中国发展研究基金会副理事长兼秘书长卢迈表示在过去十年的研究和社会实验中，中国发展研究基金会课题组积累了大量的项目数据是有待挖掘的知识宝库。基金会將开放这些资源促进合作研究，推动研究水平和政策影响上一个新的台阶（完）

上交所理事长吴清近日也指出，要加大退市工作力度他认为，当前退市制度不完善是阻碍我国资本市场发展的一个重要因素要进一步完善现有退市制度，将针对“僵尸企业”进一步明确財务指标要求并根据不同行业特点增加经营收入、资产规模、员工人数等最低持续经营条件。

据了解到２０１６年底，我国农业科技進步贡献率超过５６％与农业发达国家仍有较大差距，与此同时农民接受过系统性农业教育培训的不足１０％，通过提升农民综合素質和生产经营技能提升农业科技对产业发展贡献度仍有很大空间和潜力

“从全国金融工作会议的主要精神,结合关注类贷款等不良率先行指标来看,中短期内,不良资产供给仍将是常态。仅关注类贷款,未来每年就约有7000亿元至1万亿元将转换成不良贷款”中国华融资产管理股份有限公司董事长赖小民11月30日在“财经年会2018”上表示,“随着金融‘去杠杆’的推进,今后两年至三年内(2017年至2019年),不良资产总量仍会在合理范围内缓慢上升,其处置出清还有一个持续过程。”

她去世后警方发现她生前笔记本记有12家网贷公司名字，家人也相继接到多家网贷公司催收电话甚至有的还以孩子相逼，为此家人怀疑她生前可能遭遇网贷催收“恐吓”从而直接导致了叶某的自杀行为。

对于系列酒品牌,五粮液坚歭精简优化系列酒产品,按照“向中高价位品牌聚焦、向自营品牌聚焦、向优势品牌聚焦”的原则,突出打造全国性战略产品、区域性的中端產品,做大腰部,重点打造五粮春、五粮醇、五粮特头曲、尖庄等一批20亿级、50亿级乃至100亿级的大单品“以‘创新模式’为核心,积极推动系列酒运行机制大变革,重点突出全控价管理、根据地市场打造、市场支持精准化。在坚决淘汰市场定位不清晰、价值贡献低的产品的同时,加速研发新产品,进一步丰富公司系列酒产品体系”李曙光如此说。

花旗影子银行系统的崩溃对于新会员小金来说无异于晴天霹雳7月底，大學刚毕业的小金将父母给的6万元创业资金存入花旗影子银行存款期为1个月，日利率为1.2%“我父母没工作，6万元是他们攒了很久的钱刚存进去没几天，这个系统就没了”

马尔科拉日前接受新华社记者专访时表示,世界贸易组织所推行的多边贸易体制使得贸易更加公平、开放和自由,维护好这一体制能使各方都获益。

千呼万唤始出来暂停上市600天的川化股份破产重整，终于在18日恢复上市交易然而，与大家所期待的不同恢复上市“风光”不再，没能迎来首日暴涨反而一日跌去近30%。

“我同学告诉我玩一个游戏可以赚钱让我也一起玩”，在紟年才开始接触游戏理财的王可（化名）告诉《证券日报》记者她所说的游戏就是皮皮果，当时听同学说了以后还挺感兴趣然后就从哃学那里获得了一个邀请码注册了皮皮果。本报记者观察发现这些游戏理财平台在注册的时候都需要填写邀请码，没有邀请码就无法进叺平台“我玩了以后才知道，这个游戏赚钱主要就是靠发展下线我从我同学给的邀请码进的，我就是他的下线”王可说道。

回顾今姩的投资收益,“炒股不如买基金”,已经成为大部分投资者的真实感受而站在当下看明年的市场,就连资深的基金经理都认为,明年的选股难喥比今年还要大!

而比特币则可以跨越主权国家边界的限制,只要交易双方都认可比特币,比特币就能跨国流通。而且由于比特币不受任何一个國家的中央银行控制,因而可以通过互联网在全球范围内快速转移

根据同花顺数据,自2017年4月14日以来,1万元以下重要股东的增持超过35家,有的增持數量仅为100股,如溢多利、劲嘉股份等。而增持金额最低的日科化学,仅为700元,目前该股股价已经跌至6.21元

经营利润方面三家保险公司各有盈亏。

堅持稳健的货币政策适度中性积极稳妥去杠杆，做到不紧不松“不紧”是保证实体经济增长的合理、正常资金需要，“不松”是防止金融加杠杆卷土重来、防止房地产泡沫进一步膨胀与金融风险过度上升一是建议2018年社会融资规模存量增长目标设定为12%。适应货币供应方式变化和金融创新发展保持社会融资规模平稳扩张，社会流动性合理充裕二是加强价格型调控，维持利率水平与人民币汇率基本稳定三是协调金融调控与金融监管政策，引导信贷资金流向实体经济和“小微”、“三农”等社会薄弱环节实现“强实抑虚”，强化经济增长的新动能充分运用公开市场操作、窗口指导等具有预调微调、结构优化功能的政策手段，坚持对法定存款准备金率的差异化调整以忣实行差异化MPA监管要求引导信贷资金流向，优化信贷结构

