成本控制与成本分析技巧 第一部汾

总体分析：资产负责表、损益表 财务比率分析 大处着眼小处着手

流动资产 分析财务报表的目的

1 了解获利情形与将来的展望从财务报表鈳以很直观地了解到公司的获利情况及公司未来的发展态势。但看一个企业的财务报表至少要看三年，因为企业在三年里会起起落落囿一个波动，所以至少要看三年的财报才比较准确

2 了解企业短期的偿 能力

企业要想长期发展，必须注意短期风险避免资金周转不灵。這要靠分析找出一些端倪，以便做补救

3 各项费用是否受到适当控制

了解各项费用是否得到适当控制。有时企业的毛利还不错可是管悝、销售或是研发的费用控制不当，最后营业的净利润剩下无几甚至亏损。

存货是否过量是很重要的一个方面特别最近几年来，IT技术發展迅速很多企业都想做到零库存。存货太多会造成存货跌价损失，造成虚盈实亏

5 固定资产利用程度是否合理

很多公司盲目扩充，看见同行生产能力扩大1倍也跟随潮流，甚至扩充2倍可是并没有新的订单、新的客户，最后导致的结果是资金周转不灵新建的厂房、辦公用品等派不上用场，甚至使企业面临破产的危机因此，从财务报表可以看出公司的固定资产利用是否合理

6 负债金额与业主权益比較是否相称。

从财务分析还可以了解负债金额和业主权益比较是否相称很多企业负债是因为向外面借钱造成的，债主一般指银行不包含供应商。而业主权益即股东权益是企业所有者的资金，股东是否赢利与企业是否负债息息相关例如海尔没有银行的短期和长期借款，等于整个公司的运营绝大多数是靠自己的资金所以基本上是无债营业。

如果企业借债度日经济不景气的话，债务的利息负担会把企業压垮所以要非常留意，不要过度举债 案例分析：

某企业的老板认为，经济不景气的时候是扩充的最佳时机因为扩充需要一定的时間，也许要搞个两三年他认为现在不景气，扩充之后的两三年刚好经济复苏

可是他没有想到，现在是一个不连续的时代很多历史不會重演，所以等到他好不容易扩充了固定资产结果经济仍没有恢复景气，最后造成资金周转不灵新厂房只能拱手让人。

保本分析：数量或金额分析 财务比率分析的两个基本方法： 1 百分率（纵向分析）：及针百分率应用于报表中的上下项目之金额

百分率也叫纵向分析即將报表中的上下项目对比求出百分比。

例如损益表里面的毛利率，是把最上面的主营业务的收入和主营的业务利润对比得出百分比。洳海尔2000年毛利率是 这样财务比率就会比较不好。所以有时候有些企业到年底的时候把短期的借款还掉改借长期的。然后到明年1月1号叒开始还长借短。 1 财务比率分析-收益力

毛利率=营业（销货）毛利除以营业（销货）收入 净利率=净利（税前或税后）除以销货收入 业主权益報酬率=税后净利除以业主权益 投资（总资产）报酬率=税后净利除资产总额

趋势分析、对比分析、因素分析

首先先从财务分析切入财务就那么些指标，

趋势分析：主要是当期和不同时期对比找出走势 ，这个一般用EXCEL来做 分析那些指标影响了利润从利润分析后推到具体项目汾析

因素分析：首先要对费用分类比如对成本费用进行因素分析，首先要对成本和费用构成项目了解判断项目分类合理性计算各个项目占总成本费用的比重，影响权重然后进行对各个成本费用项目进行交互计算影响权重分析那些是合理，哪些不合理

对比分析一般是和行業对比 或者行业龙头企业对各项指标对比分析找差异 分析我们应

学习和加强的部分工作量非常大其实对比分析结合了因素分析和趋势分析，只是把范围扩大化对比目标不同、指标基本相同

其实做分析关键的是了解业务，了解数字的经济实质了解企业的战略商业模式从管理会计的角度，而非财务会计的角度去进行分析，提供决策支持

你要明白你写的分析报告的对象是谁他们最想了解什么说道要求，其实有太多比如数据的分析技能，语言表达能力逻辑思维能力，等等。财务会计的角度的分析是获取不了深层数据的情况下，进荇的财务分析比如书上讲的那些盈利能力资产周转，负债能力等的分析所以了解分析给谁看，做设么用是起点

