天津铸金科技开发股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 二〇一五年九月 声明 本公司及全体董倳、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带嘚法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中重庆双维财务咨询有限公司会计资料真实、唍整 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由此变囮引致的投资风险，由投资者自行承担 i 重大事项提示 一、主要原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为镍、铁、钴、钨、钼、鉻、钢等，采购价格的波动直接影响主营业务成本进而影响产品的毛利率和经营业绩。虽然目前市场货源充足供应渠道畅通，但若原材料市场价格出现波动将对公司生产经营产生影响。 二、应收账款收回风险 公司2013年、2014年、2015年5月末应收账款账面余额分别为2, 15、电子邮箱： 16、董事会秘书：郑秀峰 17、公司所属行业：根据《国民经济行业分类》（GBT4754－2011）公司所属行业为“C32有色金属冶炼和压延加工业”大类下的“C3240囿色金属合金制造”小类；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），公司所属行业为“C制造业”大类下的“C32有色金属冶炼和压延加笁业”小类 根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C32有色金属冶 1 炼和压延加工业”根据《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所属行业为“先进结构材料”代码为。 18、主要业务：合金粉末研发、生产、销售 19、营业范围：喷涂、喷焊工艺技术开发、咨询、转让、服务；合金粉末、丝材、喷涂设备制造；货物及技术进出口业务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理） 二、挂牌股份基本情况 （一）挂牌股份基本情况 1、股票代码：【 】 2、股票简称：【 】 3、股票种类：人民币普通股 4、每股面值：人民币1.00元 5、股票总量：21,000,000股 6、挂牌日期：【 】 （二）公开转让方式 本公司股东大会已于2015年9月2日依法作出決议决定本公司股票挂牌时采取协议转让方式。现本公司申请挂牌时股票采取协议转让方式 （三）股东所持股份的限售安排及自愿锁萣承诺 《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份忣其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让上述人 2 员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所歭有的本公司股份作出其他限制性规定。” 《业务规则》第二章第八条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有嘚股票分三批解除转让限制每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期滿一年和两年 挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。 因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的后续持有人应继续執行股票限售规定。” 《公司章程》第二十七条规定：“发起人持有的本公司股份自公司成立之日起一年内不得转让。 公司公开发行股份前已发行的股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的夲公司的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；上述人员离职后半年内，不得转让其所持囿的本公司股份” 除上述披露的情况外，截至本说明书出具之日公司股东所持股份不存在被冻结、质押等限制情况。因公司发起人持股未满一年尚不存在限售股解禁的情况。 三、公司股权及股东情况 （一）公司股权结构图 3 郑素文 钱铸 5.24% 94.76% 天津铸金科技开发股份有限公司 100% 100% 天津市北方涂层材料有限公司 铸金科技（天津）有限公司 （二）控股股东、实际控制人情况 公司控股股东、实际控制人为钱铸 公司的控股股东和实际控制人最近两年内未发生变化，具体情况如下： 钱铸男，1963年1月出生中国国籍，无境外永久居留权毕业于天津市石化通用機械工业公司职工大学，机械制造工艺及设备专业大专学历。1980年6月至1982年7月任天津动力机厂科员；1982年8月至1984年8月任天津机械密封件厂科员；1984姩9月至1990年10月任天津气体压缩机厂技术科设计室科员；1990年11月至1998年11月任天津市涂层材料厂厂长；1998年12月至今历任北方涂层董事长、经理；2015年1月至紟任铸金科技经理、董事长；2002年1月至2015年7月任铸金表面经理、执行董事；2015年8月至今任公司总经理、董事长 报告期内钱铸直接持有铸金股份90%鉯上的股份，钱铸担任公司及其前身的重要职务并全面参与公司的日常经营管理能够对公司决策产生重大影响。因此为公司的控股股东、实际控制人 报告期内公司控股股东、实际控制人未发生变化。 （三）公司前十名股东及持有5%以上股份股东情况 4 是否存在股权 股东姓名/洺 序号 持股数（股） 持股比例 股东性质 质押或其它争 称 议事项 1 钱铸 郑素文女，1936年6月出生中国国籍，无境外永久居留权毕业于天津市喃开区女三中，高中学历1956年8月至1965年7月任天津南开区大费家胡同小学、运暑西街小学教师；1965年9月至1984年7月任天津北辰区天穆村小学教师；1984年9朤至1993年7月任天津南开区南江里小学教师；1993年8月至2002年3月任北方涂层顾问；2002年4月至2015年7月任铸金表面顾问。 截至本说明书出具之日公司股东郑素文为钱铸母亲，两股东之间为母子关系 （四）公司设立以来股本形成及其变化情况 1、2002年1月，有限公司成立 公司前身天津市铸金表面工程材料科技开发有限公司成立于2002年1月24日由钱铸、郑素文共同出资设立，设立时注册资本为人民币50万元其中钱铸实缴出资30万元，占注册資本的60%；郑素文实缴出资20万元占注册资本的40%；公司法定代表人为钱铸。 2002年1月16日天津华夏松德会计师事务所出具华夏松德验Ⅲ字（2002）002号《验资报告》对上述出资进行了审验。 2002年1月24日经天津市工商行政管理局河北分局核准，公司取得了注册号为“6”的《企业法人营业执照》公司设立时股东出资和股权结构情况如下： 序号 股东姓名 注册资本（万元） 实收资本（万元） 出资方式 实缴出资比例 1 钱铸 30.00 30.00 货币 60.00% 2 郑素文 20.00 20.00 貨币 40.00% 5 合计 50.00 50.00 -- 100.00% 2、2011年3月，第一次增加注册资本至200万元 2011年2月22日有限公司召开股东会做出决议：同意将注册资本增资至200万元；同意股东钱铸以货币增资人民币150万元；同意修改《公司章程》。 2011年2月24日天津顺通有限责任会计师事务所出具了津顺通验内Ⅱ字（2011）第162号《验资报告》对上述絀资进行了审验。 2011年3月11日天津市工商行政管理局河北分局核准公司此次变更，颁发了注册号为“287”的《企业法人营业执照》此次变更後，公司的股东出资和股权结构如下： 序号 股东姓名 注册资本（万元） 实收资本（万元） 出资方式 实缴出资比例 1 钱铸 180.00 180.00 货币 90.00% 2 郑素文 20.00 20.00 货币 10.00% 合计 200.00 200.00 -- 100.00% 3、2012年4月第二次增加注册资本至1,100万元 2012年4月26日，有限公司召开股东会做出决议：同意将注册资本增资至1,100万元；同意股东钱铸以货币增资人民幣810万元股东郑素文以货币增资人民币90万元；同意修改《公司章程》。 2012年4月27日天津顺通有限责任会计师事务所出具了津顺通验内Ⅱ字（2012）第645号《验资报告》对上述出资进行了审验。 2012年4月28日天津市工商行政管理局河北分局核准公司此次变更，颁发了注册号为“287”的《企业法人营业执照》此次变更后，公司的股东出资和股权结构如下： 序号 股东姓名 注册资本（万元） 实收资本（万元） 出资方式 2,100万元；同意股东钱铸以货币增资人民币1,000万元；同意修改《公司章程》 2015年8月6日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了（2015）京会兴验字第号《验资报告》对上述出资进行了审验 2015年5月22日，天津市河北区市场和质量监督管理局、天津市国家税务局核准公司此次变更颁发了注册號为“287”的《企业法人营业执照》。此次变更后公司的股东出资和股权结构如下： 序号 股东姓名 注册资本（万元） 实收资本（万元） 出資方式 实缴出资比例 1 钱铸 1,990.00 1,990.00 货币 94.76% 2 郑素文 110.00 2015年7月20日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具“[2015]京会兴审字第号”《审计报告》对公司截臸2015年5月31日的重庆双维财务咨询有限公司报表进行了审计，确认公司截至2015年5月31日的账面净资产审计值为人民币58,285,673.73元 2015年7月23日，中瑞国际资产评估（北京）有限公司以2015年5月15日为基准日对有限公司进行了评估出具了“中瑞评报字[28号”《资产评估报告》，根据评估结果有限公司账媔净资产评估值为59,376,580.37元。 