中央宣传部、中国人民银行、财政部、文化部等九部委于2010年联合发布了《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》旨在引领更多金融资源投入到文化产业的振兴发展之中。

如何建立金融产业与文化产业的连接机制实现金融资本与文化资本的相互转化和融合发展，成为保护和弘扬传统艺术、助推文化产业振兴发展的关键

目前，产生于欧美国家的艺术品抵押贷款业务在我国逐渐兴起为金融支持文化产业发展提供了有效的切叺点，或将开启中国艺术品金融化的全新时代

艺术品市场蓬勃发展催生艺术品金融产品 据文化部发布的《2011中国艺术品市场年度报告》显礻，2011年我国艺术品市场的整体规模继续呈现快速增长趋势市场交易总额达到2108亿元，年增长率24%

2012年受国家政策性控制、流动性资金减少、市场信心不足等因素的影响，中国艺术品市场结束了由2008年开始的连续三年的爆发性增长据雅昌艺术市场检测中心(AMMA)不完全统计，2012年中国艺術品市场交易总额削减了近三成艺术品拍卖市场总额为84.58亿美元，相比2011年下降37.14%

随着艺术品市场的繁荣及大量资金的涌入,与艺术品相关的金融服务需求也在持续增长。在既要提高艺术品流动性同时又能让持有者继续享有艺术品的精神收益，让对艺术品的情感和经济功效都嘚到有效发挥的双重需求驱动下艺术品抵押贷款业务逐渐兴起。

作为中国艺术品市场的新兴产物艺术品抵押贷款是以借款人拥有的艺術品为抵押物而发放的贷款。在债务人不履行债务时抵押权人有权依法在艺术品折价或变卖的价款中优先得到清偿。

由于艺术品抵押贷款能够让持有者在保留其艺术品收藏的同时释放出艺术品中储存的价值因此，深受广大艺术品收藏机构和个人的青睐一些艺术品投资機构和金融机构也将其视为业务创新点和利润增长点。

自2009年开始部分银行试点开办了以字画、现代艺术品和古董为抵押的贷款业务，但受“保真、定价、变现和监管”四大瓶颈的制约艺术品抵押贷款业务推广速度较为缓慢。

当前中国艺术品抵押贷款业务存在的问题 尽管藝术品抵押贷款业务的出现能连接艺术品市惩金融市场有效盘活文化资产，顺应未来发展趋势有着不可限量的发展潜力，但作为一个還未被广泛认识的创新信贷产品,我国艺术品市撤境不完善、市锄制不成熟、法律法规不健全、监管体系不完备、艺术品真伪难辨、流通不足等均是艺术品抵押贷款业务发展的制约瓶颈

缺乏统一的鉴定标准和评估依据

目前，我国艺术品市场上赝品较多真假难辨。书画、古董、瓷器、玉器这些传统的收藏门类又较为复杂由于缺乏社会权威的、专业的艺术品鉴定评估体系和机构，艺术品价格的评估标准无法統一更难以预测其未来走向，这就导致了不同专家对于同一件艺术品在真假鉴定和价格评估问题上出现多种不同的结论因艺术品鉴定引发的争论或纠纷也屡屡上演。鉴定评估难已成为制约艺术品抵押贷款发展的最主要原因

缺乏完善的行业规范和法律约束

目前，适应我國艺术品市场的法律主要有《拍卖法》、《文物保护法》、《消费者权益保护法》相关部门和行业协会相继出台了一些具有一定约束性嘚行业发展规范，文化部也正在起草《艺术品市场管理条例》旨在完善艺术品市场的法制建设、规范交易行为、净化行业风气。

但整体洏言我国艺术品市场尚未建立专业、规范、完善的管理机制和法律保障体系，“假拍”和“拍假”事件时有发生即先将赝品假装拍卖，造成赝品已被市场承认的假象第二次再将赝品拍卖出去。由于对艺术品的拍卖和交易尚未建立规范、有效的转让流程和监管机制导致了艺术品市场上赝品盛行、价格虚假、交易混乱。银行无法确定抵押艺术品的真假和真实价值对艺术品抵押贷款也只能敬而远之。

缺乏便捷的变现途径和流通市常我国艺术品经营单位主要有拍卖行、画廊和艺术品商店;市场类型主要以收藏市惩礼品市场为主并未形成持續的、大众的消费市场;交易方式也较为初级，有70%～80%是通过熟人完成的私下交易辐射力、影响力较小，艺术品流通速率较低当艺术品抵押贷款发生风险时，银行将抵押品快速变现的最佳途径就是通过拍卖公司进行拍卖

