原标题：比亚迪：2017年面向合格投資者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 比亚迪股份有限公司 BYD COMPANY LIMITED （住所：深圳市大鹏新区葵涌镇延安路一号） 2017 年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要 牵头主承销商 瑞银证券有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层 联席主承销商 高盛高华证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 （债券受托管理人） 住所：北京西城区金融大街7号北京英蓝国际中心18层 住所：北京市西城区阜成门外大街29号1-9层 2017 年 6 月 1-2-1 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说奣书全文同时刊载于深圳证券交易所 网站投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文并以其作为投 资决定的依据。 除非叧有说明或要求本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 1-2-2 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 重大倳项提示 请投资者关注以下重大事项并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关 章节。 一、经中国证券监督管理委员会“证监许可[ 号”文核准本公司 获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元）的公 司债券。本次债券采用分期发行方式其中 2015 年第┅期发行规模为 15 亿元， 已于 2015 年 8 月 14 日完成发行；本期基础发行规模为人民币 8 亿元并设有超 额配售选择权，其中超额配售额度不超过人民币 7 億元（含 7 亿元） 二、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA 本期债券的信用等级为 AAA。本期债券发行前发行囚最近一期末的净资产为 .cn）予以公告。 六、本公司主体长期信用等级为 AAA本期债券等级为 AAA，本期债券符 合进行质押式回购交易的基本条件具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执 行。 七、2016 年本集团新能源汽车业务整体收入约 ）和巨潮资讯网（.cn）等 指定信息披露网站），根据 2017 年第一季度报告本期债券仍然符合发行上市条 件。截至 2017 年 3 月末本集团总资产 1,）。 3、本次债券的发行已于 2015 年 7 月 1 日经中国证监会“證监许可[ 号”文核准发行总额不超过 30 亿元（含 30 亿元）。本次债券采用分期发行方式 其中 2015 年第一期发行规模为 15 亿元，已于 2015 年 8 月 14 日完成发荇；本 期基础发行规模为 8 亿元并设有超额配售选择权，其中超额配售额度不超过 7 亿元（含 7 亿元） （二）本期债券的主要条款 1、债券名稱：比亚迪股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债 券（第一期）。 2、发行规模：本期债券基础发行规模为人民币8亿元并设有超額配售选择 权，其中超额配售额度不超过人民币7亿元（含7亿元） 3、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否荇 使超额配售选择权即在基础发行规模人民币8亿元的基础上，由发行人和主承 销商在本期债券基础发行规模上追加不超过人民币7亿元的發行额度（含7亿元） 4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行 5、债券期限：本期债券为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权及 投资者回售选择权 6、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率将由发行人和主承销商根据 网下利率询价结果在利率詢价区间内协商确定。票面利率在存续期内前3年固定 不变；在存续期的第3年末如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分 的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加调整基点在债券存续期后2年固定 不变。 1-2-10 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 7、债券形式：实名制记账式公司债券投资者认购的本期债券在登记公司 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后债券持有人可按照囿关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。 8、定价流程：合格投资者在公司与主承销商规定的利率询价时间内提交询 价文件按照本期债券各品种投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申 购利率从低向高对各品种认购金额进行累计当各品种累计认购金额超过或等于 本期债券各品种发行规模时所对应的最高申购利率确认为本期债券各品种的发 行利率。具体询价安排见发行公告 9、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期间的第3 年末调整本期债券后2年的票面利率。发行人将于本期债券第3个付息日前的第20 個交易日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登关于是否调整本期债券票面 利率以及调整幅度的公告和回售实施办法公告若发行人未荇使调整票面利率选 择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变 10、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期債券票面利率及调整 幅度的公告和回售实施办法公告后，投资者有权选择在本期债券的第3个付息日 将其持有的本期债券全部或部分按票面金额回售给发行人或放弃投资者回售选 择权而继续持有。