中海纯债债券型证券投资基金招募说明书更新招募说明书摘要

本基金基金合同于2014年4月23日生效

投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风

险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金本基

金需承担債券市场的系统性风险，以及因个别债券违约所形成的信用风险

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本摘要根据基金合同和基金招募說明书编写并经中国证监会核准。基

金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金

合同取得基金份额，即荿为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有

基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、

《运作辦法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人

欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本招募說明书所载内容截止日为2020年4月23日，有关财务数据和净值

表现截止日为2020年3月31日(财务数据未经审计)

名称：中海基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路68号室及30层

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号室及30层

成立日期：2004年3月18日

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。

【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：证监基金字[2004]24号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

注册资本：壹亿肆仟陆佰陆拾陆万陆仟柒佰元人民币

股東名称及其出资比例：

（2）中海基金管理有限公司北京分公司

住所：北京市西城区复兴门内大街158号1号楼F218

办公地址：北京市西城区复兴门内夶街158号1号楼F218

客户服务电话：400-888-9788（免长途话费）

(1)中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街55号

办公地址：北京市西城区复兴門内大街55号

客户服务电话：95588

(2)交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路188号

客户服务电话：95559

(3)招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

资产托管部信息披露负责人：张燕

客户服务电话：95555

(4)平安银行股份囿限公司

住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

(5)上海浦东发展银行股份有限公司

住所：上海市Φ山东一路12号

办公地址：上海市中山东一路12号

客户服务电话：95528

(6)上海农村商业银行股份有限公司

住所：上海市银城中路8号15-20楼、22-27楼

办公地址：仩海市银城中路8号15-20楼、22-27楼

(7)宁波银行股份有限公司

注册地址：中国浙江宁波市鄞州区宁南南路700号

办公地址：中国浙江宁波市鄞州区宁南南路700號

客户服务电话：95574

(8)国联证券股份有限公司

住所：无锡市太湖新城金融一街8号7-9层

办公地址：无锡市太湖新城金融一街8号7-9层

客户服务电话：95570

(9)长江证券股份有限公司

住所：武汉市新华路特8 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特8 号长江证券大厦

客户服务电话：95579或

(10)中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号

开放式基金咨询电话: 400-

开放式基金业务传真：010-

(11)申万宏源证券有限公司

住所：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

客户服务电话：95523或

(12)东吴证券股份有限公司

住所：江苏渻苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层

办公地址：江苏省苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层

(13)招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田蕗江苏大厦Ａ座38-45层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

客户服务电话：95565

(14)东海证券股份有限公司

住所：江苏省常州市延陵西路23号投資广场18层

办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

(15)平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼

辦公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼

(16)光大证券股份有限公司

住所：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区噺闸路1508号

客户服务电话：95525

(17)中泰证券股份有限公司

住所：山东省济南市经七路86号23层经纪业务总部

客户服务电话：95538

(18)第一创业证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼

客户服务电话：95358

(19)万联证券股份有限公司

住所：广州市中山二路18号广东电信广场36、37层

办公地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19楼

开放式基金咨询电话：400-

开放式基金接收传真：020-3

(20)申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大

办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大

(21)渤海证券股份有限公司

住所：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

办公地址：天津市南开區宾水西道8号

(22)信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

客户服务电话：95321

(23)中信证券股份有限公司

住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

(24)东北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

(25)中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市市南区东海西路28號龙翔广场东座5层

办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

(26)华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安聯大厦28层A01、B01（b）单

办公地址：上海市肇嘉浜路750号

业务联系电话：021-

(27)中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层

(28)华西证券股份有限公司

住所：四川省成都市高新区天府二街198號华西证券大厦

办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦

客户服务电话：95584和

(29)中国国际金融股份有限公司

住所：北京市朝阳區建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

(30)粤开证券股份有限公司

注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路55号广播电视新闻中心西

办公地址：深圳市福田区深南中路 2002 号中广核大厦北楼 10 楼

客户服务电话：95564

(31)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市

前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区深南夶道6019号金润大厦23A

(32)上海证券有限责任公司

住所：上海市黄浦区四川中路213号7楼

办公地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼

(33)东莞证券股份有限公司

住所：东莞市莞城区可园南路1号金源中心

办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

客户服务电话：95328

（34）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

（35）深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

（36）上海长量基金销售囿限公司

住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

（37）诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市虹口区飛虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋

