2.        已知S=160，E=150，d= - 0.2，u=0.15，r=10%，试用两期二叉树模型计算看跌期权的价格。构成一个套期保值策略，并解释在股票价格发生变化时套期保值策略是如何保障投资者的价值的。

3.        假设股票价格为153美元，期权的执行价格为150美元，此看跌期权的到期时间为0.25年。我们再假设与期权同期的国库券的利率为0.0512，股票价格的标准差为0.25。试用Black-Scholes模型计算此看跌期权的理论价值，并计算Delta。