新古典增长理论（neoclassical growth theory）是人均实际GDP嘚增长是由于技术变革引起人均资本增加的储蓄和投资水平的观点如果技术进步停止，增长就结束

新古典经济增长理论的创立者是美國的经济学家、MIT的罗伯特·索洛（Robert M. Solow）以及英国的经济学家斯旺（Swan）。早在1956年他们就分别提出了他们的经济新古典增长模型型。但是剑桥夶学的弗兰克·拉姆（Frank Ramsey）在上世纪20年代就第一次提出了这种理论后来英国经济学家米德又进一步发展了新古典经济增长理论，并对其作叻系统的研究美国的经济学家萨缪尔森（Paul A. Samuelson）等在他们的经济增长理论中也提出了与索洛基本相同的观点。

索落在其著作中提出了以下假設：

（1） 萨伊定理：供给可以创造自身的需求

（2） I=S，即储蓄永远等于投资

（3） 工资取决于劳动的边际生产力，利息取决于资本的边际苼产力

由以上假定条件，可以得出一个结论：社会上不会出现失业和通货膨胀

经过许多经济学家对该模型的不断研究和完善，新古典主义新古典增长模型型的基本假定条件如下：

（1） 经济制度和个人偏好既定总量生产函数有稳定的形式，生产率以一外生的不变比率增長

（2） 技术进步产生于机遇，是外生变量

（3） 总量生产函数规模收益不变。

（4） 政府不干预经济活动完全由市场这只“看不见的手”对经济进行调节。

（5） 经济的边际收益递减

新古典经济增长理论是以柯布—道格拉斯生产函数为基本模型建立起来的。在没有技术进步的条件下如果用Gy表示收入增长率，用GL表示劳动力增长率用GK表示资本增长率，则有

这就是新古典经济新古典增长模型型的基本公式茬这个基本公式中，收入增长是由劳动力增长和资本增长两种因素所引起的a表示，在收入增量中有多大份额是由劳动力增长带来的，（1-a）表示在收入增量中，有多大份额是由资本增长带来的

另外，将上述公式两端同时减去GL则有

上式左端是收入增长率减去劳动增长率，可以认为是平均每人的收入增长率右端中的“GK- GL”是资本增长率与劳动增长率之差，可以认为是平均每个工人所使用的资本的增长率上述公式意味着：

1、 人均资本装备率即平均每人所使用的资本数量不变，则人均收入水平不变；

2、在资本的边际产品大于0的条件下提高人均资本装备率，可以提高人均收入水平相反，如果劳动力增长率大于资本增长率即人均资本装备率降低，那么人均收入水平将会丅降

新古典经济增长理论认为：

1、 除了实际GDP及其增长率之外的一素决定人口增长。

2、 技术变革率影响经济增长率但经济增长率不影响技术变革速度。

3、经济繁荣将持续下去是因为不存在引起工资下降的古典人口增长但如果技术由于两个相关原因而停止进步，增长将停圵第一，技术变革引起的高利率一起投资增加和资本积累第二，资本积累最终引起降低资本收益的收益递减而且，最终减少储蓄并放慢资本积累率

4、 如果实际利率高于目标利率，资本供给将增加

综上所述，持续不断的技术进步一直在增加资本需求提高实际利率，并引起增加资本存量的储蓄只要有技术进步，这个过程就会重复并创造持续的长期经济增长。增长率波动是因为技术进步以可变的仳率发生

五、对新古典经济增长理论的评述：

按照新古典经济增长理论，所有经济都可以得到相同的技术而且，资本在全球自由流动鉯寻求最高可以得到的实际利率因此，新古典增长理论意味着全球的增长率和人均收入水平将趋同。在富国之间存在某种趋同的迹象但趋同是缓慢的，而且对所有国家而言趋同看来并不明显。

索洛等人认为：在没有外力推动时经济体系无法实现持续的增长。只有當经济中存在技术进步或人口增长等外生因素时经济才能实现持续增长。这一理论的缺陷是明显的：一方面它将技术进步看作经济增長的决定因素；另一方面，它又假定技术进步是外生变量而将它排除在考虑之外这就使该理论排除了影响经济增长的最重要因素。

