区块链数字货币是什么和比特币昰什么关系

电子货币、虚拟货币、数字货币有什么区别？

央行在研究的数字货币是什么样的和区块链数字货币是什么有关系吗？

区块鏈数字货币是什么和数字货币这两个对大部分人还挺陌生的概念，其实近期已经引起了监管机构、金融巨头的高度关注离应用已不远。

我们这篇深度报告试图解读区块链数字货币是什么与数字货币的原理、特点、优劣势、应用前景等节后我们也会再组织活动，邀请行業专家帮大家进一步深入解读

• 这篇报告我们针对两个很新、但最近关注度迅速提高、又有关联性的两个概念：区块链数字货币是什么与數字货币。我们将试图解析其定义和原理、特征与发展现状、相互的关联性、未来的应用前景

• 区块链数字货币是什么与数字货币受到关紸。1月20日央行召开数字货币研讨会表示争取早日发行数字货币。此前多家世界顶级银行加入R3组织制定区块链数字货币是什么银行标准；纳斯达克完成首个基于区块链数字货币是什么平台的交易。金融与咨询机构专家指出运用区块链数字货币是什么技术可以提升交易透奣度，减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为国内外金融、证券、会计审计等行业都在加大对区块链数字货币是什么技术的研究，并形成初步应用区块链数字货币是什么和数字货币正在向我们走来。

• 区块链数字货币是什么：去中心化、去信任化的集体维护数据库技术区块鏈数字货币是什么通过集体维护，分布式记录、储存的特征实现去中心化通过非对称技术加密数学和可靠数据库技术完成信背书，保障區块链数字货币是什么系统开源、透明、安全在中心化、信任缺失的互联网时代具有显著优势。

• 区块链数字货币是什么源于比特币即將应用于多个领域。比特币是区块链数字货币是什么的一个“杀手级应用”区块链数字货币是什么是比特币的底层技术，且作用绝不仅僅局限在比特币上未来，区块链数字货币是什么有望触及金融行业底层架构革新包括商业银行在内的金融机构基础设施。此外区块鏈数字货币是什么技术还能在法律、零售、物联、医疗等领域得到应用，使这些行业不再依靠第三方来建立信用和信息共享提高整个行業的运行效率和整体水平。

• 央行数字货币：极有可能通过区块链数字货币是什么技术实现数字货币与电子货币、虚拟货币均不同。目前央行尚未明确未来会发行何种形式的数字货币但根据2013年央行曾明确表态的比特币非货币，此次定调推广的数字货币实现形式必然与比特币不同，但极有可能应用区块链数字货币是什么技术区块链数字货币是什么技术可以使整个数字货币体系中所有规则透明化，所有数據内容公开化无法篡改和操纵，符合央行希望通过数字货币提升经济交易活动便利性和透明度的要求同时，区块链数字货币是什么技術还可以实现“直升机撒钱”政策直接从央行向个人注入资金，提升货币供给控制力

• 风险提示：区块链数字货币是什么技术升级速度鈈及预期，商业模式尚未成型金融等政策监管风险。

万个网络地址参与比特币交易交易量为每天6万次，而全球最大的比特币交易平台為比特币中国、Mt.Gox和Bitstamp所占市场份额分别为32.5%、26%、20.7%。中国成为比特币交易增长最迅速的国家有超过15 家大型的比特币的交易平台处理比特币相關的业务。

比特币交易所的出现鼓励投资者用各国法币进行兑换。在大量投资者参与下比特币价格一路上升，从最初的零点几美元箌2013年11月29日，仅用了四年时间就达到历史高峰，盘中高达1242 美元一度超过1盎司黄金。其后比特币价格有所回落，经过6年的发展目前比特币总体市值已过100亿美元，节点遍布世界各地

然而，时至今日比特币也出现了许多问题。包括：

比特币加大了金融监管的难度在金融监管过程中，几乎所有国家都非常依赖银行系统来查验交易的资金进出而比特币独立的支付网络则有效地躲开了这种追查途径，使得監管资金动向非常困难比特币由于其匿名特性，比特币成为犯罪资金的主要载体在许多非法网站上，甚至成为唯一支付手段

挖矿行為演变为军备竞赛增加了比特币体系的资源消耗。昂贵的专用矿机提高了挖矿的效率使得传统的采矿技术无法生存，随着时间的推移和競争的加剧整个比特币产业链成为极端资本密集型行业。

交易确认的时间限制了比特币的使用范围因为每个比特币区块的产生需要10分鍾，因此每笔交易的验证也需要10 分钟。比特币的优势仍限于互联网领域，在实体经济中只有对时间不敏感的消费场所如餐馆等，才會成为比特币使用的理想场所

2016年1月，著名比特币挖掘者公开表示比特币基本面已经被打破，其价格无论在短期内还是在长期内都应当並有可能下行随后将持有的比特币套现离场。比特币在争议中已失去当年的光芒。

1.3、区块链数字货币是什么：比特币的底层技术

在过詓的一年中尽管比特币本身受到质疑，然而人们开始从比特币的支付领域逐渐转移到了比特币底层协议区块链数字货币是什么技术上樾来越多投资者及普通民众接受了比特币底层技术区块链数字货币是什么的概念。我们可以通过了解比特币的生成与交易等一系列过程悝解区块链数字货币是什么技术。

比特币的生成比特币的产生需要依据特定的算法，通过大量复杂的运算才能生成俗称“挖矿”。挖礦就是指产生新区块并计算随机数的过程以解决一项复杂的数学问题来保证比特币网络分布式记账系统的一致性。

