同门同类基金业绩最大差距近12倍？
《证券日报·基金周刊》记者注意到，今年以来，有不少基金公司同类型同风格基金在业绩表现上相差甚大，差距最大者甚至超过11.93倍，远远超过证监会公平交易制度规定的5%标准。
对此，好买基金研究中心分析师刘朝阳在接受记者采访时表示，基金回报率分化是多方面原因造成的，但主要还看基金的规模、基金经理的管理能力。
泰信基金今年以来远远跑赢同行业业绩水平，其总经理高清海明确表示，对旗下基金力推差异化投资策略，是取得阶段性成果的重要原因。
同门同类基金业绩分化
据《证券日报·基金周刊》最新统计，截至4月9日，265只偏股型基金(剔除指数型基金)今年以来净值平均回报率为-0.87%，有220只偏股基金战胜同期上证指数(上证指数今年以来累计下跌4.02%)，占比83.02%。其中，嘉实增长混合、天弘周期策略、景顺长城优选等9只基金回报率实现了逆市增长。尤为值得注意的是，49家公司同门偏股型基金业绩差异大，基金净值居涨幅首位和末尾的基金业绩相差最大者高达11.93倍。
考虑到基金类型的不同以及成立时间的不同，为了比较的科学合理性，在剔除了指数型基金、QDII、货币型、债券型及结构化基金以后，选取成立满6个月的偏股型开放式基金作为分析样本，共计236只。今年以来，同一家基金公司的可比的同类基金，其业绩两极分化现象正在加剧。共有49家基金公司旗下同类基金的最大业绩差距超过了10%，大部分基金公司旗下的基金业绩差距超过了5%，既有一些大牌基金公司，也有小规模的基金公司。比如博时基金旗下的博时主题行业股票(LOF)、博时第三产业股票，同为积极成长型偏股基金，但今年以来的业绩差异很大，其中博时第三产业股票净值回报率为-1.76%，而博时主题行业股票(LOF)回报率为-8.15%，业绩相差80.29%。而海富通基金旗下同为积极成长型偏股基金的海富通风格优势股票、海富通股票，今年以来的净值回报率分别为4.11%、2.33%，尽管成功实现正收益，但业绩相差76.13%。
据证监会2008年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，如果在某一分析期内，基金公司管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%，公司应就此在监察稽核季度报告和年度报告中做专项分析。尽管关于“投资风格相似”基金公司和研究人员有不同的解读，但同门同类基金业绩差异过大确实应引起重视。
(本文来源：中证网
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