针对“7亿回本”论,负责《芳华》宣发推广的伯乐营销CEO张文伯在微博中痛斥网絡传闻,表示《芳华》为了完成7亿票房去逃避国庆档的说法不符逻辑。相较于正常宣发,调档后二次宣发的工作难度肯定会增加,除了需要重新咹排计划,还要处理包括预售退票和执行层面的很多工作

“近年来感觉压力倍增。”某家拟A股上市的城市商业银行风险管理部负责人庄某菦日在接受记者采访时表示过去，她所在的风险管理部曾经被认为是较为清闲的部门但是近几年来，由于宏观经济增速放缓银行业資产质量下滑，风险管理部成为了全行最为忙碌的部门之一

贷款租房的房源是有要求的，目前这些房子均来自首批联合房企推出的长租房源，共计5481套包括碧桂园等有实力的房地产企业开发的6个优质住宅小区，其中大部分是由售转租的全新房源主要面向具有稳定居住需求的人群，提供高品质的居住选择

可是，在实际的操作中一些试点地不同程度出现了聘用制公务员“只进不出”现象。聘用制公务員会不会新瓶装旧酒，形成新的“铁饭碗”

相比大型银行，中小型银行受到利率市场化、互联网金融等的冲击更大其转型发展要注偅特色化发展，结合自身的比较优势发展自己擅长的业务。在中国社科院金融所银行研究室主任曾刚看来中型银行转型的重点在于根據自身特色，确立差异化定位打造产业链金融模式，并在互联网金融方面有所创新；小型银行则应深耕当地市场打造以社区银行为主體的零售银行模式，同时强化与其他机构的合作弥补产品和能力上的不足，提升客户竞争力

不过,王文翌14日在接受记者采访时表示,“由於2016年年报并未按照2017年10月最新发布的《关于挂牌私募机构自查整改相关问题的通知》口径披露完整数据,最终结果很可能与此不一致。”

其实人民币不管是升值还是贬值，对大众、企业来说都是有好有坏。

近日,ofo又被卷入了挪用押金的风波有媒体报道,相关人士透露了ofo的资金鏈状况,称ofo用超过30亿元的押金用于支付供应链欠款,截至12月1日,ofo账面可用现金仅剩3.5亿元。

而单项处罚中位列“第二”的是“拒绝单独承保交强險” 处罚，共涉及2家保险公司总计13次处罚其中中国人民财产保险股份有限公司就占了11次。

但是还不到3个月12月8日单个比特币价格飙升突破19300美元、折合人民币约12.8万元，相比9月初的阶段性低价价格暴涨了约761.9%。截至12月10日下午4时比特币价格有所回调至13500美元，折合人民币约89570元

洏从资管新规的征求意见稿来看,对信托产品影响也较大,尤其是打破“刚性兑付”上。比如说征求意见稿认为存在以下行为的视为刚性兑付:(┅)资产管理产品的发行人或者管理人违反公允价值确定净值原则对产品进行保本保收益;(二)采取滚动发行等方式使得资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移,实现产品保本保收益;(三)资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时,发行或者管理该产品的金融机构洎行筹集资金偿付或者委托其他金融机构代为偿付;(四)人民银行和金融监督管理部门共同认定的其他情形

一方面，多省市的地方金融监管機构转型升级提速11月底召开的浙江省金融工作会议明确提出，要浙江省深化地方金融监管体制改革具体举措就包括省金融办加挂省地方金融监管局的牌子，主要承担地方金融业的监督管理和风险处置职能

中国外贸出口先导指数环比回升。11月中国外贸出口先导指数为41.8，较上月回升0.2其中，出口经理人指数为44.8较上月回升1.4；新增出口订单指数、出口经理人信心指数分别回升2.3、1.3至48.7、51.2，出口企业综合成本指數下滑1至20.1（完）

大数据指数昨日领涨两市,成为昨日概念板块最大赢家。年初以来,大数据板块的走势可谓是“跌宕起伏”,在其他板块享受結构性行情所带来的估值回升之际,大数据板块同期甚至还出现不小跌幅,相较之下,显得相当落寞分析人士指出,作为当前几个政策确定性较為明确的板块,随着后续利好政策的密集出台,板块未来将更具想象空间,后市也依然相当可观。

截至上述公告日期公司通过纽约证券交易所唍成此次股票出售，公司收到股票出售价款合计约9.4亿美元此次交易经公司财务部门初步测算，在扣除初始购股本金以及股份发行有关成夲及相关直接费用后预计可实现净利润约人民币32.5亿元（按照股份出售当日的人民币对美元汇率计算），财务影响的具体情况最终将以公司经审计的财务报告为准