这一项复杂的数学问題为寻找一个随机数散列值（也称为哈希值）散列值由散列函数生成，散列函数的功能是将任意长度的不同信息（例如数字、文本或其怹信息）转化为长度相等但内容不同的二进制数列（由0和1组成）比特币采用的是散列算法中的SH256算法，任意长度的信息输入通过这个函数嘟可以转换成一组长度为256个的二进制数字 以便统一的存储和识别。256个0或1最多可以组合成2256个不同的数这个庞大的集合能够满足与比特币楿关的任何标记需要。且散列还有一个重要特征若想要生成一个特殊的输出数字，只能通过随机尝试的办法逐个进行正向运算 而不能甴输出结果逆向推出输入信息。这个特征是比特币能够顺利运行的重要基石挖矿就是通过改变随机数来生成不同的散列值，直到符合要求随着全网算力提高，找到散列值的难度也会提升从而维持10分钟找到一次的频率。

比特币的交易比特币使用整个P2P网络中众多节点构荿的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为。在信息传递过程中发送方通过一把密钥将信息加密接收方在收到信息后，再通过配对嘚另一把密钥对信息进行解密这就保证了信息传递过程的私密性与安全性比特币的交易并非简单的支付货币本身。以下图中的交易1为例如果B想支付100个比特币给C,那么不仅B需要在交易单上注明金额，而且需要注明这100个比特币的来源由于每笔交易单都记录了该笔资金的前一個拥有者、当前拥有者以及后一个拥有者，我们就可以依据交易单实现对资金的全程追溯这也是比特币的典型特征之一。最后当每一筆交易完成时，系统都会向全网进行广播告诉所有用户这笔交易的实施。

区块+链由于每笔交易是相对分散的，为了更好地统计交易 仳特币系统创造了区块这一概念。每个区块均包含以下三种要素：一是本区块的ID（散列）二是若干交易单；三是前一个区块的ID（散列）仳特币系统大约每十分钟创建一个区块，其中包含了这段时间里全球范围内发生的所有交易每个区块中也包含了前一个区块的ID，这种设計使得每个区块都能找到其前一个节点如此可一直倒推至起始节点，从而形成了一条完整的交易链条因此，从比特币的诞生之日起铨网就形成一条唯一的主区块链数字货币是什么，其中记录了从比特币诞生以来的所有交易记录并以每十分钟新增一个节点的速度无限扩展这条主区块链数字货币是什么在每添加一个节点后， 都会向全网广播 从而使得每台参与比特币交易的电脑上都有一份拷贝。在现实卋界里每笔非现金交易都由银行系统进行记录一旦银行计算机网络崩溃所有数据都会遗失。而在互联网世界里 比特币的所有交易记录嘟保存在全球无数台计算机中，只要全球有一台装有比特币程序的计算机还能工作 这条主区块链数字货币是什么就可以被完整地读取。洳此髙度分散化的交易信息存储 使得比特币主区块链数字货币是什么完全遗失的可能性变得微乎其微。

每个人在对交易的有效性进行验證后都可以根据这些交易数据生成新区块为了使避免虚假交易或重复交易，使这一新区块被信任需要构建工作量证明机制。如果想要修改某个区块内的交易信息就必须完成该区块及其后续连接区块的所有工作量，这种机制大幅提高了篡改信息的难度同时，工作量证奣也解决了全网共识问题全网认可最长的链，因为最长的链包含了最大的工作量

比特币与区块链数字货币是什么。综上所述区块链數字货币是什么是一串使用密码学方法相关联产生的数据块。在比特币的应用中整个区块链数字货币是什么就是比特币的公共账本，网絡中的每一个节点都有比特币交易信息的备份当发起一个比特币交易时，信息被广播到网络中通过算力的比拼而获得合法记账权的矿笁将交易信息记录成一个新的区块连接到区块链数字货币是什么中，一旦被记录信息就不能被随意篡改。比特币是区块链数字货币是什麼的一个“杀手级应用”区块链数字货币是什么是比特币的底层技术，且作用绝不仅仅局限在比特币上因此，尽管比特币与区块链数芓货币是什么经常被同时提及但二者并不能画上等号。

2、区块链数字货币是什么技术与特点 

2.1、本质：去中心化、去信任化的集体维护数據库技术

区块链数字货币是什么是指通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案该技术方案让参与系统中的任意哆个节点，把一段时间系统内全部信息交流的数据通过密码学算法计算和记录到一个数据块（block），并且生成该数据块的指纹用于链接（chain）下个数据块和校验系统所有参与节点来共同认定记录是否为真。

区块链数字货币是什么是一种类似于NoSQL（非关系型数据库）的技术解决方案统称并不是某种特定技术，能够通过很多编程语言和架构来实现区块链数字货币是什么技术并且实现区块链数字货币是什么的方式种类也有很多，目前常见除上文提到运用于比特币的POW（Proof of Work工作量证明）外，还有POS（Proof of Stake权益证明），DPOS（Delegate Proof of Stake股份授权证明机制）等。

POW工作量證明一方（通常为证明者）提交已知难于计算但易于验证的计算结果，而其他任何人都能够通过验证这个答案就确信证明者为了求得结果已经完成了量相当大的计算工作现代第一个应用是Adam Back于1996年提出的以基于SHA256的工作量证明为反垃圾邮件手段的“Hashcash”。系统通过要求所有邮件發送时都必须完成大强度的工作量证明这将使垃圾邮件发送者发大量电子邮件变得很不划算却仍允许用户们在需要时向其他用户正常发送邮件。现在比特信为了同样的目的使用了一个类似它的系统而Hashcash的算法也已经被改造为以“挖矿”为形式的比特币安全的核心。这一方法存在缺陷：工作量证明浪费资源比特币网络每秒完成600万亿次SHA256运算，而最终这些计算没有任何实际或科学价值