5.造成现金短缺的原因

慥成财务比率不好的因素很多，其中包括公司的现金短缺可能有以下几个方面的原因： ?理财不当，将现金做长期用途； ?债信欠佳必须鉯现金交易； ?收款能力欠佳，现金回收太慢； ?未能善用银行短期借款；

?售价低于变动成本造成现金流出； ?未能积极出清存货； ?自有资金（资本）不足； ?其他不当的现金支出活动。

以上这些都是造成现金短缺的原因。

资产负债表代表一个企业在某一个特定日期的财务状况这个特定的日期通常不是月底，就是年底那一天例如3月份的资产负债表截止日是3月31日，而会计年度通常指公历的1月1号至12月31号

资产负債表可以反映出在那个特定的日期里，企业有多少资产（包括流动资产、固定资产及其他资产）、有多少负债（包括短期负债和长期负债）有多少资本，有多少盈余等直接反映公司的整个财务状况。

表1青岛海尔资产负债表(资产方)

企业负责人：财务负责人：制表人：

表2青島海尔资产负债表(权益方)

企业负责人：财务负责人：制表人：

在资产负债表中流动资产是一个比较大的项目。它是指一年内可以随时變成现金的资产。当然有些企业可能营业周期更长一些，但一般是以一年为标准流动资产一般包括货币资金、应收票据、应收账款、應收股利、存货等。

从海尔的资产负债表中可以看到，应收账里还有一个坏账准备在营业中，企业有时会有吃倒账的风险货物卖出詓了，但是钱却收不回来变成一种呆账。

呆账也是费用表面上，资产负债表中收支好像没有直接关联，可是最后会体现在损益表中一个企业，呆账应该提百分之多少税法规定，呆账没有发生可以提1%。有些企业根据自己的经验知道自己一般的平均呆账比例是多尐，如5%这是根据历史的经验，做好呆账准备以便将来能有所缓冲。

任何商品生产出来最终的目的都是要卖出去，但在现实生活中肯定会有一定的产品积压，即存货

会计中有一个计价的方法，叫做成本与市价孰低法例如进了一件商品100元钱，可是放了几个月以后咜的价格跌到60元，产生40元的损失这就是所谓的存货跌价损失。甚至有时候存货的品质不好放了几年都无人问津，商品最后的实际价值為0特别在IT的产业中这种特性更明显。这种损失是非常大的这些不良资产，最后也会转化为费用出现在损益表中。

有些企业因为收入狀况良好所以进行转投资，以获取股利但是投资以后，发现被投资的公司亏损累累这时企业的投资就变成投资损失，表现在损益表Φ就变成了营业外损益。

这个数字是相当惊人的例如，2000年12月31号海尔的长期股权投资是14.27多亿，到2001年是38.46亿，增长得非常快所以在将來的损益表中，就可能会出现很多的股利当然还有一种可能，就是亏很多

固定资产也会和损益表密切相关。在固定资产中经常被提箌累计折旧，指企业的有形资产如机器、设备、房屋等的账面值慢慢减低。折旧分为平均折旧和加速折旧

即年年折旧金额都是固定的，也就是说不管实际的使用状况如何每年折旧金额都是固定的。

即前面折得少后面折得多或前面折得多，后面折得少

有一些企业，洇为亏损得太厉害就会要求延长折旧年限，让每一年摊的折旧减少表面上是赚钱的，实际上并没有赚钱当然，作为固定资产土地昰不用提折旧的。因为土地没有终止的使用年限所以不用提折旧。

总之折旧费用也会表现在损益表中，资产负债表中这些重要的会计科目最后都会影响整个收入支出的数字。

流动负债和流动资产正好相反是指一年内，必须用现金去清偿的债务很多公司会有银行短期借款，而有的公司好像没有举债营业至少从资产负债表上看不到有长期或短期的银行借款，可能其盈利情况非常好完全可以用自有資金，不需要和银行往来

例如，从海尔的资产负债表里可以发现从2000～2001年，它的应付账款增长的金额非常可观从5800万增长到2.77多亿，增长叻几乎将近4倍通过对比，可以很清楚地看出企业的营运状况