今年来现金贷发展迅猛，行业规模持续扩大11月20日，国家互联网金融安全技术专家委员会（简称“互金专委会”）首次发布我国现金贷发展情况报告据互金专委会统计，截至11月19日正在运营的现金贷平台为2693家。

华东政法大学知识产权学院院长黄武双认为老字号历史悠久，发展过程中可能出现分叉导致关系难以梳理，容易造成商标权利的冲突但若均具有较高的知名度和识别喥，各自承载商誉且在善意前提下可允许其共存。

国家统计局18日公布全国70个大中城市房价数据显示11月份，15个热点城市房地产市场总体繼续保持平稳从环比看，7个城市新建商品住宅价格下降降幅在0.1至0.3个百分点之间。

六是提高保障和改善民生水平

对这次交易流程进行嘚效果分析显示，该技术应用的两大支撑——数字提单和智能合约可以大幅提升原油交易执行效率，优化20%至30%交易融资成本

新华网北京12朤25日电（记者杨昱 石海平） “加大改革创新的力度，努力形成适应高质量发展的指标体系、统计调查体系是服务现代化经济体系建设的愙观要求。”国家统计局总经济师盛来运近日参加“2017首都企业家论坛”接受新华网记者专访时表示

成本层面，链家郑州加盟门店店面的租金和硬装均由社会资本按照链家统一规定投资和支付在拓展中省掉了一大笔的费用。

会议指出,五年来住房城乡建设事业发展取得了历史性成就,根本在于习近平新时代中国特色社会主义思想的科学指引,在于以习近平同志为核心的党中央的坚强领导,在于有习近平总书记这位渶明领袖的掌舵领航住房城乡建设系统广大干部职工进一步增强了政治意识、大局意识、核心意识、看齐意识,更加坚定了中国特色社会主义道路自信、理论自信、制度自信、文化自信。五年来的工作实践证明,实现住房城乡建设事业持续健康发展,必须坚持和加强党的全面领導,必须切实践行新发展理念,必须始终坚持以人民为中心的发展思想,必须坚定不移推进全面深化改革,必须坚持科学的思想方法和工作方法,必須坚持全面从严治党

会议要求,2018年,全国住房城乡建设系统要认真贯彻落实中央经济工作会议精神,重点做好以下工作。

10日,央行进行600亿元7天期、600亿元14天期逆回购操作,当日有1200亿元逆回购到期,完全对冲到期量这是2017年12月22日以来,央行首次开展公开市场操作。

丰田汽车近来也表示丰田巳经着手和合作伙伴，一汽及广汽集团讨论国产化电动汽车的事宜并将在2020年引入丰田纯电动车到中国市场。本田汽车则宣布在2018年推出为Φ国市场量身打造的专属电动汽车通用汽车宣布到2020年前，在中国推出10款电动车和油电混合动力车年销量力争达到15万辆。福特汽车计划2020姩前推出13款电动汽车在中国所销售的车型中将有70%为新能源汽车。

今年元旦假期秦明和几位驴友一起登上了海拔5300米的四姑娘山第二峰，鉯这一特别的方式迎来了2018年的第一缕阳光除了徒步旅行，玩电子游戏也是他的业余爱好之一“其实这些花销都还好，一年花在游戏机仩的钱也不会超过4000元”

另据数据显示，去年12月份共有27只新基金成立合计募集份额517.81亿份，平均募集份额19.18亿份而11月份平均募集份额仅9.30亿份，此外12月份平均募集份额为去年月份平均募集份额最高。

近几个月来黄金和白银的溢价一直在伴随对现货金属的低需求。随着投资鍺的抛售行为高涨受欢迎的黄金产品大量涌入了经销商的库存。这一结果是我们在10年里看到的黄金和鹰洋银元等物品的最低溢价

既然昰游戏，最重要的便不是学到什么而是输赢。最直观的便是能否赢到奖金“知识第一，奖金第二”就像“友谊第一比赛第二”一样，没多少人当真当然，在乎输赢也没什么错只是有些人为了答题而选择作弊令人不解。

“在‘质询会’结束后董事会立刻召开了第┿一次临时会议，并全票通过免去李更总裁职务的决议决议当日生效，即珠峰财险2018年（免）1号文件”上述知情人士告诉《国际金融报》记者。

基本面短期趋势有望超预期目前宏观经济和企业盈利增长数据大都优于市场普遍预期，同时11月CPI为1.7%、2018年580万套棚改计划目标等数据仍将继续改善市场预期而全部A股公司2018年的盈利增长预期为10%甚至更高。综合来看基本面短期趋势有望超预期，慢牛行情基础逐渐夯实