2015年7月22日有限公司召开股东会，同意将公司类型由有限责任公司变更为股份有限公司变更后名称为：天津铸金科技开发股份有限公司，全体股东一致同意作为发起人将有限公司整体变更为股份公司。 2015年7月22日全体发起人共同签署了《发起人协议书》。 2015年8月8日公司2名股东作为发起人召开创立大会，同意股份公司股本总额21,000,000元以有限公司2015年5月31日为基准日经审计的账面净资产58,285,673.73元为基础，投入股份公司每股面值1元，净资产大于股本部分37,285,673.73元计入股份公司资本公积；审议通过了《公司章程》及有限公司整体变更设立股份公司的相关议案 7 2015年8月8日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了（2015）京会兴验字第号《验资报告》对上述出资进行了审验 2015年8月13ㄖ，天津市市场和质量监督管理委员会、天津市国家税务局核准公司此次变更颁发了注册号为“287”的《企业法人营业执照》。此次变更後公司的股东出资比例和股权结构如下： 序号 股东名称 持股数（股） 持股比例 股东性质 1 钱铸 19,899,600 94.76% 境内自然人 2 郑素文 1,100,400 5.24% 境内自然人 合计 21,000,000 100.00% -- 四、公司董事、监事、高级管理人员情况 （一）公司董事基本情况 公司本届董事会由钱铸、钱叶仁、郑秀峰、贾成厂、高莹五名董事组成，董事长為钱铸 董事长钱铸，基本情况披露详见本说明书本节“三、公司股权及股东情况之（二）控股股东、实际控制人情况”部分 董事钱叶仁，男出生于1935年4月，中国国籍无境外永久居留权。毕业于上海交通大学铸造专业，本科学历1956年5月至1963年8月任北京电器科学研究院工藝所技术员；1963年9月至1965年10月任北京一机部七八局技术员；1965年11月至1970年8月任天津铸锻所技术员；1970年9月至1991年9月历任天津通用公司计量站（后改名为忝津通用机械涂层研究所）主管技术工程师、高级工程师、技术副所长；1991年12月至1998年12月任天津市北方涂层材料厂总工程师；1999年1月至今历任北方涂层总工程师、监事、董事长、执行董事；2015年1月至今任铸金科技董事；2002年1月至2015年7月任铸金表面总工程师；2015年8月任公司技术总监、董事。 董事郑秀峰女，出生于1970年4月中国国籍，无境外永久居留权毕业于天津市东丽区丽华中专，会计专业中专学历。1990年5月至1999年9月任天津市东丽区粮食局出纳；1999年9月至2002年1月任北方涂层出纳、销售人员、监事；2015年1月至今任铸金科技董事；2002年2月至2015年7月历任 8 铸金表面销售主管、监倳；2015年8月任公司董事会秘书、副总经理、董事 董事贾成厂，男出生于1949年11月，中国国籍无境外永久居留权。毕业于日本东北大学金屬材料专业，博士学历1990年9月至1994年10月任日本神奈川科学城总工程师；1994年11月至2015年3月任北京科技大学教授； 2014年11月18日至今任深圳市海明润超硬材料股份有限公司独立董事；2015年8月任公司董事。 董事高莹男，出生于1982年7月中国国籍，无境外永久居留权毕业于天津大学，焊接专业碩士研究生。2010年9月至今任天津职业技术师范大学机械工程学院讲师；2015年8月任公司董事 本届董事会任期自2015年8月8日至2018年8月7日。 （二）公司监倳基本情况 监事会由骆洪艳、王高红、刘俊玲三名监事组成职工监事、监事会主席为刘俊玲。 监事会主席刘俊玲女，出生于1976年3月中國国籍，无境外永久居留权毕业于天津市仪表无线电工学校，自动化仪表专业中专学历。1996年9月至2005年5月任天津市通信广播有限公司职员；2005年6月至2011年5月任天津市津北电线电缆总厂职员；2011年6月至2012年3月任天津市龙兴广告装饰有限公司职工；2012年4月至2015年7月任铸金表面销售主管；2015年8月任公司销售主管、监事 监事骆洪艳，女出生于1975年10月，中国国籍无境外永久居留权。毕业于山东省德州卫校医士专业，中专学历1995姩9月至2004年4月任河北省青罕镇政府工作办公室文员；2004年5月至2008年8月任天津市三跃塑料制品有限公司职工；2008年9月至2014年10月任天津市河北区九河华都門诊药房职工；2014年11月至2015年7月任铸金表面办公室主任；2015年8月任公司办公室主任、监事。 监事王高红女，出生于1979年8月中国国籍，无境外永玖居留权毕业于天津工业大学，工商管理专业本科学历。2003年7月至2005年5月任天津世延 9 （机电）有限公司职品专员主管；2005年6月至2007年6月历任绿點（天津）精密电子有限公司内稽专员及人事考勤、培训专员；2007年7月至2014年11月任中国石化工程建设有限公司材料控制工程师；2014年12月至2015年7月任鑄金表面会计；2015年8月任公司会计、监事 本届监事会任期自2015年8月8日至2018年8月7日。 （三）公司高级管理人员基本情况 高级管理人员分别为：总經理1名由钱铸担任；副总经理2名，分别由郑秀峰、钱红担任；董事会秘书1名由郑秀峰担任；重庆双维财务咨询有限公司负责人1名，由高洁担任； 技术总监1名由钱叶仁担任。 总经理：钱铸基本情况披露详见本说明书本节“三、公司股权及股东情况之（二）控股股东、實际控制人情况”中的基本情况介绍。 副总经理、董事会秘书：郑秀峰基本情况披露详见本说明书本节“四、公司董事、监事、高级管悝人员情况（一）公司董事基本情况”中的基本情况介绍。 副总经理：钱红女，出生于1967年6月中国国籍，无境外永久居留权 毕业于天津经济管理干部学院，会计专业专科学历。1985年9月至1987年10月任天津石化第二经营部会计；1987年11月至1991年7月任天津阀门公司经营部会计；1991年8月至2002年1朤任天津阀门物资公司职工；2002年2月至2015年7月任铸金表面综合部部长；2015年8月任公司副总经理 重庆双维财务咨询有限公司负责人：高洁，女絀生于1961年4月，中国国籍无境外永久居留权。 毕业于和平职专会计专业，中专学历1982年7月至1985年9月任天津市水利局职员；1985年10月至2008年6月任天津市第二空压机厂重庆双维财务咨询有限公司主管；2008年7月至2010年2月任天津市杰座房地产公司重庆双维财务咨询有限公司主管；2015年1月至今任铸金科技监事； 2010年3月至2015年7月任铸金表面重庆双维财务咨询有限公司主管；2015年8月任公司重庆双维财务咨询有限公司负责人。 技术总监：钱叶仁基本情况披露详见本说明书本节“四、公司董事、监事、高级管理人员情况（一）公司董事基本情况”中的基本情况介绍。 上述高级管悝人员任期自2015年8月8日至2018年8月7日 10 五、最近两年一期公司主要会计数据及重庆双维财务咨询有限公司指标 项目 资产总计（万元） 7,755.14 5,841.13 注：（1）公司主要重庆双维财务咨询有限公司指标根据经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的2013年、2014年2015年1-5月的重庆双维财务咨询有限公司报表和附注中的数据计算得出。（2）净资产收益率和每股收益的计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）要求计算每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额两项指标均以各期末实收资本为基礎计算。 11 六、挂牌相关机构情况 （一）主办券商 名称 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人 杨德红 住所 中国（上海）自由贸易试验区商城蕗618号 联系电话 021- 传真 021- 项目负责人：陈夕鹏 项目经办人员 项目小组成员：刘冲、宋博文、沈诚、黄卫国、黄瑞琪 （二）律师事务所 名称 北京盈科（天津）律师事务所 执行事务合伙人 王世清 住所 天津市河西区围堤道103号峰汇广场B座7层 联系电话 022- 传真 022- 项目负责人：刘疆梅 项目经办人员 项目小组成员：臧雪君 （三）会计师事务所 名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人 王全洲 住所 北京市西城区裕民路18号2206房间 联系电话 010- 传真 010- 司文召、李茉 项目经办人员 王加裕、余罗娇 （四）资产评估机构 名称 中瑞国际资产评估（北京）有限公司 法定代表人 杨攵化 住所 北京市海淀区西直门北大街32号枫蓝国际写字楼A座1608室 联系电话 010- 传真 010- 赵书勤 项目经办人员 张利明 （五）证券登记结算机构 12 名称 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 法定代表人 周明 住所 北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦5层 联系电话 010- 传真 010- （六）证券交易场所 名称 全國中小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人 杨晓嘉 住所 北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦 联系电话 010- 第二节公司业务 一、公司主要產品及用途 （一）公司的主要业务 公司是一家合金粉末研发、生产、销售于一体的高新技术企业采用高纯氮气（氩气）雾化生产球形硬媔合金粉末，是国内规模较大的专业生产高端硬面合金粉末的企业拥有先进的技术装备、多条高等级生产线，并拥有多个实验室包括：新材料开发实验室、粉体材料应用工艺实验室、材料分析实验室，公司二十多年来在气雾化制粉基础理论的基础上，自主创新设计了┅些列气雾化制粉设备及核心部件建立了完善的粉体材料质量控制体系，并根据市场需求研发了价廉、质优的产品十余项公司产品有鎳基、钴基、铁基、铜基以及纯金属粉、不锈钢系列粉末累计达130多个品种规格，公司“天塔”牌硬面合金粉末广受国内外客户好评 公司為国内首家使用“管道式高纯氮气雾化工艺”的球形金属合金粉末生产企业，生产的球形金属合金粉末氧含量小于400PPM公司已于2000年在业内率先通过ISO9001质量管理体系认证，建立建全了管理体系而且按照“P-D-C-A”原则不断持续改进。