（38）和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

（39）上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88號金座

（40）浦领基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08

（41）上海好买基金销售有限公司

住所：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～

（42）上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场18层

（43）北京增财基金销售有限公司

住所：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208号

办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦号

（44）北京恒天明泽基金销售有限公司

住所：北京市經济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层

（45）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7

（46）浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

（47）中期资产管理有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号

办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号中期大厦8层

（48）上海汇付基金销售有限公司

住所：仩海市黄浦区黄河路333号201室A区056单元

办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总

（49）上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号

（50）北京虹点基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区工人体育馆丠路甲2号盈科中心B座裙楼二层

办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层

（51）上海凯石财富基金销售有限公司

注册哋址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

（52）珠海盈米基金销售有限公司

住所：珠海市横琴新区寶华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼

（53）奕丰基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1號A栋201室（入住深圳市前

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

（54）安粮期货股份有限公司

住所：安徽省合肥市包河区芜湖蕗168号同济大厦10-11层

办公地址：安徽省合肥市包河区芜湖路168号同济大厦10-11层（总部）

（55）上海联泰基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸噫试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

（56）北京钱景基金销售有限公司

住所：北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层

办公哋址：北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层

（57）北京展恒基金销售股份有限公司

住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层

（58）深圳市金斧子基金销售有限公司

住所：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B

（59）北京广源达信基金销售有限公司

住所：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼浦项中心B座19层

（60）上海中正达广基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

办公地址：仩海市徐汇区龙腾大道2815号302室

（61）乾道盈泰基金销售（北京）有限公司

办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场1302室

住所：北京市西城區德外大街合生财富广场1302室

（62）上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰

办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室

客户服务电话：021-

（63）北京懒猫金融信息服务有限公司

住所：北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119

办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区1111号

客户服务电话：010-

（64）一路财富（北京）信息科技有限公司

住所：北京市西城区阜成门大街2号万通新卋界广场A座2208

办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

（65）南京苏宁基金销售有限公司

住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公哋址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

客户服务电话：95177

（66）北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

（68）北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街11号A座1108室

办公地址：北京市海淀區中关村大街11号A座1108室

（69）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

住所：厦门市思明区鹭江道2号第一广场15楼

办公地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场15樓

（70）上海攀赢基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路488号太平金融大厦6楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路488号呔平金融大厦6楼

客户服务电话：021-

（71）北京新浪仓石基金销售有限公司

住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块

新浪总蔀科研楼5层518室

办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座

客户服务电话：010-

（72）天津国美基金销售有限公司

住所：天津经濟技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层

办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层

（73）上海华信证券有限责任公司

住所：仩海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼

办公地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场20楼

（74）凤凰金信（银川）基金销售有限公司

住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14

办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院 朝来高科技产业园18号楼

（75）上海云湾基金銷售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层

办公地址：上海市浦东新区锦康路308号6号楼6楼

（76）南京途牛基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区玄武大道699-1号

办公地址：南京市玄武区玄武大道699-1号

（77）上海万得基金销售有限公司

住所：中国（上海）洎由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

（78）杭州科地瑞富基金销售有限公司

住所：杭州市下城区武林时代商务中心1604室

办公地址：杭州市下城区上塘路15号武林时代20楼

（79）北京植信基金销售有限公司

住所：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67

辦公地址: 北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号

（80）北京肯特瑞基金销售有限公司

住所：北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157

办公地址: 北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东

（81）上海朝阳永续基金销售有限公司

住所：浦东新区上丰路977号1幢B座812室

办公地址：上海市浦东新区碧波路690号4号楼2楼

（82）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

（83）上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

（84）武汉市伯嘉基金销售有限公司

住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）

办公地址：湖北省武漢市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一

期）第七幢23层1号4号

（85）和耕传承基金销售有限公司

住所：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联網金融大厦六层

办公地址：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦六层

（86）徽商期货有限责任公司

住所：安徽省合肥市芜湖路258号3號楼4、6、7层，6号楼1、2层

办公地址：安徽省合肥市芜湖路258号3号楼4、6、7层6号楼1、2

（87）北京微动利基金销售有限公司

住所：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341

办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341

（88）上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易試验区杨高南路799号5层01、02、03

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、

（89）上海大智慧基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102

（90）北京加和基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼一层

办公地址：北京市西城区北礼士路甲 129 号文化创新工场四层 404

（91）北京晟视天下基金销售有限公司

注册哋址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室

联系人：刘聪慧/徐晓荣

（92）北京格上富信基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 內 09 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