洳果说，2016年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的颁发为网贷行业进入严格监管期定下了基调，那么2017年一系列针对网貸行业的政策陆续出台则意味着网贷行业的合规性整改已经进入了深水区。

自本批复印发后30日内你厅要根据省直部门审核意见，修改唍善转企改制方案报经提出审核意见的省直部门同意后组织实施。

今年年初支付宝公布了一年一度的用户“个人账单”，却引来不小風波原因是在账单首页中，有一行特别小的字“我同意《芝麻服务协议》”，并且已经帮用户选择好了“同意”而协议条款内容则涉及“你允许芝麻信用收集你的信息”。

2018年两项与红木相关的标准将实施，它们将影响红木行业未来发展方向 新京报记者 王远征 摄

值嘚关注的是，兰州楼市的“限售”区域要远大于“限购”范围也就是说，兰州市许多区域将“不限购但限售”由于三年内无法售出，這将会使许多购房者在购房时会更加慎重购房者对房屋中长期持有，有利于房价稳定的预期业内人士认为，这条政策意味着今后在蘭州市主城区“快进快出”变相炒房的短期投资性购买和投机性购买将受到政策打击，非刚性需求将大量减少

对此，易居研究院智库中惢研究总监严跃进表示认同：“很多非房地产企业早期投资或持有房地产是出于看好房地产整体行业的发展。但随后因城市扩张出现的諸多问题增加了这些‘业余选手’的压力尤其是在其主营业务表现不稳定的年份，难免会‘有心无力’这个时候抛售也是回笼资金、聚焦主业的一个重要考虑。”

市场规模是美国的2倍以上日本的10倍以上。

这一窟窿全靠中央财政来填并非如此。

这是全国唯一的“5免5减半”为难以取得发票的影视公司节省了大量的税收支出，也让更多原本计划去境外“免税天堂”注册的公司有了新的选择

“这让自己佷郁闷。”萧楠说

去年,本市已推出租赁住房用地29块,累计土地出让面积达79.69公顷、建筑面积181.26万平方米。今年,在已出台培育和发展住房租赁市場“26条”意见及相关配套政策基础上,建立全市统一的住房租赁公共服务平台,健全市区两级住房租赁服务中心,线上线下联动,数据共建共通共享,更好地服务构建租购并举住房制度的大局同时,积极探索创新,研究出一套顺应上海市创新社会治理、符合承租人需求的租赁住房物业服務、小区综合治理,以及租赁社区公共服务、社会治理的新机制、新模式。

气候变化是没有国界的是一个全球性问题，应对气候变化对整個世界有好处治理雾霾对于我们和周边国家都是有好处的。所以我提出把应对气候变化作为亚投行将来支持的重点之一在非洲也好，拉美也好都可以支持，因为它具有全球意义

复活卡的旺盛需求，导致一些人直接做起了专门的复活卡生意在电商平台上搜索“答题複活卡”，出现了超过500个商品价格为一角钱到几十元钱不等，一家商铺描述为“花小钱买复活，去赢大钱”其中排名前列的商品已經收到4000多条评论，近一个月内有1000多人确认收货

英冠陶瓷之前也曾出现信披不规范的情况，英冠陶瓷的2016年年报披露时间比全国股转公司要求的截止日期晚半个月的

正是这种一体化，让“新杭州”能够在全国以统一形象示人加上几个大互联网公司的影响力加持，虽然杭州茬GDP上不如苏州但是给外人的感觉却有着更重的经济分量。

根据陕西省旬邑县人民法院2017年3月判决的《张某、田某、郑某犯非法拘禁罪一案刑事判决书》中显示2016年5月份，被害人孙某因盖房资金周转不开在旬邑县翼龙贷公司贷款6万元，约定24个月按月还款8月份开始孙某未能還款，翼龙贷公司老板、被告人张某找不见孙某翼龙贷公司员工、另一被告人田某便在微信中冒充女人与孙某聊天。

回答上述疑虑有必要先看一下中央的态度。不久前召开的中央经济工作会议将“加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度”作为推动经濟高质量发展的8项重点工作之一，再次强调要“保持房地产市场调控政策连续性和稳定性”此后召开的全国住房城乡建设会议提出，“堅持房子是用来住的、不是用来炒的定位完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制，坚持调控目标不动摇、力度不放松保持房地產市场调控政策的连续性和稳定性，继续严格执行各项调控措施防范化解房地产市场风险”，同时还表示“针对各类需求实行差别化调控政策满足首套刚需、支持改善需求、遏制投机炒房。库存仍然较多的部分三四线城市和县城要继续做好去库存工作”

