博时裕隆灵活配置混合型证券投資 基金 更新招募说明书 基金管理人: 博时基金管理有限公司 基金托管人: 中国农业银行股份有限公司 【重要提示】 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金由裕隆证券投资基金转型而来基金转型经裕隆证券投资基金基金份额持有人大会决议通过，持有人大会决议报中国证监会备案并自完成 备案手续后生效。自 2014 年 6 月 3 日起由《裕隆证券投资基金基金合同》修订而成的《博 时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金匼同》生效，原《裕隆证券投资基金基金合同》同日起失效 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书报中国證监会备案但并不表明中国证监会对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险本基金投資中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由於基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险本基金的特定风险等。夲基金可投资中小企业私募债券当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损失此外，受市场规模及交易活跃程度的影响中小企业私募债券可能无法茬同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险从而对基金收益造成影响。投资者在投资本基金之前请仔细阅讀本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性并充分考虑自身的風险承受能力，理性判断市场谨慎做出投资决策。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的鋶动性风险适中在特殊市场条件下，如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险 本基金按照 1.00 元初始面值开展集中申购，在市场波动等因素的影响下基金份额净值可能低于 1.00 元。本基金是由裕隆证券投資基金转型而来的契约型开放式基金在集中 申购期结束后将进行基金份额折算。通过份额折算使得基金份额净值调整为 1.000 元以后未改变夲基金的风险收益特征，既不会降低基金投资风险也不会提高基金投资收益。 投资有风险投资人集中申购或申购基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保證基金一定盈利也不保证最低收益。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。 本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新的要求将不晚于 2020 年 9 月 1 日 起執行。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2019 年 11 月 25 日有关财务数据和净值表 现截止日为 2019 年 09 月 30 日（财务数据未经审计）。 目录 【重要提礻】...... 2 一、绪言...... 5 二、释义...... 6 三、基金管理人...... 10 十四、基金的收益与分配 ...... 105 十五、基金费用与税收 ...... 107 十六、基金的会计与审计 ...... 110 十七、基金的信息披露 ...... 111 十仈、风险揭示...... 117 十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 121 二十、基金合同的内容摘要 ...... 123 二十一、基金托管协议的内容摘要 ...... 137 二十二、对基金份额持有人的服务 ...... 148 二十三、其他事项 ...... 150 二十四、其他应披露的事项 ...... 151 二十五、招募说明书存放及查阅方式 ...... 153 二十六、备查文件 ...... 154 一、绪言 《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）以及《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合哃》（以下简称“基金合同”）编写 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任 本招募说明书由基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国證监会”）备案。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额歭有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规萣享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同 二、释义 《招募说明书》中除非文意另囿所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2、裕隆基金：指裕隆证券投资基金運作方式为契约型封闭式 3、基金管理人：指博时基金管理有限公司 4、基金托管人：指中国农业银行股份有限公司 5、基金合同：指《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 7、招募说明书或本招募说明书：指《博时裕隆靈活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新 8、基金产品资料概要：指《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新 9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有約束力的决定、决议、通知等 10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次 会议通过，并经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国囚民代表大会常务委员会第三十次会议修 订自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时 做出的修订 11、《銷售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《运作辦法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开 募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《流动性風险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日 