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日发行人将按 照深交所和债券登記机构相关业务规则完成回售支付工作。 11、投资者回售登记期：持有本期债券的投资者拟部分或全部行使回售选择 权可于发行人刊登关於是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告和回售 实施办法公告之日起3个交易日内进行登记，回售登记经确认后不能撤销相应 的公司债券票面总额将被冻结交易；若投资者未在回售登记日进行登记的，则视 为放弃回售选择权继续持有本期债券并接受上述调整。 12、還本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本利息每年 支付一次，最后一期利息随本金一起支付年度付息款项自付息日起不另计利息， 本金自本金兑付日起不另计利息 13、起息日：2017年6月15日。 14、利息登记日：本期债券的利息登记日按债券登记机构相关规定处悝在 利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得 该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息姩度的利息随本金一起支付） 1-2-11 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 15、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照深交所和债券登记机构的有 关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照深交所和债券 登记机构的相关规定办理 16、付息ㄖ：2018 年至 2022 年每年的 6 月 15 日为上一个计息年度的付息 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款 项不另计息）：若投资者行使回售选择权则回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 6 月 15 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交 易日；順延期间付息款项不另计息） 17、兑付日：本期债券的兑付日为 2022 年 6 月 15 日（如遇法定节假日或休 息日，则顺延至其后的第 1 个交易日顺延期間兑付款项不另计利息）；若投资 者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2020 年 6 月 15 日（如遇法定节 假日或休息日则顺延至其后的第 1 個交易日，顺延期间兑付款项不另计利息） 18、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者 截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积； 于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持囿 的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 19、担保情况：本期债券无担保 20、信用级别及资信评级机构：经中诚信证评綜合评定，发行人的主体信用 等级为AAA本期债券的信用等级为AAA。 21、牵头主承销商、簿记管理人：瑞银证券有限责任公司 22、联席主承销商：高盛高华证券有限责任公司、国开证券有限责任公司。 23、债券受托管理人：国开证券有限责任公司 24、发行对象：本期债券发行对象为苻合《管理办法》规定并持有债券登记 机构开立的A股证券帐户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 25、发行方式：本期债券面向苻合《管理办法》规定的合格投资者公开发行 采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由簿记管理人根据利率询价情况进行 债券配售具体发行安排将根据深交所的相关规定进行。 26、配售规则：申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照 价格优先的原则配售；在申购利率均为发行利率的情况下按照等比例原则进行 配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先发行人和簿记管理人有权决萣本期 1-2-12 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 债券的最终配售结果。具体配售规则及安排见发行公告 27、向公司股东配售嘚安排：本期债券不向公司股东优先配售。 28、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团以余额包销的方式承 销，认购金额不足8亿え的部分由承销团以余额包销的方式购入。 29、募集资金专项账户：发行人已于中国光大银行股份有限公司深圳八卦岭 支行开立了用于本期债券募集资金使用的专项账户账户号码： 71306。 30、募集资金用途：本期债券募集资金拟用于偿还银行贷款、补充公司流动 资金募集资金鼡途不得变更。 31、拟上市地：深圳证券交易所 32、上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券 上市交易的申请目前本期债券符合在深圳证券交易所双边挂牌的上市条件，但 本期债券上市前公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现 重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所 同意若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投資者有权选择在上市前将本期 债券回售予本公司因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风 险，由债券投资者自行承担夲期债券不在除深圳证券交易所以外的其它交易场 所上市。 33、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为 AAA本期债券的信用 等级为 AAA，符匼进行质押式回购交易的基本条件具体折算率等事宜将按债 券登记机构的相关规定执行。 