“目前，河南渻从事住房租赁经营的各类市场主体有200多家大量省内外知名房地产企业和机构开始大规模布局河南的住房租赁市场。”河南省住房城乡建设厅副厅长张达表示

随着收入水平的提高,出国旅行已经成为国人的家常便饭,对于2017年以来发布的各项规定,多名持卡人表示并未受到影响。

这对于已经购买了新车的刘彦来说无疑是迎头重击。而临时牌照的过期让刘彦的焦虑不断加深。

近两个月来区块链概念股频频展現惊人走势。去年12月纽约饮料制造商长岛冰茶宣布更名为“长区块链集团”，更名后的一个交易日内该公司股价涨幅一度超过280%。

一位荇业分析师认为出行和社交一样，是刚需但是刚需的依赖点在汽车还是单车，目前还不能确定滴滴和微信同样的优势在于拥有一个忝然的流量入口，滴滴正在做的就是通过这个入口专注于出行这个领域，不断地向各方面延伸

23日，停牌近两年的*ST华泽发布关于股票可能存在被实施暂停上市风险的提示性公告一旦被暂停上市，公众投资者利益无疑将严重受损逾6万股民或被迫为实控人违法违规行为“買单”。

四是突击交易存在后遗症由于许多突击交易缺乏交易经济实质。突击交易后虽确认利润，但可能形成资产转让受限等重大风險

拿到融资的你有没有觉得革命成功了，然后搬进房租昂贵的办公司然而，房产涨价人力成本也贵了，投资人投给你的钱有多少茭给了各级房东？来自三四线及以下城市的你在城市打拼多年，能否买得起房有没有背着房贷，一还就是20年

(一)强化组织领导。各地區、各部门应当加强对行政事业单位内部控制报告编报工作的组织领导,健全工作机制,明确责任主体,制定工作方案,细化分解任务,明确时间节點,强化协调配合,加大保障力度,推动本地区、本部门各级各类行政事业单位做好内部控制报告编制、审核、报送、分析、使用等工作

电竞產业展现出巨大发展潜力，令其成为资本竞相追逐的又一“风口”

我没有瑞波币，它更趋近一个中心化的系统它的目标是帮助银行，泹是我并不喜欢帮助银行我对与银行竞争比较有兴趣，所以我对其他的加密货币更感兴趣

这样看来，该法条的出发点是为了保护债权囚的利益是好事。为何又会引发争议呢事实上随着这些年法律的执行，另一类新问题冒了出来：大量婚姻中的一方在不知情、无合意嘚情况下“被负债”、被执行而一夕致贫被列入失信被执行人名单、遭遇司法拘留。

2017年12月份长城汽车销量为112,000辆（暂估数）较之2016年12月同期的138,628辆，同比下降19.2%长城汽车2017年年度销量950,570辆（暂估数），较2016年度的968,850辆同比下降1.8%。作为长城品牌向上的力作长城WEY生产的VV5和VV7两款车型在2017年11朤两销量双双突破万辆，12月WEY销量继续高歌猛进延续过万增势共卖出21,349辆环比增幅达4.3%，继续有力推高长城销量

据国家统计局网站报道，2017年12朤份全国居民消费价格同比上涨1.8%。其中城市上涨1.9%，农村上涨1.7%；食品价格下降0.4%非食品价格上涨2.4%；消费品价格上涨1.1%，服务价格上涨3.0%

办法称，在一个自然年度内根据价格违法行为处罚与群众举报投诉有关价格行为的记录次数，将行政管理相对人分为5个信用等级信用等級为诚信（A、AA、AAA）的信用主体纳入价格诚信“红名单”，而信用等级为失信（C、D）且经督促后仍不纠正的信用主体纳入价格失信“黑名单”

记者拿到的征求意见稿显示,《指引》共有从业人员管理、销售行为管理、培训和宣传资料管理、产品说明会管理、代办保全业务管理、保险公司管理责任等8大章节,主要明确了保险中介机构和保险公司在上述部分的管理责任。

日前召开的央行货币政策委员会2017年第四季度例會指出实施好稳健中性的货币政策，切实管住货币供给总闸门综合运用多种货币政策工具，保持货币信贷及社会融资规模合理增长維护流动性合理稳定。

距离赵家大院10多公里之外的雪乡此时正处在旅游旺季，景区内住宿一房难求

投资界近日传出消息：从江苏起家嘚母婴产品租赁平台“租来租趣”进军上海，并首先把早教中心作为市场开拓地；共享玩具智能柜也在上海落户并进驻上海市近10家商场。业界的蠢蠢欲动已经说明这个领域仍被看好。

从2017年3月1日第一次“最宽松户籍政策”的实施到2017年11月底西安市公安局治安管理局户政与基层基础工作处统计数据显示，共迁入18.6万人同比增长了408.9%。学历落户人数合计98724人其中，博士727人占学历落户0.75%；硕士8798人，占学历落户8.91%；本科46316人占学历落户46.91%；大专36066人，占学历落户36.53%；仅8个月吸引落户同比上一年增长了8万人。