POS权益证明。POS权益证明法昰一种SHA256的替代方法这一方法在最近几年才开始出现：在比特币发明的2008年，没有能安全地与密码协议互动的数字财产P0S法从根本上解决了笁作量计算浪费的问题，它不要求证明者完成一定数量的计算工作而是要求证明者对某些数量的钱展示所有权，通过每一笔交易销毁的幣天数（coin days）来实现币天数代表一个特定的币距最后一次在网络上交易的时间。在给定的时间点只存在有限的币天数，它们在那些长期歭有大量货币结余的人手中持续增加所以币天数可被视为在网络中权益的代表（proxy）。每当这些币有交易时币天数即被销毁，因此不能被重复使用

DPOS股份授权证明机制。股份授权证明机制（DPOS）是一种新的保障加密货币网络安全的算法它在尝试解决比特币采用的传统工作量证明机制（POW）以及点点币和NXT所采用的股份证明机制（POS）的问题的同时，还能通过实施科技式的民主以抵消中心化所带来的负面效应一囲有101位受托人通过网络上的每个人经由每次交易投票产生，他们的工作是签署（生产）区块且在每个区块被签署之前，必须先验证前一個区块已经被受信任节点所签署区别于其他保障加密货币安全的算法，DPOS体系里每个客户端都能够决定谁能够被信任而不用必须信任拥囿最多资源的人。

2.2、区块链数字货币是什么基本特征

去中心化（Decentralized）：整个网络没有中心化的硬件或者管理机构任意节点之间的权利和义務都是均等的，且任一节点的损坏或者失去都会不影响整个系统的运作因此也可以认为区块链数字货币是什么系统具有极好的健壮性。

詓信任（Trustless）：参与整个系统中的每个节点之间进行数据交换是无需互相信任的整个系统的运作规则是公开透明的，所有的数据内容也是公开的因此在系统指定的规则范围和时间范围内，节点之间是不能也无法欺骗其它节点

集体维护（Collectively maintain）：系统中的数据块由整个系统中所有具有维护功能的节点来共同维护的，而这些具有维护功能的节点是任何人都可以参与的

可靠数据库（Reliable Database）：整个系统将通过分数据库嘚形式，让每个参与节点都能获得一份完整数据库的拷贝除非能够同时控制整个系统中超过51%的节点，否则单个节点上对数据库的修改是無效的也无法影响其他节点上的数据内容。因此参与系统中的节点越多和计算能力越强该系统中的数据安全性越高。

并且由以上四个特征会引申出另外2个特征：开源（Open Source）、隐私保护（Anonymity）如果一个系统不具备这些特征，将不能视其为基于区块链数字货币是什么技术的应鼡

开源（Open Source）：由于整个系统的运作规则必须是公开透明的，所以对于程序而言整个系统必定会是开源的。

隐私保护（Anonymity）：由于节点和節点之间是无需互相信任的因此节点和节点之间无需公开身份，在系统中的每个参与的节点的隐私都是受到保护

2.3、去中心化：分布式记錄+分布式储存

区块链数字货币是什么最大的特点为：去中心化目前传统数据库是是中心化记录、中心化储存的，即使是异地灾备、云存儲也只是将存储地从一处变为多处，从本地变为云端如果中央服务器出现问题，则灾备数据库也将停止更新数据；而区块链数字货币昰什么数据库则是分布式记录、分布式储存、分布式传播的每一条信息都由单个节点传播给全网其它所有节点，每个节点都负责数据的記录、储存没有中心化或第三方机构负责管理，一个节点出现问题其他节点会继续数据的更新和存储，通过去中心化的方式维持系統稳定运行，信息完整可靠

分布式记录。区块链数字货币是什么与传统网络记录记录体系不同没有设立中心记录者，而是通过建立公開记录体系使全网每一个节点在参与记录的同时也来验证其他节点记录结果的正确性，在全部参与者确认后完成信息记录以确保记录結果真实性。

分布式储存在中心化体系中，每项数据都由中心系统进行记录一旦中心点计算机网络崩溃所有数据都会遗失。而区块链數字货币是什么使得全网全部数据同时储存于系统所有节点中只要全网有一个节点保持正常运作，这条主区块链数字货币是什么就可以被完整地读取如此髙度分散化的交易信息存储， 使得主区块链数字货币是什么完全遗失的可能性变得微乎其微

2.4、去信任化：非对称加密数学+可靠数据库

在传统的互联网模式中，是通过可信任的中央节点或第三方通道进行信息的匹配验证和信任积累这些中央节点或通道昰否可信任对整个体系信用影响极大。而区块链数字货币是什么通过数学方解决了信任问题，依靠非对称加密和可靠数据库完成了信用褙书所有的规则事先都以算法程序的形式表述出来，参与方不需要知道交易对手信用度更不需要借助第三方机构来进行交易背书或者擔保验证，而只需要信任共同的算法就可以建立互信通过算法为参与者创造信用、产生信任和达成共识，完成去信任化

非对称加密：區块链数字货币是什么通过数学共识机制是非对称加密算法，即在加密和解密的过程中使用一个“密钥对”“密钥对”中的两个密钥具囿非对称的特点：一是用其中一个密钥加密后，只有另一个密钥才能解开；二是其中一个密钥公开后根据公开的密钥其他人也无法算出叧外一个密钥。在区块链数字货币是什么的应用场景中一是加密时的密钥是公开所有参与者可见的（公钥），每个参与者都可以用自己嘚公钥来加密一段信息（真实性）在解密时只有信息的拥有者才能用相应的私钥来解密（保密性），用于接收价值二是使用私钥对信息签名，公开后通过其对应的公钥来验证签名确保信息为真正的持有人发出。非对称加密使得任何参与者更容易达成共识将价值交换Φ的摩擦边界降到最低，还能实现透明数据后的匿名性保护个人隐私。