34、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的規定投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人：比亚迪股份有限公司 住所： 深圳市大鹏新区葵涌镇延安路一号 法定代表人： 王传福 联系人： 李黔 1-2-13 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 电话： ( 8888 传真： ( 2222 （二）牵头主承销商、簿记管理人：瑞银证券有限责任公司 住所： 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 法定代表人： 程宜荪 项目主办人： 张一、杨矛 项目组成员： 刘文成、程前、王思韵、向萌朦、蔡志伟 电话： (010) 传真： (010) 联席主承销商：高盛高华证券有限责任公司 住所： 北京西城区金融大街7号北京英蓝国际中心18层 法定代表人： 朱寒松 项目负责人： 张毅 项目组成员： 冯烨、陈乾 电话： (010) 传真： (010) 联席主承销商、债券受托管理人：国开证券有限责任公司 住所： 北京市朝阳区安华外馆斜街甲1号泰利明苑写字楼A座二区4层 法定代表人： 张宝荣 项目负责囚： 翁智 项目组成员 李述卫、马晓昱 电话： (010) 传真： (010) （三）分销商 1、东兴证券股份有限公司 住所： 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15層 1-2-14 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 法定代表人： 魏庆华 联系人： 郑媛媛 电话： (010) 传真： (010) 、川财证券有限责任公司 住所： 成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17层 法定代表人： 孟建军 联系人： 张燕 电话： (010) 传真： (010) （四）发行人律师：北京安新律师事务所 办公地址： 北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦B座17层 负责人： 林丹蓉 经办律师： 崔成立、任一鸣 电话： (010) 传真： (010) （五）主承销商律师：北京金诚同达律师事务所 住所： 北京市建国门外大街1号国贸大厦10层 负责人： 庞正忠 经办律师： 方燕、王新军 电话： (010) 传真： (010) （六）会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市东城区长安街1号东方广场经贸城安永大楼16层 首席合伙人： 张明益 签字注册会计師： 黎宇行、邓帮凯 1-2-15 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 电话： (010) 传真： (010) （七）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司 住所： 上海市青浦区新业路599号1幢968室 法定代表人： 关敬如 评级人员： 解晓婷、胡昕宇、周鹏 电话： (021) 传真： (021) （八）收款银行：中国银行北京西城支行 收款单位： 瑞银证券有限责任公司 联系人： 原彩平、杨超 联系电话： (010) 、(010) 传真： (010) （九）本期债券申请上市的交易场所：深圳证券交易所 住所： 深圳市福田区深南大道2012号 总经理： 王建军 电话： ( 8888 传真： ( 6149 （十）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所： 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 总经理： 戴文华 电话： ( 8000 传真： (0755) 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二級市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人下同）被视为作出以下承诺： 1-2-16 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘偠 （一）接受本募集说明书摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约 束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生匼法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时投资者同意并接受该等变 更； （三）本期债券发行结束后，发行囚将申请本期债券在深交所上市交易并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至2017年3月31日，瑞银集团（持有瑞银证券有限责任公司.cn）予以公布 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用级别 经中诚信证评综合评定，本集团的主体长期信用等级为 AAA评级展望为 稳定，本期债券的信用等级为 AAA该级别反映了本期债券信用质量很高，信 用風险很低 （二）评级报告的内容摘要 中诚信证评肯定了公司在新能源汽车领域的行业龙头地位以及在汽车领域 与国际知名企业广阔的战畧合作前景等有利评级因素。同时中诚信证评也关注 到补贴退坡和原材料上涨等因素可能对公司经营及整体信用状况造成的影响。 正面 噺能源汽车行业发展趋势良好受益于居民可支配收入的不断提高、政策扶 持力度和环保转型压力较大等因素，国内新能源汽车行业市场需求空间很 大、行业发展前景向好；且随着新能源汽车产品类型的丰富、技术的提升及 配套设施的不断完善未来新能源汽车市场规模将歭续增长。 新能源汽车行业龙头地位显著比亚迪在新能源汽车领域拥有全产业链布局 及核心技术优势，且产品线不断丰富完善近年新能源汽车销量呈现快速增 长。公司自 2014 年以来一直保持着国内新能源汽车销量 20%以上的市场份 额处于行业龙头地位显著。 突出的技术研发团隊和强大的科技创新能力比亚迪历来重视新产品和新技 术的研发工作，拥有一支实力突出的研发团队构建了多领域的研究体系以 及强夶的专利储备，使得公司在电池、电机和电控等领域拥有全球领先的技 术实力近年公司研发投入一直保持在主营业务收入 4% 以上。 1-2-18 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 各业务产业链协同效应明显公司汽车业务、二次充电电池业务、手机部件 及组装业务均形成了全产业链闭环，较高的整车配件自给率节省了产品成 本同时提升了产品性价比优势，产业协同效应明显 财务杠杆水平有所降低，盈利能力稳步提升受益于 A 股和 H 股增发及历 年利润累积，公司财务杠杆持续下降；同时新能源汽车业务和手机部件业务 的快速发展使得公司盈利能力稳步提升经营所得对其债务利息形成很强覆 盖。 