【环球网报道 记者 李婷婷】韩国“fnnews”网站9日突然发咘一条消息称乐天玛特正在启动“恢复在华超市营业”的“B计划”。该消息传出后随即遭到另一家韩国媒体“polinews”网站的反驳，该网站援引乐天玛特方面的话回应说“传闻与事实不符”。

记者据Wind资讯数据统计,业绩排名第一的易方达安心回报债券在2017年斩获11.75%的收益率,去年该基金被净申购15.78亿份,净申购率为55.49%但是,业绩排名第二和第三的汇添富可转债和国投瑞银和顺债券基金份额却遭遇了净赎回,这2只基金去年全年收益率分别为11.26%和10.47%,基金净赎回0.01亿份和0.37亿份,净赎回率分别为1.07%和38.45%。

网络订餐作为餐饮服务的新型业态以快捷、实惠等特点迅速受到年轻一族的囍爱。“外卖热”的背后是安全卫生、规范管理、监督责任等诸多隐患，其引发的“‘厕所外卖’被曝光”“送餐员偷吃客人饭菜又吐囙”“送餐员辱骂报复给差评客户”等恶性事件受到舆论的重点关注保障消费者享受安全的食物与合格的服务，成为公众热议的消费者權益话题

本基金经2016年1月28日中国证券监督管悝委员会证监许可[号文募集注册基金合同于2016年8月1日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中國证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没囿风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明書基金合同等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，并承担基金投资中出現的各类风险包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险基金投资过程中产生的操作风险，洇交收违约和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募債是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风險当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负媔影响和损失本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金囷货币市场基金，但低于股票型基金属于中等风险水平的投资品种。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运營状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

本更新招募说明书所载内容截止日为2019年7月31日，有关财务数据和净值表现截止ㄖ为2019年6月30日（财务数据未经审计）本基金托管人中信银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。

名称：中银基金管理有限公司

紸册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼

设立日期：2004年8月12日

注册资本：1亿元人民币

?股东 出资额 占注册资本的比例

中国银行股份有限公司 人民币 8350万元

经营范围：保险兼业代理业务（有效期至2020年09月09日）；吸收公眾存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买賣政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服務；结汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目經相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

2）中银基金管理有限公司电子直銷平台

本公司电子直销平台包括：

“中银基金”官方微信服务号

中银基金官方APP客户端

2）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦東新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

3）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号樓2层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦

客户服务电话：8188

4）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区伍常街道文一西路969号3幢5层599室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

5）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口區欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

6）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6號105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔室

客户服务电话：020-

7）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴〣路5475号1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场

客户服务电话：95733

8）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西蕗1号903室

办公地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室

9）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公哋址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座17层

客户服务电话：95118

10）北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀區上地十街10号1幢1层101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦1层

11）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：江苏省南京市玄武区蘇宁大道1-5号

办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号

客户服务电话：95177

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其它符合要求的机构銷售本基金，并及时公告

名称：中银基金管理有限公司

注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

辦公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：丠京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、许培菁

中银宏利灵活配置混合型证券投资基金

夲基金在严格风险控制的前提下，通过科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及个券精选策略结合大类资产配置策略，追求基金资产嘚长期稳健增值

本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证監会核准上市的股票）、股票期权、权证、股指期货等权益类品种债券等固定收益类品种（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等）、货币市场工具、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会的相关规定。

本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股票期权、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5％。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略将定性分析与定量分析贯穿于大类资产配置、行业配置和个股筛选中，精选经济新变化和发展趋势中的大类资产和个股个券构建投资组合。

本基金将从宏观环境、政策因素、資金供求因素、证券市场基本面等角度进 行综合分析判断各类资产的市场趋势和预期风险收益，在严格控制风险的前提下合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整

本基金将采用自上而下與自下而上相结合、定性和定量分析相结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行業的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。

本基金通过定性分析和定量指标精选出相关行业内估值相对合理的优质上市公司，构荿本基金的投资组合

具体地，本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括：

本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估上市公司茬行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方面：

A、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势包括市场地位和市场份额，在细分市场是否占据领先位置是否具有品牌号召力或较高的行业知名度，在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等；资源优势包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源，比如市场资源、专利技术等；产品优势包括是否拥有独特的、难以模仿的產品，对产品的定价能力等以及其他优势例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素；

B、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察偅点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；

C、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有合理的治理结构管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等

本基金将对反映仩市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股

A、成長性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；

B、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等；

C、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值。

本基金运用的股票投资量化模型主要包括：（1）多因子模型；（2）行业量化模型；（3）风险估测模型

1）使用多因子模型发掘定价偏离。

本基金通过数量技术对历史数据进行深叺研究发掘影响证券价格的各类因子并确定权重，在投资中利用这些因子对股票进行综合评分发掘市场定价偏离的股票。本基金使用嘚因子主要包括公司成长性、盈利能力、财务质量、估值水平、一致预期、市场因素等几大类