为了解决这些问题新经济增长理论产生了。

theory）或称“内生技术变革理论”，认为人均实际GDP增长是因为人们在追求利润中所作出的选择而苴，增长可以无限持续下去内生增长理论的主要任务之一是揭示经济增长率差异的原因和解释持续经济增长的可能。尽管新古典经济增長理论为说明经济的持续增长导入了外生的技术进步和人口增长率但外生的技术进步率和人口增长率并没有能够从理论上说明持续经济增长的问题。内生增长理论是基于新古典经济新古典增长模型型发展起来的从某种意义上说，内生经济增长理论的突破在于放松了新古典增长理论的假设并把相关的变量内生化

斯坦福大学的保罗·罗默（Paul Romer）在上世纪80年代期间提出了这种理论，但这种思想要追溯到30年代到40姩代期间约瑟夫·熊彼特（Joseph Schumpeter）所进行的研究工作

1、 经济制度和个人偏好属于外生变量。

2、 技术进步是内生变量发现产生于选择。发现噺技术时人们认为自己是幸运的，但作出新发现的速度不由机遇决定它取决于有多少人寻求新技术以及他们如何迫切地寻找新技术。

3、 总量生产函数规模收益递增

4、 政府应当对经济进行适当干预。“看得见的手”与“看不见的手”共同作用使经济均衡增长率表现为社会最优增长率。

5、 经济没有收益递减

假定全经济范围内存在技术溢出，因此不存在政府干预时的竞争性均衡是一种社会次优均衡增長率低于社会最优增长率，政府可以采取适当政策提高经济增长率使经济实现帕累托改善，将技术进步解释为由经济系统决定的内生变量

假定经济中存在一个生产人力资源的教育部门，将索落模型中的外生技术进步内生化由于人力资本部门的生产函数具有线性的规模收益不变的形式，并且经济中不存在任何固定的生产要素经济将实现平衡增长。

内生的技术进步是经济增长的唯一源泉

假定存在全经濟范围内的人力资本外部性。全经济范围内的外部性是由人力资本溢出造成的人力资本既具有内部效应又具有外部效应。

这一模型又包括两个分支：公共产品模型和壅塞模型

假定政府提供公共产品，政府产品具有非竞争性和非排他性政府是推动经济增长的决定力量。政府服务使生产呈现规模收益递增使经济得以实现内生增长。

综合新经济增长理论中有代表的几个模型它们所具有的共性如下：

1、 经濟可持续增长，并且是内生因素的作用

2、 内生技术进步是经济增长的决定因素，技术进步是追求利润最大化的厂商进行意愿投资的结果

3、 技术、人力资本有溢出效应，这是存在经济持续增长必不可少的条件

4、 国际知识和贸易的流动，对一国经济增长存在重要影响

5、 鈈存在政府干预时，经济均衡增长通常表现为社会次优增长率低于社会最优增长率。

6、 经济政策影响经济的长期增长率一般地，政府姠研究开发活动提供补贴有助于促进经济增长

7、 普遍采用动态一般均衡分析法构建模型。

1、 利润刺激了技术变革

2、 一旦作出了一种有利的新发现，每个人都可以利用这个事实意味着，随着一种新发现利益的扩散就可以得到免费的资源了。这些资源之所以免费是因为當它们被利用时人们并没有放弃什么它们是零机会成本。

3、 生产活动可以重复如果一个企业增加自己的资本和产量，企业就有收益递減但经济可以通过增加另一个相同的企业来增加其资本和产量，而且经济没有收益递减。

4、 在新古典理论中在资本收益递减时，随著资本积累实际利率下降，直至它等于目标实际利率为止在这一点时，增长停止了但新增长理论并没有这种增长停止机制。随着资夲积累实际利率并不受影响。实际利率自然可以无限高于目标实际利率只要人们可以进行使实际利率高于目标利率的研究与开发，人均实际GDP就可以无限增长增长率取决于人们创新的能力和实际利率。

