特变电工股份有限公司
2011年年度报告
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
一、 重要提示 ......................................................2
二、 公司基本情况 ..................................................2
三、 会计数据和业务数据摘要 ........................................3
四、 股本变动及股东情况 ............................................6
五、 董事、监事和高级管理人员 .....................................10
六、 公司治理结构 .................................................17
七、 股东大会情况简介 .............................................24
八、 董事会报告 ...................................................25
九、 监事会报告 ...................................................51
十、 重要事项 .....................................................54
十一、 财务会计报告 ...............................................65
十二、 备查文件目录 ...............................................78
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
和完整性负个别及连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 五洲松德联合会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
公司负责人姓名 张新
主管会计工作负责人姓名 尤智才
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 唐利
公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人（会计主管人员）
唐利声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 公司不存在被第一大股东及其关联方非经营性占用资金情况。
(六) 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 特变电工股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 特变电工
公司的法定英文名称 TBEA CO., LTD.
公司的法定英文名称缩写 TBEA
公司法定代表人 张新
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭俊香 焦海华
新疆维吾尔自治区昌吉市延安
新疆维吾尔自治区昌吉市延安
电子信箱 .cn .cn
(三) 基本情况简介
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
注册地址 新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路 52号
注册地址的邮政编码 831100
办公地址 新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路 52号
办公地址的邮政编码 831100
公司国际互联网网址 .cn
电子信箱 .cn
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 .cn
公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券部
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 特变电工 600089
(六) 其他有关资料
公司首次注册登记日期 1993年 2月 26日
公司首次注册登记地点 新疆维吾尔自治区昌吉市北京北路 98号
公司变更注册登记日期 2011年 7月 12日
公司变更注册登记地点 新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路 52号
企业法人营业执照注册号 290
税务登记号码 121
组织机构代码
公司聘请的会计师事务所名称 五洲松德联合会计师事务所
公司聘请的会计师事务所办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市解放北路 30号
公司其他基本情况
三、 会计数据和业务数据摘要
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
营业利润 1,130,453,405.36
利润总额 1,388,224,949.97
归属于上市公司股东的净利润 1,229,238,183.55
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,034,191,427.76
经营活动产生的现金流量净额 1,768,273,337.15
(二)非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2011年金额 附注 2010年金额 2009年金额
非流动资产处置损益 -44,804,437.66
主要系固定资产处置损
益，主要为公司子公司
特变电工沈阳变压器集
团有限公司因搬迁处置
部分资产及特变电工山
东鲁能泰山电缆有限公
司处置资产所致
-549,477,586.92 -442,190.28
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
338,679,856.13
主要系收到的与收益相
关的政府补助及公司子
公司递延收益摊销转入
“营业外收入”所致
666,335,241.93 97,048,041.88
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
-3,611,594.52
主要系公司金融及衍生
工具投资收益所致
56,768,352.69 2,370,475.96
除上述各项之外的其他营业外收入和
-36,103,873.86
主要系公司援建昌吉州
木垒县大浪沙水库捐赠
1997万元及办理应收账
款无追索权保理业务支
付的费用所致
-31,099,511.76 -8,701,040.49
其他符合非经常性损益定义的损益项
1,470,337.87
少数股东权益影响额 -24,034,646.63 -6,052,942.32 -17,128,933.28
所得税影响额 -35,078,547.67 -32,176,361.54 -9,705,966.99
合计 195,046,755.79 105,767,529.95 63,440,386.80
(三) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
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单位：元 币种：人民币
主要会计数据 2011年 2010年
本年比上年增
营业总收入 18,164,744,134.38 17,770,288,410.67 2.22 14,754,293,043.02
营业利润 1,130,453,405.36 1,762,466,370.13 -35.86 1,740,391,809.26
利润总额 1,388,224,949.97 1,848,224,513.38 -24.89 1,826,752,800.80
归属于上市公
司股东的净利
1,229,238,183.55 1,611,304,704.46 -23.71 1,528,665,798.18
归属于上市公
司股东的扣除
非经常性损益
1,034,191,427.76 1,505,537,174.51 -31.31 1,465,225,411.38
经营活动产生
的现金流量净
1,768,273,337.15 1,942,577,470.15 -8.97 2,000,014,630.742011年末 2010年末
本年末比上年
末增减（%）
资产总额 33,612,466,401.24 23,615,761,614.23 42.33 18,867,947,480.68
负债总额 19,559,195,307.33 10,959,806,220.41 78.46 10,901,763,974.58
归属于上市公
司股东的所有
12,850,433,685.41 11,797,215,793.81 8.93 6,971,538,975.47
总股本 2,635,559,840.00 2,027,353,723.00 30.00 1,797,375,723.00
主要财务指标 2011年 2010年本年比上年增减（%） 2009年
基本每股收益（元／股） 0.8 -45.75 0.8505
稀释每股收益（元／股） 0.8 -45.75 0.8505
用最新股本计算的每股收益（元/股）不适用不适用不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
0.4 -51.16 0.8152
加权平均净资产收益率（%） 9.97 18.37减少 8.40个百分点 25.83
扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率（%）
8.39 17.17减少 8.78个百分点 24.76
每股经营活动产生的现金流量净额
（元／股）
0.67 0.96 -30.21 1.112011年末
本年末比上年末增
归属于上市公司股东的每股净资产
（元／股）
4.88 5.82 -16.15 3.88
资产负债率（%） 58.19 46.41增加 11.78个百分点 57.78
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
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本报告期末归属于上市公司股东的每股净资产较上年度期末减少 16.15%，
系公司实施 2010年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司总股本自
2,027,353,723股增加到 2,635,559,840股所致。
四、 股本变动及股东情况
(一) 股本变动情况
1、 股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金转股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法
境内自然人持股
4、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股
2,027,353,723 100 608,206,117 608,206,117 2,635,559,840 1001、人民币普通股 2,027,353,723 100 608,206,117 608,206,117 2,635,559,840 1002、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
三、股份总数 2,027,353,723 100 608,206,117 608,206,117 2,635,559,840 100
股份变动的批准情况
日，公司 2010年度股东大会审议通过了公司 2010年度利润
分配及资本公积金转增股本方案：公司以 2010年 12月 31日总股本
2,027,353,723股为基数，以资本公积金向全体股东每 10股转增 3股，共计资