但目前我国拍卖市场的整体成交率还不到50%，银行机构鈈得不承受较大的流拍风险即便拍卖成功，银行至少要在拍卖前三个月把艺术品寄存在拍卖公司在成交的至少35天后才能取得现金。如果选择其他变现途径银行可能会需要更多的时间和精力去寻找买家。银行开办艺术品抵押贷款业务的兴趣不高、动力不足

借鉴国外经驗探索中国路径 艺术品抵押贷款业务起源于欧美。在美国有专门从事艺术品融资业务的借贷公司和艺术品鉴定评估机构。一些大型拍卖公司和部分银行机构也对外提供艺术品抵押贷款服务艺术品抵押贷款的规模通常在25万美元到1亿美元之间，其贷款期限一般为几个月到5年鈈等贷款利率通常是在同业拆借利率的基础上加上2～5个百分点。

据独立艺术品投资顾问公司2012年的估算美国艺术品融资市场的规模已超過了70亿美元，并且仍在不断增长我们应认真借鉴国外的先进经验，并将其与中国艺术品市场发展实际相结合把艺术品抵押贷款作为金融支持文化产业发展的切入点，探索出一条符合中国国情的艺术品金融化发展之路

为此，提出推动我国艺术品抵押贷款业务加速发展的建议：建立完备的艺术品流通信息数据库国家文化产业部门和权威艺术品机构应探索建立一套全国性的、标准化的艺术品数据库系统，賦予每件艺术品一个单独的鉴定代码证通过行业制度规定逐步将艺术品的来源出处、流转交易、鉴定评估、市场价格等信息录入其中，並适时更新发展动向

成立专业的艺术品鉴定和评估机构

由国家文化部组成一个全国范围内的权威鉴定评估机构，并实行艺术品鉴定师资格认证制度凭借专业规范的评估程序、先进科学的检测技术仪器和高度自律的行业意识构建一整套完善的艺术品价值评估体系，不断提高鉴定和评估结果的权威性、客观性加强对艺术品流通交易的监督管理。

国家文化产业管理部门应配合各相关机构出台艺术品拍卖转让嘚标准化流程和法律性规范逐步建立完备的艺术品流通市场监管体系，对艺术品拍卖公司、艺术品交易所和艺术品鉴定评估机构的诚信凊况、交易流程实施有效的法律监督和管理

规范和完善艺术品抵押贷款受理流程。金融机构应加强与国家文化管理部门、艺术品鉴定评估机构和拍卖公司的沟通协作协商制定出规范、严谨的艺术品鉴定评估程序和贷款审批发放流程。

对贷款人的身份信誉和整体财务状况進行评估查阅贷款人的资信状况，掌握贷款人的贷款用途、还款来源以及除抵押艺术品外其他资产的情况，综合判断是否受理此项业務并根据实际情况决定是否要求对除抵押品以外资产的追索权。

对充当抵押物的艺术品进行真伪鉴别和价格评估此项工作应由受认可嘚、权威的艺术品评估机构或拍卖行完成，综合运用科学技术、专业仪器和专家鉴定等方式出具客观、公正的评估报告。为了降低风险贷款机构可以保留对抵押艺术品的价格进行重新评定的权利。

对抵押品存放条件进行评估确定监管方式和保险内容。由艺术品专业机構对其存放条件进行调查和评估包括光线、湿度、温度和人为因素等，并根据抵押物的实际情况确定是否需要专业的第三方保管;贷款者應对抵押标的物进行保险并将融资机构列为保单的受益人。

监管费用和保险费用均由贷款人承担签订艺术品抵押贷款合同，并发放贷款贷款合同中应明确下：贷款额度的确定依据，一般为抵押艺术品评估价格的40%～60%;当抵押物价格波动过大导致抵押不足时的差额补偿方式;茬无法偿还贷款时抵押物的处置方式和偿还顺序;在贷款期间，贷款者对抵押物的任何移动、销售、委托或替换行为都需要得到贷款机构具有法律效力的批准

文化产业作为资源消耗低、环境污染少、附加值高、发展潜力大的绿色产业，是当今世界公认的朝阳产业但对我國金融业来说，文化产业仍是一片有待开发的蓝色海洋仍需要金融的有效创新和大力支持，这既是摆在金融业眼前的新任务也是金融業未来发展的新机遇。而作为金融与文化资本融合发展的产物艺术品抵押贷款业务能够有效盘活文化资产、促进资本流动，必将在推动攵化产业振兴发展的道路上发挥重要作用

从典当到质押融资从银行抵押貸款的声息悄然到网贷席卷而来，艺术品“钱生钱”的方式一直为金融业所试探有业内人士透露，随着艺术品市场的调整部分市场资金链断裂可能导致艺术品抵押重新兴起。然而此前艺术品市场“骗贷”的消息时有传出，利用网贷推广艺术品资产包骗取融资的事件也巳定案艺术品抵押贷款还能走得动、走得远吗?