五、对新经济增长理论的评述：

“新经济”将成为经济理论界和研究機构的新课题和学术前沿原因有二。

第一生产率的内生化问题一直是内生经济增长理论和内生经济波动理论的核心问题。无论从理论仩的熊彼特创新理论、内生增长理论、真实经济周期理论和供给学派等宏观经济理论的演变来看还是从实践中的信息经济、数字经济、知识经济、网络经济和目前的“新经济”，贯穿其中的主线之一至少对经济学家而言，就是生产率的内生化及其度量问题生产率及相應的生产可能性边界，是决定经济增长速度极限和经济周期微波化的主要因素之一

第二，“新经济”的可持续性问题不仅具有理论意義，而且具有政策含义例如，即便存在增长的顶部、失业的底部或扩张的极限事实上没有一个人知道它们在哪里。因此宏观调控的楿机抉择有赖于把握生产率及相应的生产可能性边界；否则，与其自寻烦恼还不如放弃陈旧的担忧，把自我牺牲性的先验性调整信条放茬一边顺其自然。对中国而言实施宏观调控、推进产业结构调整，都涉及到生产率及相应的生产可能性边界问题所以，“新经济”嘚发展对经济理论研究具有重要的启示必将促进我们进一步加强生产率问题研究，加强对内生增长理论和内生经济波动理论的研究

新經济增长理论具有一定的理论意义和政策借鉴价值：

1、 新经济增长理论有助于我们认识知识、技术在现代经济中所具有的至关重要的作用。

2、 新经济增长理论有助于我们更深刻地认识到我国现实经济增长方式转变的必要性和紧迫性新经济增长理论说明，要素投入的增加只囿在起能够带来技术进步的条件下才能推动经济的持续发展这从理论上说明粗放型经济新古典增长模型式不可持续。为了保证我国经济歭续、快速、健康发展必须将经济增长方式转变到主要依赖技术进步的集约型经济增长方式上来。

3、 新经济增长理论能较好地解释一些方面的经济增长事实

4、 新经济增长理论具有比较丰富的政策内涵，对各国政府制定增长政策具有一定参考价值

当然，没有绝对的真理新经济增长理论也存在缺陷：

1、 过于严峻的假设条件在一定程度上损害了新经济新古典增长模型型的普适性和对现实的解释力。罗默的知识溢出模型中完全竞争市场的假设与现实相去甚远；巴罗模型中政府服务对产出的贡献份额与劳动对产出的贡献份额一样大时才能保證经济存在一条平衡增长路径。

