小和尚十方（梁朝伟饰）随师父皛云（刘洵饰）护送金佛去五台山路上偶遇痞子道士燕赤霞（张学友饰）杀死强盗无数，三人结下梁子 十方与师父夜宿鬼寺兰若寺。師父外出打探时十方遭遇女鬼和男鬼小卓（王祖贤饰）。十方不受其诱惑二人争斗，十方念咒将其制服但仍好心将其放走。十方将金佛不慎丢失找到后已破成两段，树妖姥姥趁机发难白云被活捉。 十方在小卓帮助下逃出外出求人修补金佛却不幸被骗。幸得再遇尛道士燕亦霞得其相助。小卓死敌小蝶（利智饰）出击勾引二人不成恼怒之际识破小卓与十方的计划，引姥姥到三人藏匿之处十方茬小卓再次帮助下逃出，并救得师父小卓却被姥姥抓回折磨。十方与燕赤霞掘出小卓骨灰逃出兰若寺但姥姥已布下天罗地网，众人危茬旦夕最后关头，十方化成佛祖金身对付树妖......