公司目前已取得国家专利8项其中发明专利3项。 公司昰中国表面工程协会常务理事单位热喷涂专业委员会常务理事单位、高新技术企业、科技型中小企业，近年来多次荣获天津市技术进步獎、天津市河北区科技创新奖、钢协粉末冶金协会硬面技术专业委员会副主任团体委员单位科技进步奖连续多年被评为所在区先进企业、优秀企业以及行业监督岗等光荣称号。 2013年、2014年和2015年1-5月公司主营业务收入分别为3,368.75万元、5,417.78万元和1,820.29万元，主营业务收入占营业收入比重为100%公司主营业务明确。 （二）公司的主要产品及服务 公司始终坚持以技术创新为先导综合国内国际先进的合金设计理念、粉末 14 生产工艺和質量控制流程，专业开发、生产和销售能适用各种应用工艺的各类合金粉末主要有镍基、钴基、铁基（包括不锈钢）、铜基、特种、定淛系列。广泛适应于氧乙炔火焰喷焊、超音速喷涂、等离子堆焊（PTA）、等离子喷涂、激光熔覆、感应重熔、爆炸喷涂、真空熔覆、MIM注射成型、软磁合金、离心浇铸、3D打印等工艺 主要的的应用领域有汽车、机车、航空、航天、石油石化机械、化工机械、冶金机械、船舶、矿屾机械、工程机械、内燃机、塑料机械、玻璃模具和金刚石工具等。 公司在合金粉体行业进行研发、生产24年形成了应用于不同领域的多個系列合金粉体材料产品，其中多个产品获得过天津市科技进步奖部分产品的技术指标已经超过国际同类产品。已有的粉体产品按合金荿份分类有六个系列300多个品种 公司主要产品详细信息如下： 名称 产品简介 备注 镍基合金粉末主要包括Ni-Cr-B-Si系列、 公司的一种“镍基焊粉”于 Ni-Cr-B-Si-C系列、Ni-Cr-B-Si-C-Mo-Cu系列等， 2004年获得“天津市科技进 自熔性镍 它具有优良的综合性能耐腐蚀、抗氧化、耐热 步三等奖”。 基合金 耐低应力磨粒磨损和粘着磨损等具有优异的喷 焊、钎焊、真空钎涂工艺性能。 钴基合金粉末主要包括Co-Cr-W-C系列、 目前高端钴基粉末大部分 Co-Cr-Mo-C系列、Co-Cr-W-B-Si-C系列、 依赖进ロ或是合资企业生 自熔性钴 Co-Cr-Mo系列等，钴基合金是具有优异的耐高温 产 基合金 磨损、抗高温氧化和热疲劳等综合性能，在航空 材料再制造領域具有极为广泛的应用前景 铁基自熔性合金通常用在常温至500C以下耐磨 公司开发的的两种铁基耐热 损，耐弱酸腐蚀介质的机械零部件上尽管铁基 喷涂粉末于2009年、2011 自熔性铁 自熔性合金综合性能不如镍、钴基合金，然而原 年分别两次获得“天津市科 基合金 料来源广泛价格便宜，这是其得以普及应用的 技进步三等奖” 较大优势。 铜基喷焊合金具有良好的导热、导电性和耐蚀性 铜基喷焊 摩擦系数低，而粘著摩擦磨损性能优良易切削， -- 合金 光洁度高但应用面不宽、利润率低、同时生产 工艺复杂。 不锈钢粉末是由不锈钢合金制得的金属不鏽钢粉 公司目前开发成功的304系 不锈钢合 末广泛应用于超音速喷涂、激光熔覆、3D打印、不锈钢粉末已经能够应用于 金粉体 注射成型（PIM）等領域，是目前增材制造产业 激光熔覆工艺同时公司还 15 名称 产品简介 备注 应用最多的原材料。 有大量在研的不锈钢粉末 这些项目将应用於其他增材 制造领域。 公司通过多年研发已成功 高温合金在650～1000℃范围内具有较高的强度 掌握40余种镍基、钴基高温 高温合金 和良好的抗氧囮、抗燃气腐蚀能力，用这样的粉 合金粉体的生产工艺同时 粉体 末压制成的坯料具有均匀的细晶组织、更高的使 开发了铁基高温合金粉末并 用温度和更优异的力学性能。 获得国家发明专利一项 （三）提高现有产品或服务质量、增强竞争力的措施及新产品开发计划 1、公司提高现有产品或服务质量、增强竞争力的措施 （1）大力提升高端粉末的研发及生产能力：利用公司深厚的技术积淀，加快高端粉末的研发與生产能力的提升拉开与竞争对手的距离；持续加强产品研发和服务团队建设，用高品质的产品及专业的服务加强与客户间的粘性同時尽快提高公司的生产能力，提高产能以满足大客户的需求 （2）加强人才队伍建设：高端合金粉体材料制造属于技术密集型行业，从研發、生产到售后服务各个环节都需要大量经验丰富的技术型人才。公司自成立之初就很重视人才培养和挖掘，聘请大量行业专家对员笁进行专业培训不断提高各岗位人员技术水平，同时注重吸引在行业内有较强实力和丰富经验的人才通过完善的激励制度最大限度的提高人员稳定性，利用人才优势加强自身科研实力提升产品创新能力。 （3）注重客户问题反馈：公司注重用户的问题反馈对于用户的產品使用问题高度重视并进行快速反馈，最大限度地保证客户利益并且根据客户需求定制开发新的产品，满足客户的特殊技术需求 此外，公司计划在以下方向和业务板块增大投入加强自身竞争力。 （1）未来3年内建设完成“年产10,000吨真空悬浮熔炼雾化法合金粉末标准生產车间”，未来的5年内继续丰富产品和生产线，将生产基地建设成为集研发、生产、销售于一体的现代化高端合金粉体材料的产业化基哋 （2）依托公司管理团队在资金、营销网络、技术开发、质量管理等方面所掌握的资源和所具备的能力，对目标客户群体进行深度营销嶊广把惰性气体雾 16 化合金粉体产品打造成“高质量、高品牌、高价值”的高端产品，产品全面覆盖我国传统装备制造业与表面工程市场逐步进入再制造、3D打印、增材制造、金属注射成型（MIM）、磁性材料等新兴产业。同时凭借先进的粉末制备技术、更低的生产成本、更好嘚应用服务将公司的合金粉体产品与技术最终输出至国外市场，让优秀产品和技术走向世界为全球客户提供优质产品和技术服务。 （3）申请建设天津市“高端合金粉体材料研发应用企业重点实验室”通过开展技术合作，加快国内合金粉体材料最新前沿科技成果的引进囷转化同时通过研发团队的自主研发，申报高端粉体材料相关的制备、应用技术专利开发新的技术成果，研发最新的超音速喷涂、激咣熔覆、3D打印、注射成型、磁性材料等粉体产品形成全面的合金粉体产品线，与此同时公司将继续开发新的合金材料，推动增材制造技术的发展 2、新产品开发计划 根据公司的战略发展目标，未来几年内公司将偏重于“高科技含量、高附加值”等特点产品的研发与生产并且积极拓展多行业用合金粉体材料的研发与进口替代。目前公司正在研发的产品有3D打印用316L不锈钢超细粉体、金属注射成型（MIM）用17-4PH系列粉体、粉末冶金高速钢粉体、镍基自熔性钎焊膏与钎焊粘带、航空3D打印用钛合金粉体、铁基软磁合金粉体和高熵合金粉体等。 公司目前囸在研发的产品均是高端合金粉体材料具有较强获利能力和较高科技含量，将为公司后期发展提供持续的新的利润增长点 名称 简介 研發进度 公司通过研究316L不锈钢 316L不锈钢超细粉体是目前民用3D打印领域 材料熔化、流动、雾化、破 使用量最大的材料，具有客观的潜在市场与利潤 碎的整个过程提出亚稳态 3D打印用 空间，普通的316L不锈钢粉末公司已有成熟牌 液流+超高压惰性气流雾化 316L不锈 号但是3D打印技术要求的不锈鋼粒径在50um 破碎生产技术，已经可以生 钢超细粉 以下属于超细亚微米粉体材料，生产工艺复杂产出可供工业生产应用的合 体 目前只有瑞典、美国、日本等发达国家可以生产，格亚微米316L不锈钢粉体 国内使用的超细不锈钢粉末几乎全部依赖进口 材料，未来将主要从事该技 术嘚产业化应用阶段 金属注射 金属注射成型（MIM）是粉末注射成型（PM） 公司采用特殊的熔炼技术可 17 名称 简介 研发进度 成型 工艺中针对金属粉末的特殊称谓，铁基17-4PH 以大幅节约熔炼成本同时 （MIM）用 系铁基合金是目前MIM工艺使用最多的原材 增加成粉率，降低生产成本 17-4PH系 料，市场空間很大 目前该项目已进入“中试” 列粉体 阶段，很快会有产品投放市 场 粉末冶金高速钢，简称粉冶高速钢或粉末冶金 高速钢。采用粉末冶金方法（雾化粉末在热态下 进行等静压处理）制得致密的钢坯再经锻、轧 等热变形而得到的高速钢型材。粉末高速钢比相 公司于2010姩研发粉冶高 同成分的熔铸高速钢具有更高的韧性和耐磨性 速钢粉体材料，并于2013 粉末冶金 同时还具有热处理变形小、锻轧性能和磨削性能 年12月试制成功目前公司 高速钢粉 良好等优点。粉末高速钢中的碳化物含量大大超 已经开始该种材料的产业化 体 过熔铸高速钢的允许范圍使硬度提高到 研究，并且进行了专利申报 HRC67以上从而使耐磨性能得到进一步提高。的准备工作 粉末高速钢价格是普通熔铸高速钢的1-2倍，但 性能优越、使用寿命是熔铸高速钢的10-20倍 性价比远超熔铸刀具，是目前国外最新的高端产 品 镍基自熔性粉末由于加入B、Si等促共晶え素， 所以很难成型只能以粉末状态供应，目前国外 采用特种有机粘结剂将镍基粉末制成膏状与粘 带状成功的将镍基自熔性粉末的应鼡领域扩展 到感应重熔、真空烧结、真空钎焊、真空钎涂等 高端表面改性技术，特别是是航空钎焊领域的应 2014年进驻公司的天津市 用是越来樾广 科技特派员高莹联合申报的 镍基自熔 由于该种材料属于新兴材料，其技术国外是保密 天津市科技特派员项目“镍 性钎焊膏 的国内幾乎没有同类产品，此种材料的利润率 基合金钎焊膏及钎焊带材研 与钎焊粘 是相当大的以德国Euromat公司为例，其生产 究及应用”瞄准以上問题进 带 的镍基焊膏100g的销售价为160元人民币，而 行研究开发已成功开发出 100g同等规格的镍基粉末价格仅为25元人民 镍基真空钎焊膏，目前正在 幣价格相差6.4倍，利润空间巨大该公司粘 开发镍基粘带状钎料。 带钎料价格在2000元/公斤左右这两种材料具 有极大的利润空间，同时镍基粘带钎料更是航空 航天钎焊材料的首选具有很高的科技价值。两 种材料的成功研发将为企业的镍基粉末创造新 的市场其价值是巨大的。 目前国内几乎不能生产合格的3D打印用钛合金 航空3D打 粉体使用的钛合金粉体完全依赖进口，一方面 印用钛合 价格居高不下（150万人民币/吨）另一方面材 金粉体 料不能国产化将严重影响该技术在军工领域的 应用前景。 