本公积金转增股本 608,206,117股，资本公积金转增股本后公司总股本为
2,635,559,840股。
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股份变动的过户情况
2011年 5月 31日，公司发布了《特变电工股份有限公司 2010年度利润分
配及资本公积金转增股本实施公告》，日为股权登记日，2011年 6
月 7日为除权除息日，新增股份于 日上市流通。
股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
2010年 12月 31日，公司总股本为 2,027,353,723股，2011年 12月 31日，
公司总股本为 2,635,559,840股。上述表格中基本每股收益、稀释每股收益、扣
除非经常性损益后的基本每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额及归属于
上市公司股东的每股净资产指标报告期与上年同期的计算基数不同。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
截止 2011年 12月 31日，公司董事、监事、高级管理人员持有特变电工股
票 590,852股。
(二) 证券发行与上市情况
1、 前三年历次证券发行情况
单位：股 币种:人民币
发行数量 上市日期
获准上市交
2008年 7月 31日 17.73 88,000,0002008年 8月 14日 88,000,000
2010年 8月 11日 16.08 229,978,0002010年 8月 24日 229,978,000
2008年公司向社会公开增发人民币普通股 A股 88,000,000股，发行价格为
17.73元/股，日增发股份上市流通，增发后公司总股本变更为
1,198,250,482股。
2010年公司向社会公开增发人民币普通股 A股 229,978,000股，发行价格
为 16.08元/股，日增发股份上市流通，增发后公司总股本变更
为 2,027,353,723股。
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2、 公司股份总数及结构的变动情况
2011年 6月，公司实施了 2010年度利润分配及资本公积金转增股本方案，
以 2010年 12月 31日总股本 2,027,353,723股为基数，以资本公积金向全体股
东每 10股转增 3股，公司总股本自 2,027,353,723股变更为 2,635,559,840股。
公司股份全部为无限售条件流通股。
(三) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
2011年末股东总数 353,255户
本年度报告公布日前一
个月末股东总数
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
报告期内增
质押或冻结
的股份数量
新疆特变电工集团有限公司
11.39 300,244,357 82,036,159 0
294,000,000
新疆宏联创业投资有限公司
6.84 180,176,786 32,728,760 0无
新疆投资发展（集团）有限
国有法人 2.18 57,479,600 13,259,600 0
中国工商银行－上证 50交
易型开放式指数证券投资基
未知 1.05 27,618,861 20,976,932 0无
中国人寿保险股份有限公司
－分红－个人分红－005L－
未知 0.83 21,781,140 14,167,481 0无
光大证券股份有限公司 未知 0.66 17,356,808 17,356,808 0无
中国银行股份有限公司－易
方达中小盘股票型证券投资
未知 0.63 16,499,154 12,397,410 0无
中国人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品－
005L－CT001沪
未知 0.62 16,415,773 16,415,773 0无
中国银行－易方达积极成长
证券投资基金
未知 0.61 16,101,316 8,752,230 0无
交通银行－易方达 50指数
证券投资基金
未知 0.59 15,632,700 -1,170,267 0无
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股份的数量
股份种类及数量
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
新疆特变电工集团有限公司 300,244,357人民币普通股 300,244,357
新疆宏联创业投资有限公司 180,176,786人民币普通股 180,176,786
新疆投资发展（集团）有限责任公司 57,479,600人民币普通股 57,479,600
中国工商银行－上证 50交易型开放式指数证券
27,618,861人民币普通股 27,618,861
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红005L－
21,781,140人民币普通股 21,781,140
光大证券股份有限公司 17,356,808人民币普通股 17,356,808
中国银行股份有限公司－易方达中小盘股票型证
券投资基金
16,499,154人民币普通股 16,499,154
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产
品－0 05L－CT001沪
16,415,773人民币普通股 16,415,773
中国银行－易方达积极成长证券投资基金 16,101,316人民币普通股 16,101,316
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 15,632,700人民币普通股 15,632,700
公司前十名无限售条件的股东中，中国银行股份有限公司－易方达中小盘股票型证券投资
基金、中国银行－易方达积极成长证券投资基金及交通银行－易方达 50 指数证券投资基金同
受易方达基金管理有限公司管理；中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－0 05LFH002
沪、中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪同受中国人寿
保险股份有限公司管理。公司未知其他无限售条件的股东之间是否存在关联关系。
公司前十名无限售条件的股东中，新疆特变电工集团有限公司与新疆宏联创业投资有限公
司的部分股东及董事有重合，存在关联关系。
2、 控股股东及实际控制人情况
(1) 第一大股东情况
单位：万元 币种：人民币
名称 新疆特变电工集团有限公司
单位负责人或法定代表人 陈伟林
成立日期 2003年 1月 27日
注册资本 7,500.00
主要经营业务或管理活动
一般经营项目：（国家法律法规有专项审批规定的项目除外）：货物与
技术的进出口业务；经济信息咨询服务；投资业务；金属材料、机械
设备及配件、建材的销售；变压器配件；金属铸件、橡胶制品、塑料
制品、机电产品、五金交电、化工产品的生产、销售；电镀加工；再
生物资回收；变压器维修；金属制品加工。
(2) 实际控制人情况
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
是否取得其他国家或地区居留权 否
最近 5年内的职业及职务 管理人员；近五年一直担任公司董事长
(3) 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司第一大股东及实际控制人没有发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
五、 董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从
公司领取的
报酬总额（万
元）（税前）
是否在股东
单位或其他
关联单位领
取报酬、津
公司实施 2010
张 新 董事长 男 492009年 4
221,613 288,097
年度利润分配
及资本公积金
转增股本方案
董事、总经
男 462009年 4
183,331 238,330同上 121.13否
董事、执行
男 412009年 4
0 0 79.81否
陈伟林 董 事 男 522009年 4
7,288 9,474同上 0是
李边区 董 事 男 472009年 4
0 0 40.13否
王学斌 董 事 男 542009年 4
董事、董事
女 402009年 4
/2011年 42012年 4
0 0 41.42否
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
周小谦 独立董事 男 702009年 4
余云龙 独立董事 男 682009年 4
孙卫红 独立董事 女 482009年 4
10,725 13,942同上 6否
徐秉金 独立董事 男 722009年 4
男 612009年 4
0 0 54.92否
孙 健 监 事 男 442009年 4
31,545 41,009同上 70.44否
张 鹏 监 事 男 502009年 4
孙秀英 监 事 女 442011年 3
未担任监事前
刘志刚 监 事 男 382011年 3
0 0 16.91 否
吴 微 副总经理 女 422009年 4
0 0 46.47 否
刘 钢 副总经理 男 532009年 4
0 0 58.33 否
刘宏伟 副总经理 男 452009年 4
0 0 46.52 否
副总经理、
/2011年 32012年 4
0 0 45.12 否
胡述军 副总经理 男 382011年 3
未担任副总经
郑 岩 副总经理 男 322011年 3
0 0 39.17 否
陈奇军 副总经理 男 402011年 3
0 0 43.27 否
尤智才 总会计师 男 562009年 4
0 0 43.59 否
何世刚 总经济师 男 392009年 4
0 0 31.18 否
王 健 总工程师 男 432009年 4
0 0 45.43 否
男 542011年 3
0 0 40.08 否
米长印 原董事 男 542009年 4
蔡文华 原监事 女 692009年 4
男 432009年 4
0 0 51.00否
合计 / / / / / 454,502 590,852 / 1,120.08 /
董事、监事、高级管理人员最近 5年的主要工作经历：
1、张新，现任公司董事长，兼任特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司董事
长、特变电工新疆硅业有限公司董事长、特变电工新疆新能源股份有限公司董事
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
长、特变电工新疆电工材料有限公司董事长、碧辟佳阳太阳能有限公司董事长及
碧辟普瑞太阳能有限公司董事长。
2、叶军，现任公司总经理，兼任特变电工沈阳变压器集团有限公司董事长，
曾任特变电工沈阳变压器集团有限公司总经理、特变电工衡阳变压器有限公司董
3、李建华，现任公司执行总经理，兼任特变电工衡阳变压器有限公司董事
长、新疆天池能源有限责任公司董事长、特变电工新疆能源有限公司董事长及特
变电工（德阳）电缆股份有限公司董事长，曾任公司常务副总经理。
4、陈伟林，最近 5年担任新疆特变电工集团有限公司董事长、总经理。
5、李边区，最近 5年担任特变电工股份有限公司进出口公司总经理。
6、王学斌，现任新疆投资发展（集团）有限责任公司党委书记、董事长，
曾任新疆维吾尔自治区国有资产管理中心副主任、新疆维吾尔自治区国资委监事
会工作处处长。
7、郭俊香，现任公司董事会秘书，曾任公司副总经理兼董事会秘书。
8、周小谦，现退休，曾任国家电网公司高级顾问。
9、余云龙，现任上海电缆研究所高级顾问，曾任上海电缆研究所副所长兼
10、孙卫红，最近 5年担任新疆驰远天合有限责任会计师事务所董事长。
11、徐秉金，最近 5年担任中国欧洲经济技术合作协会会长。
12、魏玉贵，最近 5年担任公司监事会主席、党委书记。
13、孙健，最近 5年担任特变电工股份有限公司新疆变压器厂厂长。