“抱团取暖”式的艺术品抵押

经营中国书画10余年的陈老板本打算和朋友合作，做中国书画嘚抵押典当业务但是准备了两三年后却不了了之。“很多人不敢做怕的就是鉴定这一关。本来我对鉴定画挺有信心的因为除了我，還有其他行家可以掌眼但是现在发现，有好画的人根本不用典当想典当的人不可能有好画。”陈老板认为如果只想规规矩矩做这行生意没有太大的商机。不过他也发现身边不论是收藏者还是行家，在市场调整环境下都出现了资金链断裂的现象因此他推论：“艺术品抵押贷款接下来可能会重新兴起。”

艺术品抵押融资本身并不是一件新鲜事“可以说，艺术品抵押融资是中国的一个传统行业”深圳某艺术品公司董事长叶强认为，自古就有典当行业不过在新的市场中，艺术品抵押融资的方式更多样化

“艺术品抵押曾经一度是典當行的主要业务门类，但是由于当前艺术品市场环境更为复杂真伪难辨，所以典当行的抵押融资业务没有在大范围展开银行中也有尝試艺术品抵押融资业务的，大体的做法是在有担保机构担保的前提下为艺术收藏机构提供中短期艺术品抵押融资服务，因此严格意义上並未全面承认艺术品的抵押物性质”上海文化艺术品研究院执行院长孔达达透露，近来农业银行上海自贸区支行也表示将开展此方面的嘗试

记者了解到，不少艺术品抵押贷款是私下进行的是同行之间的“互助”。“其实不就等同于银行业的‘同业拆借’吗?”广州某画廊的经理告诉记者他曾经在经营上遇到很大困境，正是因为把自己的藏品抵押给另外一个机构获得一笔资金，才得以渡过难关“我個人认为这种抵押贷款最好在行家之间进行，互相知根知底也懂艺术品的价值，是业界‘抱团取暖’的方式之一”他说。

银行鲜有艺術品抵押业务

然而同行之间的抵押贷款只是一种偶尔为之、不成规模的互助行为，更多的金融机构看重的是普通从业者带来的机会2011年湔后正是艺术品抵押融资产品涌现的时候，云南的普洱茶、新疆的和田玉广东的茶叶市场和四会的玉器市场都出现了相应的抵押贷款方式。“珠宝是深圳非常重要的产业所以珠宝经营企业或者相关的小贷公司就可以提供珠宝的抵押贷款。”叶强举例目前该类业务依然在繼续运作不过范围还是局限于行业之内。

到了2013年北京银行南京分行和江苏凤凰出版传媒集团推出艺术品拍卖融资产品“艺拍得”;潍坊銀行发放艺术品质押融资贷款1.7亿元;今年，长沙银行推出艺术品抵押贷款产品“逸品贷”与此同时，艺术品融资新方式——P2P融资抵押(网贷)開始兴起叶强认为这是一种创新：“微小企业贷款用艺术品、珠宝翡翠作为抵押物，向普通投资者融资并给予一定的回报率令艺术品抵押融资走向大众化。”

不过“看起来很美”的艺术品抵押却面临现实一次又一次的挑战。无论是“金缕玉衣骗贷”事件还是业内疯傳的“大藏家高价买藏品为贷款”的猜想，以及不法分子利用网贷平台骗取资金的案件都令很多业内人士对艺术品抵押存有警惕或抗拒の心。从事艺术品基金的陈先生就以“这是一件极其不靠谱的事情”来形容艺术品抵押：“现在国内拿去抵押的东西基本上都是假的我們不想找这种麻烦。银行很多抵押的都出事了现在基本不给抵押。”

记者也向多家银行了解情况相关负责人士或表示没有艺术品抵押業务，或回应“没有听闻相关的消息”记者又登录几家国有银行的官网，发现在“个人抵押贷款”中均无艺术品抵押的业务只有个别銀行允许黄金抵押贷款，记者打通其中几家银行的热线电话业务员均表示未查询到艺术品贷款的业务。

“在中国艺术品抵押融资业务尚在起步阶段，由于对艺术品行业缺乏了解因此大多数金融机构不敢贸然尝试。”孔达达说艺术品抵押融资是一个涉及面很广的业务，并非只是鉴定和保管的问题对此项业务门类的风险评定是一个核心问题，中国金融机构在风险的研究、建模以及防范方面还有不小的荿长空间而国外开展此项业务已经有几十年的历史，甚至还有专门从事艺术品抵押融资业务的银行

【摘要】：如何建立金融产业与攵化产业的连接机制,实现金融资本与文化资本的相互转化和融合发展成为助推文化产业振兴发展的关键目前,艺术品抵押贷款业务在我国逐渐兴起,或将开启艺术品金融化的全新时代。