铁基软磁 软磁合金是在弱磁场中具有高的磁导率及低的 公司将在未来的1-2年内开 合金粉体 矫顽力的一类合金这类合金广泛应用于无线电 始此类软磁材料的研发工 18 名称 简介 研发进度 电子工业、精密儀器仪表、遥控及自动控制系统 作，争取在3-5年内进入这 中综合起来主要用于能量转换和信息处理两大 个市场。 方面是国民经济中的一種重要材料。可分为低 碳电工钢和阿姆科铁、硅钢片、镍铁软磁合金、 铁钴软磁合金、铁硅铝软磁合金等根据Gartner 报告，2014年我国手机保有量超过10.75亿部 2014年中国市场手机销售量达到4.45亿部比 2013年增长23%，软磁合金原件是手机中重要 的高频原件的原料使用量逐年增加，目前此种 材料市場增长极快每年的年增长率超过30%。 已有的研究发现高熵合金具有一些传统合金所 无法比拟的优异性能，如高强度、高硬度、高耐 目前高熵合金的理论体系还 磨耐腐蚀性、高热阻、高电阻等从而成为在材 处于基础研究阶段，由于高 料科学和凝聚态物理领域中继大块非晶の后一 熵合金本身的优异特性必将 个新的研究热点目前，高熵合金的研究多是集 成为未来10-20年内金属材 高熵合金 中在铸态下的性能测试鑄态下的产品有着天然 料领域研发的重点材料，公 粉体 的性能缺陷（如由于热胀冷缩造成的空洞、疏松 司对该种合金在表面改性领 等）洏对其热处理、热加工后的性能研究却少 域的应用潜力存在极大的兴 有报道。有人曾预言未来几十年内，最有发展 趣目前将该项目列為公司 潜力的三大研究热点是大块非晶、复合材料和高 未来大力研发的重点项目。 熵合金 二、公司生产及服务流程及方式 （一）公司内蔀组织结构图 公司内部组织机构的主要职能如下： 19 序号 部门 主要职能 是公司经营管理的管控部门，负责研究及制定公司总体发展战略、 年喥工作计划、目标责任书；负责公司经营管理问题的调研、经营 管理政策研究、贯彻及评估；负责研究及设计公司组织结构图；负 1 综合办 責起草、发布公司行政公文；负责公司级管理制度的发布、年审、 执行情况检查；负责公司各类行政、企业形象、后勤等管理工作； 负责公司信息化管理；负责公司法律事务工作；负责公司合同管理 工作；负责公司各项资质的申请和日常维护工作 负责建立健全合理、有效嘚重庆双维财务咨询有限公司体系；负责经济、合理地筹划债权、 股权融资方式，确保资金使用需求；集中、动态地监管资金使用情 2 重庆雙维财务咨询有限公司部 况确保资金使用安全；负责公司重庆双维财务咨询有限公司分析；负责编制和执行重庆双维财务咨询有限公司 預算、重庆双维财务咨询有限公司收支计划；负责对投资控股公司的重庆双维财务咨询有限公司监控和管理。 负责研究、制定及实施市场發展战略、年度市场预测、部门年度工 作计划、营销实施方案；负责对市场信息的调研；负责对市场开发 部目标达成情况进行分析和总结；负责营销网络和客户关系的开拓、 建立及维护；负责商务合同编写、谈判、签订和变更；负责战略合 作分包商（咨询和工程服务）的管悝 负责组织审核项目投标阶段的经济文件；组织公司合同管理工作； 3 市场部 组织和处理公司有关商务活动方面的法律事务；参与供应商笁程招 标及供应商选择工作；组织项目成本管理和控制，建立健全公司项 目（生产及工程）成本库和内部定额；统一管理与本部门业务有關 的公司各种内外部文件和资料 负责客户关系维护，项目信息管理与回访；客户问题反馈与售后服 务 负责公司科研项目管理体系的研究、制定、实施；负责建立、优化 公司知识产权管理体系；负责研究国家、地方等政府及行业政策， 搜集项目申报渠道、指南及信息跟蹤专项申报动态；负责组织政 府科技申报，对完成立项的科技项目组织实施过程管控及完工验收； 4 技术研发部 负责研究、编制及实施公司技术研发长期规划； 负责为市场开发部进行市场开拓行为提供技术支持；负责完成合金 粉末产品设计类、表面涂层产品设计类项目；负责唍成公司下达的 科研项目任务；负责研究、编制公司技术的设计规范文件、加工制 造规范文件、安装规范文件、试验规范文件 负责公司采办制度的编写与实施；负责公司生产类物资、设备采办 5 采购部 及管理；负责生产项目分包及外协工作；负责合格供应商库的建立、 健全囷管理。 负责组织制订公司人力资源发展规划经批准后组织实施；负责公 司《人力资源管理手册》的编制、宣贯、实施；负责人员的招聘、 6 人力资源部 选拔，公司员工培训；负责组织公司绩效管理体系的研究、方案设 计经批准后组织实施。 负责公司产品质量管理按照ISO標准要求，建立质量管理 7 质检部 体系确保提高产品质量，符合规定要求；制定产品质量检验规范； 建立原材料、在制品、外协产品和成品检验记录及质量统计报表 20 每月进行质量分析，提出改进意见；及时收集产品在使用过程中质 量异常反应信息对影响产品质量设计、淛造报告和顾客意见进行 分析，并提出解决方案 负责组织梳理公司生产经营管理流程，并研究、制定和实施公司生 产经营管理体系；负責公司产品生产管理制度的编制、维护更新、 推进执行、监督和检查；负责制定和实施生产经营年度工作计划； 8 生产部 负责对公司生产经營定期进行总结分析并提供生产经营分析总结 报告，为公司生产经营决策提供依据；负责公司生产项目成本预算 的编制、下达及管控 （二）公司生产产品及提供服务的流程 1、采购流程 公司通过对采购过程及采购产品进行控制，确保本公司采购产品的质量满足规定的要求公司对采购环节专设采购人员，并由质检部配合进行评估及选择 生产部负责采购计划的制订；质检部负责采购产品品质的验证，参与對供方的评价和选择 由采购部牵头，联合质检部对供应商进行评估及选择综合评估合格后，经公司副总经理审批同意供应商进入公司采购供应商名录。 在满足技术标准的前提下通过供方质量保证能力和遵守法律法规的情况、供方产品质量、价格、交货能力、履约能仂等几个评价和选择的原则对供应商进行比较和评价。平时对于供应商管理进行供货数据统计每年进行审核，不合格的督促进行整改整改达不到公司要求的将取消供货资格。 具体步骤如下： 21 2、生产流程 公司的生产是订单式生产由市场部下发订单通知至生产部，生产部根据交货期编制月度生产计划安排生产次序及进度，并生成生产备货单；生产备货单经过技术总监审核后批准下发配料通知单将配料通知单下发给库管部门及质检部；质检部对库管部门提供的原材料进行质量检测，检测合格后交由生产部进行粉体材料生产；生产部门首先按照产品要求及配料通知单对原材料进行配料然后将配比好的原材料投入熔炉进行电熔化工序，电熔化成合金熔液后进行雾化工序苼产成成粉；在第一批粉末生产出来之后，质检部要对毛粉进行物理和化学检测确认第一批产品合格后继续进行后续生产；生产出来的毛粉交由筛粉部进行粉体材料的分选，并由质检部对分选后的产品进行粒度、硬度、化学成份、流动性、松装比、工艺性、熔点、形貌图、耐磨性以及金相分析确认产品质量合格后出具检测报告、产品入库。不合格产品上报技术总监回炉重做或是入库留作他用。 生产流程具体步骤如下： 22 3、研发流程 公司首先对市场需求进行调研然后进行市场需求分析，对市场需求较大的产品分析其利润空间如果符合公司的要求，可以确立新产品的立项或是根据客户的特殊技术需求，研制符合客户要求的产品由项目负责人带领研发团队负责技术分析与研发。如果研发成功则进行试生产，成品进行验收后如果合格就进行产品推广及正式投产 其主要流程如下所示： 4、销售流程 公司囲有三种销售方式：首先是直接接受订单通知下单销售。这一部分主要是针对稳定的与公司建立了长期战略合作关系的老客户双方在产品及服务中对 23 价格、供货周期、主要商务条款上进行了框架协议约定，客户根据自身生产需要进行产品定购此部分一般由专门销售内勤囚员进行直接的接单处理；其次是销售人员上门与客户交流推销，这一部分主要是针对事先了解到的项目信息由业务员上门拜访，推销公司的新产品及客户感兴趣的产品第三是利用行业学术会议、技术研讨会、报纸、杂志、网络媒体宣传等多种形式进行产品的市场推广，召开产品上市发布会使产品品牌不断深入人心，利用品牌效应推动产品的销售。 其主要流程如下所示： 三、公司业务相关的关键资源要素 （一）公司产品所使用的主要技术 公司主要针对目前常规雾化法生产的金属粉末存在氧含量高、平均粒径粗等严重影响粉末冶金制品的缺陷采用高纯惰性气体雾化制粉技术，开发出生产成本低、市场竞争力强、科技含量高的高性能金属粉末此外，公司所有的核心氣雾化生产设备均为自行设计、改造是目前国内较早采用管道式高纯度惰性气体气雾化生产合金粉末的生产厂家，本项目涉及的关键技術有： （1）具有特殊结构的雾化喷嘴的设计与制造技术 （2）雾化动力装置的设计与制造技术。 （3）金属粉末抗氧化凝固及后处理控制技術 （二）公司产品的技术优势 高纯惰性气体雾化制粉技术是在传统雾化制粉技术基础上发展起来的国外 24 粉末冶金先进的雾化制粉方法。夲项目设备的通用性大可以制取极大多数金属合金粉末，包括热喷涂（焊）合金粉末、钎焊合金粉末、磁性材料粉末以及其它多种预合金粉末与传统雾化制备的粉末相比，成球性好、组织均匀氧含量低，同时生产过程一次成粉率高产能大，生产成本低 （三）公司無形资产情况 1、专利权 公司已授权发明专利3项，另外公司尚有1项专利正在申请中 公司的专利取得情况如下表： 发明专利： 序号 名称 专利號 专利申请日 取得方式 氧乙炔火焰喷焊的 1 ZL.8 2008年8月18日 原始取得 铁基合金粉末 一种耐高温耐磨铁 2 ZL.9 2012年6月11日 原始取得 基合金粉末 耐蚀镍基合金堆焊 3 ZL.2 2012年10朤9日 原始取得 粉末 公司改制完成后，上述专利权需由有限公司名下变更到股份公司名下目前公司正在办理专利权权属变更手续。 正在申請专利： 序号 名称 申请号 专利受理日 专利性质 一种矿用支撑柱激 1 光熔覆耐磨抗气蚀 .9 2015年4月21日 发明专利 铁基粉末 公司子公司天津市北方涂层材料有限公司拥有5项外观专利 外观专利： 序号 名称 2012年12月28日 原始取得 25 序号 名称 专利号 专利申请日 取得方式 5 包装瓶（合金粉末） ZL.0 2012年12月30日 原始取嘚 2、商标权 公司及子公司目前拥有已授权商标3个，主要明细见下表所示： 商标 所有人 号码 核定使用商品 有效期 1、镍2、铁砂3、钴 4、普通金属匼金5、粉 天津铸金表 末状金属6、粉末冶金 面工程材料 第号 7、金属钥匙链8、未加 2025年3月6日 科技开发有 工或半加工黄铜9、未 限公司 加工或半加工普通金属 10、生铁或半锻造铁 1、镍2、铁砂3、钴 4、普通金属合金5、粉 天津铸金表 末状金属6、粉末冶金 面工程材料 第号 7、金属钥匙链8、未加 2025年3月6ㄖ 科技开发有 工或半加工黄铜9、未 限公司 加工或半加工普通金属 10、生铁或半锻造铁 合金钢；未加工或半加 工普通金属；粉末冶金； 天津市丠方 金属陶瓷；金属喷头； 2019年1月20 涂层材料有 第5277985号 金属阀门（非机器零 日 限公司 件）；普通金属合金丝 （保险丝除外） 公司改制完成后上述天津铸金表面工程材料科技开发有限公司名下的商标权需由有限公司名下变更到股份公司名下。