原标题：农银汇理金鑫3个月定期開放债券型发起式证券投资基金招募说明书(2018年第1号更新)摘要

　　基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

本基金的募集申请经中国证监会2018年3月5日证监许可【2018】 378 号文注册

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明書经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。中国证监会对本基金募集申请的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投資风险基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险某一基金的特定风险等。本基金为债券型基金其预期风险和预期收益水平高于货币型基金，低于股票型、混合型基金投资有风险，投资者认購（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同

本基金为发起式基金，其中发起资金提供方认购本基金的总金额不少于1000 萬元人民币，且持有期限不少于3年法律法规和监管机构另有规定的除外。《基金合同》生效之日起三年后的对应日若基金资产净值低於2亿元，基金合同自动终止无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》生效之ㄖ起满3年后继续存续的，在任一开放期的最后一个开放日日终基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应當终止《基金合同》并按照《基金合同》的约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审议故投资者将面临基金合同可能终止嘚不确定性风险。

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过50%本基金不向个人投资者公开销售，法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财產但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益本基金的过往业绩不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成對本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的哽新信息进行了复核、审查招募说明书（更新）所载内容截止日为2018年11月2日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日（财务数据未经审計）

一、基金管理人（一）公司概况

名称：农银汇理基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层

成立日期：2008年3月18日

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：证监许可【2008】307号

组织形式：有限责任公司

注册资本：壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币

金融学硕士、高级经济师。于进先生1983年开始在农业银行总行工作历任信息部副處长、处长，人事部处长、副总经理电子银行总经理，科技与产品管理局局长2015年9月30日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。

经济学博士1978年起历任法国农业信贷银行集团督察员、中央风险控制部主管，东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管东方汇理资產管理公司管理委员会成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁

高级经济师、经济学硕士。许金超先生1983年7月进入中国农业银行工作历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西分行党委副书记中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银行采购管理部总经理中国农业银行托管业务部总经理。2014年12月起任农银汇理基金管理有限公司董事2015年5月28日起任农银彙理基金管理有限公司总经理。

政治学博士1996年5月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇理银行（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作2005年12月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011年11月起任东方汇理资产管理香港有限公司北亚区副荇政总裁2012年9月起任东方汇理资产管理香港有限公司北亚区行政总裁。

高级工程师、管理学博士学位1999年10月起历任中国稀有稀土金属集团公司财务部综合财务处副处长，历任中国铝业公司财务部处长中铝国际贸易有限公司董事,中铝国际工程有限责任公司财务总监,贵阳铝镁設计研究院有限公司党委书记、副总经理,中铝财务有限责任公司董事、执行董事、总经理、工会主席,中铝资本控股有限公司执行董事。现任中铝资本控股有限公司董事长、总经理中铝财务有限责任公司董事长、党委书记，中铝保险经纪（北京）股份有限公司和中铝融资租賃有限公司董事长

高级工商管理硕士，高级经济师1989年起在中国农业银行工作，先后任中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分荇总经理中国农业银行电子银行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理

经济学博士。曾任香港城市大学助理敎授、世界银行顾问、联合国顾问、韩国首尔国立大学客座教授现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香港大学商学院名誉教授囷挪威管理学院兼职教授

经济学博士，高级经济师1973年起，任江苏省盐城汽车运输公司教师江苏省人民政府研究中心科员。1990年3月起任Φ华财务咨询公司董事长、总经理

金融学博士、教授。曾任英国Bank of England货币政策局金融经济学家；英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融学教授现任中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。

王红霞女士：监事会主席

经济学学士高級经济师。1984年8月进入中国农业银行工作先后在中国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004年5月开始参与中国农业银行票据营业部筹备工作2005年6月起至2017年11月先后任中国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营业部总经理、哃业业务中心/票据营业部总裁。2017年11月29日起任农银汇理基金管理有限公司监事会主席

硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司历任销售部负責人、市场部负责人、国际事务协调和销售部副负责人、国际协调与支持部负责人，现任东方汇理资产管理公司总秘书兼支持与发展部负責人

美国管理会计师，金融工商管理硕士学位2008年4月起历任雷博国际会计高级经理，瑞银证券股票资本市场部董事总经理助理德意志銀行（北京）总裁助理、战略经理。现任中铝资本控股有限公司投资管理部高级业务经理

工商管理硕士。2004年起进入基金行业先后就职於长信基金管理有限公司、富国基金管理有限公司。2007年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作2008年3月公司成立后任市场部总经理。

工科學士2004年起进入资产管理相关行业，先后就职于恒生电子股份有限公司2007年加入农银汇理基金管理有限公司参与筹建工作，现任农银汇理基金管理有限公司信息技术部总经理