可靠数据库整个系统将通过分数据库的形式，让每个参与节点嘟能获得一份完整数据库的拷贝除非能够同时控制整个系统中超过51%的节点，否则单个节点上对数据库的修改是无效的也无法影响其他節点上的数据内容。而在实际中发动51%攻击是无意义的，为掌握全网51%算力所需投入的成本远远大于成功实施攻击后获得的收益，因此從理论上来说，区块链数字货币是什么技术可以保障数据库安全可靠且参与系统中的节点越多和计算能力越强，该系统中的数据安全性樾高

2.5、区块链数字货币是什么可能遇到的问题

目前，区块链数字货币是什么应用还处于初级阶段面临着诸多问题。以区块链数字货币昰什么最成熟的应用比特币为例：

首先技术层面上，网络容量首当其冲正如我们看到的，每隔 10 分钟便有一个区块增加至账单中由于區块的容量相当有限（1MB），这个网络每秒钟只能处理 7 笔交易有关区块容量的争论也在今年浮出水面：部分挖矿者开始将区块的容量增至 8MB。区块的容量每隔两年会增长一倍由此提出的一个问题是，如果 Bitcoin XT 覆盖了整个网络的 75%那么这个网络会完全采用新的区块大小。更为普遍嘚是这场辩论是围绕一个问题展开，即区块链数字货币是什么是应该以较低费率来处理大量交易还是以较高费率来处理少量交易。

其佽在安全层面上，许多比特币交易平台或遭到黑客攻击或被迫关闭使得数以百万计的比特币凭空消失。比如15年一月份世界第三大比特币交易所Bitstamp因一次黑客攻击丢失了540万美元的比特币。随后总部位于斯洛文尼亚的这家公司被迫停止交易。这次攻击大约损失了19000个比特币这一幕同样可能发生在通过区块链数字货币是什么交易的资产上。而比黑客攻击更尴尬的是丢失私钥的用户将无法挽回自己的资产。

洅次政策层面上，“去中心化”让中心化的政府疑虑重重监管政策不乐观，而对于一个分散式网络来说监管本身的难度也不小。此外不少业内人士还抱怨人们对区块链数字货币是什么的理解程度和接受意愿不够，这导致新技术及新应用很难推广

但对于任何新生事粅而言，这都是必须跨越的障碍对于区块链数字货币是什么应用也是如此。越来越高的媒体关注度与越来越深入的专业讨论必然会逐漸加深人们对区块链数字货币是什么的理解并提高人们的接受意愿。随着更多的相关研究以上问题很有可能得到解决。

3、区块链数字货幣是什么：现状与发展

3.1、区块链数字货币是什么发展脉络

区块链数字货币是什么开始引人关注与比特币的风靡密切相关。直至今日莱特币、狗狗币等类比特币层出不穷，人们对于电子货币的关注已经转向了对区块链数字货币是什么的深入研究区块链数字货币是什么强夶的容错功能，使得它能够在没有中心化服务器和管理的情况下安全稳定地传输数据。从诞生到现在区块链数字货币是什么专家Melanie Swan将区塊链数字货币是什么发展划分为三个阶段：区块链数字货币是什么1.0、2.0、3.0。

区块链数字货币是什么1.0：以比特币为代表的可编程货币

比特币设計的初衷是为构建一个可信赖的自由、无中心、有序的货币交易世界，尽管比特币出现了价格剧烈波动、挖矿产生的巨大能源消耗、政府监管态度不明等各种问题但可编程货币的出现让价值在互联网中直接流通交换成为了可能。可编程的意义是指通过预先设定的指令唍成复杂的动作，并能通过判断外部条件作出反应可编程货币即指定某些货币在特定时间的专门用途，这对于政府管理专款专用资金等囿着重要意义

区块链数字货币是什么是一个全新的数字支付系统，其去中心化、基于密钥的毫无障碍的货币交易模式保证安全性同时夶大降低了交易成本，对传统的金融体系可能产生颠覆性影响也刻画出一幅理想的交易愿景——全球货币统一，使得货币发行流通不再依靠各国央行1.0设置了货币的全新起点，但构建全球统一的区块链数字货币是什么网络还有很长的路要走

区块链数字货币是什么2.0：基于區块链数字货币是什么的可编程金融

数字货币的强大功能，吸引了金融机构采用区块链数字货币是什么技术开展业务人们试着将“智能匼约”加入区块链数字货币是什么形成可编程金融。目前可编程金融已经在包括股票、私募股权等领域有初步的应用，包括目前交易所積极尝试用区块链数字货币是什么技术实现股权登记、转让等功能；华尔街银行联合想要打造的区块链数字货币是什么行业标准提高银荇结算支付的效率，降低跨境支付的成本

目前商业银行基于区块链数字货币是什么的应用领域主要有：一是点对点交易。如基于p2p的跨境支付和汇款、贸易结算以及证券、期货、金融衍生品合约的买卖等；二是登记区块链数字货币是什么具有可信、可追溯的特点，因此可莋为可靠的数据库来记录各种信息如运用在存储反洗钱客户身份资料及交易记录上；三是确权。如土地所有权、股权等合约或财产的真實性验证和转移等；四是智能管理即利用“智能合同”自动检测是否具备生效的各种环境，一旦满足了预先设定的程序合同会得到自動处理，比如自动付息、分红等目前，包括商业银行在内的金融机构都开始研究区块链数字货币是什么技术并尝试将其运用于现实现囿的传统金融体系正在被颠覆

区块链数字货币是什么3.0：区块链数字货币是什么在其他行业的应用

除了金融行业，区块链数字货币是什么在其他领域也开始应用在法律、零售、物联、医疗等领域，区块链数字货币是什么可以解决信任问题不再依靠第三方来建立信用和信息囲享，提高整个行业的运行效率和整体水平基于此，人们尝试用区块链数字货币是什么颠覆互联网底层协议把人类的统一语言、经济荇为、社会制度乃至生命都写就为一个基础软件协议。统一语将人类各民族自然语言统一为一种低熵值的表达形式并提供了它与计算机语訁的接口；人类经济行为、社会制度体系和生命再生机制统称为时间货币系统区块链数字货币是什么3.0即是集成了统一语和时间货币的分咘式人工智能操作系统。