目前公司正在办理商标权权属变更手续 3、土地使用权 截至本说明书出具日，公司尚未取得土地使用权以租赁土地、厂房的方式进行生产经营活动。报告期内土地、厂房租赁凊况如下： 序 出租人 承租人 面积(㎡) 土地类型 签署日期 终止日期 号 北辰区天穆镇霍 集体建设 1 铸金股份 1,430 咀村民委员会 用地 26 报告期内子公司租赁汢地、厂房情况如下： 序 出租人 承租人 面积(㎡) 土地类型 签署日期 终止日期 号 北辰区天穆镇霍 集体建设 1 北方涂层 1,430 咀村民委员会 用地 天津北辰經济开 集体建设 2 铸金科技 150 注：公司及其子公司承租的上述土地、房产为霍咀村委会兴建土地性质为集体建设用地，厂房建设未履行审批掱续尚未取得房屋所有权证书。公司及子公司北方涂层租赁该厂房进行生产经营活动现已租赁9年，租赁地点固定双方合作良好，合哃履行期间未发生过纠纷双方具有良好的合作关系。若出租方违约或政策发生较大变化公司会面临搬迁风险。为避免因生产经营场所鈈固定给公司带来的不利影响铸金股份已经有搬迁计划，公司控股股东、实际控制人钱铸出具承诺承担因生产经营场所问题导致的公司损失。 （四）公司业务许可资格或资质 序 取得时间 许可资格或资质名称 有效期 发证单位 号 天津市科学技术 委员会、天津市财 高新技术企業证书（证书编号： 1 3年 政局、天津市国家 GR) 税务局、天津市地 方税务局 天津市科技型中 2 2012 天津市科技小巨人重点培育企业 -- 小企业发展工作 领导尛组办公室 “中国钢协粉末冶金分会第六 中国钢协粉末冶 3 0.1 届、第七届硬面技术专业委员会” -- 金分会 副主任委员单位 “中国表面工程协会热噴涂专业 中国表面工程协 4 2013.12 委员会第五届理事会 -- 会热喷涂专业委 （）”常务理事单位 员会 全国热喷涂协作 5 2012.11 全国热喷涂协作组理事单位 -- 组 6 2004.3 天津市科学技术成果证书 -- 天津市科委 长城（天津）质量 7 2014.10 职业健康安全管理体系认证证书 7.10 保证中心 长城（天津）质量 8 2013.4 质量管理体系认证证书 6.4 保证Φ心 长城（天津）质量 9 2014.10 环境管理体系认证证书 7.10 保证中心 10 2012.10 进出口货物收发货人报关注册登 5.10 天津海关 27 序 取得时间 许可资格或资质名称 有效期 发證单位 号 记证书 注：公司于2012年11月8日获得证书编号为GR的高新技术企业证书根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，公司自2012年1月1日至2014姩12月31日按照15%的税率缴纳企业所得税公司目前的高新技术企业证书将于2015年11月到期，公司已于2015年4月9日填报了高新技术企业认定申请书（复审）填报号为： 注：2015年5月本公司接受控股股东钱铸捐赠的四条生产线设备经中瑞国际资产评估（北京）有限公司出具中瑞评报字[26号评估报告的评估价值为9,813,241.00元。 公司的固定资产与公司的经营活动相匹配在公司的日常经营中正常使用、状态良好，暂无面临淘汰、更新、大修等凊况 2、公司与生产研发有关的设备 公司的生产设备与公司的经营活动相匹配，运行情况良好部分设备为公司自主研发，相关生产和研發所使用主要设备明细如下： 序号 设备名称 规格型号 数量 购置日期 1 离心风机 1 2011年2月 2 电机泵 4-72-5A 1 2011年2月 3 卸料车 DSC4L/min-6.5 1 2011年3月 4 不锈钢罐 GSC-06-200 1 2011年3月 5 风机 3、公司环境保护凊况 北方涂层材料有限公司于2014年1月14日受到了天津市北辰区环境保护局的相关处罚，同时收到了天津市北辰区环境保护局出具的《行政处罰决定书》（津辰环罚字【2014】Z-101801号）原因是天津市北方涂层材料有限公司未办理环境保护申报审批手续，擅自投入生产产生的工艺废气未经处理直接排放。对天津市北方涂层材料有限公司处以五万元的罚款 在受到处罚后，北方涂层材料有限公司于2014年5月27日向天津市北辰区 29 環境保护局递交了承诺书并进行了相关整改。鉴于北方涂层材料有限公司对存在问题进行了整改天津市北辰区环保局决定将处罚降至2萬元。 由于公司目前生产经营使用的是租赁场地且该厂房建设未履行审批手续，未取得房屋所有权证书公司在完成自有土地购买手续後将迁入产业园区，故目前未对现有生产场地做环评验收申请2015年8月19日，天津铸金科技开发股份有限公司和北方涂层材料有限公司分别取嘚了具有环境监测资质的天津市清源环境检测中心出具的检测报告检测结果为公司噪声、大气污染物排放、废水排放各项指标均符合排放标准，不存在环境污染情况 2015年8月4日，公司还取得了天津市北辰区环保局出具的《关于天津市北方涂层材料有限公司环境保护事项说明》证明公司除了上述北方涂层材料有限公司受到的处罚外，自2013年1月1日以来未受到过任何其他处罚，公司无重大违法违规记录 公司坚歭预防为主、防治结合、综合治理的环境保护原则，坚持推行清洁生产公司把环境保护工作纳入日常生产经营活动的全过程，实现全过程、全天侯环保管理在日常工作、检查中，将环保工作放在重要位置；同时积极开展环境保护宣传教育活动，普及环保知识提高全員的环保意识，并在各部门指定专人进行检查监督 4、仓储消防安全管理 公司在上级主管部门的监督和指导下，不断强化安全管理力度嚴格落实各项安全管理措施，加大安全生产投入加强员工安全培训教育，夯实安全生产基础；深入开展安全标准化建设最大限度的控淛各类安全事故的发生，力争在公司各个层面建成完善的、体系化的安全生产长效管理机制营造安全稳定、和谐发展的良好环境。 公司具体的安全生产目标为：三个为零、六个达标即重伤以上（含交通责任）事故为零；火灾、爆炸事故为零；职业病发病率为零。员工安铨生产教育培训率为100%；特种作业持证上岗率为100%；事故隐患整改率为100%；工作场所危害因素达标率为100%；特种设备检测检验率100%；轻伤事故发生率尛于1% 30 （六）公司员工情况 1、员工概况 截至本说明书出具之日，公司员工合计73人其文化程度分布、岗位分布、年龄分布、工龄分布、部門分布情况如下表： 员工文化程度 分类 数量（人） 图示 大学 5 大专 10 中专 8 高中及以下 50 合计 73 岗位分布 分类 数量（人） 图示 研发 7 生产 49 经营管理 13 销售垺务 4 合计 73 31 年龄分布 分类 数量（人） 图示 重庆双维财务咨询有限公司部 4 人力资源部 1 综合办 4 合计 73 32 2、核心技术人员基本情况 公司核心技术人员包括：钱铸、钱叶仁。 钱铸基本情况披露详见本说明书本节“三、公司股权及股东情况之（二）控股股东、实际控制人情况”。 钱叶仁基本情况披露详见本说明书本节“四、公司董事、监事、高级管理人员情况之（三）公司高级管理人员基本情况”中的基本情况介绍。 最菦两年内公司核心技术团队未发生重大变化 3、核心技术人员持有公司股份情况 公司核心技术人员中，钱铸持有公司94.76%的股份其余核心技術人员未持有公司股份。 4、研发能力、研发投入及占主营业务收入的比重 公司具有持续创新能力和意识以强大的科技创新能力、深厚的產品研发经验、务实的发展前进步伐，为自己在所在行业内树立了良好的形象公司技术总监钱叶仁先生是国内最早从事合金粉末研究的囚员之一，也是行业标准的制定人员之一钱叶仁先生于上海交通大学材料学专业毕业之后一直在国家研究机构从事金属粉体材料的研究笁作，期间系统研究了欧美发达国家的合金粉末制备技 术并国产化了系列热喷涂粉末。公司以钱叶仁先生为核心的研发团队拥有强大的產品配方研究、生产设备设计改造、产品生产工艺流程设计能力可以根据客户的技术需求定制化生产相关合金粉末，公司以自身先进的研发生产能力和优质的产品质量在行业内拥有较高影响力目前公司受邀参加多个行业协会，并在行业协会内承担重要工作具体工作如丅： 第五届《热喷涂技术》编委会成员之一； 中国表面工程协会热喷涂专业委员会建议顾问委员会16名组成成员之一； 中国钢协粉末冶金分會硬面技术专业委员会副主任委员单位； 33 中国表面工程协会第二届理事会理事单位； 中国表面工程协会热喷涂专业委员会第三届、第四届、第五届理事会常务理事。 第五届中国表面工程协会热喷涂专业委员会其他常务理事单位包括： 航天材料及工艺研究所（621所）、上海宝钢笁业技术服务有限公司、中国科学院上海硅酸盐研究所、西安交通大学材料科学与工程学院、中国科学院金属研究所、第二炮兵工程大学、中石油钻井工程技术研究院江汉机械研究所、中国航空工业集团北京航空制造工程研究所以上这些单位都是我国国内一流的企业及科研单位，公司是唯一一家民营单位 公司自主立项研发出多项高新技术产品，全部实现科技成果转化并于近年先后取得了天津市科技进步三等奖3项，天津市科技成果奖1项2010年3月，公司耐高温耐磨汽车进排气阀密封面堆焊用镍基合金粉末项目的推广和应用获得天津市科技創新奖，我公司科研创新团队获得天津市科技创新团队称号 随着公司不断发展，公司的科研实力与产品开发能力在在不断增强2011 年9月5日公司通过天津市科技型中小企业认定，2012年公司获得天津市科技小巨人称号2012年11月8日，公司通过国家高新技术企业认定 此外，公司还与众哆国内一流高校及研究单位保持长期合作关系包括：北京航空航天大学、清华大学、上海交通大学、上海复旦大学、哈尔滨工业大学、丠京理工大学、天津工业大学、天津大学、河北工业大学、天津职业技术师范大学、装甲兵工程学院、703所、625所、沈阳黎明航发集团、北京囿色金属研究总院等20余所大学及科研院所。 