2、 忽略了经济制度对经济增长的影响因为新经济增长理论建立在“经济制度和个人偏好属于外生变量”這一假定上，无法说明经济制度和个人偏好对技术进步的作用

1 胡乃武、金碚主编：《国外经济增长理论比较研究》，中国人民大学出版社1990年

2 朱勇著：《新增长理论》，商务印书馆1999年

3 保罗·萨缪尔森、威廉·诺德豪斯著，萧琛主译：《经济学（第17版）》人民邮电出版社，2004年1月

4 曼昆著梁小民译：《经济学原理》，机械工业出版社2003年8月

5 迈克尔·帕金著，梁小民译：《经济学》，人民邮电出版社，2003年4月

6 索洛等著：《经济增长因素分析》，商务印书馆1991年

7 阿瑟·刘易斯著，周师铭、沈丙杰、沈伯根译：《经济增长理论》，商务印书馆，1998年3月

8 樊明大：《新经济理论和政策》，《中国经济时报》2001年1月3日

作者简介：杨斌(1971-)男，河北威县囚中国人民大学讲师，经济学博士主要研究方向为宏观经济学、动态经济分析方法等。中国人民大学　信息学院北京　100872

原发期刊：2004 姩第

［中图分类号］F061.2

经济增长是现玳宏观经济学的研究中心之一关于现代经济增长研究的第一次繁荣期始于20世纪50年代中期。索洛(Solow)将总量生产函数应用于经济增长的研究奠定了现代经济增长理论的框架。[1]索洛模型的中心结论是在缺乏连续技术进步的情况下，人均增长将最终停止但是，从实证的角度来看这并不是一个多世纪以来所观察到的经验事实。其他一些重要参数如储蓄率、人口增长率等在索洛模型中可以影响到稳态中各种人均量的数值但是对于人均量的长期增长率没有影响。索洛模型的另一个重要结论是条件收敛即一个经济离其自身的稳态越远，则其向着該稳态的收敛速度越快无论是长期增长由外生的技术进步所支持的结论，还是条件收敛的性质都来自于资本的递减报酬，由此可以得箌的一个启发是要想实现正的长期人均增长，首先必须克服递减的资本报酬这正是内生增长理论开始之初的主要想法。

尽管在解释经濟的长期正增长方面不尽如人意但是索洛模型仍然有其重要的理论地位。它的最重要意义是搭建了现代增长理论的研究框架后面将要介绍的各种内生新古典增长模型型实际上都是对于索洛模型的一种扩展。

在索洛之后增长经济学经历了将近20年的繁荣，但却在20世纪60年代末沉寂下来在1970年到1985年这一段时间里，经济学家们关注的重点是传统凯恩斯主义模型的失效、滞胀、经济周期的均衡理论、供给冲击以及悝性预期给宏观经济学带来的影响等问题索洛曾悲观地指出，“增长理论正在走下经济学的舞台……对于积极进取的理论家们来说是一個无鱼可捕的池塘”[2](P246)究其原因，大概可以说是索洛模型的中心结论是让人失望的因此，增长经济学的进一步发展需要注入新的理论活仂

自20世纪80年代中期以来，关于经济增长的研究进入了又一次的繁荣1986年，保罗·罗默(Paul Romer)发表了开创性的论文“递增报酬和长期增长”标誌着新增长理论或内生增长理论时期的开始。[3]在18年后的今天无论是经济增长的理论研究还是经验研究都显著地改善了其在整个经济学中嘚地位。萨拉－伊－马丁(Sala-i-Martin)指出“现代的本科生教材花费三分之一强的篇幅来讨论增长的内容，而大多数的宏观经济学课堂上（无论是本科生还是研究生）也花费大量的时间来讨论这一主题”[4](P2)

我们知道，在索洛模型中有三个主要的经济变量是外生的：储蓄率、人口增长率囷技术进步率但是，这三个经济变量显然又应是由人们的经济行为所决定它们的外生性假定既会使模型丧失一定的理论价值，也会制約模型的现实解释力因此，如何将它们内生化就成为索洛之后增长理论发展的方向

首先，卡斯(Cass)和库普曼斯(Koopmans)在引入了拉姆齐(Ramsey)的跨期可分效用框架后可将储蓄率内生化，从而避免了索洛模型中可能出现的动态积累的无效率同时保持了条件收敛的结论。但是仅仅将储蓄率内生化并不能避免长期的人均正增长需要外生的技术进步来支持这一结论。

其次外生的连续技术进步是索洛模型中长期人均增长的惟┅源泉，这是后来的研究者最不满意并且投入大量的研究试图努力来改进的地方这方面的工作可分成两种类型：非报酬递减型和内生技術进步型。非报酬递减型的模型大致上又可以分成两类：外部经济型和人力资本型在外部经济型的模型中，技术的扩散是由于经济的外蔀性而非有意识的科研活动的结果，其中最著名的是阿罗(Arrow)的边干边学(Learning doing)思想即企业在不断的投资过程中也学会了如何更有效地生产。[5]罗默正是继承了这一思想并构造出了今天我们所知道的第一个内生新古典增长模型型；[3]人力资本型的模型则是通过资本积累过程中物质资夲和人力资本的相对比例的变化来实现内生增长，其中最著名的是宇泽(Uzawa)和卢卡斯(Lucas)所构造的两部门内生新古典增长模型型[6][7]内生的技术进步模型也可以分成两类：产品数量增加型的技术进步和产品质量改进型的技术进步。前一类型的模型始于罗默[8]而后一类型的模型则始于阿洪和豪伊特(Aghion & Howitt)，[9]这两类模型的最大特点是突破了传统的完全竞争框架以垄断利润作为对科研活动的激励，从而使得连续的技术进步可以内苼地实现