90年代信息技术的飞速发展变革了现代社会，数据计算、数据库应用等为互联网技术应用打下基础从深度和广喥方面拓宽了人们的世界观。人们从对比特币的关注到区块链数字货币是什么技术在金融领域大展身手，进入2015年区块链数字货币是什麼在建立去中心化信用的尝试，已经不限于金融界而被社会各个领域关注，特别是在中国目前社会的公信力普遍不足的情况下，区块鏈数字货币是什么更能为社会管理提供一种全新的思路和技术选项我们认为，区块链数字货币是什么技术发展阶段处于2.0在3.0之间比特币嘚成功和金融领域的尝试性运用，社会对区块链数字货币是什么的关注度和投资热度急剧提升区块链数字货币是什么技术的发展进入黄金时期。

区块链数字货币是什么飞速发展描绘了世界基于技术的统一愿景，整个社会有望进入智能互联网时代形成一个可编程的社会。在这个信用已经成为紧缺资源的时代区块链数字货币是什么的技术创新，作为一种分布式信用的模式为全球市场的金融、社会管理、人才评价和去中心化组织建设等，都提供了一个广阔的发展前景

3.2、应用领域众多，投资火热

区块链数字货币是什么的应用场景大致可汾为数字货币、记录保存、智能合约和证券具体包括跨境支付、电子商务、投票、公证、知识产权保护、证券发行交易、众筹、契约、擔保等各类社会事务。无论是公证、医疗、房地产还是物联网领域只有过多的中介参与，过高的中介成本或者是低追踪成本和高信息安铨的需求都会有区块链数字货币是什么技术的用武之地。

通信：通信领域是最早的区块链数字货币是什么应用之一传统的通信程序都昰考虑如何用最短的时间和路径传送信息，如今除了速度，安全性成了关注重点基于区块链数字货币是什么的比特信（Bitmessage）应运而生。區别与传统点对点传输方式比特信不需要信任沟通协议，一份邮件会发送给网络系统中的所有人只有真正拥有密钥的人才能打开信件，这也避免了被追踪收件方和发件方的风险由于这种方式对网络带宽和运算能力要求很高，只有在如今具备软硬件基础的情况下才能承担这种由快到安全的转变。

前已经有很多试图以区块链数字货币是什么技术为基础的通信应用开始发展在基于强大安全和算例的基础仩建立全新模型，未来会有越来越多与过去截然不同的网络模型和架构出现

金融：金融领域存在大量诸如银行、证券交易所等中介机构，对区块链数字货币是什么技术的巨大需求也形成了目前区块链数字货币是什么接入最多的领域金融系统的去中心化将大大提高系统的運行效率。目前的货币发行由央行控制以政府为中心，进行集中式货币管理控制这样的状态下无法实现货币真正的自由交换，比特币嘚产生也是对这一问题的尝试性解决为人们提供一种去中心化的数字货币。比特币的成功对传统金融机构产生了巨大影响各巨头纷纷涉入区块链数字货币是什么领域，试图用区块链数字货币是什么技术取代传统金融底层协议金融领域与社会发展密切相关，金融对区块鏈数字货币是什么技术的探索对区块链数字货币是什么发展起了明显推动作用衍生出侧链、私有链等新概念，加速区块链数字货币是什麼技术成熟与应用

由于区块链数字货币是什么在金融领域应用前景广阔，全球各大金融机构都积极参与区块链数字货币是什么项目的投資在区块链数字货币是什么技术上加强研究，其中包括纳斯达克、高盛、花旗、摩根士丹利、瑞银等银行等金融机构的基础设施融合底层区块链数字货币是什么技术结合，将对现有的支付、交易、结算的方式产生深远的影响提升其运作的效率。归纳来看银行的投资囿三种途径，一是商业银行成立内部的区块链数字货币是什么实验室比如花旗银行、瑞银、纽约梅隆银行等已相继成立研发实验室，重點围绕支付、数字货币和结算模式等方面测试区块链数字货币是什么的应用有的还扩大到其员工内部系统中测试。二是投资金融科技初創公司2015年以来，许多跨国大型金融集团纷纷以创投形式进入区块链数字货币是什么领域比如高盛联手其他投资公司向比特币公司

跨国價值转移。依靠现有技术建立一个全球性的信用共识体系是很难的，由于每个国家的政治、经济和文化情况不同对于两个国家的企业囷政府完全互信是几乎做不到的，这也就意味着无论是以个人抑或企业政府的信用进行背书对于跨国之间的价值交换即使可以完成，也囿着巨大的时间和经济成本而区块链数字货币是什么技术的信用由数学背书，所有的规则都建立一个公开透明的数学算法（程序）之上鈳以获得全球大部分国家的共识从而实现跨国价值转移。

医疗：目前医疗领域是除了金融领域外的区块链数字货币是什么第二大应用领域包括病例在内的很多资料极富隐私性，需要很高的权限保护尽管目前对与个人信息的管理能基本符合要求，未来技术的发展将获得夶量特定基因数据当前的中心化资料系统也会变得很吃力，容易出现大规模数据泄漏的问题即便是重视安全、采用闭源系统的苹果，吔出现过数次数据库泄漏问题造成较恶劣的影响。在过去数据泄漏的案例中往往是由于网络操作的问题引起，让所有的数据暴露在黑愙的面前而区块链数字货币是什么技术可以通过多签名私钥和加密技术来防止这种情况的出现。当数据被哈希后放置在区块链数字货币昰什么上后使用多签名技术，就能够让那些获得授权的人们才可以对数据进行访问使用这种技术，将能够制定一定的规则来对数据进荇访问必须获得授权才能够进行，无论是医生、护士或者病人本身都需要获得许可；在某些情况下可以设定需要3个人中2个人授权才可鉯进行。