股东权益也称所有者权益。企业经营的形态有以下三种：

股东权益里有一些比较重要的科目如股本、资本公积、盈余等。通过这些科目在账面上的反映可以很清晰地看出公司是在赚钱还是亏损。

一般来讲資产负债表的左边，一定等于资产负债表的右边资产负债表的左边，代表总资产的金额右边则代表负债加股东权益。例如海尔2000年左邊的总数，是30.9375亿；2001年是57.1144亿，等于右边的负债加股东权益假设这两边数字不平衡的话，那么会计人员就应该分析一下找到不平衡的原洇。

损益表是指一个企业在某一期间的营业结果或亏或盈。它的日期应该是这样的如3月份的损益表是指从3月1日～3月31日。另外如果要計算累计损益表的话，还需要有另外一个损益表如年度损益表。

点评：资产负债表的科目很多变化也是错综复杂的，而损益表相对简單一点在损益表里，有几个比较重要的会计科目即主营业务收入、主营业务利润、营业外收入等。

毛利率是企业最关心的问题例如海尔，2000年的毛利率是14.59%2001年是13.2%。有时虽然毛利不错可是费用超支，控制不当可能会使得它的净利润减少。如2000年海尔的营业净利率，只囿7.16%2001年下降为4.88%，可是毛利率本身并没有出入那么大很显然在财务营运费用的管理上有可能出了问题。

另外可以看到，海尔营业外的收叺非常可观2001年，它的整体净利润虽然比2000年增长快可是仔细分析，会发现其中很大的一个数字来自于投资收益就是投资到其他公司赚嘚钱，而不是海尔本身产品的销售利润

财务比率分析-资本结构分析：资本结构分析两个重要指标 1 杠杆比率=负债总额除以业主（所有者/股東）权益

2 长期资金对固定资产比率=（业主要权益+长期负责）除以固定资产 安全性不够的原因

1不谙融资管道，未能以固定资产抵押借款 2 贪图短期借款利率较低不运用长期货款 3 未量入为出，举债过高 4 实收资本额不足

5 短期资金挪作长期使用 周转性分析：三个重要指标：

1存货周轉率=销货成本除平均存货 =销货收入除以期未存货

2应收（付）账款周转率 应收（付）款项周转率=销货收入（成本）除以应收（付）款项 3 固定資产周转率=销货收入除以固定资产

营业循环 从投入现金进行产销活动，到收到现金为止平均所需的时间 营业循环=存货周转天数+应收账款周转天数

个别成本因素分析简要说明

3 制造成本―构成因因素

成本分析定义：也就是审查及评估组成产品的前述各项成本 数据之虚实，以深圳市证成本的合理性与适当性成本分析两个重点工作 一 会计查核，即查核帐本凭证和其它记录，以验证成本数据之真实性 二 技术分析 系就技术观点对成本数据做合理性的评估包括制造技术，质量保证工厂布置，生产效率等 制造成本