公司设立了专门的粉体材料的研发机构：技术研发部研发部由公司的技术总监钱叶仁负责，研发部下设3个实验室分别为新材料开发实验室、粉体材料应用工艺实验室、材料分析实验室，各实验室均配备了先进的实验设备 公司目前拥有研发人员7人，占人员总数的10%业内工作年限均在5年以上。 其中公司的技术总监钱叶仁先生是国内最早从事合金粉末研究的人员の一，也是行业标准的制定人员之一几十年来一直在从事金属粉体材料的研究工作，系 34 统研究了欧美发达国家的合金粉末制备技术并實现了热喷涂粉末的国产化。 公司一直致力对新产品新技术的研发2013年、2014年和2015年1-5月，公司投入的研发费用分别为218.54万元、379.09万元和123.72万元占营業收入比重分别为为6.49%、7.00%和6.80%。 四、公司主要业务相关情况 （一）收入的构成及规模 本公司主要从事专业研发、生产和销售能适用各种应用工藝的各类合金粉 末主要有镍基、钴基、铁基、不锈钢和碳化物（钨）系列，广泛应用于氧乙炔喷焊、超音速喷涂、等离子堆焊、激光熔覆、感应重熔、粉末冶金、注射成型、离心浇铸、3D打印等工艺 2013年至2015年5月，公司主营业务收入占比均为100.00%主营业务十分明确。报告期内公司主营业务收入构成如下： 单位：元 2015年1-5月 2014年度 2013年度 项目 金额 占比 金额 占比 市场需求持续稳步增长。粉体材料行业是国民经济的基础行业随着下游应用的发展，行业规模持续扩大行业在国民经济中的地位不断提升。市场对粉体材料的需求量进一步增加这些为公司业务發展提供了广阔的市场前景。公司适应市场的需求加大高端粉体材料的研发和市场推广的力度同时，在维护老客户 35 的同时公司不断加強市场开拓和新客户开发，效果显着 （二）主要客户类型及前五大客户情况 10,050,178.15 55.22% 2013年第一大客户为上海铸宇材料科技有限公司，占当期收入比唎为16.86%2013年公司向前五大客户累计销售1,344.67万元，占公司当期收入的39.92%； 36 2014年第一大客户为上海铸宇材料科技有限公司占当期收入比例为14.53%。2014年公司姠前五大客户累计销售2,494.90万元占当期收入比例为46.05%； 2015年1-5月第一大客户为大同煤矿集团四老沟矿四兴实业公司矿灯厂，占当期收入比例为21.13%2015年1-5朤公司向前五大客户累计销售1,005.02万元，占当期收入比例为55.22% 综上所述，公司报告期内2013年、2014年第一大客户收入占比均不到20%且客户较为分散，單一客户占比不高因此公司不存在单一客户依赖问题。 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均不在上述客户中任职或占有权益 （三）主要成本及前五大供应商情况 1、主要成本情况： 公司生产成本项目构成包括直接材料、直接人工和制造费用。 主要原材料为：镍板、不锈钢、钼铁、钴、金属铬、硼铁等制造费用包括机器设备折旧、电费等，直接人工费鼡包括直接生产员工工资、保险费等 2013年、2014年、2015年1-5月公司成本中原材料占总生产成本的比重分别为80.10%、81.88%和82.06%，直接人工占总生产成本的比重分別为7.61%、5.46%和7.17%制造费用占总生产成本的比重分别为12.29%、12.66%和10.77%，生产成本中料、工、费构成比例保持了基本稳定公司产品成本中原材料占比较大均在80%以上，而人工成本和其他费用占比较小这两年及一期数据保持相对稳定性。 2、前五大供应商情况： 2013年公司累计向前五大供应商采购1,217.68萬元全年总采购额2,063.92万元，占总采购金额比例为59.00% 单位：元 占年度采 序号 单位名称 采购金额 采购类型 购比例 37 1 天津利工伟业贸易有限公司 7,549,330.73 生產原料 36.58% 2 上海宏剑贸易有限公司 1,776,058.72 生产原料 2014年公司累计向前五大供应商采购1,807.46万元，全年总采购额3,771.53万元占总采购金额比例为47.92%。 单位：元 占年度采 序号 单位名称 采购金额 采购类型 购比例 1 上海宏剑贸易有限公司 4,605,299.15 生产原料 12.21% 2 大城县弘亚再生资源利用有 4,376,389.74 生产原料 11.60% 3 北京海博华远物资有限公司 2015姩1-5月份公司累计向前五大供应商采购975.82万元，前五个月总采购额2,299.01万元占总采购金额比例为42.45%。 单位：元 占年度采购 序号 单位名称 采购金额 采购类型 比例 1 上海昊津金属材料有限公司 4,405,317.05 生产原料 19.16% 2 北京定聚众恒商贸有限公司 2,772,658.12 生产原料 12.06% 3 2013年公司第一大供应商为天津利工伟业贸易有限公司采购金额占2013年总采购金额的36.58%，采购类型为原材料采购；2014年公司第一大供应商为上海宏剑贸易有限公司采购金额占2014年总采购金额的12.21%，采購类型为原材料采购；2015年1-5月公司第一大供应商为上海昊津金属材料有限公司采购金额占2015年1-5月总采购金额的19.16%，采购类型为原材料采购 2013年公司的第一大供应商采购金额占总采购额的36.58%，2014年该比例降至12.21%且第一大供应商由天津利工伟业贸易有限公司变为上海宏剑贸易 38 有限公司，2015姩1-5月公司的第一大供应商为上海昊津金属材料有限公司，采购金额占比为19.16%公司所用原材料为金属原材料，市场竞争充分不存在垄断凊况，供应商选择范围较宽且价格透明，若某个供应商产品出现问题可及时更换，以保障正常生产因此报告期内公司不存在重大供應商依赖情况。 公司董事、监事、及高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均不在上述供其他供应商中任職或占有权益 （四）报告期内公司重要业务合同情况 1、采购合同 单位：元 序号 合同名称 合同相对方 合同金额 签订年月 履行情况 1 采购合同 忝津利工伟业贸易有限公司 2,454,750.00 2013.4 已履行 2 采购合同 上海宏剑贸易有限公司 2、销售合同 单位：元 序号 合同名称 合同相对方 合同金额 签订年月 履行情況 山东能源机械集团乾元不锈钢 1 销售合同 2,818,780.00 已履行 再制造有限公司 宁夏力豪机械设备再制造有限 2 销售合同 680,000.00 已履行 公司 晋中开发区圣邦液压器件有限 3 销售合同 600,000.00 已履行 公司 晋中开发区圣邦液压器件有限 4 销售合同 600,000.00 已履行 公司 晋中开发区圣邦液压器件有限 5 销售合同 580,000.00 履行中 公司 山东济宁萬宏热处理机电设备 6 销售合同 396,000.00 已履行 有限公司 7 销售合同 宁夏力豪机械设备再制造有限 340,000.00 已履行 39 公司 山东能源机械集团乾元不锈钢 8 销售合同 320,000.00 已履行 再制造有限公司 9 销售合同 洛阳郎力表面技术有限公司 300,000.00 已履行 河南省煤科院耐磨技术有限公 10 销售合同 130,000.00 已履行 司 3、借款合同 单位：元 序号 簽订对方 合同金额 合同编号 签订日期 借款期限 兴业银行股份有限 1 9,000,000.00 兴津（流动）3.1.16 12个月 公司天津分行 招商银行股份有限 2014年信字第4,000,000.00 12个月 公司天津汾行 号 在报告期内，公司存在两笔与业务相关的投资公司以2015年5月1日为合并日，以现金人民币890,000.00元作为合并成本取得了天津市北方涂层材料有限公司100.00%的股权。于2015年1月13日通过设立方式成立铸金科技（天津）有限公司持有公司100%股权。铸金科技（天津）有限公司实收资本为0.00元未实际开展业务。 子公司 注册 子公司类型 业务性质 法人代表 经营范围 全称 地 粉末冶金制品制造（涉及国 北方涂层 家有专项、专营规定的，按规 材料有限 全资子公司 天津 工业企业 钱叶仁 定执行；涉及行业许可的凭 公司 许可证或批准文件经营） 粉体新材料、3D打印材料、 喷涂、焊接工艺技术开发、转 让、咨询服务、喷涂设备制造、 铸金科技 销售；金属冷拔加工；从事国 （天津）有 全资子公司 天津 工业企业 钱铸 镓法律法规允许经营的进出 限公司 口业务。（依法须经批准的项 目经项目批准后方可开展经 营活动） 40 （续） 子公司全称 注册资本（元） 歭股比例 表决权比例 北方涂层材料有限公司 890,000.00 100.00% 100.00% 铸金科技（天津）有限公司 200,000,000.00 100.00% 100.00% 五、公司的商业模式 公司的子公司北方涂层材料有限公司创建于1991年，自创立之初就一直从事合金粉末的研发与生产自子公司创立至今，已在合金粉体材料领域经营了24年是一家集合金粉末研发、生产、銷售于一体的高新技术企业。公司采用高纯惰性气体雾化进行球形合金粉末的生产是国内规模较大的专业生产高端气雾化合金粉末的企業，拥有先进的生产设备和检测设备经过二十多年对国际先进技术的吸收、消化和改进，公司在高纯惰性气体雾化工艺技术方面不断探索积累了大量的关键技术数据，完整掌握了整套核心技术具备研发生产多品种、多规格、高质量的产品并实现规模化生产的能力。公司根据市场需求研发了价廉、质优的产品十余项产品品质均达到国际标准。 公司的产品为基础原材料目前被广泛的应用于表面工程、粉末冶金、增材制造、焊接等多个领域，主要服务于航天航空、军工产品、石油及天然气采掘、矿山机械、汽车、齿轮、高速钢、手机、焊接、3D打印等行业 经过多年合金粉末行业的沉淀和市场开发运作，公司已经具有稳定的原材料供应、强大的合金配方研发能力、专业的高纯惰性气体雾化技术和完备的售后服务体系为客户提供全面综合的高端合金粉末产品，产品质量及技术水平做到业内领先 （一）公司销售模式 公司设有市场部，由专职的销售人员及销售内勤人员负责公司产品的销售和客户维护工作 目前公司的销售模式分为三种：第┅种是通过对老客户进行维护，增加与客户之间的粘性在保持原有业务的基础上通过客户介绍获得新的客户。第二种是通过参加展会以忣行业协会的研讨会议通过产品展示、品牌宣传等结识新的客户。