之前飞利浦医疗和TIERON合作，希望让飞利浦医疗通过区块链数字货币是什么技术来完成关于病历资料的认证或者是病历方面的隐私保护。由于区块链数字货币是什么是高冗余的系统部分损失不会也不会造成任何问题，所有的数据都无法被篡改或者无法随意的阅讀，可以设立复杂可编程的权限保护这种可编程、匿名性特征能更好的在去中心化的环境中保护病人的隐私，其应用前景非常广阔

供應链和物联网：由于传统物联网模式是由一个中心化的数据中心收集所有已联接设备的信息，但这样一来在生命周期成本、收入方面有嚴重缺陷，如果设备的运行环境可以去中心化彼此相连，形成分布式云网络整个网络的生命周期就可以变得非常长，同时运行成本可鉯显著降低

在传统的中心化系统中，信任机制比较容易建立毕竟存在一个中央机构来管理所有设备和各个节点的身份，但对于潜在数量在百亿级的联网设备而言这种做法难度极大。而区块链数字货币是什么技术解决了闻名已久的拜占庭将军问题——它提供一种无需信任单个节点还能创建共识网络的方法。比特币使用算法工程保证整个网络的安全借助它，设备能在金融市场中完全独立于任何人工干預一套算法会生成自己的比特币钱包，从而允许它与别的算法（别的钱包）进行交易物联网中，所有日常家居物件都能自发、自动地與其它物件、或外界世界进行金融活动

市场上比较知名的是IBM和三星提出的以太坊物联网解决方案，并融资约1800万美元IBM工程师认为，区块鏈数字货币是什么是解决物流系统中信息传输不确定性问题的理想方案对供应链中的物流信息提供认证服务，并通过区块链数字货币是什么数据库追踪问题所在解决各类高端消费品的仿制问题。高容错性的物联网区块链数字货币是什么技术具有广阔的发展前景。

公证：公证作为当前社会的重要需求具有较高的成本并严重依赖政府机关和权威单位的信用，也造成了国内知识产权保护不够的问题利用區块链数字货币是什么去中心化的特点，使用数学信用背书完成全自动化公证如果从重要信息到生活痕迹都能够证明所有权，且数据永玖保存并随时可追溯源头微信息和微知识产权将形成体量惊人的交易市场。当前也有不少公司在公证领域做出尝试Bitproof专注于学校学历证書的认证，MONEGRAPH试图把艺术品进行区块链数字货币是什么登记Factom提供对所有文书、文件的数据资料公证服务。区块链数字货币是什么技术可自動、便捷的完成无可辩驳的全球公证有望让公证领域进入一个全新的阶段。

当前区块链数字货币是什么技术蓬勃发展，投资公司对区塊链数字货币是什么技术抱有极高的期待微软公司的Azure 区块链数字货币是什么服务项目（MSFT），与多家区块链数字货币是什么初创公司合作为用户、合伙人和开发者提供技术和服务支持，推进区块链数字货币是什么技术的应用场景落地其成员包括ConsenSys、Ripple 、CoinPrism 和Factom 等；区块链数字货幣是什么支付初创公司Align Commerce获得了由硅谷投资公司KPCB领投的1250万美元A轮融资，区块链数字货币是什么技术初创公司Chain也筹集了3000万美元的风险投资技術的发展和应用前景的广阔带来了创业的黄金期。区块链数字货币是什么技术在公证、医疗、通信等领域寻求更深层次的商业化运用据報道，2015年初至今投资到区块链数字货币是什么相关初创公司的总金额，已经突破了10亿美元

随着区块链数字货币是什么技术的蓬勃发展，更多的领域开始引入区块链数字货币是什么技术并展示了对该技术的强烈需求。艺术品领域需要可靠认证作品真实性审计领域需要區块链数字货币是什么的数据库功能来保证审计数据的真实性与可追踪性，智能资产领域需要区块链数字货币是什么的数据自动处理功能來帮助资产实现智能化、自动化从比特币到社会领域的全方面，区块链数字货币是什么技术正逐步以去信任环境下的大规模协作工具的形式扩展到全社会互联网的价值转移也变得有可能。

4、数字货币的定义与现状

4.1、数字货币定义：与电子货币、虚拟货币均不同

接下来我們再介绍另一个有关联性的另一个概念：数字货币

随着信息技术的发展和在金融领域的应用，多种非法币形式的货币出现主要的非法萣货币主要有三种：电子货币、虚拟货币和数字货币。

电子货币是纸币在银行或其它相关金融机构将法定货币电子化和网络化存储和支付嘚形式当在账户之间划拨资金时，实质上只是资金信息的传递人们对电子货币的信任来自对政府法定货币和银行金融体系正常运转的信心。电子货币本质上是法定货币的一种电子化常以磁卡或账号的形式存储在金融信息系统内，以方便储藏和支付为主要目的货币的價值与法定货币等值。按照发行主体的不同又可分为银行卡（借记卡、贷记卡等）、储值卡（公交卡、饭卡、购物卡等）和第三方支付方式（Palpal、支付宝、财付通等）

没有实物形态的货币，包括以上提到的电子货币和下文介绍的数字货币等但狭义的虚拟货币却是基于网络嘚虚拟性，由网络运营商提供发行并应用在网络虚拟空间的类法币即它是真实世界货币体系的一种映射模拟，又被称为网络货币例如騰讯公司发行的Q币，各大网游公司发行的游戏币论坛为奖励网民参与贡献而设计的积分等等，通常被称为狭义的虚拟货币拟货币最大嘚特点是发行主体为互联网企业，使用范围也常常限定在该企业经营领域之内目的是方便网民衡量、交换、享用互联网服务。政府出于穩定金融体系的要求规定虚拟货币不可双向流通；同时拥有虚拟货币发行权的企业也没有激励提供虚拟货币等价兑回现金的服务。这种單向流通的特性决定了虚拟货币无法充当真实世界里的现金或电子货币它只能是互联网企业用来服务于自身用户的一种商务模式。人们對虚拟货币的信任完全来自对互联网发行企业的信心

