这个问题涉及到折价债券和溢价债券，实际利率，报价利率，摊余成本等等各种生涩的概念。为了让大家更好地理解这些概念，下面我们结合书本上的一道例题，给大家介绍一下这些具体的概念。

例题:2009年1月1日，甲公司支付价款1000元从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息59元，最后一年一次性支付本金。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回，分类为持有至到期投资。

这个题目是书上第二章的一道例题，刚刚开始学习会计，就遇到拦路虎。确实，没有会计基础的同学看到这个题目感觉简直就是天书。这个题目涉及到财务管理的一些知识。首先很多同学就跟困惑，为什么明明有面值，为什么不按照面值1250元直接支付不就好了，为什么偏偏支付1000元呢。

这里首先给大家普及一个知识点，＂货币的时间价值＂。打个比方，我们去银行存款，一般都会有一个利率，今天存进去，一年后到期还能取得利息。假设利率是10%，那么对于零时点来说，现在的1000元和一年后到期的1100元是一个概念。这个时候在来说我们的例题，假如按照例题的价格购买，那么我们花1250购买，每年年底能够拿到59元，5年后还能拿到1250的本金。

有人说这不是很好吗？问题就在这里，偏偏社会上其他银行给出来的利率比这个高，债券发行人如果按照原价卖，人家肯定不买，因为同样的价格，人家给的利率高，每年拿到的利息也多。这个时候发行人就会将债券折价发行，也就是发行的价格。

这就是初始投资成本，也就是摊余成本。在这里，我们先告诉大家社会上其他银行的利率是10%具体算法后面再介绍。下面结合分录给大家简单介绍下具体计算方法。

1、2005年1月1日，购入债券时，借：持有至到期投资—面值 1250贷：银行存款 1000持有至到期投资—利息调整 250

这里给大家解释下，首先债券是1000元银行存款买的，那么零时点摊余成本就是1000。其中持有至到期投资—面值科目反应的是债券的面值，通过借方面值与贷方利息调整差额来表示持有至到期投资摊余成本。

2、 2005年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等。借：应收利息59持有至到期投资—利息调整 41贷：投资收益 100

这里我们几个分录的填列就得按照倒挤的方法，首先是投资收益=摊余成本×实际利率。公式不好帮助大家理解，记住就好了。根据等式59/（1+i）+59/（1+i）^2+59/（1+i）^3+59/（1+i）^4+59/（1+i）^5+1250/(1+i)^5=1000，求出的i就是实际利率，运用内差法可以算出i=10%。

然后根据实际利率计算出投资收益100，然后借方应收利息，持有至到期投资-利息调整。这个时候持有至到期投资摊余成本1。

3、 2006年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等。

借：应收利息 59持有至到期投资—利息调整 45.1贷：投资收益 104.1

根据实际利率计算出投资收益4.1，然后借方应收利息，持有至到期投资-利息调整104.1-59=45.1。这个时候持有至到期投资摊余成本=1086.1。

4、 2007年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等。借：应收利息 59持有至到期投资—利息调整 49.6贷：投资收益 108.6

根据实际利率计算出投资收益8.6，然后借方应收利息，持有至到期投资-利息调整108.6-59=49.6。这个时候持有至到期投资摊余成本.6=1135.7。

5、 2008年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等。借：应收利息 59持有至到期投资—利息调整 54.50贷：投资收益 113.50

根据实际利率计算出投资收益3.5，然后借方应收利息，持有至到期投资-利息调整113.5-59=54.5。这个时候持有至到期投资摊余成本.5=1190.2。

6、 2009年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等。

借：应收利息 59持有至到期投资—利息调整 60贷：投资收益 119 同时：借：银行存款 1250贷：持有至到期投资—成本1250

关注微信会计岛CPA查看更多精彩内容。

持有至到期投资,其中有利息吗?

为什么注会教材的财务成本管理中,把持有至到期投资划为经营资产一类?