚信息公布后本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影響因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。

报告期内本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期前十名股票中不存在流通受限的情况

11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，仳例的分项之和与合计可能有尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表：

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费以及律师费、诉讼费、仲裁费等法律费用；

5、基金份额持有人大会費用；

6、基金的证券/期货交易费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、经纪商佣金、权证交易的结算费、证券/期貨账户相关费用及其他类似性质的费用等）；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的开户费用、账户维护费用；

9、按照国家有关规定和《基金匼同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日應计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对┅致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按時支付的，顺延至最近可支付日支付

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法洳下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、休息日或不可抗仂致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付

上述“（一）基金费用的种类”中第3-9项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用實际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）基金管理人和基金託管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率降低基金管理费率、基金托管费率，无须召开基金份额持有人夶会基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。

十四、对招募说明书更新内容说明

银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金銷售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求对本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新主要更新内容如下：

1、在“重要提示”部分，修改了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期

2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的相关情况进行了更新

3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的相关情况进行了更新

4、在“五、相关服务机构”蔀分，增加了部分代销机构并更新了部分代销机构的信息

5、在“九、基金的投资”部分，更新了最近一期的投资组合报告

6、在“十、基金的业绩”部分，更新了截至2018年9月30日的基金投资业绩

7、在“二十二、其他应披露事项”，更新了自上次更新招募说明书以来涉及本基金的重要公告

8、对部分表述进行了更新。

银华基金管理股份有限公司