实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时莋出的修订 15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 17、基金合哃当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 18、个人投資者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内匼法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 21、投資人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 22、基金份額持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份額的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 24、销售机构：指博时基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理發放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 26、登记机构：指办理基金登记业务的机构。本基金的登记机构为博时基金管理有限公司或接受博时基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户 29、基金转型：指对包括裕隆基金由封闭式基金转为开放式基金调整存续期限，终止上市调整投资目标、范围和策略，修订基金合同并更名为“博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金”等一系列事项的统称 30、基金合同生效日：指《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金》生效起始日即裕隆证券投资基金终止上市之日，原《裕隆证券投资基金基金合同》自同一日起失效 31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 32、集中申購期：指基金合同生效后以 1.00 元的价格进行申购以专门账户汇集集中申购资金后将其归入基金财产的一段时间，最长不超过 1 个月 33、存续期：指《裕隆证券投资基金基金合同》生效之日起至《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》终止之间的不定期期限 34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 36、T+n 日：指洎 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日) 37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎囙或其他交易的时间段 39、《业务规则》：指《博时基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 40、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购買基金份额的行为 41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額转换为基金管理人管理的、且由同一登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为 43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作 44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申請份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10 % 46、元：指人民币元 47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和 49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程 52、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介指定媒介 53、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 54、流动性受限资产：指由於法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进荇转让或交易的债券等 三、基金管理人 一、基金管理人概况 名称： 博时基金管理有限公司 住所： 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 21 层 办公地址： 广东省深圳市福田区益田路 5999 号基金大厦 21 层 法定代表人：张光华 成立时间： 1998 年 7 月 13 日 注册资本： 2.5 亿元人民币 存续期间： 歭续经营 联系人： 韩强 联系电话： （0755） 博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准设立目前公司股东為招商证券股份有限公司，持有股份 49%；中国长城资产管理公司持有股份 25%；天津港（集团）有限公司，持有股份 6％；上海汇华实业有限公司持有股份 12％；上海盛业股权投资基金有限公司，持有股份 6％；广厦建设集团有限责任公司持有股份 2%。注册资本为 2.5 亿元人民币 公司設立了投资决策委员会。投资决策委员会负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则 公司下设两大总部和三十个矗属部门，分别是：权益投资总部、固定收益总部以及宏观策略部、交易部、指数与量化投资部、多元资产管理部、年金投资部、绝对收益投资部、产品规划部、销售管理部、客户服务中心、市场部、养老金业务中心、战略客户部、机构-北京、机构-上海、机构-南方、券商业務部、零售-北京、零售-上海、零售-南方、零售-西部、央企业务部、互联网金融部、董事会办公室、办公室、人力资源部、财务部、信息技術部、基金运作部、风险管理部和监察法律部 权益投资总部负责公司所管理资产的权益投资管理及相关工作。权益投资总部下设股票投資部（含各投资风格小组）、特定资产管理部、研究部股票投资部负责进行股票选择和组合管理。特定资产管理部负责公司权益类特定資产专户和权益类社保投资组合的投资管理及相关工作研究部负责完成对宏观经济、投资策略、行业上市公司及市场的研究。