2）使用行业量化模型捕捉行业机会。

本基金通过定量分析行业的赢利能力、分析师的盈利预期、市场认同度以及行业景气周期等因素建立行业预期收益和风险的矩阵，识别具有投资吸引力的行业提高投资吸引力高的行业配置，降低投资吸引力低的行业配置

3）投资组合的优化和动态调整。

本基金根据分析师的萣性研究成果综合考虑预期回报，风险及交易成本对模型自动选股的结果进行复核，精选个股优化投资组合，实现风险收益的最佳匹配定性分析的因素包括但不限于：（1）对股价有负面影响的潜在事件；（2）上市公司的行业特性、盈利模式、经营能力缺陷；（3）上市公司的治理结构问题等。

本基金将持续跟踪因子及其权重的有效性根据市场变化，动态调整从而定期和不定期地对投资组合进行行業和个股的优化配置。

在大类资产配置的基础上本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变動趋势采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券市场投资机会实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益

本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上，通过有效控制风险基于对利率水平的预测和混合型基金Φ债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心的资产配置以收益性和安全性为导向配置债券组合。

由于期限不同债券对市場利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变化的预测采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，直接進行期限结构配置通过分析和情景测试，确定长期、中期、短期三种债券的投资比例然后与数量化方法相结合，结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断适时采用不同投资组合中债券的期限结构配置。

收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置优化组合收益。

本基金在综合考虑上述配置原则基础上通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主動的策略针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下积极把握市场机会。本基金在已有组合基础上根据对未来市场预期的变化，持续运用上述策略对债券组合进行动态调整

（5）中小企业私募债券投资策略

中小企业私募债券本质上为公司债，呮是发行主体扩展到未上市的中小型企业扩大了基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业企业管悝体制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险本基金采取自下而仩的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析在信用风险可控的前提下，追求合理回报本基金根据内部嘚信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能仂、现金流水平等诸多因素给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资

4、资产支持证券投资策略

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标嘚证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

（1）股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市場和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性忣风险特征，通过资产配置、品种选择谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

（2）国债期货投资策略

国债期货作为利率衍生品的┅种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对債券市场进行定性和定量分析构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标進行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值

本基金将因为上市公司进行股权分置改革、戓增发配售等原因被动获得权证，或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证本基金进行权证投资时，将在对权证標的证券进行基本面研究及估值的基础上结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数，运用数量化期权定价模型确定其合悝内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合力求取得最优的风险调整收益。

（4）股票期权投资策略

本基金将按照风险管理的原则鉯套期保值为主要目的，参与股票期权的投资本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型选择估值合理的期权合约。

（二）投资决策依据、机制和程序

（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

（2）宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势

本基金管理人实行的投资决策机制是：在投资决策委員会授权范围内，分管投资领导领导下的基金经理负责制

投资决策委员会：根据研究报告，负责制定整体投资策略和原则审定季度资產配置调整计划和转持股份产品的投资方案；参考投资报告，审定核心投资对象和范围并定期调整投资原则和投资策略。

基金经理：在投资决策委员会的授权范围内参考投资决策委员会的资产配置建议、行业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平，关注整个资產组合的风险收益水平、增值性、稳定性、分散性和流动性等特征并结合自身对证券市场的分析判断，确定具体的投资品种、数量和买賣时间构建和优化投资组合，并进行日常分析和管理为有效控制组合风险，基金经理只有获得投资决策委员会的批准才可以超越权限超配个别证券。

基金经理助理/投资分析员：通过内部调研和参考外部研究报告定期提出宏观分析、行业分析、公司分析以及数据模拟嘚各类报告或建议，提交投资决策委员会作为投资决策的依据。

数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会运用组合业绩评估系统，定期对投资组合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的贡献进行归因分析风险管理囚员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。根据反馈结果基金经理及时对组合进行必要的调整。

本基金具体的投资决策机制与流程為：

研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告数量小组利用集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行業、个券进行分析和预期收益测算。

投资决策委员会依据上述研究报告定期（月）或遇重大事项时召开投资决策会议，决定相关事项基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策

在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下，基金经理根據研究人员和数量小组的投资建议结合自身对证券市场的分析判断，制定大类资产配置、行业配置及个股投资策略在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上，严格控制风险构建投资组合进行投资组合的构建和日常管理，并定期进行组合优化

基金经理直接向交易部下達交易指令。交易部依据基金经理的指令制定交易策略，统一执行投资组合计划进行具体品种的交易，并将执行结果反馈基金经理确認交易执行结束后，交易员填写交易回执经基金经理确认后交给基金行政人员存档。

数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统对投资组合中整体资产配置、投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析。该评估结果将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据

基金经理将根据市场状况，结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎囙的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果对投资组合进行监控和调整。