14、张鹏，现任新疆投资发展（集团）有限责任公司股权运营部部长，曾任
新疆投资发展（集团）有限责任公司股权运营部副部长、高级主管。
15、孙秀英，现任特变电工股份有限公司审计部部长，曾任公司审计部副部
16、刘志刚，现任公司法律部部长、曾任公司法律部副部长、新疆昌吉市人
民法院审判员。
17、吴微，现任公司副总经理，曾任公司北京办事处主任、总经办主任。
18、刘钢，现任公司副总经理，碧辟佳阳太阳能有限公司及碧辟普瑞太阳能
有限公司总经理。曾任公司董事长特别助理、澳大利亚塔斯玛尼亚大学访问教授、
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
客座研究员、教授，墨尔本巴拉瑞特大学教授。
19、刘宏伟，现任公司副总经理，曾任特变电工沈阳变压器集团有限公司副
总经理、副总工程师。
20、胡有成，现任公司副总经理，曾任公司工会主席、副总经理、总经理助
21、胡述军，现任公司副总经理，曾任公司总经理助理、特变电工股份有限
公司新疆变压器厂副厂长。
22、郑岩，现任公司副总经理，曾任公司总经理助理、特变电工进出口公司
总经理助理兼塔吉克斯坦项目经理。
23、陈奇军，现任公司副总经理，曾任特变电工股份有限公司新疆变压器厂
常务副厂长。
24、尤智才，最近 5年担任公司总会计师。
25、何世刚，现任公司总经济师，曾任公司副总经济师、特变电工股份有限
公司新疆线缆厂总会计师。
26、王健，现任公司总工程师，曾任特变电工衡阳变压器有限公司总工程师、
特变电工沈阳变压器集团有限公司副总工程师。
27、赵勇强，现任公司能源产业总工程师，曾任公司副总工程师、新疆天池
能源有限责任公司董事长、总经理。
28、米长印，现任新疆送变电工程公司副总经理，曾任昌吉电业局副局长兼
新疆昌吉电力实业总公司总经理。
29、蔡文华，现退休，曾任昌吉电业局总会计师。
30、田强，现任特变电工中发（上海）超高压电器有限公司董事长，曾任公
司副总经理、特变电工衡阳变压器有限公司常务副总经理。
(二) 在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
新疆投资发展(集
团)有限责任公司
党委书记、董
2006年 5月 8日 是
新疆投资发展(集
团)有限责任公司
股权运营部长 2009年 6月是
新疆特变电工集团
董事长、总经
2009年 3月 9日 2012年 3月 9日 是
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
新疆特变电工集团
董事日日否
新疆特变电工集团
董事日日否
新疆特变电工集团
董事日日否
新疆特变电工集团
监事日日否
新疆宏联创业投资
董 事 2009年 12月 21日2012年 12月 21日否
新疆宏联创业投资
董 事 2009年 12月 21日2012年 12月 21日否
新疆宏联创业投资
董 事 2009年 12月 21日2012年 12月 21日否
新疆宏联创业投资
董 事 2009年 12月 21日2012年 12月 21日否
新疆宏联创业投资
董 事 2009年 12月 21日2012年 12月 21日否
新疆宏联创业投资
董 事 2009年 12月 21日2012年 12月 21日否
新疆宏联创业投资
监 事 2009年 12月 21日2012年 12月 21日否
公司董事王学斌、监事张鹏在公司股东单位新疆投资发展（集团）有限责任
公司任职，无期限。
在其他单位任职情况
姓 名 其他单位名称
任期起始日期 任期终止日期
许继电气股份有限公司 独立董事2006年 6月 3日 2011年 6月 20日是
辽宁大金重工股份有限
独立董事2009年 10月 21日2012年 10月 20日是
新疆驰远天合有限责任
会计师事务所
新疆天康畜牧生物技术
股份有限公司
独立董事2010年 1月 14日2013年 1月 13日是
新疆中基实业股份有限
独立董事2011年 7月 11日2014年 7月 10日是
中国欧洲经济技术合作
会长 2000年 12月是
华晨中国汽车控股有限
2003年 6月 27日是
庆铃汽车股份有限公司
2004年 9月 20日是
宝钢集团新疆八一钢铁
董事 2008年 12月 31日2011年 12月 31日否
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
新疆中泰化学股份有限
董事 2010年 12月 29日2013年 12月 28日否
哈密长河集团长联农牧
董事 2009年 6月 3日 2012年 6月 3日 否
国电新疆吉林台水电开
发有限公司
董事 2008年 11月 10日2011年 11月 10日否
新疆鸿新石油化工有限
董事 2009年 5月 19日2012年 5月 19日 否
新疆天龙矿业股份有限
董事 2011年 1月 19日2014年 1月 19日 否
新疆新昆轮胎有限责任
监事 2008年 7月 11日2011年 7月 11日 否
新疆蓝德精细化工股份
监事 2010年 10月 22日2013年 10月 22日否
新疆大西部旅游股份有
监事 2009年 12月 10日2012年 12月 10日否
(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人
员报酬的决策程序
2003年 2月 18日，公司召开三届十次董事会审议通过了《新疆特
变电工股份有限公司高管人员年度薪酬管理与考核办法》。
董事、监事、高级管理人
员报酬确定依据
根据《新疆特变电工股份有限公司高管人员年度薪酬管理与考核办
法》以及 2011年董事会薪酬与考核委员会对《公司高级管理人员 2011
年基本薪酬的意见》执行，公司部分董事、监事担任公司控股子公司或
分公司总经理、副总经理，该董事、监事报酬按其与公司或控股子公司
董事会签订的经济目标责任书执行；公司部分职工监事担任公司相关部
门负责人，该职工监事薪酬按公司薪酬制度及绩效考核制度执行。
董事、监事和高级管理人
员报酬的实际支付情况
2011年公司董事、监事和高级管理人员的报酬实际支付按照董事会
薪酬与考核委员会确定的《公司高级管理人员 2011年基本薪酬的意见》
或所签订的经济目标责任书执行，独立董事津贴按照《独立董事津贴制
度》执行，公司董事陈伟林、王学斌、监事张鹏、原董事米长印、监事
蔡文华未在公司领取报酬。
(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
米长印 董事 离任 所在股东单位不再持有公司股份
蔡文华 监事 离任 所在股东单位不再持有公司股份
胡有成 监事 离任 工作变动
田 强 副总经理 离任 工作变动
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
郭俊香 董事 聘任
孙秀英 职工监事 聘任
刘志刚 职工监事 聘任
胡有成 副总经理 聘任
胡述军 副总经理 聘任
郑 岩 副总经理 聘任
陈奇军 副总经理 聘任
赵勇强 能源产业总工程师 聘任
2011年 4月 20日，公司召开 2010年度股东大会，选举郭俊香女士为公司
第六届董事会董事，任期自聘任之日起至 日止。
日，公司工会委员会推荐孙秀英女士、刘志刚先生为公司第
六届监事会职工监事，任期自聘任之日起至 日止。
2011年 3月 28日，公司召开六届九次董事会会议，聘任胡有成先生、胡述
军先生、郑岩先生、陈奇军先生为副总经理、赵勇强先生为公司能源产业总工程
师，任期自聘任之日起至 日止。
(五) 公司员工情况
在职员工总数 14,407人
公司需承担费用的离退休职工人数 15人
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 7,036
销售人员 1,993
技术人员 1,866
财务人员 401
管理人员 1,638
其他人员 1,473
教育程度类别 数量（人）
硕士以上 764
本科 4,144
大专 4,546
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
中专 2,095
其他 2,858
六、 公司治理结构
(一) 公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法
律法规和中国证监会、上海证券交易所以及公司相关制度的要求，不断完善公司
法人治理，强化公司内部控制，提升公司规范运作水平。公司治理情况具体如下：
1、股东和股东大会
2011年，公司召开了 6次股东大会，历次会议的召集召开程序符合《公司
法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定，均经律师现场见证并对其合法
性出具了法律意见书。公司积极维护全体股东尤其是中小股东的知情权、决策权、
监督权，以持续完善的法人治理保障全体股东权力的行使。
2、第一大股东与上市公司
公司第一大股东根据法律法规的规定依法行使其权利并承担相应义务，不存
在直接或间接干预公司决策及公司经营管理活动的情形，未利用其特殊的地位谋
取额外的利益。报告期内公司没有为第一大股东及其关联企业提供担保，不存在
大股东占用公司资金的情形，公司与第一大股东的关联交易公平合理，符合市场
定价原则，公司与第一大股东严格遵循“五独立”原则，在业务、资产、人员、
机构和财务方面完全分开，确保了上市公司的独立性。
3、董事和董事会
公司董事会人数及人员构成符合法律、法规的要求，独立董事超过董事会人
数的三分之一，独立董事未在公司及股东关联方担任任何职务。董事会职责清晰，
召开决策程序规范，公司董事及独立董事忠实、诚信、勤勉地履行职责。报告期
内，公司共召开 15次董事会会议，会议的召集、召开及表决程序均符合《公司
法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，维护了公司和全体股东的权益。
公司董事会下设以独立董事为主要构成的战略委员会、审计委员会、提名委员会、
薪酬与考核委员四个专门委员会，充分发挥专业优势在重大事项方面提出科学合
理建议，有力保证了董事会集体决策的民主性、科学性、合理性，确保了公司的
健康发展。
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
4、监事和监事会
公司监事会人数及人员构成符合法律、法规的要求，公司监事会本着对股东
尤其是中小股东认真负责的态度，积极履行职责，加强规范运作。报告期内，公
司召开了 6次监事会，历次会议的召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》
及《监事会议事规则》的规定。监事会对公司经营状况、财务管理、关联交易、
募集资金、公司董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，有效维
护了公司及股东的合法权益。
5、利益相关者
公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，重视社会责任及企业协同发
展，积极保持利益相关方良好沟通。公司不断完善自主创新体系建设，积极围绕
国家战略性新兴产业，大力推动“一高两新”战略，为经济社会发展提供绿色科
技、智能环保、可靠高效的高技术、高增加值的产品和服务，努力实现从“装备
中国”到“装备世界”的转变，为促进节能、低碳、绿色社会发展做出积极贡献。
6、信息披露及透明度
报告期内，公司严格按照有关法律法规和《特变电工股份有限公司信息披露
管理制度》、《特变电工信息披露管理办法》、《特变电工股份有限公司年报信息
披露重大差错责任追究制度》及《特变电工股份有限公司外部信息使用人管理制
度》的规定，加强信息披露事务管理，真实、准确、完整、及时地披露信息。报
告期内，根据上级监管部门的要求，公司制定《特变电工股份有限公司董事会秘
书工作制度》并修订了《特变电工股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》，
确保所有股东“公平、公开、公正”获得公司信息。同时，公司持续提升自愿性
披露的意识，切实维护全体股东尤其是中小股东的权益。
7、投资者关系管理
公司积极秉承“股东放心”的宗旨，严格按照上级监管部门及公司制度要求，
持续完善投资者关系管理工作，构建投资者电话咨询、网络、接受来访、调研、
路演等多种形式的沟通交流平台，建立和谐良好的投资者关系；公司认真听取广
大投资者对公司生产经营及战略发展的建议和意见，形成服务投资者、尊重投资