（93）北京电盈基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1 号楼 36 层 3603 室

办公哋址：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1 号楼 36 层 3603 室

（94）万家财富基金销售（天津）有限公司

住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号濱海浙商大厦公寓

办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层

客户服务电话：010-

（95）深圳前海财厚基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前

办公地址：广东省深圳市南山区高新南十道深圳湾科技生态园三区11

（96）东方财富证券股份有限公司

住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦

（97）北京百度百盈基金销售有限公司

住所：北京市海淀区上地十街10号百度大厦

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦

基金管理人可根据有关法律法规的要求，变更或增减其他符合要求的机

构代理销售本基金并及时公告。

名称：中海基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸噫试验区银城中路68号室及30层

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号室及30层

成立日期：2004年3月18日

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

（四）审计基金财产的会计师倳务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

办公地址：北京市东城区东長安街1号东方广场安永大楼17层01-12

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、蔺育化

中海纯债债券型证券投资基金

在严格控制投资风险的基礎上追求稳定的当期收益和基金资产的稳健

本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内

依法发行和上市交易嘚国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、

中期票据、短期融资券、超级短期融资券、政府机构债、地方政府债、资产

支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、债

券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货幣市场

工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会

本基金不直接从二级市场买入股票、权证和可转换债券等也不参与一

级市场新股申购、新股增发和可转换债券申购，但可分离交易可转债的纯债

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行

适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的

80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值

的5%前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政策方向、市场资金供需

状况、各类固定收益类资产估值水平对比的基础上结合收益率水平曲線形

态分析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属配置；在

符合本基金相关投资比例规定的前提下在严谨深入的信鼡分析基础上，综

合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等精选预期风险可控、

收益率较高的债券，以获取较高的债券组合投资收益

本基金根据对市场利率变动趋势的预测，相应调整债券组合的久期配置

以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲

线下移时适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率

曲线上移时适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险

在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态采用收益率曲线分析模

型对各期限段的风险收益情况进行评估，對收益率曲线各个期限的骑乘收益

进行分析通过选择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹组

合、杠铃组合和梯形组合中選择风险收益比最佳的配置方案

（3）债券类属配置策略

本基金通过对不同类型固定收益金融工具的收益率、流动性、税赋水平、

信用风險和风险溢价、回售以及市场偏好等因素的综合评估，研究各类型投

资品种的利差和变化趋势制定债券类属配置策略，以获取不同债券類属之

间利差变化所带来的投资收益

本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资

券、中期票据、可分离交易鈳转债的纯债部分及资产支持证券等信用债券，

以提高组合的收益水平

本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，运用

行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量

精选预期风险可控、收益率较高的债券，结合适度分散嘚行业配置策略构

造和优化债券投资组合，为投资人获取较高的投资收益

（1）信用类债券的个券选择及行业配置

1）根据宏观经济环境忣各行业的发展状况，确定各行业的优先配置顺序；

2）研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、

竞争地位、治悝结构、特殊事件风险等基本面信息分析企业的长期运作风

3）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、

现金流水平等方面进行综合评价，度量发行人财务风险；

4）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息估算债券发行人的违

5）综合发行囚各方面分析结果，确定信用利差的合理水平利用市场的

相对失衡，选择溢价偏高的品种进行投资

杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购

等方式融入低成本资金并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，

以期获取超额收益的操作方式

3、中小企业私募债投资策略

本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格

的投资决策流程、风险控制制度囷信用风险、流动性风险处置预案，并经董

事会批准以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

本基金对中小企业私募债的投资策略主偠基于信用品种投资策略在此

基础上重点分析中小企业私募债的信用风险及流动性风险。

首先确定经济周期所处阶段，研究中小企业私募债发行人所处行业在

经济周期和政策变动中所受的影响以确定行业总体信用风险的变动情况，

并投资具有积极因素的行业规避具囿潜在风险的行业；

其次，对中小企业私募债发行人的经营管理、发展前景、公司治理、财

务状况及偿债能力综合分析；

最后结合中小企业私募债的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规

模等因素，综合评价中小企业私募债的信用风险和流动性风险选择风险与

收益相匹配的品种进行配置。针对流动性风险本基金在控制信用风险的基

础上，对中小企业私募债投资主要采取分散投资，控制个债持有比唎

4、资产支持证券投资策略

本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量

和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定

量的全方面分析评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制

投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；

（2）保持不低于基金资产净徝5％的现金或者到期日在一年以内的政

府债券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过

（4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得

超过基金资产净值的10％；

（5）夲基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值

（6）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得

超过该資产支持证券规模的10％；

（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产

支持证券不得超过其各类资产支持证券合計规模的10％；

（8）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，

应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超