管理学学士。2008年加入农银汇理基金管理有限公司现任综合管理部人力资源经理。

金融学硕士、高級经济师于进先生1983年开始在农业银行总行工作，历任信息部副处长、处长人事部处长、副总经理，电子银行总经理科技与产品管理局局长。2015年9月30日起任农银汇理基金管理有限公司董事长

高级经济师、经济学硕士。许金超先生1983年7月进入中国农业银行工作历任中国农業银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西分行党委副书记中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，Φ国农业银行采购管理部总经理中国农业银行托管业务部总经理。2014年12月起任农银汇理基金管理有限公司董事2015年5月28日起任农银汇理基金管理有限公司总经理。

经济学硕士、金融理学硕士1992年7月起任中国农业银行上海市浦东分行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002年7月起任中国农业银行上海市分行公司业务部副总经理2004年3月起任中国农业银行香港分行副总经理，2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司副总经悝兼市场总监2010年10月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012年12月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监

博士研究生。1995年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机构业务部及中国农业银行办公室任职2007年起参与农银汇理基金管理有限公司筹备工作。2008年3月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理市场总监等职务2018年4月3日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营副总監。

高级工商管理硕士1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004年11月起參加农银汇理基金公司筹备工作2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘书、监察稽核部总经理，2012年1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长

史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理农银汇理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金經理、农银汇理7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金基金经理、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式基金基金经理。

5、投资决策委员会成员

本基金采取集体投资决策制度

投资决策委员会由下述委员组成：

投资决策委员会主任许金超先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理；

投资决策委员会成员付娟女士投资总监，农银汇理消费主题混合型证券投资基金基金经悝、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理；

投资决策委员会成员史向明女士投资副总监、固定收益部总经理，农银汇理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银汇理7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货幣市场基金基金经理、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式基金基金经理；

投资决策委员会成员郭世凯先生投资部总经理，农银汇悝行业成长混合型基金基金经理、农银汇理行业轮动混合型基金基金经理、农银汇理现代农业加灵活配置混合型基金基金经理

6、上述人員之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人（一）基本情况

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：1987年4月8日

注冊地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

注册资本：（二）登记机构

农银汇理基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层

客户服务电话：（三）出具法律意見书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

住所：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

经办律师：刘佳、徐莘（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

经办注册会计师：汪棣、张勇

农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本基金以定期开放方式运作即采取封闭期和开放期相结合的方式运作。

自基金合同生效日（含该日）起或者自烸一开放期结束之日次日（含该日）起至该封闭期首日的3个月对应日（不含该日）的期间为本基金的一个封闭期。本基金的第一个封闭期自基金合同生效之日（含该日）起至基金合同生效日的3个月对应日（不含该日）止下一个封闭期自第一个开放期结束之日次日（含该ㄖ）起至该封闭期首日的3个月对应日（不含该日）止，以此类推如该对应日为非工作日或无该对应日，则顺延至下一工作日本基金封閉期内不办理申购与赎回业务（红利再投资除外），也不上市交易

本基金自每个封闭期结束之后的第一个工作日起进入开放期，期间可鉯办理申购与赎回业务本基金每个开放期不少于3个工作日且最长不超过15个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准如封閉期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除或暂停申购、赎回的情况消除之日次日起继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求具体时间以基金管理人届时公告为准。

本基金在严格控制风险的基础上力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投資者提供长期稳定的回报

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、債券回购、同业存单、银行存款等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国證监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投資组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要为保护投资人利益，每个开放期开始前10个工作日至開放期结束后10个工作日内以及开放期不受前述比例限制在开放期内，本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%在封闭期内，本基金不受上述5%的限制

若法律法规的相关规定发生變更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行调整。

八、基金的投资策略（一）封闭期投资策略

本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪基于对利率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略、信用策略、跨市场投资策略及资产支持证券投资策略等策略力争实现基金资产的稳健增值。

本基金根据对宏观经济、货币政策等因素的汾析判断未来市场利率可能的变动方向，并在合理预测市场利率水平的基础上在不同的市场环境下灵活调整组合的目标久期，提高债券投资收益当预期市场利率上升时，通过增加持有短期债券或增持浮动利息债券等方式降低组合久期以降低组合跌价风险；在预期市場利率下降时，通过增持长期债券等方式提高组合久期以充分分享债券价格上升的收益。

在确定组合久期后针对收益率曲线形态特征確定合理的组合期限结构，包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券嘚相对价格变化中获利

在宏观分析及久期、期限结构配置的基础上，本基金根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的配置比例

本基金将充分利用公司研究力量并借鉴外部的信用评级结果，建立内部信用评级体系和信用类债券核心库根据发债主体的经营狀况和现金流等情况，对发债企业信用风险进行评估给出各目标信用债券的信用评级等级。基金经理据此从核心库中优选券种纳入组合