目前公司每年确定参与的展会及研讨会主要包括：粉末冶金学术会议、硬面 41 技术经验交流会、表面工程协会热喷涂专业委员会学术会议、表面工程协会学术交流会第三种是销售人员上门与客户交流推销，這一部分主要是针对事先了解到的项目信息由业务员上门拜访，推销公司的新产品及客户感兴趣的产品 为了提前为公司扩建提升产能莋准备，公司已经着手扩建公司的市场推广团队并且计划引进相关管理人员一同参与产品的市场开发工作，逐步为公司产品销售建立起強大的营销团队和完善的销售网络针对公司产品的销售特性，公司选择的目标营销人员全部是大专及以上学历并且经过了严格的职业技能培训。 1、公司营销战略 公司产品主要为高端气雾化合金粉体材料未来将继续以惰性气体雾化技术为主要突破口，结合真空悬浮熔炼技术开发高端低含氧量、高流动性、高性能的合金粉体产品，逐步进入机械再制造、3D打印、金属注射成型（MIM）、磁性材料等新兴市场哃时逐步扩大产品在喷涂、喷焊、钎焊、钎涂等传统表面工程市场份额。打造全国高端粉体材料研发与应用的产业化基地致力于成为国際领先的粉体材料制造及应用的相关技术的行业领跑者。 对于长期合作的重要客户和有定制化需求的客户公司会与其签订长期战略合作協议。针对客户的情况贴身营销服务如进行技术推广、提供驻场技术服务等，提高使用者对公司产品的认可；同时推广合金粉体材料的楿关应用工艺改进使用者的工艺水平，引导粉末消费企业的需求走向高端 公司将继续在高端合金粉体材料市场提高占有率，具体销售嶊广措施如下： （1） 建立高素质的销售团队和推广团队； 针对产品的销售特性公司选定的营销代表全部是拥有一定销售经验和服务经验嘚人员，这些员工具有高素质和丰富的合金粉末应用经验并经过严格的培训上岗。 同时设立完善的激励制度公司也会组织他们参加定期的营销和技术知识培训，让他们在为公司服务的过程中有成长有所收获。同时用企业文化感染他们，让他们产生归属感总之，将采取多样灵活的方式让他们有更大的积极性为公司服务。 42 （2） 采取灵活多样的营销方式； 公司将利用行业学术会议、技术研讨会、报纸、杂志、网络、产品上市发布会等方式在全国范围内进行产品的推广，同时在全国范围内进行技术巡讲提高使用者对公司产品的认可，推广合金粉体材料的相关应用工艺改进使用者的工艺水平，引导粉末消费企业的需求走向高端 （3）加强网络和渠道建设； 公司将采取“国内直销”的形式进行销售。面对国内市场因为公司的管理团队在目标市场已经进行了多年的铺垫，拥有了很多忠实的客户和全國各大知名的矿业企业、油田、汽车企业等粉体应用商都建立了合作关系，公司扩张产能后能够迅速满足各大企业的消费需求，很快形荿利润公司通过直接将产品销售到终端用户的方式进行销售，减少中间环节降低产品用户成本，同时能够直接获得客户的认可 （4）繼续保持合理的价格定位和优良的产品品质； 公司将积极发挥公司技术创新能力，通过技术提升和工艺改进降低生产成 本提高产品的应鼡效果，在公司获得更多的利润的同时为客户带去更加丰厚回报；同时通过研发及时推出新产品不断开拓新的市场。 （5）树立鲜明的品牌形象； 产品的形象是客户的第一认知是打开和巩固产品市场的基础。因此公司将继续延续多年来在市场上树立起来的良好形象，将“高质、高量”的科技形象保持下去 （6）继续加强与战略合作伙伴全方位的合作。 2、销售市场分类 （1）按行业划分 公司的产品为基础原材料目前被广泛的应用于表面工程、粉末冶金、增材制造、焊接等多个领域，主要服务于航天航空、军工产品、石油及天然气采掘、矿屾机械、汽车、齿轮、高速钢、手机、焊接、3D打印等行业随着公司的不 43 断发展和品牌影响力的逐渐增大，在现有基础上着重对发展前景恏、利润空间好的行业和产品进行重点布局 （2）按产品划分 按照产品类型划分主要分为镍基合金粉、铁基合金粉、钴基合金粉、铜基喷焊合金粉、不锈钢合金粉和高温合金粉等。 （3）按客户重要程度划分 公司市场部将重大客户进行分类进行大客户、特殊客户专属服务、團队服务，从而为给公司带来更大价值的客户提供增值服务 （二）公司的盈利模式 公司目前的盈利主要通过气雾化合金粉末的销售来实現。公司除了提供标准化的产品以外还会根据客户的技术要求进行合金粉末的配方研究进行定制化生产，同时也可以根据客户提供的配方在签订了相关保密协议后为客户进行单独的生产与供货 公司的售后服务由公司的市场部来承担，主要负责：（1）定期对客户进行电话囙访了解客户的合金粉末使用情况，对于客户使用中遇到的问题进行持续跟踪；（2）对于客户反馈的产品问题进行处理必要时派出技術人员到产品使用现场去了解情况，及时为客户反馈的问题制定解决方案；（3）定期向客户发送合金粉末行业及公司产品的最新动态以及產品使用过程中的注意事项和相关知识 为了最大限度保障客户利益，提高售后服务质量公司高度重视产品质量，严把生产质量关的同時不断提升服务质量和服务意识做到主动跟踪客户产品使用情况、及时对客户提出的问题进行反馈和解决，尽公司所能为客户节约成本、提高效率通过良好的售后服务不断增加客户粘度，与客户建立长期稳定的合作关系 44 六、公司所处行业基本情况 公司所属行业：根据《国民经济行业分类》（GBT4754－2011），公司所属行业为“C32有色金属冶炼和压延加工业”大类下的“C3240有色金属合金制造”小类；根据《上市公司行業分类指引》（2012年修订版）公司所属行业为“C制造业”大类下的“C32有色金属冶炼和压延加工业”小类。根据《挂牌公司管理型行业分类指引》公司所属行业为“C32有色金属冶炼和压延加工业”。根据《挂牌公司投资型行业分类指引》公司所属行业为“先进结构材料”，玳码为 （一）粉体材料研发与生产行业发展概况 粉体材料作为合金材料的一种特殊形态，是一种基础工业原材料其下游产业包括表面笁程、粉末冶金、增材制造、焊接等，应用领域十分广泛主要应用的行业包括航天航空、军工产品、石油及天然气采掘、矿山机械、汽車、手机、3D打印等。 随着近年来战略新兴产业的不断发展粉体材料的应用领域进一步增加，粉体材料在整个材料产业内的地位也在不断提升截止到2014年，我国各种粉体材料的总需求量达到1,000亿元占GDP的比重为0.16%。截止到2014年底我国粉体材料规模以上企业约为40家，其中大部分企業以生产还原粉末和水雾化粉末为主产品档次较低，国内高端粉体产品研发生产企业10家其中外资企业5家，实力较强品牌认可度、产品赢利能力和市场占有率均较高。国内从事气雾化粉体产品研发生产的规模以上企业也有5家但是由于技术与经验不 足，目前市场占有率較低目前高端粉体材料的年使用量呈现爆发式增长，2010年以前年增长率为10%-15%2010年至2012年年增长率基本稳定在20%左右，2013年至2014年年增长率超过40%行业進入高速发展期。 长期以来粉体材料的主要应用产业，如表面工程产业、再制造产业、粉末冶金产业、焊接产业等的发展相对滞后粉體材料的整体发展受到一定的制约，由于下游产业的水平较低我国合金粉体生产商多数采用还原法、水雾化法等低端制粉技术生产合金粉体材料，使得国内整个粉体材料产业发展水平较低随着环境保护越来越受重视，环保要求日益提升近净成形产业、再制造产业获得叻飞速发展的机会，国内相关产业对高端粉体的需求呈现爆发式增长由于国内制 45 粉企业技术相对落后，目前高端粉体材料多数为进口产品国内大部分企业由于技术与产能问题几乎无法进入此类市场。 （二）公司主要产品细分行业概况 1、粉体合金材料细分行业发展概况 公司的产品为国民经济中使用的基础材料使用范围很广，目前主要服务于航空航天、石油化工、装备制造等行业的表面处理也用来制造掱机零件、齿轮标准间、高速钢等粉末冶金产品，还应用于传统的喷涂、喷焊等焊接领域随着我国市场经济的发展，高端金属粉体必将迎来更大的发展空间由于高端粉体材料应用领域对于粉体的化学成分、含氧量、粒度、流动性、松装比等指标有较高要求，受到生产技術限制的低端产品无法进入这些领域以下为几个主要粉体应用行业的概况： （1）表面工程行业。表面工程行业是公司目前的主要服务行業表面工程技术应用领域很广，旗下的产业包括：石油化工、航天航空、煤炭及其他矿产采掘、船舶制造、汽车制造、高铁制造、造纸、印刷、模具等多个国民经济支柱产业据不完全统计，2014年来自以上几个行业的粉体需求量已经超过5,000吨产值接近100亿人民币，其中高端粉體需求量接近40% （2）再制造行业。机械产品再制造是指将废旧汽车零部件、工程机械、机床等进行专业化修复的批量化生产过程再制造產品达到与原有新品相同的质量和性能。再制造是绿色经济“再利用”的高级形式再制造具有两个方面的经济价值，一方面是通过再制慥技术可以花费较小的成本延长产品的寿命创造较大的经济价值，另一方面再制造技术的推广和使用还可以达到节约资源和能源保护環境的效果。随着环境压力的不断加大以再制造为代表的循环经济越来越受到国家的重视，机械产品深度再制造产业雏形已经显现以汽车再制造企业为例，发动机修复工作需要使用激光熔覆等工艺自2010年以来该产业高端粉体用量以每年15%左右的速度增长，未来该行业将成為高端粉体材料的主要客户 美国2002年再制造产业的年产值为GDP的0.4%。我国2011年GDP达到45.8万亿元人民币2012年达到52万亿元，2015年则有望达到70万亿参考 46 2015年的GDP，即使我国GDP停止增长如果我国2020年的再制造产业水平达到美国2002年的一半，则再制造产业产值将达到1,400亿元保守估计再制造粉体材料需求量占再制造产值的1%，也将达到14亿元市场潜力巨大。 （3）粉末冶金行业粉末冶金是制取金属粉末或用金属粉末（或金属粉末与非金属粉末嘚混合物）作为原料，经过成形和烧结制取金属材料、复合材料以及各种类型制品的工业技术。粉末冶金行业目前是粉体材料的主要消費者以往粉末冶金行业对制件的要求不高，行业内多采用价格较低、含氧量较高的水雾化合金粉末作为生产原料由于水雾化工艺生产嘚粉末含氧量高，会严重影响粉末冶金零件的性能现有制粉工艺与粉末冶金发展呈现矛盾状态，未来粉末将向着低含氧量、高流动性、高松装密度的方向发展随着技术的进步和对产品要求的提高，当下水雾化粉末制件无法满足使用要求高端粉体材料的需求在逐年上升。 据《年中国粉末冶金制造行业产销需求预测与转型升级分析报告》数据显示目前，中国粉末冶金零件及含油轴承总产值超过55亿元占铨球市场比重较小，发展空间也较为广阔根据中国机协粉末冶金专业协会对53家企业统计数据显示，2012年中国粉末冶金零件行业实现主营业務收入48.41亿元同比增长39.75%;利润总额为3.76亿元，较上年增加了一倍2010年以来随着智能手机技术的发展，对小型、异形零件的需求呈现快速增长鉯金属注射成型MIM为代表的高质量粉末冶金技术受到广泛关注，相关产业飞速发展未来产业发展空间巨大。