过基金资產净值的40%；

（10）基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业发行的单期中期

票据合计不超过该期证券的10%；

（11）本基金持有的全部中小企业私募债券其市值不得超过基金资产

净值的20％；本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资

（12）本基金主动投资于流動性受限资产的市值合计不得超过本基金资

产净值的15%因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致

使基金不符合前款所规萣比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限

（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交

易对手开展逆回購交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限

除上述第（2）、（8）、（12）、（13）项外，因证券市场波动、上市公司合

并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使

基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在10个交易日

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比

唎符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金

法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，基金管悝人在履

行适当程序后则本基金投资不再受相关限制。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活

（2）违反規定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动

十、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证全债指数。

本基金为债券型基金主要投资于固定收益类金融工具，強调基金资产

的稳定增值为此，本基金选取中证全债指数作为本基金的业绩比较基准

中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银荇间债券市场和沪深交易

所债券市场的跨市场债券指数。

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的

业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准

的指数时本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，在与基金托

管人协商一致并报中国证监会备案后适当调整业绩比较基准并及时公告，

而无需召开基金份额持有人大会

十一、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风

险和预期收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币市场基金

十二、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本基金投资组合报告所载资料不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并對其内容的真实性、准确性和完整性

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投資组合报告等内容保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据为截至2020年3月31日报告期末的一季报數

截至2020年3月31日中海纯债债券型证券投资基金A类资产净值为

元；C类资产净值为25,319,173.33元，基金份额净值为1.100元累计基

金份额净值为1.240元。其资产组匼情况如下：

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

2、期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

3、期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前十名股票投资明

本基金本报告期末未持有股票。

4、期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

5、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

6、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持證

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属

本基金本报告期末未持有貴金属。

8、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的国債期货交易情况说明

9.1本期国债期货投资政策

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益奣细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

9.3本期国债期货投资评价

根据基金合同规定本基金不参与国债期货交易。

10、投资组合报告附紸

10.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立

案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况

10.2本基金為纯债基金，不进行股票投资

10.3截至2020年3月31日，本基金的其他资产项目构成如下：

序号 名称 金额（元）

10.4报告期末持有的处于转股期的可转换債券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业績并不

代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书。基金业绩数据截至2020年3月31日

基金A类本期淨值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

基金C类本期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩仳较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

十四、基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后與基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提管理费的

H为每日应计提的基金管理费

E为前┅日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人

向基金托管人发送基金管理费划款指令基金託管人复核后于次月前5个工

作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等

2、基金托管人的托管费

本基金的託管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累計至每月月末，按月支付由基金管理人

向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工

作日内从基金财产中一佽性支取若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺

本基金A 类基金份额不收取销售服务费C 类基金份额的销售服务费

年费率为0.40%，销售服务費按前一日C 类基金份额基金资产净值的0.4%

年费率计提计算方法如下：

H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为C 类基金份额前一日基金资产淨值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管

理人向基金托管人发送销售服务费划付指令基金托管人复核後于次月前5

个工作日内从基金财产中一次性划付基金管理人，由基金管理人支付给销售

机构若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

仩述“（一）基金费用的种类中第4－9项费用”根据有关法规及相

应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金財产

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会嘚有关规定不得列入基金费用

（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整

基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费、基金托管费和销

售服务费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过基金管理人必须

最迟于新的费率实施日2个工作日前在指定媒体仩刊登公告。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法

十五、对招募说明书更新部分的说明

（一）在“基金管理人”部分，对“主要人员情况”进行了更新

（二）对“基金托管人”部分进行了更新。

（三）对“相关服务机构”部分进行了更新

（四）在“基金份额的申购和赎回”部分，对“申购与赎回的数额限制”