者的企业文化，赢得了资本市场对公司的肯定。公司股票入选沪深 300指数、上
证 180指数、中证 100指数及上证 50指数。
8、公司治理专项活动
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
2011年，作为中国证监会新疆辖区内上市公司内部控制规范试点单位，公
司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和要求，认真完善公司的
内部控制建设，完成了内部控制自我评价及内部控制审计工作。
报告期，公司内部控制建设已进入内控手册全面运行阶段，根据五部委下发
的《企业内部控制基本规范》及上海证券交易所的《上市公司内部控制指引》，
公司内部控制评价工作小组进行了内部控制的自我评价，对内部控制存在的缺陷
进行了整改。通过内部控制自我评价，公司认为：公司目前已建立了较为完备、
执行有效的内控制度体系，覆盖了各项业务管理及业务流程。纳入本次评价范围
的单位，均不存在重大内控缺陷，按规定均属内控有效范围。公司目前的内部控
制制度已基本建立健全，能够适应公司管理的要求和公司发展的需要，能够对编
制真实、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的健康运行
及国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行提供保证。公司的各项内部
控制在生产经营等公司活动的各个环节中得到了严格的执行。未发现公司存在内
部控制设计或执行方面的重大缺陷。公司聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）
对公司 2011年 12月 31日财务报告内部控制的有效性进行了审计，大华所认为：
特变电工股份有限公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方
面保持了有效的财务报告内部控制。
(二)董事履行职责情况
1、董事参加董事会的出席情况
本年应参加
董事会次数
以通讯方式
是否连续两次未
亲自参加会议
张 新 否 15 15 11 0 0 否
叶 军 否 15 13 11 1 1 是
李建华 否 15 15 11 0 0 否
陈伟林 否 15 15 11 0 0 否
李边区 否 15 14 11 0 1 否
王学斌 否 15 14 11 1 0 否
米长印 否 3 3 2 0 0 否
郭俊香 否 11 11 9 0 0 否
周小谦 是 15 15 11 0 0 否
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
余云龙 是 15 15 11 0 0 否
孙卫红 是 15 15 11 0 0 否
徐秉金 是 15 15 11 0 0 否
连续两次未出席董事会会议的说明
报告期公司董事叶军先生因出国，未能参加 2011年 3月 22日召开的 2011
年度第三次临时董事会会议，授权张新董事参加3月28日召开的六届九次董事
会会议，未能亲自参加该次会议。
年内召开董事会会议次数 15
其中：现场会议次数 4
通讯方式召开会议次数 11
现场结合通讯方式召开会议次数 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司董事会议案及其他有关事项提出异议。
3、 独立董事相关工作制度的建立健全情况、主要内容及独立董事履职情况
根据上级监管部门的要求及公司实际情况，公司制定了《董事会议事规则》、
《独立董事津贴制度》、《独立董事年度报告工作制度》等制度。《独立董事津贴
制度》对津贴适用范围、原则、标准、发放时间等方面作了规定；《独立董事年
度报告工作制度》对独立董事在年报编制及披露过程中与年审注册会计师沟通、
对公司重大事项监督检查、发表独立意见等方面进行了明确要求。
报告期，作为输变电行业、经济、财务等方面经验丰富的专家，公司的独立
董事严格按照《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等法
律、法规和公司制度的相关规定，本着对全体股东负责的态度，遵循独立性原则，
忠实勤勉尽责，为公司科学规范管理建言献策，积极维护公司的整体利益，保障
公司股东的合法利益。报告期，公司独立董事积极认真参加公司的董事会，及时
了解掌握公司的生产经营管理等信息，对公司 2011年度对外担保、日常性及偶
发性关联交易、以部分闲置募集资金暂时补充流动资金、变更部分募集资金投资
用途、公司董事、高级管理人员的任职资格审查等方面发表了独立意见。独立董
事在公司定期报告的编制和披露过程中严格按照上级监管部门的要求，积极听取
公司管理层、财务负责人、年审注册会计师的汇报并与其及时沟通，切实履行检
查与监督的职责，充分发挥独立董事的独立作用及专业优势，对董事会的科学决
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
策、规范运作以及公司的健康长远可持续发展起到了积极的作用，维护了公司股
东尤其是中小股东的合法权益。
(三) 公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整
公司业务独立于股东单位及其他关联方，拥有独立完整的产供销业
务体系，具有直接面向市场独立经营的能力。公司与第一大股东及
其控制的其他企业之间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性
或显失公允的关联交易。
公司人员独立。公司的董事、股东代表出任的监事通过股东大会选
举产生，职工监事由工会委员会推举产生，不存在股东越权任命的
情形；公司总经理、执行总经理、副总经理、总会计师、总经济师、
总工程师和董事会秘书等高级管理人员未在第一大股东及其控制
的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在第一大股东
及其控制的其他企业领薪，任职符合《公司法》及《公司章程》的
规定；公司财务人员未在第一大股东及其控制的其他企业中兼职。
公司按照国家劳动法律、法规及相关规范性文件建立了相关的劳
动、人事、薪酬制度。公司员工身份、资格、合同关系、劳动人事
制度、社会统筹等事项与第一大股东及其他企业相互独立。
公司拥有独立、完整的经营性资产，具备与生产经营相关的生产系
统、辅助生产系统及配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地使
用权，以及厂房、机器设备、商标、专利、非专利技术的所有权，
具有独立的原料采购和产品销售系统；公司产权清晰，资产独立登
记、建账、核算、管理，公司不存在为第一大股东及其控制的其他
企业提供担保的情形，也不存在资金被第一大股东及其控制的其他
企业违规占用的情形。
公司机构独立。公司已按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法
律、法规及规范性文件的规定设置了股东大会、董事会及其下属各
专门委员会、监事会、经营管理层等决策、经营管理及监督机构，
建立健全内部经营管理机制，独立行使经营管理职权，与第一大股
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
东及其控制的其他企业之间不存在机构混同的情形，建立了规范、
有效的法人治理结构。
公司财务独立。公司设置了独立的财务会计部门，已建立独立的财
务核算体系，能够独立作出财务决策，具有独立规范的财务会计制
度及财务管理制度；公司拥有独立的银行账户，配置了专职的财务
人员独立进行财务决策，未与第一大股东及其他关联方共用银行账
户；公司依法独立纳税，不存在第一大股东干预公司资金使用的情
(四) 公司内部控制制度的建立健全情况
为了保护投资者的合法权益，保障公司资产安全，促进公司稳定、健康、持续发展，公
司已引进专业的内部控制管理咨询机构，根据《企业内部控制基本规范》及《上市公司
内部控制指引》，建立了以风险管理为导向的较为完善的内部控制体系，完成了《特变电
工股份有限公司内部控制管理手册》、《特变电工股份有限公司内部控制评价手册》并与
2011年开始全面执行，为公司的长远可持续发展奠定了坚实的基础。
为进一步加强对企业内部控制执行的有效性，2011年，公司根据《企业内部控制基本规
范》、《企业内部控制配套指引》及《企业内部控制评价指引》等法规及公司内部控制管
理手册、内部控制评价手册对公司内部控制情况进行了自我评价，通过自我评价对内部
控制缺陷整改、对制度、流程、部门及岗位职责进行了再次梳理，进一步完善了流程及
制度。公司内控制度体系覆盖了各项业务管理及业务流程，内部控制制度得到了有效的
贯彻执行。
公司内部控制主管部门为审计监察部，审计监察部在董事会审计委员会领导下，对审计
委员会负责并报告工作，公司各子公司均设立了审计监察部或专职审计人员（规模较小
的公司），所有审计人员均由公司委派。公司不断提高审计监察部人员工作能力与素质水
平。审计监察部依照国家法律法规和制度的要求，独立行使内部审计职权，对公司整体
及各内部机构内部控制制度的建立和实施等情况进行检查、监督，并提出改进建议督促
本着设计有效、执行有力的目标，公司对内部控制体系进行了自我评价，各子公司成立
了以负责内控建设工作高管人员为主的内控管理评估小组，企业自评由各子公司对本公
司的流程梳理、岗位职责完善、制度完善、内部控制实施情况进行检查评价，对本公司
内部控制执行的现状和存在问题进行了总结，针对缺陷制定了整改措施，制定了详细的
改善计划。在各单位自评基础上，公司组织了联合自评，针对企业管理、市场营销、采
购管理、国际业务管理、审计工作开展等方面对所在公司内部控制执行情况进行评估。
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
联合自评小组对各公司的内部控制及自评情况提出了管理改进建议。
为适应新形势和新任务的要求，加强专业服务管控能力，2012年公司进行事业部制机构
改革。公司将根据组织机构的变革情况，结合 2011年内部控制缺陷及整改措施，对公司
流程图和风险控制矩阵图进行全面修订、完善；组织开展内控自我评价，并对自评内控
缺陷进行整改，对缺陷整改情况进行跟踪监督检查；公司聘请专业内部控制咨询机构进
行内控自我评估、内控审计和内控改进工作的相关培训，开展分子公司之间内部控制建
设对标工作，进一步完善内部控制体系；公司聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）
开展对各子公司的内控测评，对公司内部控制有效性进行审计。
公司根据《会计法》、《企业会计准则》、《财务通则》等法律、法规、会计制度，制定了
公司的财务会计管理制度，制定了公司的财务会计管理制度，对公司会计基础工作、财
务机构设置、会计电算化内部管理制度、会计凭证、会计账簿和财务会计报告的处理程
序进行了详细的规定，规范公司财务行为，公司的会计事务管理规范科学，报告期内，
与财务报告相关的内部控制有效，能够保证会计资料、财务报告真实、完整、可靠。
2011年，公司通过对内部控制的自我评价工作，发现公司的内部控制仍存在一些薄弱环
节，公司已提出相应的整改要求，并提出相应的整改措施。公司聘请大华会计师事务所
（特殊普通合伙）对公司 2011年 12月 31日财务报告内部控制的有效性进行了审计，大
华所认为：特变电工股份有限公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重
大方面保持了有效的财务报告内部控制。
公司现有的内部控制制度已基本建立、健全，较好的覆盖了公司各方面的经营活动，基
本适应公司管理的要求，公司内控流程设计较为符合公司的实际经营状况，内控措施的
执行有效，能够为编制真实、完整、公允的财务报表提供合理保证，能够为公司各项业
务活动的健康运行及国家有关法律、法规和公司内部规章制度的贯彻执行提供保证，能
够保护公司资产的安全、完整。
内部控制具有固有限制，内部控制应当与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水
平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。若未及时进行调整，公司发展中可能会
出现制度缺陷和管理漏洞，可能导致原有控制活动不适用或出现偏差，内部控制的有效