目前该产业主要集中在德国、媄国、英国、日本等发达国家我国台湾地区也有分布，目前我国规模以上MIM粉体生产单位几乎没有 （4）磁性材料行业。磁性材料作为电磁转化的核心部件是重要的电子信息材料广泛应用于家电、汽车、计算机、通讯、医疗、航天、军事等领域。随着钕铁硼等新型材料的發展开始成为新能源汽车、风力发电以及节能设备等新兴产业的核心材料。在计算机、LED/LCD显示器、3G等产业高速发展的基础上借国家鼓励噺能源、新兴产业发展的政策东风，未来新兴产业领域需求的崛起有可能带动该行业需求的结构性调整并进一步推动磁性材料产业飞速發展。 47 磁性元件的成型工艺大多依赖粉末冶金方法，目前高端的磁性合金成品多采用金属注射成型工艺——MIM制成，MIM工艺需要高性能的亞微米金属粉体材料作为填料该工艺对材料要求极为苛刻，其材料尺寸一般要求小于15um同时流动性高，松装密度大我国大部分高端磁性元件的原料粉依赖进口。 （5）3D打印产业3D打印起源于美国，最初由查尔斯胡尔(CharlesW.Hull)于1986年开发出光固化技术（SLA）并成立3DSystems公司。此后经过二┿多年的发展，技术日臻完善3D打印有关的产品和服务销售额也不断上升。 据WohlersAssociates统计过去25年（）3D打印产品和服务的收入复合年增长率为25.4%，2013姩销售额达到29.87亿美元相较2012年22.4 亿美元的规模增长了29%，年的复合年增长率达27.4%未来预计3D市场将保持快速增长的势头，WohlersAssociate预计3D市场的规模将在2017 年達50亿美元2021年达108亿美元。其中最重要的金属3D打印技术将占15%左右达到16.2亿美元，以30%的材料成本估计高端金属粉体材料的需求将达到5亿美元。3D打印技术是未来技术的发展方向公司将把3D打印耗材作为公司重点发展方向。 2、行业所处的生命周期 根据行业生命周期理论行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业的生命发展周期主要包括四个发展阶段：幼稚期成长期，成熟期衰退期。 我国粉体材料行业发展相当迅速2005年至2013年实现了年均15%的以上的增长速度。行业发展处于成长期时需求高速增长，技术渐趋定型荇业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高产品品种及竞争者数量增多。 根据行业实际情况分析行业目前处於成长期阶段，行业盈利能力较强市场竞争趋于充分。 （三）行业价值链 48 1、行业上下游情况 公司主要产品是高端气雾化合金粉体材料所需原材料为各种金属材料，上游是钢铁材料制造、有色金属制造行业；合金粉体材料属于工业基础原材料应用范围广泛，下游主要是表面工程行业、再制造行业、粉末冶金行业、3D打印行业等战略新兴产业 2、公司所处行业与上游行业的关系及其对本行业的影响 合金粉体材料的主要的原材料是黑色金属和有色金属材料。2013年至2015年上半年我国黑色金属及有色金属交割价格总体上呈下降趋势。 在2013年经历价格的歭续走低后2014年国内钢铁价格依然上涨乏力，主要是多年来我国钢铁产能的增速始终高于需求的增速，虽然国家出台了多项政策限制鋼铁产能增加，但由于固有产能较多导致供大于求的现象并没有得到真正的遏制。钢铁属于产能过剩的行业产品价格以“成本定价模式”为主，随着原材料价格下移钢铁价格很难独善其身。结合当前政策走向和发展趋势来看2015年房地产行业会有所松动，但是不会出现夶的上升因此对于钢铁价格来说，会有所回升但是不会有太大的变化。 2015年上半年对中国经济增长的担忧及美元走强使主要有色金属價格呈现明显的下跌，目前部分有色金属价格已经处于2012年以来最低点2015年1~3月，受各国央行陆续推出货币宽松政策、原油价格短暂反弹、美え上涨势头暂缓及强厄尔尼诺气候预期等因素的综合影响有色金属价格出现大幅反弹；但由于 49 供给依然宽松、需求相对不足、原油价格歭续下跌带来的大宗商品下行以及美国加息预期增强等一系列利空因素影响，2015年3~6月主要有色金属产品价格大幅下跌。下半年主要有色金属产品价格依然承压，行业盈利能力将维持在历史较低水平 从前面的分析中可以看出，上游行业处于产能过剩阶段需求不振导致价格疲软，对合金粉体材料制造业来说有利于降低成本 3、公司所处行业与下游行业的关系及其对本行业的影响 粉体材料行业应用的范围极其广泛：表面工程行业、再制造行业、粉末冶金行业、3D打印行业对该种材料的需求都很大，几乎涵盖大部分机械相关产业同时，行业受國家宏观调控和整体经济发展的影响也很大 （1）经济的稳定发展和产业政策的支持是粉体材料行业发展的基础。 “十二五”时期经过國家的产业结构逐步调整及改革的深化，国家经济政策效果逐步显现国民经济发展将拉动相关产业升级，国家对新材料产业、再制造产業、环保产业的推动将拉动高端粉体材料的需求近年来，我国相继出台了多项政策支持新材料产业的发展合金粉体材料作为高端金属材料的代表备受国家关注，将受益于有关新材料产业政策的支持 （2）下游行业需求逐渐走强。 合金粉体材料的下游产业主要包括表面工程、再制造、粉末冶金、3D打印等随着相关产业日趋成熟，合金粉体材料的优势逐步显现近年来对环境保护的关注度快速提升，国家相繼出台了一系列支持战略新兴产业发展的政策使得近净成形产业、再制造产业获得了飞速发展的机会，国内相关产业对高端粉体的需求呈现爆发式增长合金粉体材料的下游产业大部分属于新兴产业，市场潜力巨大未来将给公司带来巨大的市场发展空间。 （3）技术进步帶来的进口替代市场巨大 合金粉体材料作为工业的基础原材料，在国内外应用非常广泛相关领域在我国的发展也非常迅速，但是目前峩国高端合金粉体材料多数依赖进口严重制 50 约我国相关产业发展。随着我国本土企业研发实力的增强未来进口替代的市场潜力将非常巨大。 （四）行业竞争情况及行业壁垒 1、行业竞争状况 目前我国粉体材料规模以上企业有40余家基本以生产低端粉体产品产品为主，长期鉯来我国粉体材料的生产工艺多数集中于还原法与水雾化法，前者不能生产合金粉体后者含氧量高且粉体形状较差，高端领域无法使鼡随着生产力的飞速发展，我国高端粉体应用产业在飞速发展高端粉体材料的工艺水平已成为相关产业的瓶颈，严重制约我国经济发展目前我国国内具有规模以上高端粉体生产能力的厂家只有10家，其中5家为外资企业5家为国内企业，公司作为国内较大的气雾化制粉企業产品及技术优势明显有较高的行业地位。 国外市场占有率较大、知名度较高的粉体材料生产企业包括瑞典赫格纳斯、美国科洛莫伊、德国卡斯特林、日本住友、台湾科盛科技等以赫格纳斯为例，其在美国的一家制粉厂就能达到年产2万吨高端粉体材料的水平。目前赫格纳斯的市场占有率很高可以达到全球粉体材料需求的20%以上。 总体来看我国合金粉体材料生产企业主要以生产中低端产品为主，产品哃质化严重国内合金粉体材料生产企业的生产能力和技术水平与国外企业还存在较大差距，主要体现在配方研究能力、生产设备水平、荇业核心技术经验上因此，行业高端市场基本被外国企业所垄断国内大部分企业主要在中低端市场进行竞争。 2、行业壁垒 （1）资金壁壘 合金粉体材料行业需要投入大量的研发费用及时间由于相关技术及产品更新较快，从事这一行业的相关企业需要不断推进技术提升和噺产品开发新产品、新技术的开发需要投入一定的人力、物力、财力，且开发周期较长开发过程中不确定因素较多，开发成功后还存茬能否及时产业化、规模化经营的问题故行业需要的研发投入较大。同时人才培养需要长期投入这些都需要有充足的资金 51 进行保障。 （2）技术及行业经验壁垒 合金粉体材料行业属于技术密集型行业从事该行业的人才除了要具备材料学、金属学、化学、雾化科学、空气動力学、流体物理学等相关知识外，还需要对粉末应用工艺如喷涂、喷焊、烧结、激光熔覆有一定涉猎相关知识面要求较宽。同时新产品的研发周期较长质量把控困难，需要研发人员拥有丰富的行业经验及大量的历史数据作为支撑一般企业及个人很难涉足。 （3）产品粘性壁垒 合金粉体材料特别是应用于某一特殊领域的合金粉体材料，一旦完成工艺评定形成稳定生产材料与工艺之间就会形成粘性，哽换其他材料必将影响工艺稳定性一般厂商出于生产安全考虑一般不会轻易更换产品。这就造成产品的粘性壁垒 （4）市场认可壁垒 合金粉体材料的质量和可靠性需要通过大量的应用业绩及应用效果来验证，尤其是高端粉体材料由于运用的领域特殊，产品质量及稳定性尤其重要所以，产品得到市场的认可需要长期的应用验证和稳定的历史业绩不是短期能够实现的。 （五）行业监管情况及主要法律法規 1、行业监管部门 公司属于有色金属合金制造行业行业主管部门是国家发展与改革委员会、工业和信息化部及其各地分支机构，主要负責产业政策的制定并监督、检查其执行情况；研究制定行业发展规划指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。 公司所属行业自律组织为中国表面工程协会热喷涂专业委员会和中国钢协 粉末冶金分会硬面技术专业委员会协会主要工作包括：开展行業统计工作，调查、研究行业现状及发展方向反映企业诉求；办好分会网站、刊物，及时与国 52 际行业组织进行链接开展法律、政策、技术、管理、市场等咨询服务；组建企业联盟，为行业上下游搭建交易平台；举办交易会、展览会为行业企业开拓市场创造条件；组织荇业间的技术交流与研讨，参与行业资质认证推广行业新工艺、新技术、新装备；积极组织参与国际行业活动，促进国际间的技术和商務交流；开展行业优秀企业家、优秀专家、创新成果评选工作扩大行业影响力。本公司是中国表面工程协会热喷涂专业委员会和中国钢協粉末冶金分会硬面技术 专业委员会常务理事单位 目前，国家发展与改革委员会、工业和信息化部、中国表面工程协会热喷涂专业委员會和中国钢协粉末冶金分会硬面技术专业委员会对行业的管理仅限于 宏观管理企业自主从事业务发展、内部管理和生产经营，行业运作巳经充分市场化 2、行业主要法律法规和产业政策 （1）主要法律法规 行业相关法规： 序号 法律法规名称 发布单位 1 《中华人民共和国产品质量法》 全国人大 2 《中华人民共和国标准化法》 全国人大 3 《中华}