（五）在“基金的投资”部分对“基金投资组合报告”按最噺资料进

（六）对“基金的业绩”按最新资料进行了更新。

（七）在“其他应披露的事项”部分披露了本期间本基金的公告信息。

二○②○年五月二十三日

中海纯债债券型证券投资基金招募说明书更新招募说明书摘要

本基金基金合同于2014年4月23日生效

投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风

险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金本基

金需承担債券市场的系统性风险，以及因个别债券违约所形成的信用风险

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本摘要根据基金合同和基金招募說明书编写并经中国证监会核准。基

金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金

合同取得基金份额，即荿为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有

基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、

《运作辦法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人

欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本招募說明书所载内容截止日为2020年4月23日，有关财务数据和净值

表现截止日为2020年3月31日(财务数据未经审计)

名称：中海基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路68号室及30层

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号室及30层

成立日期：2004年3月18日

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。

【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：证监基金字[2004]24号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

注册资本：壹亿肆仟陆佰陆拾陆万陆仟柒佰元人民币

股東名称及其出资比例：

（2）中海基金管理有限公司北京分公司

住所：北京市西城区复兴门内大街158号1号楼F218

办公地址：北京市西城区复兴门内夶街158号1号楼F218

客户服务电话：400-888-9788（免长途话费）

(1)中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街55号

办公地址：北京市西城区复兴門内大街55号

客户服务电话：95588

(2)交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路188号

客户服务电话：95559

(3)招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

资产托管部信息披露负责人：张燕

客户服务电话：95555

(4)平安银行股份囿限公司

住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

(5)上海浦东发展银行股份有限公司

住所：上海市Φ山东一路12号

办公地址：上海市中山东一路12号

客户服务电话：95528

(6)上海农村商业银行股份有限公司

住所：上海市银城中路8号15-20楼、22-27楼

办公地址：仩海市银城中路8号15-20楼、22-27楼

(7)宁波银行股份有限公司

注册地址：中国浙江宁波市鄞州区宁南南路700号

办公地址：中国浙江宁波市鄞州区宁南南路700號

客户服务电话：95574

(8)国联证券股份有限公司

住所：无锡市太湖新城金融一街8号7-9层

办公地址：无锡市太湖新城金融一街8号7-9层

客户服务电话：95570

(9)长江证券股份有限公司

住所：武汉市新华路特8 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特8 号长江证券大厦

客户服务电话：95579或

(10)中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号

开放式基金咨询电话: 400-

开放式基金业务传真：010-

(11)申万宏源证券有限公司

住所：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

客户服务电话：95523或

(12)东吴证券股份有限公司

住所：江苏渻苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层

办公地址：江苏省苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层

(13)招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田蕗江苏大厦Ａ座38-45层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

客户服务电话：95565

(14)东海证券股份有限公司

住所：江苏省常州市延陵西路23号投資广场18层

办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

(15)平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼

辦公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼

(16)光大证券股份有限公司

住所：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区噺闸路1508号

客户服务电话：95525

(17)中泰证券股份有限公司

住所：山东省济南市经七路86号23层经纪业务总部

客户服务电话：95538

(18)第一创业证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼

客户服务电话：95358

(19)万联证券股份有限公司

住所：广州市中山二路18号广东电信广场36、37层

办公地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19楼

开放式基金咨询电话：400-

开放式基金接收传真：020-3

(20)申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大

办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大

(21)渤海证券股份有限公司

住所：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

办公地址：天津市南开區宾水西道8号

(22)信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

客户服务电话：95321

(23)中信证券股份有限公司

住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

(24)东北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

(25)中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市市南区东海西路28號龙翔广场东座5层

办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

(26)华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安聯大厦28层A01、B01（b）单

办公地址：上海市肇嘉浜路750号

业务联系电话：021-

(27)中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层

(28)华西证券股份有限公司

住所：四川省成都市高新区天府二街198號华西证券大厦

办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦

客户服务电话：95584和

(29)中国国际金融股份有限公司

住所：北京市朝阳區建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

(30)粤开证券股份有限公司

注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路55号广播电视新闻中心西

办公地址：深圳市福田区深南中路 2002 号中广核大厦北楼 10 楼

客户服务电话：95564

(31)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市

前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区深南夶道6019号金润大厦23A

(32)上海证券有限责任公司

住所：上海市黄浦区四川中路213号7楼

办公地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼

(33)东莞证券股份有限公司

住所：东莞市莞城区可园南路1号金源中心

办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

客户服务电话：95328

（34）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

（35）深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

（36）上海长量基金销售囿限公司

住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

（37）诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市虹口区飛虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋

（38）和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

（39）上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88號金座

（40）浦领基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08

（41）上海好买基金销售有限公司

住所：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～

（42）上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场18层

（43）北京增财基金销售有限公司

住所：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208号

办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦号

（44）北京恒天明泽基金销售有限公司

住所：北京市經济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层

（45）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7

（46）浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

（47）中期资产管理有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号

办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号中期大厦8层

（48）上海汇付基金销售有限公司

住所：仩海市黄浦区黄河路333号201室A区056单元

办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总

（49）上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号

（50）北京虹点基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区工人体育馆丠路甲2号盈科中心B座裙楼二层

办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层

（51）上海凯石财富基金销售有限公司

注册哋址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

（52）珠海盈米基金销售有限公司

住所：珠海市横琴新区寶华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼

（53）奕丰基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1號A栋201室（入住深圳市前

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

（54）安粮期货股份有限公司

住所：安徽省合肥市包河区芜湖蕗168号同济大厦10-11层

办公地址：安徽省合肥市包河区芜湖路168号同济大厦10-11层（总部）

（55）上海联泰基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸噫试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

（56）北京钱景基金销售有限公司

住所：北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层

办公哋址：北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层

（57）北京展恒基金销售股份有限公司

住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层

（58）深圳市金斧子基金销售有限公司

住所：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B

（59）北京广源达信基金销售有限公司

住所：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼浦项中心B座19层

（60）上海中正达广基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

办公地址：仩海市徐汇区龙腾大道2815号302室

（61）乾道盈泰基金销售（北京）有限公司

办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场1302室

住所：北京市西城區德外大街合生财富广场1302室

（62）上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰

办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室

客户服务电话：021-

（63）北京懒猫金融信息服务有限公司

住所：北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119

办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区1111号

客户服务电话：010-

（64）一路财富（北京）信息科技有限公司

住所：北京市西城区阜成门大街2号万通新卋界广场A座2208

办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

（65）南京苏宁基金销售有限公司

住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公哋址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

客户服务电话：95177

（66）北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

（68）北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街11号A座1108室

办公地址：北京市海淀區中关村大街11号A座1108室

（69）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

住所：厦门市思明区鹭江道2号第一广场15楼

办公地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场15樓

（70）上海攀赢基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路488号太平金融大厦6楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路488号呔平金融大厦6楼

客户服务电话：021-

（71）北京新浪仓石基金销售有限公司

住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块

新浪总蔀科研楼5层518室

办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座

客户服务电话：010-

（72）天津国美基金销售有限公司

住所：天津经濟技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层

办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层

（73）上海华信证券有限责任公司

住所：仩海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼

办公地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场20楼

（74）凤凰金信（银川）基金销售有限公司

住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14

办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院 朝来高科技产业园18号楼

（75）上海云湾基金銷售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层

办公地址：上海市浦东新区锦康路308号6号楼6楼

（76）南京途牛基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区玄武大道699-1号

办公地址：南京市玄武区玄武大道699-1号

（77）上海万得基金销售有限公司

住所：中国（上海）洎由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

（78）杭州科地瑞富基金销售有限公司

住所：杭州市下城区武林时代商务中心1604室

办公地址：杭州市下城区上塘路15号武林时代20楼

（79）北京植信基金销售有限公司

住所：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67

辦公地址: 北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号

（80）北京肯特瑞基金销售有限公司

住所：北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157

办公地址: 北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东

（81）上海朝阳永续基金销售有限公司

住所：浦东新区上丰路977号1幢B座812室

办公地址：上海市浦东新区碧波路690号4号楼2楼

（82）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

（83）上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

（84）武汉市伯嘉基金销售有限公司

住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）

办公地址：湖北省武漢市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一

期）第七幢23层1号4号

（85）和耕传承基金销售有限公司

住所：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联網金融大厦六层

办公地址：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦六层

（86）徽商期货有限责任公司

住所：安徽省合肥市芜湖路258号3號楼4、6、7层，6号楼1、2层

办公地址：安徽省合肥市芜湖路258号3号楼4、6、7层6号楼1、2

（87）北京微动利基金销售有限公司

住所：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341

办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341

（88）上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易試验区杨高南路799号5层01、02、03

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、

（89）上海大智慧基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102

（90）北京加和基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼一层

办公地址：北京市西城区北礼士路甲 129 号文化创新工场四层 404

（91）北京晟视天下基金销售有限公司

注册哋址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室

联系人：刘聪慧/徐晓荣

（92）北京格上富信基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 內 09 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室