性可能发生变化。公司将按照相关要求，及时进行内部控制体系的补充和完善，使之始
终适应公司发展需要和国家有关法律法规的要求，保证内部控制制度的有效运行。
(五) 高级管理人员的考评及激励情况
公司制定了《高级管理人员年度薪酬管理与考核办法》，2011年董事会薪酬
与考核委员会确定公司董事、高级管理人员的基本薪酬。公司按照责任、风险、
业绩、利益相一致的原则，以经济效益及工作业绩为出发点，根据目标责任书对
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
高级管理人员的业绩进行全面的综合考核。
(六)公司披露内部控制的相关报告：
1、公司披露了内部控制的自我评价报告
2、公司披露了审计机构出具的财务报告内部控制审计报告
3、公司披露了《特变电工股份有限公司 2011年度社会责任报告》
上述报告的披露网址：.cn
(七)公司建立年报信息披露重大差错责任追究制度的情况
根据中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的要求，公司制定了《特变
电工股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》，并经公司六届五次董
事会审议通过。
报告期内，公司未出现年报信息披露重大差错。
1、报告期内无重大会计差错更正情况
2、报告期内无重大遗漏信息补充情况
3、报告期内无业绩预告修正情况
七、股东大会情况简介
(一) 年度股东大会情况
会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的信息披露日期
2010年度股东
2011年 4月 20日
《上海证券报》《中国证券报》
《证券时报》
2011年 4月 21日
(二) 临时股东大会情况
会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的信息披露日期
2011年第一次
临时股东大会
2011年 1月 10日
《上海证券报》《中国证券
报》《证券时报》
2011年 1月 11日
2011年第二次
临时股东大会
2011年 5月 11日
《上海证券报》《中国证券
报》《证券时报》
2011年 5月 12日
2011年第三次
临时股东大会
2011年 7月 22日
《上海证券报》《中国证券
报》《证券时报》
2011年 7月 23日
2011年第四次
临时股东大会
2011年 11月 10日
《上海证券报》《中国证券
报》《证券时报》
2011年 11月 11日
2011年第五次2011年 12月 26日《上海证券报》《中国证券2011年 12月 27日
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
临时股东大会 报》《证券时报》
八、 董事会报告
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
2011年，国内电力主市场投资增幅放缓，输变电行业产能过剩，市场竞争
激烈，产品价格处于历史低位，大宗原材料价格及汇率宽幅波动，经济环境错综
复杂，公司经营面临严峻的挑战。面对严峻复杂的经济形势，公司加快推动产业
结构、产品结构、市场结构、人才结构的调整，在国内外市场开拓、自主创新能
力建设、成本管控、质量提升、内部控制建设、重大项目技术改造、人才战略实
施等方面取得进步，保障公司健康长远可持续发展。
2011年度，公司实现营业收入 181.65亿元，营业利润 11.30亿元，利润总
额 13.88亿元，净利润 12.35亿元，归属于上市公司股东的净利润 12.29亿元；
与 2010年度相比分别增长2.22%、下降35.86%、24.89%、25.68%、23.71%。公
司主要采取了以下措施：
（1）加大国内、外市场的开拓力度
报告期，公司输变电产业加强市场研判、快速响应市场，加强市场开拓力度，
继续保持了较高的市场份额。新能源产业承担了总功率超过 200MW的大型并网电
站项目，较上年同期大幅增长。
同时公司加大国际市场开拓，出口产品订单及国际成套项目签约较上年有所
增长，高端输变电产品持续出口多个国家和地区。公司承建的吉尔吉斯斯坦、埃
塞俄比亚国家电网输电工程等项目顺利开工建设，由公司承建的塔吉克斯坦
500kV南北输变电工程荣获中国海外输电工程建设领域最高奖——中国建设工
程鲁班奖。
经公司股东大会决策，公司在国际市场中心印度开始建设首个海外制造基
地，目前该项目征地工作已完成，项目已筹建开工。
（2）加强自主研发、科技创新能力建设，提升公司核心竞争力
报告期，公司积极围绕市场需求，加强科技创新、自主研发能力建设，加强
绿色科技、智能环保、可靠高效的高技术、高增加值的产品和服务的研发力度，
取得较好的科技创新成果。报告期，公司参与研制的“三峡输电系统工程”项目
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
荣获国家科学技术进步一等奖，参与研制的“±800kV特高压直流输电关键成套
技术装备研制及产业化”项目荣获中国机械工业科技进步特等奖，公司荣获科技
部“国家火炬计划重点高新技术企业”称号。
2011年公司承担国家 863课题 1项，82项产品通过了新产品鉴定，参与制
定国家与行业标准 19项，申报国家专利 96项，其中发明型专利 32件，同比增
长23%，申请国际专利 4件，1项发明专利获国家级优秀专利奖。报告期，公司
被评为“全国首批技术创新型示范企业”。
（3）大力实施精细化管理，加强成本管控，提升产品质量
公司大力开展精益化生产，通过向管理要效益，一定程度上化解了经营风险。
公司实施全面质量管理，逐步建立起对供应商、原材料、质量管控体系建设、质
量成本、现场安装等全过程质量管控，使公司产品质量稳步提升。
（4）建设项目及技术改造工程顺利实施
报告期，公司输变电产业完成了一批高起点的基本建设及技术改造项目，
“十二五”战略装备基础已基本构建完成。公司成功收购了上海中发依帕，完成
了与北京四方公司在智能组件、控制系统方面的合资合作，进一步完善了公司输
变电产业链，公司的装备能力、检测手段及试验水平已处于国际领先水平。
2011年，硅业公司光伏产业循环经济建设项目——1.2万吨多晶硅建设项目
全面开工建设。
（5）强抓人才兴企战略，人力资源结构进一步优化
报告期，公司围绕“十二五”发展战略规划要求，加强人才引进渠道建设，
持续优化人才结构，为公司技术发展、市场开拓、产业延伸提供了人才保障。
2、公司是否披露过经营计划：是
2011年，公司预计实现营业收入 180亿元（合并报表），实现归属于上市公
司股东的净利润 17亿元（合并报表）。
3、公司实际经营业绩较曾公开披露过的经营计划是否低20%以上或高 20%
报告期，受国内电力市场投资增幅放缓、市场竞争加剧、原材料价格波动及
人工成本增加等因素影响，公司 2011年实际实现营业收入 181.65亿元，实现净
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
利润 12.35亿元，营业收入达到经营计划指标，归属于上市公司股东的净利润未
全面完成计划指标，与计划相比存在差距。
4、公司主营业务及其经营状况
(1)主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分产品情况
分产品 营业收入 营业成本
8,890,972,926.46 6,448,877,660.15 27.47 -11.23 -11.00 -0.18
4,097,913,336.27 3,786,533,440.29 7.60 16.40 20.89 -3.43
3,188,824,741.77 2,870,677,548.56 9.98 19.31 14.97 3.40
工程施工 1,092,153,876.61 860,145,454.13 21.24 21.11 43.92 -12.48
其他 287,184,564.18 182,381,472.32 36.49 206.67 172.22 8.03
报告期，公司变压器产品营业收入较上年同期下降 11.23%，主要系我国电
力投资放缓、市场竞争加剧、产品价格下跌所致。线缆产品营业收入较上年同期
增长 16.40%，主要系公司大力调整产品结构、市场结构，积极开拓新兴市场所
报告期，公司变压器产品营业利润率较上年同期下降0.18%，线缆产品营业
利润率较上年同期下降3.43%，主要系输变电行业市场竞争加剧、原材料价格大
幅波动、人工成本增加所致。
报告期，光伏产品的营业收入较上年同期增长19.31%，营业利润率较上年
同期增长3.40%，主要系公司加大业务结构调整，加强市场开拓、提升产品科技
含量、加强成本控制，多晶硅项目产能释放，竞争力增强所致。
报告期，工程承包业务营业收入较上年同期增长21.11%，主要系公司深入
推进国际化战略，加大国际市场开拓力度，国际市场成套工程定单稳步增长所致；
营业利润率较上年同期下降12.48%，主要系原材料价格、人工成本上涨所致。
(2)主营业务分地区情况
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
境内 15,400,497,748.24 8.59
境外 2,764,246,386.14 -22.95
报告期，公司国内业务营业收入较上年同期增长8.59%，主要系公司积极推
进产品、市场结构调整，加大新兴市场开拓力度，加强子公司之间资源共享和协
同效应，有效发挥集团整体优势所致。
公司国际业务营业收入较上年同期下降22.95%，主要系国际市场竞争激烈，
光伏组件产品出口减少所致。
（3）主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 1,880,743,050.48 占采购总额比重 12.80%
前五名客户销售金额合计 3,374,724,261.58占销售总额比重 18.58%
5、报告期末公司资产构成同比发生重大变化的说明
单位：元 币种：人民币
资产项目名称 2011年度 2010年度 本年比上年增减额
1 货币资金 9,887,268,587.36 7,286,759,050.51 2,600,509,536.85 35.69
2 应收票据 693,606,728.79 315,000,502.69 378,606,226.10 120.19
3 预付款项 3,087,810,444.55 1,377,217,836.82 1,710,592,607.73 124.21
4 其他应收款 358,473,680.21 239,377,195.06 119,096,485.15 49.75
5 长期股权投资 1,126,057,481.86 731,137,984.61 394,919,497.25 54.01
6 在建工程 2,809,867,438.82 1,377,503,107.55 1,432,364,331.27 103.98
7 工程物资 42,780,894.19 13,611,278.54 29,169,615.65 214.30
8 固定资产清理 -18,610,659.85 -18,610,659.85 -100.00
9 无形资产 1,910,215,850.17 1,167,832,348.28 742,383,501.89 63.57
10 长期待摊费用 5,002,765.47 7,354,736.32 -2,351,970.85 -31.98
11 递延所得税资产 20,633,672.76 40,147,060.17 -19,513,387.41 -48.60
12 短期借款 1,415,241,204.16 504,185,530.44 911,055,673.72 180.70
13 应付票据 2,756,692,542.24 1,417,263,863.21 1,339,428,679.03 94.51
14 预收款项 2,850,984,618.22 2,012,848,053.76 838,136,564.46 41.64
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
15 应交税费 -97,077,137.85 94,101,873.43 -191,179,011.28 不适用
16 应付利息 103,582,602.84 19,747,413.60 83,835,189.24 424.54