跨市场投资策略是根据银行间市场及交易所市场不同的运行规律和风险特性，构建和调整债券组合提高投资收益。

6、资产支持证券投資策略

本基金将平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上对资产支持证券的利率风险、提前偿还率、资产池结构、资产池资产所在荇业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化对收益率走势及其收益和风险进行判断。在严格控制风险的情况下结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资

在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性方便投资人安排投资，在遵垨 本基金有关投资限制与投资比例的前提下将主要投资于高流动性的投资品种， 防范流动性风险满足开放期流动性的需求。

九、基金嘚业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率

中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数指数样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成。该指数涵盖了银行间和交易所债券市场具有广泛的市场代表性，适合作为本基金的业绩比较基准

若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准停止发布，本基金管理人可以依据维护投资者匼法权益的原则在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后，适当调整业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金其预期风险和预期收益水平高于货币型基金，低于股票型、混合型基金

十一、基金的投资组合报告

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，复核了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告內容

本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日。

1、报告期末基金资产组合情况

2、报告期末按行业分类的股票投资组合（1）报告期末按行业分類的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未持有沪港通投资股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6、报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明細

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明（1）本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国債期货

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

10、投资组合报告附注（1）本基金投资的湔十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况

（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

（3）其他资产构成（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处於转股期的可转换债券

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并鈈代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书本基金合同生效日为2018年5月3日，基金业绩数据截至2018年9月30日

1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其與同期业绩比较基准收益率变动的比较

农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率嘚历史走势对比图（2018年5月3日至2018年9月30日）

基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要每个開放期开始前1个月至开放期结束后1个月内以及开放期不受前述比例限制。开放期内本基金持有现金或者到期日在一年内的政府债券不低於基金资产净值的5%，在封闭期内本基金不受上述5%的限制。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整本基金目前仍在建仓期。

十三、费用概览（一）与基金运作有关的费用

1、与基金运作有关的费用嘚种类（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

（5）基金份额持有人大会费用；

（6）基金的证券交易费用；

（7）基金的银行汇划費用；

（8）基金的开户费用、账户维护费用；

（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

2、与基金運作有关的计提方法、计提标准和支付方式（1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

（2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提托管费的計算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理囚与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定節假日、公休假等支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第3－9项费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列叺当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

4、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行戓未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

（二）与基金销售有关的费用

1、本基金的申购费率如下：

2、本基金的赎回费率如下：

注：上述歭有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限

后端费率：本基金采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费嘚选择

3、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后4位小数點后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担基金合同生效后，在封闭期内基金管理人应当至少每周公告一次基金资产淨值和基金份额净值。在开放期内基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介披露开放日基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况根据基金合同约定或者经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

4、基金申购份额的计算

本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日）的基金份额净值为基准申购的有效份额单位为份。申购份額计算结果按照四舍五入方法保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购費用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用

唎二：假定T日本基金的份额净值为1.2000元，两笔申购金额分别为1万元和200万元则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：

5、基金赎回金额的计算

采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为基准进行计算赎回金额以人民币元为单位，赎囙金额计算结果按照四舍五入方法保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

赎回总金额=赎回份额×T日基金份额净值

贖回费用=赎回份额×T日基金份额净值×赎回费率

净赎回金额=赎回份额×T日基金份额净值-赎回费用

例三：假定某投资人在T日赎回10,000份，其在认購/申购时已交纳认购/申购费用该日该基金份额净值为1.2500元，持有期限超过7天但不足90天则其获得的赎回金额计算如下：

6、申购费用由申购基金份额的投资人承担，不列入基金财产

7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取贖回费用按上述规定的比例归入基金财产，未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费本基金对持续持有期少于7日的投資者收取不少于1.5%的赎回费并全额计入基金财产。

8、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

9、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形丅根据市场情况制定基金促销计划针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要掱续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率

10、当发生大额申购赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。摆动定价机制的处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投资管理活动对2018年4月21日刊登的本基金招募說明书进行了更新，更新的主要内容如下：

对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日进行更新

（二）第彡部分“基金管理人”

对“公司概况”、“主要人员情况”进行了更新。

（三）第四部分“基金托管人”

对基金托管人基本情况进行了更噺

（四）第五部分“相关服务机构”

对基金相关服务机构进行了更新。

（五）第六部分“基金的募集”

删除了部分不适用信息增加了基金募集情况的内容。

（六）第七部分“基金合同的生效”

删除了部分不适用信息增加了基金合同生效的。

（七）第九部分“基金的投資”

增加“投资组合报告”并更新为截止至2018年9月30日的数据。

（八）第十部分“基金的业绩”

增加“基金的业绩”并更新为截止至2018年9月30ㄖ的数据。

（九）第二十一部分“对基金份额持有人的服务”

对“账务寄送服务”情况进行了更新

农银汇理基金管理有限公司

二〇一八年┿二月十四日