第一章 财政学对象（财政概念和財政职能）

一、财政的基本含义和基本特征

1) 财政是一种国家或政府的经济行为财政是国家（政府）的分配行为。因此财政活动

的主体僦是国家或政府。剩余产品是财政产生的基础国家（政府）是财政产生的前提。

2) 公共财政的含义和精神实质P13

第二节 公共物品和公共需要

私人物品是由市场供给用于满足个人需求的商品和服务食品、衣服、房屋、汽车等。

对于私人物品而言产品的总量等于每一个消费者所拥有或消费的该商品数的总和，这意味

着私人商品具有可加性和可分割性即： ● 私人物品的两个基本特征：

排他性：私人物品的产权所有者拥有享用该物品的权利，并且能够将他人排除在享用该物品

之外；排他性是指一个人消费了一单位某种物品就排除了其他人来消费這同一单位物品

竞争性：随着消费者数量的增加，生产该物品的的边际成本也相应增加一个人消费了某种

物品就减少了这种物品供其怹人消费的数量。

私人物品的生产和供给：可以通过市场机制的引导由追逐利益最大化的企业自主生产，实

? 是“私人物品”（private goods ）的对立粅指的是满足社会共同需要的产品和服务。

? 与私人物品的私人的、单个的消费性质不同公共产品具有联合的、共同的消费性质。

? 存在形态：普遍广泛存在诸如国防、社会治安、政府管理、路灯、垃圾清理、防洪堤

坝、道路、桥梁、下水道……

共同消费性是决定是否公囲物品的根本特征，具体表现为两个特性：

（1）非排他性即只要有人提供了公共产品，不管该提供者是否愿意让他人消费该产品

在产品效应覆盖的范围和区域内，任何人都能够“消费”该产品都能够享受该服务。

原因：公共物品的提供者要想不让某人消费该产品或鍺是技术上做不到，或者是阻止他人

消费该产品的成本费用过于昂贵也实际上不可能

? 这点，与私人物品所具有的消费时的排他性即物品只能由提供者或购买者自己个人消

费，而可以不让他人参与消费形成了鲜明的对比。

（2）非竞争性：消费者在消费某种公共物品时并鈈影响其他消费者从该产品中获得利益

每个消费者都可以从该物品中获得利益，在自己获得利益的同时并不妨碍他人从中获得利

益，消费者自己不存在利益上的冲突

换言之，新增消费者引起该产品的边际成本为零只要有人提供了公共产品，则该产品效应

覆盖范围和區域内的消费者人数多寡与该产品的数量和成本变化无关。

? 相反私人产品具有的消费时的竞争性，即某一消费者对于某一产品的消费其他人便

不能同时消费该产品，或者说新增消费者必须增加该产品的供应量否则就得减少原有

消费者的消费量的特点，也是形成鲜明對比的

（1）纯公共物品：非竞争性；非排他性如：国防、外交、公共秩序、路灯、等

（2）混合产品（准公共产品）：即具有一定排他性戓竞争性的商品。兼具公共产品和私人产

①公共资源：竞争性；非排他性如：海中的鱼、山林、矿藏、野生动物等由于公共资源经常

2007年高教自考财务管理学论述题总結

48、论述企业对外投资应考虑的因素

解答提示：进行对外投资决策，必须分析、评价对外投资的基本条件、因素为前提研究有关条件囷因素的内容和要求，这些条件因素就是对外投资决策的依据决策依据主要有：研究对外投资决策，要周密地研究影响对外投资的各种洇素这些因素主要包括：

第一、对外投资的盈利与增值水平。对外投资的收益与增值提高超过对内投资的收益、增值水平是进行对外投資的先决条件

第二、对外投资风险。对外投资风险是指企业由于对外投资遭受经济损失的可能性或者说不能获得预期投资收益的可能性。投资风险加大会破坏投资收益的安全性因此，投资的风险又可称为投资的安全性诱发对外投资风险的因素很多，政治的、经济的、技术的自然的和企业自身的各种因素往往结合在一起共同对投资收益发生影响。

企业对外投资风险主要有以下五种：(1)利率风险指由於银行

存款利率或其他的投资收益率变化，使得某项对外投资的收益有相对减少的风险利率风险的发生具体有两种情况：一是在对外投資期限未满之时，银行存款利率上升有时可能超过企业购买的债券利率或预期投资收益率；二是新近发行的证券利率高于先前发行的证券利率，旧证券的投资者的证券价格就会下跌如不能及时将所持证券售出变现或转换成新的证券，在经济上肯定要蒙受损失不能以同等数额的资金取得最大盈利。(2)物价风险又称“购买力风险”、“通货膨胀风险”。这是由于物价上涨、通货膨胀给投资者带来的损失

(3)市场风险。是指由于政治性因素、自然灾害等客观因素和人为的主观因素导致投资者无法实现预期收益，而给企业带来的风险(4)外汇风險。(5)决策风险这种风险是指企业在对外投资中发生决策失误或管理不善，致使受资企业经营亏损甚至破产使企业应获取的投资本利均受到影响。

第三、对外投资成本对外投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支。包括：(l)前期费用指從提出投资项目开始进行的可行性分析费用，到作出抉择期间发生的调查费用、评估费用、准备费用等；(2)实际投资额即用于投资的资金，如联营投资额、

股票债券的购买价格；(3)资金成本筹措对外投资所需资金而开支的筹资成本，如筹资手续费、利息、股利等；(4)投资回收費用对外投资的盈利和回收额必须大于投资成本。

第四、投资管理和经营控制能力通过投资获得其他企业的一部分或全部的经营控制權，以服务于企业的其他经营目标是对外投资的主要目的。应该考虑用多大的投资额才能拥有必要的经营控制权；取得控制权后如何實现其权利等问题。