一年内到期的非流
833,000,000.00 189,000,000.00 644,000,000.00 340.74
18 其他流动负债 1,326,461,683.68 861,436,436.79 465,025,246.89 53.98
19 长期借款 2,156,788,140.37 1,091,600,000.00 1,065,188,140.37 97.58
20 专项应付款 215,832,465.66 10,908,012.09 204,924,453.57 1878.66
21 股本 2,635,559,840.00 2,027,353,723.00 608,206,117.00 30.00
22 盈余公积 583,981,271.34 441,185,419.28 142,795,852.06 32.37
23 少数股东权益 1,202,837,408.50 858,739,600.01 344,097,808.49 40.07
（1）报告期末，货币资金较年初增长35.69%，主要系公司货款回笼增加以
及筹资性现金流入增加所致。
（2）报告期末，应收票据较年初增长 120.19%，主要系公司收到的客户支
付的银行承兑汇票增加所致。
（3）报告期末，预付款项较年初增长 124.21%，主要系公司预付的原材料
款及技术改造项目工程款增加所致。
（4）报告期末，其他应收款较年初增长49.75%，主要系公司本期支付的投
标保证金增加所致。
（5）报告期末，长期股权投资较年初增长54.01%，主要系公司认购新疆众
和股份有限公司非公开发行股票及按权益法享有其收益所致。
（6）报告期末，在建工程较年初增长 103.98%，主要系公司技术改造项目
投资增加所致。
（7）报告期末，工程物资较年初增长 214.30%，主要系公司子公司特变电
工新疆硅业有限公司为光伏产业循环经济建设项目－1.2万吨多晶硅建设项目
工程购入工程物资所致。
（8）报告期末，固定资产清理较年初下降 100.00%，主要系公司子公司特
变电工沈阳变压器集团有限公司处置废旧机器设备所致。
（9）报告期末，无形资产较年初增长63.57%，主要系公司购买土地使用权
增加所致。
（10）报告期末，长期待摊费用较年初下降 31.98%，主要系公司本期摊销
费用增加所致。
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
（11）报告期末，递延所得税资产较年初下降48.60%，主要系公司未弥补
亏损转出产生的账面价值与计税基础之间的差异所致。
（12）报告期末，短期借款较年初增长180.70%，主要系公司因经营所需向
银行借款增加所致。
（13）报告期末，应付票据较年初增长 94.51%，主要系公司应付原材料款
采用票据结算增加所致。
（14）报告期末，预收款项较年初增长 41.64%，主要系公司按合同约定收
到的预收款增加所致。
（15）报告期末，应交税费较年初变动较大，主要系公司留抵增值税进项税
增加所致。
（16）报告期末，应付利息较年初增长424.54%，主要系公司本期发行中期
票据及短期融资券增加导致计提的利息增加所致。
（17）报告期末，一年内到期的非流动负债较年初增长340.74%，主要系由
长期借款转入及公司一年内到期的银行借款增加所致。
（18）报告期末，其他流动负债较年初增长 53.98%，主要系公司发行短期
融资券额度增长所致。
（19）报告期末，长期借款较年初增长 97.58%，主要系公司向银行借款增
（20）报告期末，专项应付款较年初增长 1878.66%，主要系公司收到的退
税款增加所致。
（21）报告期末，股本较年初增长30.00%，主要系公司资本公积转增股本
（22）报告期末，盈余公积较年初增长 32.37%，主要系公司实现的归属母
公司净利润增加计提盈余公积所致。
（23）报告期末，少数股东权益较年初增长 40.07%，主要系公司子公司特
变电工新疆硅业有限公司增资扩股其他股东投资增加所致。
6、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明
单位：元 币种：人民币
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
项目名称 2011年度 2010年度 本年比上年增减额
本年比上年
1 营业税金及附加 68,141,651.56 85,211,786.82 -17,070,135.26 -20.03
2 管理费用 979,824,559.13 792,363,969.78 187,460,589.35 23.66
3 投资收益 84,446,796.48 151,417,672.37 -66,970,875.89 -44.23
4 营业利润 1,130,453,405.36 1,762,466,370.13 -632,012,964.77 -35.86
5 营业外收入 419,407,694.28 679,388,030.49 -259,980,336.21 -38.27
6 营业外支出 161,636,149.67 593,629,887.24 -431,993,737.57 -72.77
7 利润总额 1,388,224,949.97 1,848,224,513.38 -459,999,563.41 -24.89
8 净利润 1,234,871,796.57 1,661,634,306.71 -426,762,510.14 -25.68
9 少数股东损益 5,633,613.02 50,329,602.25 -44,695,989.23 -88.81
归属于母公司所
有者的净利润
1,229,238,183.55 1,611,304,704.46 -382,066,520.91 -23.71
12 基本每股收益 0.8 -0.39 -45.75
13 稀释每股收益 0.8 -0.39 -45.75
14 其他综合收益 26,715,080.35 -206,700,086.25 233,415,166.60 不适用
归属于少数股东
的综合收益总额
5,633,613.02 50,329,602.25 -44,695,989.23 -88.81
（1）报告期，营业税金及附加较上年同期下降20.03%，主要系本报告期公
司增值税的减少导致城建税、教育费附加相应税金减少。
（2）报告期，管理费用较上年同期增加23.66%，主要系本报告期公司员工
薪资、产品研发费用增加所致。
（3）报告期，投资收益较上年同期下降44.23%，主要系公司本期未出售上
市公司股份所致。
（4）报告期，营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利
润较上年同期分别下降35.86%、24.89%、25.68%、23.71%，主要系本报告期行
业竞争加剧，产品价格下降，原材料价格大幅波动，人工成本费用上升等因素导
致毛利率下降、市场开拓费用增加所致。
（5）报告期，营业外收入较上年同期下降38.27%，主要系本期公司子公司
特变电工沈阳变压器集团有限公司搬迁基本完成，从“其他非流动负债—搬迁补
偿款”转入“营业外收入”减少所致。
（6）报告期，营业外支出较上年同期下降72.77%，主要系本期公司子公司
特变电工沈阳变压器集团有限公司搬迁基本完成，处置资产减少所致。
（7）报告期，少数股东损益较上年同期下降88.81%，主要系报告期公司子
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
公司利润总额较上年同期下降所致。
（8）报告期，基本每股收益、稀释每股收益较上年同期下降47.75%，主要
系本报告期归属于母公司净利润较上年同期减少及股本较去年同期增加所致。
（9）报告期，其他综合收益较上年同期变动较大，主要系本报告期公司按
持股比例变动调增新疆众和股份有限公司资本公积所致。
（10）报告期，归属于少数股东的综合收益总额较上年同期下降 88.81%，
主要系报告期公司子公司利润总额较上年同期下降所致。
7、报告期公司现金流量构成情况说明
单位：元 币种：人民币
项目 2011年度 2010年度 本年比上年增减额
一、经营活动
经营活动现金流入小计 19,652,853,200.31 17,327,553,844.04 2,325,299,356.27 13.42
经营活动现金流出小计 17,884,579,863.16 15,384,976,373.89 2,499,603,489.27 16.25
经营活动产生的现金流
1,768,273,337.15 1,942,577,470.15 -174,304,133.00 -8.97
二、投资活动
投资活动现金流入小计 1,343,360,330.95 652,398,672.32 690,961,658.63 105.91
投资活动现金流出小计 5,416,331,967.14 2,425,775,037.11 2,990,556,930.03 123.28
投资活动产生的现金流
-4,072,971,636.19 -1,773,376,364.79 -2,299,595,271.40 129.67
三、筹资活动
筹资活动现金流入小计 9,019,002,695.47 6,474,996,854.79 2,544,005,840.68 39.29
筹资活动现金流出小计 4,092,224,199.06 3,702,078,243.95 390,145,955.11 10.54
筹资活动产生的现金流
4,926,778,496.41 2,772,918,610.84 2,153,859,885.57 77.67
（1）报告期，公司投资活动现金流量净额较上年同期增长129.67%，主要
系公司技术改造项目、购置土地使用权支付资金增加所致。
（2）报告期，公司筹资活动现金流量净额较上年同期增长77.67%，主要系
公司银行借款、中期票据较上年同期增加所致。
8、报告期，公司大部分生产设备处于满负荷运转状态，开工率较高；截止
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
2011年 12月 31日，公司未履约订单 176亿元，公司的产品采取以销定产的方
式生产，不存在积压情况,报告期公司主要技术人员没有发生变动。
9、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位：万元
主营业务范围
资产总额 净资产 营业收入 净利润
特变电工沈阳
变压器集团有
变压器、电抗器的设计、制造、
销售、安装和维修服务等
100% 761,967.81 303,111.04 421,004.35 27,211.80
特变电工衡阳
变压器有限公
变压器、电抗器、互感器和中央
空调的设计、制造、销售及安装
维修服务等
98.09% 447,088.84 238,976.60 304,040.29 36,808.58
天津市特变电
工变压器有限
机电一体化、能源技术、五金、
化工、建材、金属材料的批发零
售、变压器、金属波纹板材制造
55% 63,386.86 34,803.24 44,773.15 1,250.90
特变电工山东
鲁能泰山电缆
电线电缆、电工合金材料、电器
机械、输变电设备、橡胶及塑料
制品、铸锻件及通用零部件的生
产、销售等
88.99% 245,690.78 136,906.20 161,470.19 419.47
特变电工新疆
硅业有限公司
硅及相关产品的生产、销售及相
关技术的研发；太阳能产品的销
售及相关技术的研发等
82.85% 479,778.01 265,891.58 54,634.68 8,283.57
特变电工新疆
新能源股份有
新能源系列工程的建设安装，新
能源，新材料系列产品和环境设
备的研制，开发，生产，安装及
93.54% 249,004.81 51,107.71 284,733.03 3,236.15
新疆天池能源
有限责任公司
铝、铜产品开发及加工、五金交
电、原煤生产、开发、销售、煤
炭咨询服务等
85.78% 77,183.95 31,569.88 22,417.21 745.18
特变电工新疆
电工材料有限
铜、铝材料加工及销售；电线、
电缆的制造和销售等
100% 4,109.21 4,094.36 14,253.30 239.11
特变电工（德
阳）电缆股份
电线电缆、变压器及辅助设备的
制造、销售等
57.33% 96,253.25 51,705.81 119,656.31 1,162.34