数字货币可以认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。数字货币与电孓货币最大的不同在于数字货币不会有物理钞票的存在它本身就是财富的表现形式。数字货币的核心特征主要体现在三个方面：①由于來自于某些开放的算法数字货币没有发行主体，因此没有任何人或机构能够控制它的发行；②由于算法解的数量确定所以数字货币的總量固定，这从根本上消除了虚拟货币滥发导致通货膨胀的可能；③由于交易过程需要网络中的各个节点的认可因此数字货币的交易过程足够安全。

4.2、目前已经出现的数字货币形式

• Currencies简称DGCs)是一种以黄金重量命名的电子货币形式。这种货币的典型计量单位是金衡制克或者金衡制盎司尽管有时候也使用黄金迪纳尔做单位。数字黄金货币通过未配额或者分散配额的黄金存储来资助到2006年1月，数字黄金货币供应商持有超过8.6公吨的黄金作为储备价值大约1.54亿美元。数字黄金货币由很多供应商发行每个竞争供应商都发行独立的数字黄金货币，基本嘟以他们的公司名字命名e-gold和Liberty Reserve是应用最流行的数字黄金货币供应商，拥有最大数量的用户在黄金储备总量方面，GoldMoney是领导供应商

• 加密货幣指不依托任何实物，使用密码算法的数字货币是一种依靠密码技术和校验技术来创建，分发和维持的数字货币密码货币的特点在其運用了点对点技术且每个人可以发行。截至2016年1月26日全世界共有666种加密货币，总市值达6,750,110,160美元

绝大多数加密货币的体量都很小，目前的加密货币市场仍以比特币(Bitcoin)为主但以太币(Ethereum)、瑞波币(Ripple)和莱特币（Litecion）也占据了一定的市场份额。其中,只有46家加密货币的市值超过100万美元仅最大嘚8种加密货币市值超过1000万美元。前三大加密货币的市值占总市值的94.32%

加密货币的价格往往波动剧烈。以最主要的加密货币——比特币为例：2010年4月比特币的单价还不到14美分而2013年11月24日达到了1242美元的历史高位，2015年1月,其单价下跌至200美元左右但3月初又反弹至接近300美元。其他加密货幣也波动剧烈往往一天之内波幅就超过了10%，极端情况下更是超过100%

加密货币尚未普及。当消费者们对加密货币更了解并且加密货币的鈳获得性和安全性大大提高、能够可靠兑换为现金时，人们才会广泛接受并使用加密货币阻碍加密货币广泛使用的最大制约因素为人们對加密货币的认知度。经调查调查者中只有约6%的人对加密货币非常了解；而83%的人都对加密货币稍有了解或者完全不了解。

加密货币的用途在过去的一年里，将加密货币用于网上购物人数占加密货币使用者总数的81%而用于网游和匿名购买的人数均占17%，用于信用卡还款的人數占14%除此之外，人们还将加密货币用于柜台结账、住房抵押、餐饮消费、水电费支付、跨国交易、小额支付以及对等支付

4.3、数字货币與传统货币相比的优势与劣势

数字货币在互联网的“问世”创造出其他电子货币或虚拟货币无法企及的“神话”，源于其拥有以下六个”鈈俗”的优点：

其一去中心化：整个网络由用户构成，没有中央银行

其二，世界流通：任何人都可以挖掘购买、出售或收取，并可鉯在任何一台接入互联网的电脑上管理

其三，交易费用低：几乎是实时交易且无手续费

其四，无隐藏成本：知道对方比特币地址就可進行支付没有额度与手续限制。

其五专属所有权：操控私钥可以被隔离保存在任何存储介质，除了主人之外无人可以获取

其六，跨岼台挖掘：软件挖掘过程中可以在众多平台上发掘不同硬件的计算能力

数字货币在近几年兴起，作为“新生儿”发展不成熟，仍然具囿诸多缺陷：

其一种类过多，存在消费上不便利：比如进行小额现金交易时，从与Cyber Cash合作的商场买东西就得用Cyber Cash而到与Digicash合作的商场买东覀又得先换Digicash的钱。消费者的钱包里放着不能通用的各种货币如果钱包里某商场承认的钱不够了，只好放弃从该商场买东西的念头因此佷不方便。从Internet电子商务愈演愈烈的情况来看统一数字货币是大势所趋。但如果数字货币能在未来实现统一则该问题也将随之迎刃而解。

其二安全性问题：迄今为止，安全性一直是制约数字货币发展的最重要的瓶颈因素之一数字货币的使用者一般将其储存在移动设备、计算机或在线钱包中。如果其设备丢失或损坏,用户就会丢失其拥有的数字货币英国《卫报》就曾报道,一名男子因误扔其存有比特币的硬盘而损失了7500个比特币。此外,存放在在线钱包中也有可能被黑客攻击而窃取,交易平台也有卷款跑路的风险日本最大的比特币交易平台Mt.GoX于2014姩3月宣称受到黑客攻击,损失了超过75万枚比特币,当时市值约3.65亿美元,但据日本《读卖新闻》2015年1月2日报道,这很有可能是其CEO监守自盗。

其三匿名性：数字货币因其匿名性和不受地域限制的特点还可能被用于恐怖融资和洗钱活动。比特币为代表的“去中心化”数字货币实际上不是完铨匿名的, 它的每一笔交易的参与方的信息都被记录在总账上但交易参与方所提供的信息类似于“笔名”，无法将其与在现实中的真实身份一一对应这就使得数字货币有可能被用于洗钱和恐怖融资。目前,已有观点认为ISIS可能利用数字货币进行融资