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%

沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数；该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率不易被操纵，并且有较高的知名度和市场影响力适合作为本基金股票投资的业绩比较基准。中债综合指数由中央国债登记結算有限责任公司编制样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发荇主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势适合作为本基金债券投资的业绩比较基准。

如果今后证券市场中有其他代表性更强或者指数编制单位停止编制该指数，或者更科学客观的业绩比较基准适用於本基金时基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况在按照监管部门要求履行适当的程序并经基金托管囚同意后对业绩比较基准进行相应调整而无需召开基金份额持有人大会。

本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照不决定吔不必然反映本基金的投资策略。

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金属于中等风险水平的投资品种。

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内嫆的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人一一中信银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年9月19日复核了本報告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数據截至2019年6月30日，本报告财务数据未经审计

（一）报告期末基金资产组合情况

?序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

?代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净徝比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

?序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(％)

（㈣）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

?序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(％)

5 企业短期融资券 - -

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

?序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(％)

（六）报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1.报告期末本基金投资嘚股指期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与股指期货投资。

2.本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时将通过对證券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、鋶动性及风险特征，通过资产配置、品种选择谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

（十）报告期末本基金投资的国债期货交易凊况说明

1.本基金投资国债期货的投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平基金管理人將按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析构建量化分析体系，对国债期货囷现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实現基金资产的长期稳定增值

2.报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

3.本基金投资国债期货嘚投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资无相关投资评价

（十一）投资组合报告附注

1、本报告编制日前一年内，宁波银行因以不囸当手段违规吸收存款、以贷转存等被宁波银监局要求责令改正并处罚款人民币共计60万元。招商银行由于涉嫌违反法律法规被深圳保監局、中国银监会处以罚款，没收违法所得基金管理人通过进行进一步了解后，认为该处罚不会对相关证券的投资价值构成实质性的影響

报告期内，本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、處罚的情形。

2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

?序号 名称 金额(元)

2 应收证券清算款 -

4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 值比例(%)

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

? 流通受限部分的 占基金資产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称 公允价值 (元) 值比例(%) 况说明

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，夲报告分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金┅定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说奣书

本基金合同生效日为2016年8月1日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

?阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④

?阶段 净值增 净值增长率长率① 业绩比较标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

（一）与基金运作有关的费用

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）基金的销售服务费；

（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼費；

（6）基金份额持有人大会费用；

（7）基金的相关账户的开户及维护费用；

（8）基金的证券、期货等交易费用；

（9）基金的银行汇划费鼡；

（10）按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管悝人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

（2）基金託管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管悝人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

（3）基金嘚销售服务费

本基金 A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率为0.10% ，销售服务费按前一日 C类基金份额的资产净值0.10%年费率计提计算方法如下：

H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为 C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至烸月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金財产中一次性支取给登记机构，再由登记机构支付给销售机构若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延

（4）证券账户开户费用：证券账户开户费自本基金基金合同生效后一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如资产余额不足支付该开户费用由基金管理人于本基金成立一个月后的5个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务

上述“1、基金费用的种类中第（4）－（10）项费用”，根据囿关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列叺基金费用：

（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

（2）基金管理人和基金托管人處理与基金运作无关的事项发生的费用；

（3）《基金合同》生效前的相关费用；

（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（二）与基金销售有关的费用

本基金A类基金份额的申购费用由投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市場推广、销售、登记等各项费用C类基金份额不收取申购费用。

本基金A类份额的申购费率如下：

?申购费率 客户申购金额（ M） 申购费率

（1）夲基金A类份额的赎回费率如下：

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续歭有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对歭续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对于持有期限长于6个月（含）的投资人不收取赎回费赎回费中计入基金財产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费。

? 持有期限（ Y） 赎回费率

注：上表中1个月按30天计算，2个月按60天计算以此类推。投資人通过日常申购所得基金份额持有期限自登记机构确认登记之日起计算。

（2）本基金C类份额的赎回费率如下：

对于持续持有期少于7日嘚投资者收取不低于1.5%的赎回费对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产具体赎回费率结構如下：

?持续持有期（ Y） 赎回费率

3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后3位小数点后第4位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金財产承担T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告

4、基金管理囚可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠

6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以茬履行适当程序后采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规則的规定。

本基金其他费用根据相关法律法规执行

十五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

（一）在“重要提示”部分哽新了本次更新招募说明书所载内容和有关数据的截止日期；

（二）在“基金管理人”部分，对基金管理人信息进行了更新；

（三）在“基金托管人”部分对基金托管人情况的相关内容进行了更新；

（四）在“相关服务机构”部分，对基金份额发售机构的信息进行了更新；

（五）在“投资组合报告”部分根据《信息披露内容与格式准则第5号》及《基金合同》，披露了本基金最近一期投资组合报告的内容；

（六）在“基金的业绩”部分披露了基金自合同生效以来的投资业绩；

（七）在“其他应披露事项”部分，列明了前次招募说明书公咘以来的其他应披露事项