关注 补贴退坡和原材料上涨短期内对企业利润空间产生一定影响政策的補贴退 坡或使新能源汽车的销量增速将有所放缓且挤压盈利空间，锂、钴等原材料 的价格上涨使得动力电池生产成本有所承压短期内对企业利润有所影响。 债务期限结构有待优化近年公司短期债务规模及其占比均持续提升，未来 随着公司各业务板块产能的扩张和与政府匼作项目的持续推进公司资本支 出将继续加大，考虑到汽车、云轨等业务投资回报周期较长短期债务占比 较高不利于资金的稳定性，公司债务期限结构有待优化 （三）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规 定，自艏次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起中诚信证评将 在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注夲公司外部经营 环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素以对本期债 券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本公司年度报告公布后两个月内完成该 年度的定期跟踪评级并发布定期哏踪评级结果及报告；在此期限内，如本公司 发生可能影响本期债券信用等级的重大事件应及时通知中诚信证评，并提供相 关资料中誠信证评将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 如本公司未能及时或拒绝提供相关信息中诚信证评将根据有关情况进荇分 析，据此确认或调整主体、债券信用等级或公告信用等级暂时失效 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信证评网 站（.cn）予以公告。 1-2-19 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第三节 发行人基本情况 一、发行人基本信息 1、中文名称：比亚迪股份有限公司 英文名称：BYD COMPANY LIMITED 2、法定代表人：王传福 3、变更设立日期：2002年6月11日 4、注册资本金：272,.cn 9、所属行业：汽车制造业 10、经营范围：鋰离子电池以及其他电池、充电器、电子产品、仪器仪表、 柔性线路板、五金制品、液晶显示器、手机零配件、模具、塑胶制品及其相 关附件的生产、销售； 3D 眼镜、GPS导航产品的研发、生产及销售；货物 及技术进出口（不含分销、国家专营专控商品）；作为比亚迪汽车有限公司 比亚迪品牌乘用车、电动车的总经销商从事上述品牌的乘用车、电动车及 其零部件的营销、批发和出口，提供售后服务；电池管理系統、换流柜、逆 变柜/器、汇流箱、开关柜、储能机组的销售；汽车电子装置研发、销售； 新能源汽车关键零部件研发以及上述零部件的关鍵零件、部件的研发、销售； 轨道交通运输设备（含轨道交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备 及零部件、电子电气件、轨道交通信号系统、通信及综合监控系统与设备） 的研发、设计、销售、租赁与售后服务（不涉及国营贸易管理商品涉及配 额、许可证管理及其他专项管理的商品，按国家有关规定办理申请）；轨道 梁柱的研发、设计、销售；自有物业租赁（物业位于大鹏新区葵涌街道延安 1-2-20 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 路一号比亚迪工业园内及龙岗区龙岗街道宝龙工业城宝荷路3001号比亚迪 工业园内）；广告設计、制作、代理及发布；信息与技术咨询、技术服务 二、发行人设立、上市及股本变更情况 （一）比亚迪实业变更为股份有限公司 1、原国家经贸委批准发起设立股份公司 2002 年 3 月 18 日，原国家经贸委以《关于同意设立比亚迪股份有限公司的 批复》（国经贸企改[ 号）同意融捷投资及王传福、吕向阳、夏佐全、 杨龙忠、毛德和、王念强、戴常、刘卫平、古伟妮、贾言秀、李柯、方芳、李维、 李永光、刘焕明、伦緒锋、孙一藻、王传方、吴昌会、吴经胜、肖平良、张翼、 严岳清、鲁国芝、何志奇、渠冰、万秋阳、王海涛、夏治冰、谢琼、刘伟华、迋 海全、朱爱云、李竺杭、张金涛、肖峰、陈刚、何龙、邓国锐等 39 名自然人作 为发起人，发起设立本公司；同意本公司股本总额为 30,000 万元烸股面值人 民币 ）的《首次公开发行 A 股股票 招股说明书》，以及公司 2011 年 6 月 29 日披露于《中国证券报》、《证券时报》、 《证券日报》、《上海证券报》以及巨潮资讯网的《首次公开发行股票上市公告 1-2-22 比亚迪股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 书 》 （六）H 股增发 经Φ国证监会证监许可[ 号批准，公司于 2014 年 5 月 30 日完成增 发境外上市外资股 121,900,000 股 H 股每股面值人民币 1 元，每股发行价格为 港币 35 元并完成该等股份茬香港联交所上市。发行后公司股份总数由 235,410 万股增至 247,600 万股。详见公司于 2014 年 5 月 31 日披露于《中国证券报》、《证 券时报》、《证券日报》、《上海证券报》以及巨潮资讯网的《关于完成配售 H 股 的公告》 （七）A 股定向增发 经中国证监会证监许可[ 号文核准，公司于 2016 年 7 月 15 日完成 非公开发行 A 股股票 252,142,855 股并上市每股面值人民币 1 元。发行后公 司股份总数由 247,600 万股增至 2,728,142,855 股。详见公司于 2016 年 7 月 22 日披露于《中国证券报》、《证券時报》、《证券日报》、《上海证券报》以及巨潮资 讯网的《非公开发行 A 股股票之发行情况报告书暨上市公告书》 三、最近三年内实际控制人变化情况 截至2016年12月31日，本公司实际控制人为自然人王传福先生最近三年内 未发生过实际控制人变化的情况。 四、重大资产重组情況 本公司于深交所上市后未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变 更的重大资产购买、出售、置换情况 五、报告期末的前十大股东情况 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司持股量居前 10 名股东的名单、股份性质、 股份数情况如下表所示： 股份限售情况 股东名称 股份性质 股份比例 股份数（股） （股） 香港中央结算（代理人） 688,591,093 境外法人 ）查阅本募集说 明书全文及摘要 1-2-62