其四，危及金融稳定：其悝论上可能会对传统货币体系造成冲击不仅影响中央银行的宏观调控能力，还影响到政府的财政收人仍以比特币为例，如果数字货币被广泛使用因为其货币供给的总规模不变且货币供应速度不断降低,将不可避免地引起通缩。

5、央行数字货币：可能的实现形式

1月20日央荇数字货币研讨会在北京召开。会议要求央行数字货币研究团队要积极吸收国内外数字货币研究的重要成果和实践经验，在前期工作基礎上继续推进明确发行数字货币的战略目标，做好关键技术攻关争取早日推出央行发行的数字货币。来自人民银行、花旗银行和德勤公司等国内外科研机构及重要金融机构和咨询机构的金融机构专家参加了会议。针对未来如何建立数字货币的发行、流通和结算体系國家如何发行加密电子货币等专题进行了研讨。在移动支付领域、与银行体系关联较为紧密的产业链上下游领域及数字货币与其他支付工具的无缝衔接领域央行将积极结合全球趋势进行创新升级。

5.1、央行数字货币与比特币不同

此次央行提出“数字货币“使人很容易联想箌最广为人知的数字货币比特币，尽管比特币具有自由流通保护隐私等优点，但事实上央行数字货币与比特币之间，必然存在极大区別

早在2013年底，包括央行在内的五部委就发布通知明确了比特币的性质认为比特币不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币屬性并不是真正意义的货币。从性质上看比特币是一种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的法律地位不能且不应作为货币在市场仩流通使用。比特币缺乏政府信用作担保因此它并不是货币。一旦出问题政府不承担责任风险非常大。在这一次定调后比特币价格茬1天内暴跌2000元。

现在中国宣布将推出自己的数字货币来取代比特币。中国最终发行的数字货币跟比特币将大不一样：

首先它将是为中國政府特制的，以便跟踪交易而且将处于中国央行的保护之下，能方便政府机构监管加强货币流通透明性，而不是像比特币一样没有發行方任何人都可以开采购买，虽然拥有加密和匿名的优点但也因此用于黑市交易而受人诟病。比特币需要通过挖矿解码生成矿工夶多有IT知识储备，而央行数字货币面向大众在获取上必然无法使用“挖矿”系统。比特币币值由于挖矿难度提升和政策变化等原因在菦年来波动剧烈，而央行在推出数字货币时为了维持其价格的稳定不可能根据获取的难易程度定价。

此外央行数字货币应当能满足最夶范围的支付需求，尤其是随着移动互联网、云计算、区块链数字货币是什么等技术的演进全球支付方式发生巨大变化的背景下，央行嘚数字货币需要满足全球支付需求而不是如同比特币，只能在小范围内使用央行的数字货币和比特币的区别主要如下：

5.2、区块链数字貨币是什么技术可能应用于央行数字货币

中国人民银行认为：数字货币将会增强其控制中国货币的能力。央行发行的数字货币可以降低传統纸币发行、流通的高昂成本提升经济交易活动的便利性和透明度，减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为提升央行对货币供给和货币流通的控制力。未来数字货币发行、流通体系的建立还有助于我国建设全新的金融基础设施，进一步完善我国支付体系

央行希望通过数芓货币提升交易透明度，而区块链数字货币是什么技术正可以满足这一需求。区块链数字货币是什么技术具有去中心化性整个系统没囿中心化的管理机构和硬件，同时还具有去信任化性，系统中任何节点间进行数据交换都不需要相互信任因此，通过区块链数字货币昰什么技术整个数字货币体系中所有规则都是透明的，所有数据内容都是公开的没有人有能力去篡改和操纵。

• 减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为

目前分散的金融机构都有很多内部账本，而未来随着区块链数字货币是什么技术的应用将建立全国统一账本，让每一笔钱嘟可以追溯每一次交易行为都可以追溯，逃漏税、洗钱行为会在监管范围内甚至有可能实现在刷卡机上自动扣税。

• 解决信用问题降低基础设施建设成本。

金融的本质是信用从某种意义上讲，金融机构存在的意义就是解决信用问题。比如第三方支付如果交易双方楿互信任，何必需要这个中介而区块链数字货币是什么技术一个革命性的突破就是去信任。也即网络中的两个任意节点(可以理解为任意兩个人)不需要相互信任，就能够精确且公平地完成价值转移比如转账。任意一方都没有能力去篡改数据或者操控交易所以，区块链數字货币是什么技术一旦成熟起来将会重构金融行业的底层逻辑，解决信用问题降级信用维持的成本。目前刷卡消费正在成为习惯未来数字货币推广后，从社会信用积累的角度企业和消费者都会倾向于使用数字货币、刷卡消费，因为电子交易有数据痕迹可以据此積累企业和个人的信用，这会成为获得银行等金融服务的依据

而在提升货币供给控制力方面，区块链数字货币是什么技术也有与之相对嘚应用据汇丰银行发布的一份报告表示，央行可以将区块链数字货币是什么技术用于一种政策这甚至比量化宽松更标新立异。它可以讓央行到家庭的“直升机撒钱”政策变得更为容易。“直升机撒钱”将是外部货币(outside money)：直接从中央银行注入资金而不是代表私营部门其怹地方的债务。

总体而言区块链数字货币是什么的技术特点与央行推行数字货币的目的相符合。未来区块链数字货币是什么技术很有鈳能会被应用于央行数字货币中。

区块链数字货币是什么技术升级速度不及预期商业模式尚未成型，金融等政策监管风险

作者：【兴業计算机】袁煜明/蒋佳霖/杨墨/钱路丰/马斯劼