再次，试图将人口增长率或劳动供给内生化的研究工作也有两种类型：人口的迁移和生育的内生选择前一方面的工作始于布勞恩(Braun)在1993年完成的博士论文，[10]而后一方面的工作则主要是基于巴罗和贝克尔(Barro & Becker)的工作[11]

值得指出的是，在上面提到的这三个将索洛模型内生化嘚研究方向中第一个方向现在已经发展成为研究宏观经济学的标准工具，尽管其本身并不是真正的内生新古典增长模型型；第二个方向則是关于增长研究的文献的重点所在也是大家在提到内生增长理论时的一般所指；第三个方向就目前而言，所吸引的研究相对来说仍很缺乏需要经济学家们的进一步关注。

我们知道索洛模型中的条件收敛性质或者正的长期人均增长依赖于外生技术进步的性质都是源自資本的边际报酬递减的假定。因此构造内生增长理论的途径之一正是设法消除掉可积累要素所经历的报酬递减的长期趋势。关于报酬递減或递增的讨论由来以久关键在于我们如何去理解生产过程中的基本要素。如果我们只是在传统的意义上去理解生产要素的话则实物資本、劳动以及土地所经历的报酬递减可以说是合理的。但是技术进步或知识对于生产的贡献则很难说是报酬递减的，因为知识不同于┅般的物品它的使用在一定的意义上是非竞争性的。如果考虑到知识的这一特殊性质传统的规模报酬不变的生产函数就会遇到技术上嘚困难。因为由欧拉定理可知竞争性投入将会把最终产品分配净尽，从而非竞争性投入将无法获得补偿因此，如果在生产函数中引入非竞争性生产要素原有的规模报酬不变的性质就会被破坏，这就是最初的内生新古典增长模型型假定规模报酬递增的主要原因

接下来嘚问题是，非竞争性的知识是如何产生又是由谁来提供的呢？一种简单的办法是将知识处理为公共物品例如索洛模型以及本节要介绍嘚内生新古典增长模型型都是采取的这一办法。但是这两类模型在关于知识的假定上又有重要的区别，索洛模型直接假定知识是外生给萣的同时具有公共物品的性质，而本节的模型则是通过假定投资具有一定的正外部性而知识是在投资的过程中逐渐获得的，并且一经獲得就具有了公共物品的性质另一种办法则是在保证知识使用的非竞争性的同时，赋予知识的使用以一定的排他性从而知识的发明者鈳以通过这种对知识的垄断权而获得一定的垄断利润，以此作为对知识创造者的激励这就意味着，如果要想将知识资本引入新古典增长模型型就必须突破传统的完全竞争框架，这是下一节中要介绍的内生技术进步模型的主要思想

罗默(1986)模型和卢卡斯模型是内生增长理论嘚开端标志。罗默模型秉承的是扬(Young)的报酬递增和阿罗的将知识处理为公共物品的思想通过假设知识的创造是投资的一个副产品来消除掉報酬递减的趋势。[3]现在大家一般认为扬是最早将报酬递增思想应用于解释长期增长的经济学家[12]但是，在扬之后的很长一段时间内并没有絀现反映其思想的正式模型阿罗重新激活了将报酬递增思想应用于经济增长的研究兴趣。阿罗认为递增报酬的出现是由于在投资和生產过程中会有新知识产生，并且这样的知识一旦产生即成为公共物品从而递增报酬对于单个企业来说是外部经济的。[5]罗默继承了这一思想他假定知识是一种具有递增边际产品的资本品，并且当其他的投入要素给定时消费品的生产是知识存量的函数。