10、对公司未来发展的展望
（1）行业发展及变化趋势对公司的影响及公司未来面临的发展机遇和挑战
行业发展变化给公司带来的机遇：
2012年，全球经济错综复杂，不确定性加剧，但经济总体态势缓慢复苏；我
国经济将进入转型升级的关键时期，资源的聚集效应和优化配置功能将充分发
输变电产业：“十二五”期间，国家电网公司将投入超过 3,000亿元用于交
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
流特高压建设，2015年将形成以“三纵三横”为核心的“三华”交流特高压同
步电网，新增特高压变电站 38座、变电容量 2.6亿千伏安，新建特高压交流线
路 2.6万公里；开发 15项直流工程，总换流容量 2.3亿千瓦，线路全长 2.5万
公里。特高压、疆电外送及全国性城市、农村电网改造，为公司输变电产业带来
新的发展机遇。
新能源产业：日，工业和信息化部下发了《太阳能光伏产业“十
二五”发展规划》指出：“加快我国太阳能光伏产业的发展，对于实现工业转型
升级、调整能源结构、发展社会经济、推进节能减排均具有重要意义。国务院发
布的《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，已将太阳能光伏产业列入
我国未来发展的战略性新兴产业重要领域。”到2015年形成多晶硅领先企业达到
5万吨级，骨干企业达到万吨级水平；太阳能电池领先企业达到5GW级，骨干企业
达到GW级水平；1家年销售收入过千亿元的光伏企业，3-5家年销售收入过500亿
元的光伏企业；3-4家年销售收入过10亿元的光伏专用设备企业。光伏产业发展
规划的出台，给公司的光伏产业带来更广阔的发展空间。
挑战：全球经济形势更加错综复杂，国际、国内市场竞争更加激烈、市场开
拓及维护压力加大，大宗商品价格宽幅震荡，主要货币汇率波动频繁，经营风险
持续加剧，给公司的健康发展带来较大的挑战。
（2）2012年度经营计划：
2012年，面对机遇与挑战并存的发展环境，公司将全面贯彻落实科学发展观，
把抢抓市场作为解决一切问题的基础，把创新求变作为促进发展的内生动力，把
为客户创造价值作为公司整体工作的出发点和落脚点，把和谐企业建设作为发展
进步的基本前提，提质增效、转型升级，努力推动公司的各项事业迈入新的发展
2012年，公司将重点从以下几个方面开展工作：
1）抢抓市场，推动公司可持续发展
输变电产业方面：2012年，公司将发挥集团优势，继续以客户为中心、以
市场为导向，加强营销队伍建设，强力深度开拓市场。公司将通过高质量的产品，
提供增值服务，满足客户个性化需求，进一步扩大两网、五大电源市场份额的同
时，广泛开拓石油石化、铁路、钢铁、冶金、煤化工等非电力市场，实现公司各
产业的产销平衡和效益最大化。在国际市场方面，2012年，公司将以国际化为
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
牵引，大力优化产业和产品结构，加快国际市场开拓。
新能源产业方面：公司将加快建设万吨级多晶硅循环经济产业项目建设，以
原材料为保障，加快光伏系统集成技术的开发，以国家启动太阳能并网发电为契
机，加快自主品牌光伏产品及集成技术走向海外市场。
2）提质增效，不断提升公司管理水平
面对错综复杂的国内外经济形式，公司将不断创新机制体制和管理，深化内
部管控，切实增强企业赢利能力。2012年，公司将系统化提升风险管控能力，
围绕成本领先，持续深入推进产品优化，不断提升产品附加值及质量水平，通过
可靠的产品、优质的服务赢得客户。
3）持续提升自主创新能力建设，抢占行业技术制高点
2012年，公司仍将坚持科技研发投入，按照“生产一代、研制一代、储备
一代”的思路，瞄准世界前沿技术及发展趋势，坚持做到常规技术常用常新、成
熟技术完善配套、储备技术加快攻关，攻克各产业中的科研难题。
4）以全球化视野加大人才引进培养，促进公司可持续发展
2012年，公司将加大成熟型、专业化、国际化人才引进力度，强化岗位培
训及任职资格管理，加快网上大学的建设与应用，用培训不断增强公司的软实力。
公司将进一步优化绩效管理。
5）加强内部控制建设，夯实公司基础管理
公司将持续完善内部控制建设，进一步优化、完善内部控制体系，提升内部
控制制度的执行力，强化管理全过程管控，强化公司审计队伍建设，通过培训、
内部控制自我评价、内部控制审计、内部控制缺陷整改等系列措施，进一步提升
风险防范的系统化、规范化建设，夯实公司基础管理。
（3）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
（4）资金需求、使用计划及来源情况
2012年，公司日常经营管理所需的流动资金及推进公司战略发展的资本性支
出资金需求量较大，公司将充分利用国家及金融机构的各项政策，积极拓宽各类
融资渠道，优化融资结构，调整公司资本构成，提高资金利用效率，科学管控预
算，以银行贷款、发行中期票据、短期融资券等多种融资方式满足公司生产经营、
项目建设、转型升级、战略投资等资金需求，保障公司健康长远可持续发展。
（5）公司未来发展战略和经营目标实现的风险因素及对策
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
1）宏观政策及市场风险
公司所处的输变电高端装备制造业隶属国家战略性新兴产业，对经济社会全
局和长远发展具有重大引领带动作用，我国正在以国际视野和战略思维来发展新
兴战略性产业。行业发展易受国家宏观政策、能源发展战略、产业结构调整、产
业发展、区域经济结构调整等因素影响。当前国内外经济形势错综复杂，不确定
性加剧，产业环境对科技研发、自主创新、节能降耗等综合能力的要求更高，给
公司跨越式发展带来较大压力。
对策：公司将积极围绕国家、行业、区域政策及能源发展战略，加强对政策
及战略的及时研判，确保经营决策的科学合理、有效；加强科技研发、自主创新
能力的建设，实现管理、机制创新，发挥集团核心研发技术优势，探索产学研用
有效结合，推进公司健康、高质发展。
2）市场竞争风险
目前国内、国际市场竞争激烈，公司市场开拓、维护压力加大，盈利能力受
到进一步挑战。
对策：公司将加快推进产业结构、产品结构、市场结构的调整，科学细分市
场，发挥集团优势。
3）原材料价格波动风险
公司输变电产品的主要原材料铜、铝、硅钢片等成本占产品生产成本的比重
较大，大宗原材料的价格的宽幅波动直接影响公司的生产成本，但产品市场价格
受市场竞争加剧的影响，处于历史低位，公司成本管控压力增加。
对策：公司将建立科学的成本传导机制，深化与主要原材料供应商的战略合
作关系，实现共赢和谐发展；推进工艺优化、技术创新、标准统一，提高原材料
利用率，加强革新技术产业化的应用；采取集团采购、套期保值、订单立项控制
等多种管控方式有效减少原材料价格波动对公司生产经营的影响。
4）汇率波动风险
随着公司国际化战略持续深入推进，国际经济形势的变化、全球经济一体化，
汇率波动风险给公司国际业务开展造成较大压力。
对策：公司将积极采用合理的避险工具和产品，及时开展保理、福费廷、远
期结售汇、汇利达、进出口押汇、海外代付等业务，通过选择合理币种结算、对
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
人民币跨境结算试点地区业务尽量以人民币作为结算币种、利用国际信贷等多种
方式降低汇率波动带来的风险。
(二) 公司投资情况
单位：万元
报告期内投资额 981,633.20
投资额增减变动数 739,055.70
上年同期投资额 242,577.50
投资额增减幅度(%) 304.67
主要被投资的公司情况
被投资的公
主要经营活动
新疆准东矿
业投资有限
五金交电销售；腐植
酸类；黄腐酸类产品
投资(危险品除外)；
房屋出租；煤炭信息
100.002011年 2月，公司子公司新疆天池能源有限责任
公司出资设立新疆准东矿业投资有限公司，注册
资本 1,000.00万元，新疆天池能源有限责任公司
持股比例100.00%。
特变电工新
疆物流有限
物流基地的开发；货
物装卸，仓储经营；
房屋、场地租赁；煤
炭咨询服务；货运站
100.002011年 5月，公司子公司新疆天池能源有限责任
公司出资设立特变电工新疆物流有限公司，注册
资本 10,000.00万元，新疆天池能源有限责任公
司持股比例100.00%。
四方特变电
工智能电气
输变电智能设备组
件及楼宇相关产品
的研发、设计、制造、
安装、调试、营销和
服务及技术咨询
50.002011年 5月，公司子公司特变电工沈阳变压器集
团有限公司与北京四方继保自动化股份有限公司
共同出资设立四方特变电工智能电气有限公司，
注册资本 6,000.00万元，其中，公司子公司特变
电工沈阳变压器集团有限公司出资 3,000.00万
元，持股比例50.00%。
特变电工（德
阳）电缆股份
电线电缆、变压器及
辅助设备的制造、销
57.332011年 5月，公司以货币资金 29,326万元对特
变电工（德阳）电缆股份有限公司增资扩股，增
资后，公司持有其57.33%的股份，该公司由孙公
司变为子公司，另公司子公司特变电工山东鲁能
泰山电缆有限公司持有该公司30.65%的股份，公
司合计持有该公司权益比例84.61%。
特变电工中
发(上海)超
高压电器有
高压、超高压及特高
压输配电及智能控
制设备、变压器、电
抗器、断路器、组合
电气、隔离开关、互
感器机器配件的开
发、设计、制造、销
51.002011年 6月，公司全资子公司特变电工沈阳变压
器集团有限公司与上海中发电气（集团）股份有
限公司、中发电气股份有限公司、自然人高建慎
签署了《股权转让协议书》，沈变公司受让上海中
发电气（集团）股份有限公司、中发电气股份有
限公司、高建慎所持上海中发超高压电器有限公
司 5,100万元即 51%的股权，股权转让款共计
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
售、施工、维修服务
8,160万元人民币。
特变电工新
疆硅业有限
硅及相关产品的生
产、销售及相关技术
的研发；太阳能产品
的销售及相关技术
82.852011年 8月，公司以 10亿元向公司子公司硅业
公司增资,增资后公司持股比例为83.64%。2011
年 12月公司及新能源公司其他部分股东以持有
的新能源公司的股份向硅业公司增资,增资后公
司持股比例为82.85%。
1、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
单位：万元 币种：人民币
受托人名称
招商银行股份有
限公司乌鲁木齐
新华北路支行
30,000 103.56是 0 否 否
中国银行股份有
限公司昌吉回族
自治州分行
20,000 57.53是 0 否 否
兴业银行股份有
限公司昌吉支行
30,000 108.99是 0 否 否
兴业银行股份有
限公司昌吉支行
10,000 132.14是 0 否 否
兴业银行股份有
限公司昌吉支行
10,000 85.48是 0 否 否
上海浦东发展银
行股份有限公司
20,000 167.92是 0 否 否
中国银行股份有
限公司昌吉回族
自治州分行
40,000 158.79是 0 否 否
中国农业银行股
份有限公司昌吉
回族自治州分行
20,000 54.36是 0 否 否
中国银行股份有
限公司昌吉回族
自治州分行
20,000 13.64是 0 否 否
兴业银行股份有
限公司昌吉支行
30,000 135.62是 0 否 否
上海浦东发展银
行股份有限公司
30,000 151.89是 0 否 否
兴业银行股份有
限公司昌吉支行
10,000 38.47是 0 否 否
上海浦东发展银
行股份有限公司
20,000 159.56是 0 否 否
兴业银行股份有
限公司昌吉支行
30,000 239.34是 0 否 否
中国银行股份有 30,000 2011年 8 2011年保本固 30,000 242.47是 0 否 否
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
限公司昌吉回族月29日10月 27定收益
自治州分行 日
中国银行股份有
限公司昌吉回族
自治州分行
10,000 34.25是 0 否 否
中国银行股份有
限公司昌吉回族
自治州分行
10,000 48.31是 0 否 否
兴业银行股份有
限公司昌吉支行
20,000 69.10是 0 否 否
中国银行股份有
限公司昌吉回族