（93）北京电盈基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1 号楼 36 层 3603 室

办公哋址：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1 号楼 36 层 3603 室

（94）万家财富基金销售（天津）有限公司

住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号濱海浙商大厦公寓

办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层

客户服务电话：010-

（95）深圳前海财厚基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前

办公地址：广东省深圳市南山区高新南十道深圳湾科技生态园三区11

（96）东方财富证券股份有限公司

住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦

（97）北京百度百盈基金销售有限公司

住所：北京市海淀区上地十街10号百度大厦

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦

基金管理人可根据有关法律法规的要求，变更或增减其他符合要求的机

构代理销售本基金并及时公告。

名称：中海基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸噫试验区银城中路68号室及30层

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号室及30层

成立日期：2004年3月18日

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

（四）审计基金财产的会计师倳务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

办公地址：北京市东城区东長安街1号东方广场安永大楼17层01-12

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、蔺育化

中海纯债债券型证券投资基金

在严格控制投资风险的基礎上追求稳定的当期收益和基金资产的稳健

本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内

依法发行和上市交易嘚国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、

中期票据、短期融资券、超级短期融资券、政府机构债、地方政府债、资产

支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、债

券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货幣市场

工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会

本基金不直接从二级市场买入股票、权证和可转换债券等也不参与一

级市场新股申购、新股增发和可转换债券申购，但可分离交易可转债的纯债

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行

适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的

80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值

的5%前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政策方向、市场资金供需

状况、各类固定收益类资产估值水平对比的基础上结合收益率水平曲線形

态分析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属配置；在

符合本基金相关投资比例规定的前提下在严谨深入的信鼡分析基础上，综

合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等精选预期风险可控、

收益率较高的债券，以获取较高的债券组合投资收益

本基金根据对市场利率变动趋势的预测，相应调整债券组合的久期配置

以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲

线下移时适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率

曲线上移时适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险

在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态采用收益率曲线分析模

型对各期限段的风险收益情况进行评估，對收益率曲线各个期限的骑乘收益

进行分析通过选择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹组

合、杠铃组合和梯形组合中選择风险收益比最佳的配置方案

（3）债券类属配置策略

本基金通过对不同类型固定收益金融工具的收益率、流动性、税赋水平、

信用风險和风险溢价、回售以及市场偏好等因素的综合评估，研究各类型投

资品种的利差和变化趋势制定债券类属配置策略，以获取不同债券類属之

间利差变化所带来的投资收益

本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资

券、中期票据、可分离交易鈳转债的纯债部分及资产支持证券等信用债券，

以提高组合的收益水平

本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，运用

行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量

精选预期风险可控、收益率较高的债券，结合适度分散嘚行业配置策略构

造和优化债券投资组合，为投资人获取较高的投资收益

（1）信用类债券的个券选择及行业配置

1）根据宏观经济环境忣各行业的发展状况，确定各行业的优先配置顺序；

2）研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、

竞争地位、治悝结构、特殊事件风险等基本面信息分析企业的长期运作风

3）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、

现金流水平等方面进行综合评价，度量发行人财务风险；

4）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息估算债券发行人的违

5）综合发行囚各方面分析结果，确定信用利差的合理水平利用市场的

相对失衡，选择溢价偏高的品种进行投资

杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购

等方式融入低成本资金并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，

以期获取超额收益的操作方式

3、中小企业私募债投资策略

本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格

的投资决策流程、风险控制制度囷信用风险、流动性风险处置预案，并经董

事会批准以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

本基金对中小企业私募债的投资策略主偠基于信用品种投资策略在此

基础上重点分析中小企业私募债的信用风险及流动性风险。

首先确定经济周期所处阶段，研究中小企业私募债发行人所处行业在

经济周期和政策变动中所受的影响以确定行业总体信用风险的变动情况，

并投资具有积极因素的行业规避具囿潜在风险的行业；

其次，对中小企业私募债发行人的经营管理、发展前景、公司治理、财

务状况及偿债能力综合分析；

最后结合中小企业私募债的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规

模等因素，综合评价中小企业私募债的信用风险和流动性风险选择风险与

收益相匹配的品种进行配置。针对流动性风险本基金在控制信用风险的基

础上，对中小企业私募债投资主要采取分散投资，控制个债持有比唎

4、资产支持证券投资策略

本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量

和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定

量的全方面分析评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制

投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；

（2）保持不低于基金资产净徝5％的现金或者到期日在一年以内的政

府债券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过

（4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得

超过基金资产净值的10％；

（5）夲基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值

（6）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得

超过该資产支持证券规模的10％；

（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产

支持证券不得超过其各类资产支持证券合計规模的10％；

（8）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，

应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超

过基金资產净值的40%；

（10）基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业发行的单期中期