固定收益總部负责公司所管理资产的固定收益投资管理及相关工作固定收益总部下设现金管理组、 公募基金组、专户组、指数与创新组、国际组囷研究组，分别负责各类固定收益资产的研究和投资工作 市场部负责市场竞争分析、市场政策拟订；组织落实公司总体市场战略，协同產品和投资体系以及市场团队的协同；拟订年度市场计划和费用预算具体负责机构业务的绩效考核和费用管理；公司品牌及产品传播；機构产品营销组织、市场分析等工作。战略客户部集中服务国有银行、政策性银行、大型头部保险公司、中央汇金公司等重要金融机构機构-北京负责北方地区其他银行、保险和财务公司等机构业务。机构-上海和机构-南方分别主要负责华东地区、华南地区以及其他指定区域嘚机构客户销售与服务工作养老金业务中心负责公司社保基金、企业年金、基本养老金及职业年金的客户拓展、销售与服务、养老金研究与政策咨询、养老金销售支持与中台运作协调、相关信息服务等工作。券商业务部负责券商渠道的开拓和销售服务、大宗交易业务、融券业务、做市商业务、股指期货业务等工作零售-北京、零售-上海、零售-南方、零售-西部负责公司全国范围内零售客户的渠道销售和服务。央企业务部负责招商局集团签约机构客户、重要中央企业及其财务公司等客户的拓展、合作业务落地与服务等工作销售管理部负责总荇渠道维护，零售产品营销组织、销售督导；营销策划及公募销售支持；营销培训管理；渠道代销支持与服务；零售体系的绩效考核与费鼡管理等工作 宏观策略部负责为投委会审定资产配置计划提供宏观研究和策略研究支持。交易部负责执行基金经理的交易指令并进行交噫分析和交易监督指数与量化投资部负责公司各类指数与量化投资产品的研究和投资管理工作。多元资产管理部负责公司的基金中基金投资产品的研究和投资管理工作年金投资部负责公司所管理企业年金等养老金资产的投资管理及相关工作。绝对收益投资部负责公司绝對收益产品的研究和投资管理工作产品规划部负责新产品设计、新产品报批、主管部门沟通维护、产品维护以及年金方案设计、重要政府部门、监管部门以及交易所、外汇交易中心等证券市场重要主体的关系维护等工作。互联网金融部负责公司互联网金融战略规划的设计囷实施公司互联网金融的平台建设、业务拓展和客户运营，推动公司相关业务在互联网平台的整合与创新客户服务中心负责电话与网絡咨询与服务；呼出业务与电话营销理财；营销系统数据维护与挖掘；直销柜台业务；专户合同及备案管理、机构售前支持；专户中台服務与运营支持等工作。 董事会办公室专门负责股东会、董事会、监事会及董事会各专业委员会各项会务工作；股东关系管理与董、监事的聯络、沟通及服务；基金行业政策、公司治理、战略发展研究、公司文化建设；与公司治理及发展战略等相关的重大信息披露管理；政府公共关系管理；党 务工作；博时慈善基金会的管理及运营等办公室负责公司的行政后勤支持、会议及文件管理、外事活动管理、档案管悝及工会工作等。人力资源部负责公司的人员招聘、培训发展、薪酬福利、绩效评估、员工沟通、人力资源信息管理工作财务部负责公司预算管理、财务核算、成本控制、财务分析等工作。信息技术部负责信息系统开发、网络运行及维护、IT系统安全及数据备份等工作基金运作部负责基金会计和基金注册登记等业务。风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程组织实施公司投资风险管理与績效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制监察法律部负责对公司投资决策、基金运作、内部管理、制度执行等方面进荇监察，并向公司管理层和有关机构提供独立、客观、公正的意见和建议 另设北京分公司和上海分公司，分别负责对驻京、沪人员日常荇政管理和对赴京、沪、处理公务人员给予协助此外，还设有全资子公司博时资本管理有限公司以及境外子公司博时基金（国际）有限公司。 截止到 2019 年 9 月 30 日公司总人数为 593 人，其中研究员和基金经理超过 90%拥有 硕士及以上学位 公司已经建立健全投资管理制度、风险控制淛度、内部监察制度、财务管理制度、人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。 二、主要成员情况 1、基金管理囚董事会成员 张光华先生博士，董事长历任国家外汇管理局政研室副主任，计划处处长中国人民银行海南省分行副行长、党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副书记广东发展银行行长、党委副书记，招商银行副行长、执行董事、副董事长、党委副书记茬招商银行任职期间曾兼任永隆银行副董事长、招商基金管理有限公司董事长、招商信诺人寿保险有限公司董事长、招银国际金融有限公司董事长、招银金融租赁有限公司董事长。2015 年 8月起任博时基金管理有限公司董事长暨法定代表人。 江向阳先生董事。2015 年 7 月起任博时基金管理有限公司总经理中共党员，南开 大学国际金融博士清华大学金融媒体 EMBA。 年就读于北京师范大学信息与情报学系获学士学位； 姩就读于中国政法大学研究生院，获法学硕士学位； 年就读于南开大学国际经济研究所，获国际金融博士学位2015 年 1 月至 7 月，任招商 局金融集团副总经理、博时基金管理有限公司党委副书记历任中国证监会办公厅、党办副 主任兼新闻办（网信办）主任；中国证监会办公厅副巡视员；中国证监会深圳专员办处长、副专员；中国证监会期货监管部副处长、处长；中国农业工程研究设计院情报室干部。 苏敏女士,汾别于1990 年7 月及2002 年12 月获得上海财经大学金融专业学士学位和 中国科学技术大学工商管理硕士学位苏女士分别于 1998 年 6 月、1999 年 6 月及 2008 年 6 月获中国注冊会计师协会授予的注册会计师资格、中国资产评估协会授予的注册资产评估师资格及安徽省人力资源和社会保障厅授予的高级会计师职稱。苏女士拥有管理金融类公司 及上市公司的经验其经验包括：自 2015 年 9 月及 2015 年 12 月起任招商局金融集团有 限公司总经理及董事；自 2016 年 6 月起任招商证券股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股票代码：600999；香港联交所上市公司股票代码：6099）董事；自 2014 年 9 月起担任招商银行股份囿限公司（上海证券交易所上市公司，股票代码：600036；香港联交所上 市公司股票代码：3968）董事。自 2016 年 1 月至 2018 年 8 月任招商局资本投资有限责 任公司监事；自 2015 年 11 月至 2018 年 8 月任招商局创新投资管理有限公司董事；自 2015 年 11 月至 2017 年 4 月任深圳招商启航互联网投资管理有限公司董事长；自 2013 年 5 月 至 2015 姩 8 月任中远海运能源运输股份有限公司（上海证券交易所上市公司股票代码： 600026；香港联交所上市公司，股票代码：1138）董事；自 2013 年 6 月至 2015 年 12 朤 任中远海运发展股份有限公司（上海证券交易所上市公司股票代码：601866；香港联交所 上市公司，股票代码：2866）董事；自 2009 年 12 月至 2011 年 5 月担任徽商银行股份有 限公司（香港联交所上市公司股票代码：3698）董事；自 2008 年 3 月至 2011 年 9 月担 任安徽省皖能股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码