自治州分行
20,000 53.70是 0 否 否
兴业银行股份有
限公司昌吉支行
30,000 76.52是 0 否 否
中国银行股份有
限公司昌吉回族
自治州分行
40,000 184.11是 0 否 否
上海浦东发展银
行股份有限公司
40,000 252.05是 0 否 否
中国银行股份有
限公司昌吉回族
自治州分行
20,000 117.59是 0 否 否
合计 540,000 / / / 540,000 2,685.39 / 0 / / /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0
注：截止 2011年 12月 31日，公司银行理财产品余额为0，公司在中国银
行、中国农业银行、兴业银行、招商银行及浦发银行办理的银行理财产品已全部
到期收回本金、收益。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
2、 募集资金总体使用情况
单位：万元 币种：人民币
募集资金总
已累计使用
募集资金总
尚未使用募
集资金总额
尚未使用募集资金用途
2010年 增发 360,080.98 85,952.75 205,210.35
157,576.49
万元（含利
尚未使用的募集资金中，
137,576.49万元存放于
募集资金专户（含利息，
其中通知存款、定期存款
82,426.30万元），暂时补
充流动资金 2亿元，期限
6个月。尚未使用的募集
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
资金将继续用于公司募
集资金项目款项的支付。
合计 / 360,080.98 85,952.75 205,210.35 157,576.49 /
经中国证券监督管理委员会证监许可[号核准，2010年 8月公司
公开增发 A股 22,997.80万股，发行价格 16.08元/股，募集资金总额 369,805
万元，扣除发行费用后募集资金净额 360,081万元。日募集资金
已全部存入公司募集资金专用账户，五洲松德联合会计师事务所为公司出具了五
洲松德证验字[1号《验资报告》。
2011年度，公司使用募集资金 86,012.75万元，截至 2011年 12月 31日，
公司已累计使用募集资金 205,210.35万元，募集资金账户余额为 137,576.49
万元（含利息，其中定期存款、通知存款 82,426.30万元），暂时补充流动资金
2亿元，期限 6个月。尚未使用的募集资金将继续用于公司募集资金项目款项的
3、承诺项目使用情况
单位：万元 币种：人民币
承诺项目名
募集资金实
际投入金额
超高压项目
完善及出口
基地建设项
否 78,000 46,147.17 是 90%
达产年新增销售
收入 171,600万
元，新增利润总
额 23,465万元
直流换流变
压器产业结
构升级技术
否 35,914 14,944.33 否 73%
项目建成达产
后，年新增销售
收入 129,000万
元，新增利润总
额 14,552万元
增 500kV交
研发，建设
特高压交直
流变压器套
管国产化建
否 26,304 15,916.99 否 80%
项目建成达产
后，年新增销售
收入 48,000万
元，新增利润总
额 6,725.67万
万元，利润
后，项目拟
特高压变电
技术国家工
程实验室升
级改造建设
是 22,347 1,357.55 否 6.07%
每年对外试验、
测试产品年收入
达 13,150万元
调整，建设
后，该项目
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
根据可行性研究
印度特高压
研发、生产
是 40,000 0 是 2%
报告测算，该项
目达产后年销售
收入 100,945万
元，实现利润总
额 9,565万元，
投资收益率
/ 详见（3）
项目实施后，达
产年均新增销售项目已
超高压及特收入 建设完
种电缆建设
否 75,542 75,294.27 是 95% 265,207.75万
元，新增利润总
额 13,431.08万
无 成，处于
苏丹喀土穆
北部工程项
否 22,973 73%
在不考虑未来付
款利息的情况
下，预计总收益
万元，实现
苏丹东部电
网工程项目
51,550.03 是
合计 / 369,805 205,210.35 / / / / / /
（1）以募集资金置换部分募集资金项目预先投入资金的情况
为抓住市场机遇，在募集资金到位之前，公司已用自筹资金预先投入、实施
部分募集资金投资项目，截止 日，公司累计已投入自筹资金
679,350,554.09元。经公司 2010年第十次临时董事会会议、2010年第二次临时
股东大会审议通过，公司以募集资金 679,350,554.09元置换部分募集资金项目
预先投入的自筹资金。2010年 10月，公司及公司子公司完成上述以募集资金置
换部分募集资金项目预先投入自筹资金事宜。
（2）以部分闲置募集资金暂时补充流动资金的情况
根据公司募集资金投资项目的资金需求和工程进度安排，日公
司2010年第十次临时董事会会议、日公司2010年第二次临时股东大
会审议通过，公司以部分暂时闲置募集资金12亿元暂时补充流动资金，使用期限
为自股东大会审议通过之日起不超过6个月。2010年10月，公司及公司子公司分
别完成了上述12亿元募集资金暂时补充流动资金事宜。日，公司已
将用于补充流动资金的12亿元募集资金全部归还到募集资金专户。
日公司六届十次董事会、日公司2011年第二次临时
股东大会审议通过，公司以部分闲置募集资金9.5亿元暂时补充流动资金，使用
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
期限为自股东大会审议通过之日起不超过6个月。2011年5月，公司及公司子公司
分别完成上述9.5亿元募集资金暂时补充流动资金事宜。日，公司
已将用于补充流动资金的9.5亿元募集资金全部归还到募集资金专户。
2011年 12月 9日公司 2011年第十次临时董事会、2011年 12月 26日公司
2011年第五次临时股东大会审议通过，公司以部分闲置募集资金 5亿元补充流
动资金，使用期限为自股东大会审议通过之日起不超过 6个月。2011年 12月 29
日，公司以 2亿元募集资金暂时补充流动资金；2012年 1-3月，公司及沈变公
司分别完成了剩余 3亿元募集资金暂时补充流动资金事宜。
（3）变更募投项目的资金使用情况
为加强国际市场开拓力度，提高募集资金使用效率与效益，2011年 10月 25
日公司 2011年第九次临时董事会、2011年 11月 10日公司 2011年第四次临时
股东大会审议通过，公司将“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”
的部分募集资金 4亿元用途变更为投资“印度特高压研发、生产基地项目”。“印
度特高压研发、生产基地项目”计划投资总额 9,800万美元（约 63,700万元人
民币），计划投入募集资金 4亿元，项目由沈变公司全资子公司印度能源公司建
设。截止 2011年 12月 31日，该项目正处于项目设计、前期准备阶段。
“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”投入募集资金金额变
更为 22,347万元，项目建设内容适当调整为：充分利用沈变公司原试验大厅，
补充部分关键设备、技术软件，建设理化试验室，完善信息化等，项目建设期为
4、募集资金变更项目情况
单位：万元 币种：人民币
变更投资项目资金总额 40,000
变更后的项
变更项目的预
未达到计划
进度和收益
特高压变电
技术国家工
程实验室升
级改造建设
22,347 1,357.55
每年对外试验、
测试产品年收
入达 13,150万
项目因投资
资金及建设
内容调整，该
2013年12月
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
印度特高压
研发、生产
40,000 0.00
根据可行性研
究报告测算，该
项目达产后年
100,945万元，
实现利润总额
9,565万元，投
变更后项目,
该项目拟于
2013年12月
合计 / 62,347 1,357.55 / / / / /
为加强国际市场开拓力度、提高募集资金使用效率与效益，2011年 10月 25
日、2011年 11月 10日，经公司 2011年第九次临时董事会、2011年第四次临时
股东大会审议通过，公司将“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”
的部分募集资金 4亿元用途变更为投资“印度特高压研发、生产基地项目”。截
止 2011年 12月 31日，该项目处于设计、前期准备阶段。
5、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
天池能源槽探剥离工程 18,000.00 83.00%
新能源 100MW高效硅片
33,150.00 95.00%
北京新办公大楼 35,000.00 95.00%
天池能源铁路专用线项
29,000.00 85.00%
硅业 1500吨 /年多晶硅
填平补齐技术改造及扩
79,000.00 90.00%
光伏产业循环经济建设
项目－1.2万吨多晶硅建
720,700.00 30.00%
总部办公大楼 35,000.00 5.00%
合计 949,850.00 / /
(三) 陈述董事会对公司会计政策、会计估计变更的原因及影响的讨论结果
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更。
(四) 董事会日常工作情况
1、 董事会会议情况及决议内容
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
决议刊登的信
息披露报纸
审议通过了以下议案：1、公司控股子公司特变电工新疆硅
业有限公司对 1500吨/年多晶硅项目进行填平补齐技术改
造及扩建的议案；2、关于投资设立特变电工杜尚别矿业有
限公司的议案。
《上海证券报》
《中国证券报》
《证券时报》
会议审议通过了关于公司对新疆金石建设项目管理有限公
司增资的议案。
《上海证券报》
《中国证券报》
《证券时报》
审议通过了以下议案：1、公司控股子公司新疆天池能源有
限责任公司投资新疆准东投资发展股份有限公司的议案；
2、公司控股子公司新疆天池能源有限责任公司投资设立特
变电工新疆物流有限公司的议案；3、关于公司向控股孙公
司特变电工（德阳）电缆股份有限公司增资的议案。
《上海证券报》
《中国证券报》
《证券时报》
审议通过了以下议案：1、公司 2010年度董事会工作报告；
2、公司 2010年度财务决算报告；3、公司 2010年度利润
分配及资本公积金转增股本预案；4、公司 2010年度募集
资金存放与实际使用情况的专项报告；5、公司 2010年年
度报告及年度报告摘要；6、公司 2010年度社会责任报告；
7、公司独立董事 2010年度述职报告；8、公司 2010年度
内部控制的自我评价报告；9、公司 2011年度聘任会计师
事务所及其报酬的议案；10、关于 2011年开展铜、铝、钢
材、 PVC料套期保值及外汇远期结售汇业务的议案；11、关
于补选公司董事的议案；12、聘任公司部分高级管理人员
的议案；13、董事会授权经营班子对金额为净资产1%以内
的对外投资、新建、技改项目、购买及处置资产具有决策
权的议案；14、董事会授权经营班子办理银行信贷业务的
议案；15、公司与新疆特变电工集团有限公司及其控股子
公司 2010年度日常关联交易执行情况的议案；16、公司与
新疆特变电工集团有限公司及其控股子公司 2011年度日常
关联交易的议案；17、公司与新疆众和股份有限公司 2011
年度日常关联交易的议案；18、公司召开 2010年年度股东
《上海证券报》
《中国证券报》
《证券时报》
特变电工股份有限公司 2011年年度报告
大会的议案。
审议通过了以下议案：1、公司2011 年第一季度报告全文
及正文；2、公司以部分闲置募集资金暂时补充流动资金的
议案；3、公司控股子公司新疆天池能源有限责任公司购买
新疆特变电工房地产开发有限责任公司商品房的议案；4、
公司召开2011 年第二次临时股东大会的议案。
《上海证券报》
《中国证券报》
《证券时报》
审议通过了以下议案：1、关于用公司存量资金购买银行理
财}