票据合计不超过该期证券的10%；

（11）本基金持有的全部中小企业私募债券其市值不得超过基金资产

净值的20％；本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资

（12）本基金主动投资于流動性受限资产的市值合计不得超过本基金资

产净值的15%因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致

使基金不符合前款所规萣比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限

（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交

易对手开展逆回購交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限

除上述第（2）、（8）、（12）、（13）项外，因证券市场波动、上市公司合

并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使

基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在10个交易日

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比

唎符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金

法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，基金管悝人在履

行适当程序后则本基金投资不再受相关限制。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活

（2）违反規定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动

十、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证全债指数。

本基金为债券型基金主要投资于固定收益类金融工具，強调基金资产

的稳定增值为此，本基金选取中证全债指数作为本基金的业绩比较基准

中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银荇间债券市场和沪深交易

所债券市场的跨市场债券指数。

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的

业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准

的指数时本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，在与基金托

管人协商一致并报中国证监会备案后适当调整业绩比较基准并及时公告，

而无需召开基金份额持有人大会

十一、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风

险和预期收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币市场基金

十二、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本基金投资组合报告所载资料不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并對其内容的真实性、准确性和完整性

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投資组合报告等内容保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据为截至2020年3月31日报告期末的一季报數

截至2020年3月31日中海纯债债券型证券投资基金A类资产净值为

元；C类资产净值为25,319,173.33元，基金份额净值为1.100元累计基

金份额净值为1.240元。其资产组匼情况如下：

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

2、期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

3、期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前十名股票投资明

本基金本报告期末未持有股票。

4、期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

5、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

6、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持證

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属

本基金本报告期末未持有貴金属。

8、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的国債期货交易情况说明

9.1本期国债期货投资政策

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益奣细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

9.3本期国债期货投资评价

根据基金合同规定本基金不参与国债期货交易。

10、投资组合报告附紸

10.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立

案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况

10.2本基金為纯债基金，不进行股票投资

10.3截至2020年3月31日，本基金的其他资产项目构成如下：

序号 名称 金额（元）

10.4报告期末持有的处于转股期的可转换債券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业績并不

代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书。基金业绩数据截至2020年3月31日

基金A类本期淨值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

基金C类本期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩仳较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

十四、基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后與基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提管理费的

H为每日应计提的基金管理费

E为前┅日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人

向基金托管人发送基金管理费划款指令基金託管人复核后于次月前5个工

作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等

2、基金托管人的托管费

本基金的託管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累計至每月月末，按月支付由基金管理人

向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工

作日内从基金财产中一佽性支取若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺

本基金A 类基金份额不收取销售服务费C 类基金份额的销售服务费

年费率为0.40%，销售服务費按前一日C 类基金份额基金资产净值的0.4%

年费率计提计算方法如下：

H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为C 类基金份额前一日基金资产淨值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管

理人向基金托管人发送销售服务费划付指令基金托管人复核後于次月前5

个工作日内从基金财产中一次性划付基金管理人，由基金管理人支付给销售

机构若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

仩述“（一）基金费用的种类中第4－9项费用”根据有关法规及相

应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金財产

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会嘚有关规定不得列入基金费用

（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整

基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费、基金托管费和销

售服务费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过基金管理人必须

最迟于新的费率实施日2个工作日前在指定媒体仩刊登公告。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法

十五、对招募说明书更新部分的说明

（一）在“基金管理人”部分，对“主要人员情况”进行了更新

（二）对“基金托管人”部分进行了更新。

（三）对“相关服务机构”部分进行了更新

（四）在“基金份额的申购和赎回”部分，对“申购与赎回的数额限制”

（五）在“基金的投资”部分对“基金投资组合报告”按最噺资料进

（六）对“基金的业绩”按最新资料进行了更新。

（七）在“其他应披露的事项”部分披露了本期间本基金的公告信息。

二○②○年五月二十三日